بعد أن وقعت وكالة الاستثمار الوطنية في قيرغيزستان مذكرة تفاهم مع مؤسس Binance المشارك تشاو تشانغ بينغ (CZ) في أوائل أبريل، واستعدادها للتعاون في الأصول المشفرة وتقنية blockchain، تفاعل حكومة قيرغيزستان مع CZ بشكل متكرر. في 5 مايو، نشر CZ على وسائل التواصل الاجتماعي لوحة سيارة محلية تحمل الرقم "888 BNB"، مع تعليقات مدح. في نفس الوقت، نشر الرئيس القيرغيزي تغريدة عن لقائه مع CZ ودعاه للانضمام إلى اللجنة الوطنية للعملات المشفرة، حيث اقترح CZ على قيرغيزستان إدراج BNB و BTC في احتياطي العملات المشفرة الوطني. فما الذي يجعل CZ يحب قيرغيزستان بهذا الشكل؟ وما هي خصائص نظام الضرائب والتنظيم الخاص بالأصول المشفرة في البلاد؟ هذه المقالة ستكشف لك الإجابات.
1.1 نظرة عامة على الدولة
جمهورية قيرغيزستان (بالإنجليزية: Kyrgyz Republic، المختصر «قيرغيزستان»)، تقع في شمال شرق آسيا الوسطى، عند نقطة اتصال بين وسط آسيا وغرب أوروبا وشرق آسيا، وعاصمتها بيشكيك (Bishkek). اللغة الوطنية في قيرغيزستان هي اللغة القيرغيزية، واللغة الرسمية هي اللغة الروسية. العملة هي سوم قيرغيزستان (المختصر «سوم»). حققت قيرغيزستان في السنوات الأخيرة تقدمًا ملحوظًا في مجال الأصول المشفرة، حيث تعمل بنشاط على وضع اللوائح المتعلقة بالأصول المشفرة، ودعم تطوير التكنولوجيا الرقمية ونظام blockchain البيئي، وهي رائدة في تنظيم الأصول الرقمية وتطوير سوقها في منطقة آسيا الوسطى ومركزًا رئيسيًا في صناعة التشفير.
1.2 التقييم النوعي للأصول المشفرة
وفقًا لتعريف قانون الأصول الافتراضية في قيرغيزستان، فإن الأصول الافتراضية هي مجموعة من البيانات في شكل رقمي إلكتروني، لها قيمة، وهي التعبير الرقمي عن القيمة ووسيلة لإثبات الملكية أو الحقوق غير المالية، يتم إنشاؤها وتخزينها وتداولها باستخدام تقنية دفتر السجلات الموزعة أو تقنيات مشابهة، وليس وحدات النقود (العملة) أو وسائل الدفع أو الأوراق المالية. بينما الأصول المشفرة هي نوع من الأصول الافتراضية.
2 سياسة الضرائب
2.1 نظرة عامة على النظام الضريبي
نظام القانون في قيرغيزستان تم تطويره ضمن إطار قوانين الجمهوريات السوفيتية السابقة، وفي العديد من الجوانب، له أوجه تشابه مع النظام القانوني للاتحاد الروسي وجمهوريات سوفيتية سابقة أخرى. بشكل عام، يمكن تقسيم نظامها القانوني إلى أربعة مستويات: القوانين الدستورية، المدونات، القوانين واللوائح. بعد استقلال قيرغيزستان، تم إجراء مزيد من التعديلات والتحسينات على نظامها القانوني، وقد تم إصدار مجموعة من القوانين الجديدة التي تشمل جميع المجالات مثل "الدستور" و"القانون المدني" و"قانون التجارة الخارجية" و"قانون الضرائب" و"قانون الاستثمار".
وعلى وجه التحديد، فيما يتعلق بالضرائب، تدير السلطات الضريبية في قيرغيزستان دافعي الضرائب وفقا لإجراءات تحصيل الضرائب وإدارتها في قانون الضرائب في قيرغيزستان (المشار إليه فيما يلي باسم "قانون الضرائب")، ويجب على دافعي الضرائب أيضا الامتثال لمتطلبات قانون الضرائب والوفاء بالتزاماتهم الضريبية وفقا للقانون. تتكون الضرائب في قيرغيزستان بشكل أساسي من ضريبة الدخل وضريبة المبيعات والضرائب الثانوية الأخرى ، بما في ذلك الضرائب المركزية مثل ضريبة دخل الشركات ، وضريبة الدخل الشخصي ، وضريبة القيمة المضافة ، وضريبة المبيعات ، وضريبة الاستهلاك ، والضرائب على استخدام الموارد السرية ، بالإضافة إلى الضرائب المحلية مثل ضريبة الأملاك وضريبة الأراضي. بالإضافة إلى ذلك ، يقدم قانون الضرائب أيضا مجموعة متنوعة من الأنظمة الضريبية ، بما في ذلك نظام ضريبي مبسط يعتمد على ضريبة واحدة ، وضريبة تعدين العملة الرقمية ، وضريبة التجارة الإلكترونية ، وضريبة الترفيه ، وضريبة خاصة على التراخيص التجارية ، وضريبة خاصة على المناطق التجارية الخاصة ، وضريبة خاصة على المناطق الاقتصادية الحرة ، ونظام ضريبي خاص لمجمعات التكنولوجيا الفائقة.
ضريبة دخل الشركات: 1) الشركات المقيمة. والكيانات الاعتبارية والأشخاص الذين يعملون لحسابهم الخاص الذين أنشئوا والمسجلون وفقا لقوانين قيرغيزستان هم كيانات مقيمة في قيرغيزستان (بما في ذلك المؤسسات المقيمة، والوحدات غير المؤسساتية، والمؤسسات والمنظمات، وما إلى ذلك). الشراكة هي كيان شفاف بموجب قوانين قيرغيزستان ، وتعتبر الأرباح المتلقاة من الشراكة أرباح المشاركين في المشروع ، ولا تخضع الشراكة نفسها لضريبة دخل الشركات. نطاق الضرائب هو دفع ضريبة دخل الشركات على إجمالي الدخل السنوي المكتسب في جميع أنحاء العالم. عادة ما تقدم المناطق الاقتصادية الخاصة حوافز لتقليل الأعباء الضريبية للشركات وتنفيذ نظام المال الحر. ومع ذلك ، اعتمادا على موقع العمل ، سيتم فرض رسوم حوافز خاصة تتراوح من 0.1٪ إلى 2٪ من الإيرادات. تعفي قيرغيزستان سكان مجمعات التكنولوجيا المبتكرة التي تفي بالشروط من ضريبة دخل الشركات. 2) الشركات غير المقيمة. الشركات التي تأسست بموجب قوانين بلد أجنبي ، وكذلك الأفراد غير المقيمين الذين يحتاجون إلى التسجيل كعاملين لحسابهم الخاص في قيرغيزستان ، هي شركات ضريبية غير مقيمة في قيرغيزستان. ويشمل على وجه التحديد المؤسسات غير المقيمة التي لديها منشأة دائمة في قيرغيزستان والمؤسسات غير المقيمة التي ليس لديها منشأة دائمة في قيرغيزستان ولكن لديها دخل مستمد من قيرغيزستان. نطاق الضريبة هو الدخل المستمد من قيرغيزستان.
ضريبة الدخل الفردية: 1) دافعو الضرائب المقيمون. وأي فرد أقام في قيرغيزستان لمدة 183 يوما أو أكثر في أي فترة متتالية مدتها 12 شهرا هو دافع ضرائب مقيم في قيرغيزستان. ويعتبر الأفراد الذين يؤدون واجبات رسمية في الخارج لصالح قيرغيزستان أيضا دافعي ضرائب مقيمين في قيرغيزستان. يخضع الأشخاص الذين يحملون الجنسية القيرغيزية والرعايا الأجانب الذين حصلوا على إقامة دائمة في قيرغيزستان أو شهادة إعادة إلى الوطن من قيرغيزستان ودافعي الضرائب المقيمين في قيرغيزستان لضريبة الدخل الشخصي في قيرغيزستان على أساس دخلهم في جميع أنحاء العالم. الأفراد الذين يستوفون معايير تحديد دافعي الضرائب المقيمين ، إذا لم يكن لديهم جنسية قيرغيزية ولم يحصلوا على إقامة دائمة أو شهادة عودة إلى الوطن ، سيدفعون فقط ضريبة الدخل الفردية على دخلهم المستمد من قيرغيزستان. لا يطلب من العاملين لحسابهم الخاص دفع ضريبة الدخل الشخصي ، لكنهم يخضعون لضريبة دخل الشركات. 2) دافعي الضرائب غير المقيمين. الفرد الذي أقام في قيرغيزستان لمدة تقل عن 183 يوما في أي فترة 12 شهرا متتالية هو دافع ضرائب غير مقيم في قيرغيزستان. يخضع دافعو الضرائب غير المقيمين لضريبة الدخل الفردية على دخلهم المستمد من قيرغيزستان.
ضريبة القيمة المضافة: يشمل دافعو الضرائب الشركات والأفراد الذين يبيعون السلع الخاضعة للضريبة ويقدمون خدمات خاضعة للضريبة في قيرغيزستان. الشركات التي تستورد السلع الخاضعة للرسوم الجمركية؛ الشركات الأجنبية التي تقدم الخدمات والخدمات والخدمات في شكل إلكتروني في قيرغيزستان، بما في ذلك خدمات التجارة الإلكترونية للمقيمين في قيرغيزستان. وفقا لأحكام قانون الضرائب ، بالإضافة إلى التمتع بسياسة ضريبة القيمة المضافة التفضيلية ، يخضع بيع السلع الخاضعة للضريبة على ضريبة القيمة المضافة وتقديم الخدمات والخدمات الخاضعة للضريبة في قيرغيزستان لضريبة القيمة المضافة. في الوقت نفسه ، تخضع السلع المستوردة الخاضعة للضريبة أيضا لضريبة القيمة المضافة ، والتي يتم احتسابها على أساس القيمة الجمركية الخاضعة للرسوم الجمركية للسلع المستوردة. لا توجد ضريبة القيمة المضافة على بيع العقارات المشفرة.
ضريبة مبسطة قائمة على نوع ضريبي واحد: اعتبارًا من يناير 2024، تم إلغاء حد الدخل البالغ 30 مليون سوم، باستثناء عدد قليل من الكيانات الصناعية التي لا يمكنها التقدم بطلب لتطبيق نظام الضريبة المبسطة القائم على نوع ضريبي واحد، يمكن لأي فرد أو شركة (باستثناء الشركات الأجنبية التي ليس لديها منشأة دائمة في قيرغيزستان) تقديم طلب للتطبيق. عادةً ما تكون قاعدة فرض الضريبة على الضريبة الواحدة هي إيرادات المبيعات، ولدى دافعي الضرائب الذين يمارسون أنواعًا خاصة من الأعمال أحكام خاصة لقاعدة فرض الضرائب.
النظام الضريبي الخاص: 1) النظام الضريبي الخاص للمناطق الاقتصادية الحرة. يخضع دافعو الضرائب المسجلون في المنطقة الاقتصادية الحرة للنظام الضريبي الخاص للمنطقة الاقتصادية الحرة. مع بعض الاستثناءات، يعفى دافعو الضرائب الخاضعون للنظام الضريبي الخاص للمنطقة الاقتصادية الحرة من جميع الالتزامات الضريبية وهم مطالبون فقط بالوفاء بالتزامهم بدفع اشتراكات الضمان الاجتماعي. لا يضيف النظام الضريبي الخاص للمناطق الاقتصادية الحرة التزامات ضريبية جديدة ، وبالتالي فإن النظام الضريبي نفسه لا ينطوي على الإقرار الضريبي ودفعه. 2) نظام ضريبي خاص لمجمعات التكنولوجيا الفائقة. يخضع دافعو الضرائب المسجلون في مجمعات التكنولوجيا الفائقة للنظام الضريبي الخاص لمجمعات التكنولوجيا الفائقة. يعفى دافعو الضرائب في مجمعات التكنولوجيا الفائقة من ضريبة دخل الشركات وضريبة المبيعات وضريبة القيمة المضافة ، لكن المسؤولية الضريبية عن الضرائب الأخرى لا تزال خاضعة للأحكام العامة. كما أن النظام الضريبي الخاص لمجمعات التكنولوجيا الفائقة لا يضيف التزامات ضريبية جديدة ، وبالتالي فإن النظام الضريبي نفسه لا يتضمن الإقرار الضريبي والدفع.
بشكل عام ، من أجل تعزيز التنمية الاقتصادية بشكل أفضل ، تواصل قيرغيزستان تبسيط نظام الضرائب وإعادة هيكلة الضرائب وإدخال أدوات رقمية لإنشاء نظام ضريبي أكثر كفاءة وعدلاً وزيادة شفافية الضرائب والامتثال.
2.2 سياسة الضرائب على العملات الرقمية وآخر المستجدات
وفقًا للمرسوم الحكومي الصادر في 1 أغسطس 2020، قامت قيرغيزستان بفرض نظام ضريبي خاص على الكيانات التي تعمل في مجال تعدين الأصول المشفرة، وتم فرض ضريبة على تعدين العملات المشفرة. ينص "قانون الضرائب" على أن الشركات والأفراد الذين يقومون بأنشطة التعدين باستخدام البرمجيات والأجهزة يجب عليهم دفع ضريبة تعدين العملات المشفرة بدلاً من ضريبة الدخل. يجب على المكلفين تقديم طلب إلى السلطات الضريبية كدافعي ضرائب تعدين عند مكان تسجيلهم الضريبي. يجب أن تكون قاعدة فرض ضريبة تعدين العملات المشفرة قائمة على المبلغ المستحق من الكهرباء المستهلكة خلال عملية التعدين، بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة وضريبة النشاط التجاري، حيث تم تحديد سعر الضريبة بـ 15٪.
إن المبلغ الزائد من العائدات الناتجة عن بيع الأصول المشفرة التي تتجاوز تكاليف شرائها، وكذلك قيمة الأصول المشفرة التي تم الحصول عليها دون مقابل، تعد جزءًا من إجمالي دخل دافعي الضرائب السنوي، وبالتالي يجب دفع ضريبة الدخل وفقًا للقوانين المعمول بها. حيث يُعرف بيع الأصول المشفرة في هذا البلد بأنه: تحويل الأصول المشفرة إلى عملة وطنية أو أجنبية. ولا يُعتبر تبادل أصل مشفر بآخر بمثابة بيع. معدل ضريبة الدخل المطبق هو 10%.
لا تُفرض ضريبة القيمة المضافة على بيع الأصول المشفرة في قيرغيزستان. ومع ذلك، عند بيع السلع أو الخدمات أو الأعمال المعفاة من ضريبة القيمة المضافة، يتم فرض ضريبة مبيعات بنسبة 2% على أنشطة التجارة وقطاعات الإنتاج، بينما يتم فرض 3% على البقية. وفقًا لمبادئ التمويل الإسلامي، فإن الأساس الضريبي عند بيع الأسهم أو الحقوق المنظمة أو العملات أو الأصول المشفرة أو الأصول الثابتة أو السلع هو الدخل الناتج من البيع مطروحًا منه تكلفة الشراء.
من الجدير بالذكر أنه في 15 أكتوبر 2024، أعلنت وزارة الاقتصاد والتجارة في قيرغيزستان عن بدء مناقشة بشأن التشريع والتنظيم المتعلق بمقترحات الأطراف المعنية بشأن قرار الحكومة القيرغيزية رقم 159 بشأن "الموافقة على المعدلات الضريبية الوطنية" المؤرخ 15 أبريل 2019. الهدف هو ضمان الإيرادات غير الضريبية للدولة من خلال زيادة المعدلات الضريبية الوطنية على الشركات العاملة في مجال القطاع المالي غير المصرفي (مثل مشغلي تبادل الأصول المشفرة، والهيئات التأمينية، والجهات الفاعلة المتخصصة في سوق الأوراق المالية، ومحلات الرهن، وكذلك المنظمات التي تقوم بتعدين الأصول المشفرة). وبشكل خاص، من خلال فرض ضرائب أعلى على المشاركين في القطاعات عالية المخاطر مثل الأصول المشفرة، وشركات التأمين، والأوراق المالية، لزيادة الاستقرار المالي.
3 تحركات تنظيم الأصول المشفرة
3.1 سياسة تنظيم الأصول المشفرة
في عام 2022 ، أصدرت قيرغيزستان قانون الأصول الافتراضية ، الذي يضع الأساس التنظيمي لإنشاء الأصول المشفرة وإصدارها وتخزينها وتداولها. ساهم في التطوير القوي لصناعة الأصول المشفرة في قيرغيزستان ، والتي تبرز بين دول آسيا الوسطى لموقفها الإيجابي تجاه الأصول المشفرة و blockchain. يوضح قانون الأصول الافتراضية نظام الترخيص لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (VASPs) ، والذي يشرف عليه بشكل موحد مكتب خدمة تنظيم السوق المالية بالولاية. وهذا يسمح لمقدمي الخدمات بدخول السوق بسهولة وللمنظمين لتنظيمه بشكل أفضل. اعتبارا من 31 يناير 2025 ، أصدرت هيئة الرقابة المالية 144 ترخيصا لتشغيل مزودي خدمات الأصول المشفرة ، ومن إجمالي عدد التراخيص الصادرة ، تم إصدار 8 تراخيص لمشغلي تداول الأصول المشفرة وتم إصدار 138 ترخيصا متبقية لمشغلي بورصة الأصول المشفرة.
في 10 يناير 2025 ، من أجل تحسين كفاءة مزودي خدمات الأصول المشفرة ، تم اعتماد قرار مجلس وزراء مجلس وزراء جمهورية قيرغيزستان رقم 823 بتاريخ 31 ديسمبر 2024 "بشأن تعديل بعض قرارات مجلس وزراء جمهورية قيرغيزستان في مجال تداول الأصول الافتراضية". تشمل التغييرات الرئيسية ما يلي: 1. زيادة متطلبات مشغلي تداول الأصول المشفرة. وتشمل هذه الشروط متطلبات تحديد هوية العملاء والتحقق منهم، ونشر قواعد الصرف، والتحقق من سمعة المالكين المستفيدين، وما إلى ذلك؛ حظر المعاملات من خلال مشغلين غير مرخصين واستخدام محافظ الأصول المشفرة بسرية أعلى. يتم فرض شرط 2,000,000 مؤشر محسوب على الحد الأدنى لرأس المال المصرح به للمشغلين الذين يتداولون الأصول المشفرة. 2. متطلبات أنشطة مشغلي تبادل الأصول المشفرة. استحداث متطلبات للتحقق من سمعة المالكين المستفيدين وإجراء عمليات تدقيق سنوية وإخطار التغييرات في الهيئات المرخصة. حظر استخدام البطاقات المدفوعة مسبقا للمؤسسات المالية الأجنبية ونقل الأصول المشفرة إلى عناوين الكازينوهات على الإنترنت والأنظمة اللامركزية. تم تحديد الحد الأدنى لرأس المال المصرح به لمشغلي تبادل الأصول المشفرة عند 1,000,000 لحساب المؤشر. 3. التغييرات في الأحكام التنظيمية المتعلقة بإصدار الأصول المشفرة. يستثني إمكانية إصدار المصدر للأصول المشفرة من خلال الاكتتاب الخاص. تم تحديد إمكانية ترشيح مصدر أصول مشفرة بالعملات الأجنبية.
منذ أن أنشأ قانون الأصول الافتراضية لعام 2022 إطارا قانونيا واضحا لأنشطة التشفير ، أظهرت قيرغيزستان أيضا استعدادها النشط وانفتاحها على صناعة التشفير من خلال تعزيز أنشطة مثل دمج التكنولوجيا المصرفية المشفرة في نظامها المصرفي والمدفوعات الرقمية واللوائح المالية. في أكتوبر 2024 ، بادرت وزارة الاقتصاد في قيرغيزستان وقدمت إلى البرلمان مشروع قانون بشأن إنشاء بنك للعملات المشفرة في قيرغيزستان. يقترح مشروع القانون تعديل التشريع الحالي للأصول المشفرة من خلال مطالبة البنوك المشفرة بتقديم خدمة مصرفية واحدة أو أكثر تتعلق بالأصول المشفرة بموجب ترخيص صادر عن قانون قيرغيزستان بشأن البنوك والأنشطة المصرفية للكيانات القانونية المسجلة في قيرغيزستان. بعد الحصول على ترخيص ، يحق لبنوك العملات المشفرة القيام بأي نوع من الأنشطة المتعلقة بالأصول الرقمية المحددة في هذا القانون دون الحصول على ترخيص إضافي. لا تتطلب بنوك العملات المشفرة ترخيصا منفصلا لإجراء الخدمات المصرفية. سيضمن إنشاء بنك تشفير حماية حقوق المستخدم ومصالحه ، وبالتالي تقليل مخاطر الاحتيال والوصول غير المصرح به إلى الأموال. ستعمل بنوك العملات المشفرة أيضا كمنصة لتنفيذ التقنيات المالية الجديدة مثل العقود الذكية و DeFi للمساعدة في تحديث النظام المالي.
الجدير بالذكر أنه في فبراير 2025 ، أعلن مكتب مراقبة الأسواق المالية التابع لوزارة الاقتصاد والتجارة في قيرغيزستان عن بدء مناقشات حول التنظيم القانوني لأنشطة مزودي خدمات الأصول المشفرة وجمع المقترحات من الأطراف المعنية. يتمثل النهج العام لتنظيم سوق الأصول المشفرة في ضمان الشفافية والأمان والحماية للمشاركين في السوق. ستتضمن اللائحة المقترحة تعديل ومراجعة معايير السلوك التنظيمي من أجل تكييف الإطار القانوني مع ديناميكيات تطوير سوق الأصول المشفرة وخلق بيئة قانونية أكثر وضوحا واستقرارا للمشاركين في سوق الأصول المشفرة. وتسهيل إنشاء ضوابط داخلية من قبل مزودي خدمات الأصول المشفرة. وهذا يبشر بإدخال سياسات تنظيمية أكثر صرامة في قيرغيزستان لزيادة شفافية معاملات الأصول المشفرة. وستساعد اللوائح المقترحة أيضا على مكافحة تمويل الإرهاب وغسل الأموال وتحسين الكفاءة التشغيلية.
3.2 أحدث التطورات في صناعة التشفير المحلية
أنشأت وزارة المالية في قيرغيزستان أول بورصة وطنية للأصول المشفرة Coin National Exchange، وهي أول دولة في آسيا الوسطى التي أنشأت بورصة وطنية للأصول المشفرة. تم تسجيل البورصة رسميًا في سجل وزارة العدل في 30 ديسمبر 2024، وتركز أنشطتها الرئيسية على إدارة الأسواق المالية. تشمل هذه الفئة حاليًا بورصة قيرغيزستان للأوراق المالية، وبورصة BTS، وبورصة EVDE العامة والعديد من بورصات الأصول المشفرة. وفقًا لوثائق وزارة المالية، تم تخصيص 100 مليون KGS من ميزانية الجمهورية كعاصمة مرخصة أولية لبورصة Coin National Exchange.
من أجل الاستمرار في تعزيز مكانتها كمركز إقليمي للعملات المشفرة ، تدعم قيرغيزستان بنشاط تطوير العملات المستقرة. في أبريل 2025 ، أصدرت شركة Old Vector القرغيزية عملة مستقرة مرتبطة بالروبل الروسي ، A 7 A 5 ، والتي تحافظ على ربط 1: 1 بالروبل الروسي. يتم إصدار 7 A 5 وفقا للوائح التشفير المعتمدة حديثا في قيرغيزستان وهي مدعومة من الحكومة. وفقا للورقة البيضاء الرسمية ، يتم تحديث تقرير احتياطي المشروع أسبوعيا ، وتجري الشركة المستقلة عمليات تدقيق خارجية ربع سنوية لضمان المساءلة والثقة الكاملة. يولد 7 أ 5 دخلا من دخل الفوائد ويوزع تلقائيا 50٪ من الدخل على جميع حاملي الرموز المميزة عندما يتلقون أموال الإيداع المصرفي كل يوم ، ولا يحتاج أصحابها إلى تنفيذ أي إجراءات لتلقي هذه التوزيعات.
فيما يتعلق بالعملات المستقرة وCBDC، أطلقت قيرغيزستان سابقًا عملة مستقرة مرتبطة بالذهب والدولار تُدعى Gold Dollar (USDKG). على عكس العملات المستقرة الأخرى، فإن USDKG هي عملة مستقرة مدعومة بالذهب ومربوطة بالدولار بنسبة 1:1، حيث يقتصر دور وزارة المالية في البلاد على توفير احتياطيات الذهب. بينما يتم تطوير وتدقيق وصيانة الباقي من قبل شركات خاصة وأفراد. قد تسهم هذه الخطوة في تعزيز الشفافية والتنظيم في نظام التشفير، وتحقيق تحديث البنية التحتية، وتعزيز التجارة عبر الحدود، وجذب الاستثمارات الدولية. بالإضافة إلى ذلك، في منتصف أبريل من هذا العام، وقع رئيس قيرغيزستان أيضًا على قانون يمنح "السم" الرقمي الوضع القانوني، وإذا قررت قيرغيزستان في النهاية إصدار CBDC، فسيصبح السم الرقمي العملة القانونية في البلاد.
4 ملخص وتطلعات
تعزز قيرغيزستان بنشاط تطوير صناعة التشفير ، مع التركيز على تحسين السياسة الضريبية للأصول المشفرة ، ونظام ضريبي واضح ومعدلات ضريبية تنافسية ، والتي لا تعزز جاذبية قيرغيزستان في سوق الأصول المشفرة العالمية فحسب ، بل تخلق أيضا ظروف تشغيل مستقرة ومواتية للمستثمرين والمشاركين في السوق. في الوقت نفسه ، تظهر كل من الإصلاحات التنظيمية السابقة والتفاعلات المتكررة مع تشيكوسلوفاكيا موقف قيرغيزستان الودي تجاه الأصول المشفرة. نعتقد أنه في سياق النمو السريع لصناعة الأصول المشفرة العالمية ، فإن النظام الضريبي والتنظيمي ذي الصلة في قيرغيزستان سيساعدها على خلق ميزة تنافسية في مجال الأصول المشفرة ، خاصة مع تطوير بنوك التشفير في البلاد والبورصات الوطنية والعملات المستقرة ، سيتم دمج أصول التشفير في قيرغيزستان بشكل أكبر مع النظام المالي التقليدي ، مما يؤدي إلى تطوير البنية التحتية للابتكار والتطوير القوي للصناعة ككل في البلاد وآسيا الوسطى.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
لماذا يفضل CZ قيرغيزستان؟ نظرة سريعة على نظام الضرائب والتنظيم للأصول التشفيرية في البلاد
كتبه: FinTax
1 المقدمة
بعد أن وقعت وكالة الاستثمار الوطنية في قيرغيزستان مذكرة تفاهم مع مؤسس Binance المشارك تشاو تشانغ بينغ (CZ) في أوائل أبريل، واستعدادها للتعاون في الأصول المشفرة وتقنية blockchain، تفاعل حكومة قيرغيزستان مع CZ بشكل متكرر. في 5 مايو، نشر CZ على وسائل التواصل الاجتماعي لوحة سيارة محلية تحمل الرقم "888 BNB"، مع تعليقات مدح. في نفس الوقت، نشر الرئيس القيرغيزي تغريدة عن لقائه مع CZ ودعاه للانضمام إلى اللجنة الوطنية للعملات المشفرة، حيث اقترح CZ على قيرغيزستان إدراج BNB و BTC في احتياطي العملات المشفرة الوطني. فما الذي يجعل CZ يحب قيرغيزستان بهذا الشكل؟ وما هي خصائص نظام الضرائب والتنظيم الخاص بالأصول المشفرة في البلاد؟ هذه المقالة ستكشف لك الإجابات.
1.1 نظرة عامة على الدولة
جمهورية قيرغيزستان (بالإنجليزية: Kyrgyz Republic، المختصر «قيرغيزستان»)، تقع في شمال شرق آسيا الوسطى، عند نقطة اتصال بين وسط آسيا وغرب أوروبا وشرق آسيا، وعاصمتها بيشكيك (Bishkek). اللغة الوطنية في قيرغيزستان هي اللغة القيرغيزية، واللغة الرسمية هي اللغة الروسية. العملة هي سوم قيرغيزستان (المختصر «سوم»). حققت قيرغيزستان في السنوات الأخيرة تقدمًا ملحوظًا في مجال الأصول المشفرة، حيث تعمل بنشاط على وضع اللوائح المتعلقة بالأصول المشفرة، ودعم تطوير التكنولوجيا الرقمية ونظام blockchain البيئي، وهي رائدة في تنظيم الأصول الرقمية وتطوير سوقها في منطقة آسيا الوسطى ومركزًا رئيسيًا في صناعة التشفير.
1.2 التقييم النوعي للأصول المشفرة
وفقًا لتعريف قانون الأصول الافتراضية في قيرغيزستان، فإن الأصول الافتراضية هي مجموعة من البيانات في شكل رقمي إلكتروني، لها قيمة، وهي التعبير الرقمي عن القيمة ووسيلة لإثبات الملكية أو الحقوق غير المالية، يتم إنشاؤها وتخزينها وتداولها باستخدام تقنية دفتر السجلات الموزعة أو تقنيات مشابهة، وليس وحدات النقود (العملة) أو وسائل الدفع أو الأوراق المالية. بينما الأصول المشفرة هي نوع من الأصول الافتراضية.
2 سياسة الضرائب
2.1 نظرة عامة على النظام الضريبي
نظام القانون في قيرغيزستان تم تطويره ضمن إطار قوانين الجمهوريات السوفيتية السابقة، وفي العديد من الجوانب، له أوجه تشابه مع النظام القانوني للاتحاد الروسي وجمهوريات سوفيتية سابقة أخرى. بشكل عام، يمكن تقسيم نظامها القانوني إلى أربعة مستويات: القوانين الدستورية، المدونات، القوانين واللوائح. بعد استقلال قيرغيزستان، تم إجراء مزيد من التعديلات والتحسينات على نظامها القانوني، وقد تم إصدار مجموعة من القوانين الجديدة التي تشمل جميع المجالات مثل "الدستور" و"القانون المدني" و"قانون التجارة الخارجية" و"قانون الضرائب" و"قانون الاستثمار".
وعلى وجه التحديد، فيما يتعلق بالضرائب، تدير السلطات الضريبية في قيرغيزستان دافعي الضرائب وفقا لإجراءات تحصيل الضرائب وإدارتها في قانون الضرائب في قيرغيزستان (المشار إليه فيما يلي باسم "قانون الضرائب")، ويجب على دافعي الضرائب أيضا الامتثال لمتطلبات قانون الضرائب والوفاء بالتزاماتهم الضريبية وفقا للقانون. تتكون الضرائب في قيرغيزستان بشكل أساسي من ضريبة الدخل وضريبة المبيعات والضرائب الثانوية الأخرى ، بما في ذلك الضرائب المركزية مثل ضريبة دخل الشركات ، وضريبة الدخل الشخصي ، وضريبة القيمة المضافة ، وضريبة المبيعات ، وضريبة الاستهلاك ، والضرائب على استخدام الموارد السرية ، بالإضافة إلى الضرائب المحلية مثل ضريبة الأملاك وضريبة الأراضي. بالإضافة إلى ذلك ، يقدم قانون الضرائب أيضا مجموعة متنوعة من الأنظمة الضريبية ، بما في ذلك نظام ضريبي مبسط يعتمد على ضريبة واحدة ، وضريبة تعدين العملة الرقمية ، وضريبة التجارة الإلكترونية ، وضريبة الترفيه ، وضريبة خاصة على التراخيص التجارية ، وضريبة خاصة على المناطق التجارية الخاصة ، وضريبة خاصة على المناطق الاقتصادية الحرة ، ونظام ضريبي خاص لمجمعات التكنولوجيا الفائقة.
ضريبة دخل الشركات: 1) الشركات المقيمة. والكيانات الاعتبارية والأشخاص الذين يعملون لحسابهم الخاص الذين أنشئوا والمسجلون وفقا لقوانين قيرغيزستان هم كيانات مقيمة في قيرغيزستان (بما في ذلك المؤسسات المقيمة، والوحدات غير المؤسساتية، والمؤسسات والمنظمات، وما إلى ذلك). الشراكة هي كيان شفاف بموجب قوانين قيرغيزستان ، وتعتبر الأرباح المتلقاة من الشراكة أرباح المشاركين في المشروع ، ولا تخضع الشراكة نفسها لضريبة دخل الشركات. نطاق الضرائب هو دفع ضريبة دخل الشركات على إجمالي الدخل السنوي المكتسب في جميع أنحاء العالم. عادة ما تقدم المناطق الاقتصادية الخاصة حوافز لتقليل الأعباء الضريبية للشركات وتنفيذ نظام المال الحر. ومع ذلك ، اعتمادا على موقع العمل ، سيتم فرض رسوم حوافز خاصة تتراوح من 0.1٪ إلى 2٪ من الإيرادات. تعفي قيرغيزستان سكان مجمعات التكنولوجيا المبتكرة التي تفي بالشروط من ضريبة دخل الشركات. 2) الشركات غير المقيمة. الشركات التي تأسست بموجب قوانين بلد أجنبي ، وكذلك الأفراد غير المقيمين الذين يحتاجون إلى التسجيل كعاملين لحسابهم الخاص في قيرغيزستان ، هي شركات ضريبية غير مقيمة في قيرغيزستان. ويشمل على وجه التحديد المؤسسات غير المقيمة التي لديها منشأة دائمة في قيرغيزستان والمؤسسات غير المقيمة التي ليس لديها منشأة دائمة في قيرغيزستان ولكن لديها دخل مستمد من قيرغيزستان. نطاق الضريبة هو الدخل المستمد من قيرغيزستان.
ضريبة الدخل الفردية: 1) دافعو الضرائب المقيمون. وأي فرد أقام في قيرغيزستان لمدة 183 يوما أو أكثر في أي فترة متتالية مدتها 12 شهرا هو دافع ضرائب مقيم في قيرغيزستان. ويعتبر الأفراد الذين يؤدون واجبات رسمية في الخارج لصالح قيرغيزستان أيضا دافعي ضرائب مقيمين في قيرغيزستان. يخضع الأشخاص الذين يحملون الجنسية القيرغيزية والرعايا الأجانب الذين حصلوا على إقامة دائمة في قيرغيزستان أو شهادة إعادة إلى الوطن من قيرغيزستان ودافعي الضرائب المقيمين في قيرغيزستان لضريبة الدخل الشخصي في قيرغيزستان على أساس دخلهم في جميع أنحاء العالم. الأفراد الذين يستوفون معايير تحديد دافعي الضرائب المقيمين ، إذا لم يكن لديهم جنسية قيرغيزية ولم يحصلوا على إقامة دائمة أو شهادة عودة إلى الوطن ، سيدفعون فقط ضريبة الدخل الفردية على دخلهم المستمد من قيرغيزستان. لا يطلب من العاملين لحسابهم الخاص دفع ضريبة الدخل الشخصي ، لكنهم يخضعون لضريبة دخل الشركات. 2) دافعي الضرائب غير المقيمين. الفرد الذي أقام في قيرغيزستان لمدة تقل عن 183 يوما في أي فترة 12 شهرا متتالية هو دافع ضرائب غير مقيم في قيرغيزستان. يخضع دافعو الضرائب غير المقيمين لضريبة الدخل الفردية على دخلهم المستمد من قيرغيزستان.
ضريبة القيمة المضافة: يشمل دافعو الضرائب الشركات والأفراد الذين يبيعون السلع الخاضعة للضريبة ويقدمون خدمات خاضعة للضريبة في قيرغيزستان. الشركات التي تستورد السلع الخاضعة للرسوم الجمركية؛ الشركات الأجنبية التي تقدم الخدمات والخدمات والخدمات في شكل إلكتروني في قيرغيزستان، بما في ذلك خدمات التجارة الإلكترونية للمقيمين في قيرغيزستان. وفقا لأحكام قانون الضرائب ، بالإضافة إلى التمتع بسياسة ضريبة القيمة المضافة التفضيلية ، يخضع بيع السلع الخاضعة للضريبة على ضريبة القيمة المضافة وتقديم الخدمات والخدمات الخاضعة للضريبة في قيرغيزستان لضريبة القيمة المضافة. في الوقت نفسه ، تخضع السلع المستوردة الخاضعة للضريبة أيضا لضريبة القيمة المضافة ، والتي يتم احتسابها على أساس القيمة الجمركية الخاضعة للرسوم الجمركية للسلع المستوردة. لا توجد ضريبة القيمة المضافة على بيع العقارات المشفرة.
ضريبة مبسطة قائمة على نوع ضريبي واحد: اعتبارًا من يناير 2024، تم إلغاء حد الدخل البالغ 30 مليون سوم، باستثناء عدد قليل من الكيانات الصناعية التي لا يمكنها التقدم بطلب لتطبيق نظام الضريبة المبسطة القائم على نوع ضريبي واحد، يمكن لأي فرد أو شركة (باستثناء الشركات الأجنبية التي ليس لديها منشأة دائمة في قيرغيزستان) تقديم طلب للتطبيق. عادةً ما تكون قاعدة فرض الضريبة على الضريبة الواحدة هي إيرادات المبيعات، ولدى دافعي الضرائب الذين يمارسون أنواعًا خاصة من الأعمال أحكام خاصة لقاعدة فرض الضرائب.
النظام الضريبي الخاص: 1) النظام الضريبي الخاص للمناطق الاقتصادية الحرة. يخضع دافعو الضرائب المسجلون في المنطقة الاقتصادية الحرة للنظام الضريبي الخاص للمنطقة الاقتصادية الحرة. مع بعض الاستثناءات، يعفى دافعو الضرائب الخاضعون للنظام الضريبي الخاص للمنطقة الاقتصادية الحرة من جميع الالتزامات الضريبية وهم مطالبون فقط بالوفاء بالتزامهم بدفع اشتراكات الضمان الاجتماعي. لا يضيف النظام الضريبي الخاص للمناطق الاقتصادية الحرة التزامات ضريبية جديدة ، وبالتالي فإن النظام الضريبي نفسه لا ينطوي على الإقرار الضريبي ودفعه. 2) نظام ضريبي خاص لمجمعات التكنولوجيا الفائقة. يخضع دافعو الضرائب المسجلون في مجمعات التكنولوجيا الفائقة للنظام الضريبي الخاص لمجمعات التكنولوجيا الفائقة. يعفى دافعو الضرائب في مجمعات التكنولوجيا الفائقة من ضريبة دخل الشركات وضريبة المبيعات وضريبة القيمة المضافة ، لكن المسؤولية الضريبية عن الضرائب الأخرى لا تزال خاضعة للأحكام العامة. كما أن النظام الضريبي الخاص لمجمعات التكنولوجيا الفائقة لا يضيف التزامات ضريبية جديدة ، وبالتالي فإن النظام الضريبي نفسه لا يتضمن الإقرار الضريبي والدفع.
بشكل عام ، من أجل تعزيز التنمية الاقتصادية بشكل أفضل ، تواصل قيرغيزستان تبسيط نظام الضرائب وإعادة هيكلة الضرائب وإدخال أدوات رقمية لإنشاء نظام ضريبي أكثر كفاءة وعدلاً وزيادة شفافية الضرائب والامتثال.
2.2 سياسة الضرائب على العملات الرقمية وآخر المستجدات
وفقًا للمرسوم الحكومي الصادر في 1 أغسطس 2020، قامت قيرغيزستان بفرض نظام ضريبي خاص على الكيانات التي تعمل في مجال تعدين الأصول المشفرة، وتم فرض ضريبة على تعدين العملات المشفرة. ينص "قانون الضرائب" على أن الشركات والأفراد الذين يقومون بأنشطة التعدين باستخدام البرمجيات والأجهزة يجب عليهم دفع ضريبة تعدين العملات المشفرة بدلاً من ضريبة الدخل. يجب على المكلفين تقديم طلب إلى السلطات الضريبية كدافعي ضرائب تعدين عند مكان تسجيلهم الضريبي. يجب أن تكون قاعدة فرض ضريبة تعدين العملات المشفرة قائمة على المبلغ المستحق من الكهرباء المستهلكة خلال عملية التعدين، بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة وضريبة النشاط التجاري، حيث تم تحديد سعر الضريبة بـ 15٪.
إن المبلغ الزائد من العائدات الناتجة عن بيع الأصول المشفرة التي تتجاوز تكاليف شرائها، وكذلك قيمة الأصول المشفرة التي تم الحصول عليها دون مقابل، تعد جزءًا من إجمالي دخل دافعي الضرائب السنوي، وبالتالي يجب دفع ضريبة الدخل وفقًا للقوانين المعمول بها. حيث يُعرف بيع الأصول المشفرة في هذا البلد بأنه: تحويل الأصول المشفرة إلى عملة وطنية أو أجنبية. ولا يُعتبر تبادل أصل مشفر بآخر بمثابة بيع. معدل ضريبة الدخل المطبق هو 10%.
لا تُفرض ضريبة القيمة المضافة على بيع الأصول المشفرة في قيرغيزستان. ومع ذلك، عند بيع السلع أو الخدمات أو الأعمال المعفاة من ضريبة القيمة المضافة، يتم فرض ضريبة مبيعات بنسبة 2% على أنشطة التجارة وقطاعات الإنتاج، بينما يتم فرض 3% على البقية. وفقًا لمبادئ التمويل الإسلامي، فإن الأساس الضريبي عند بيع الأسهم أو الحقوق المنظمة أو العملات أو الأصول المشفرة أو الأصول الثابتة أو السلع هو الدخل الناتج من البيع مطروحًا منه تكلفة الشراء.
من الجدير بالذكر أنه في 15 أكتوبر 2024، أعلنت وزارة الاقتصاد والتجارة في قيرغيزستان عن بدء مناقشة بشأن التشريع والتنظيم المتعلق بمقترحات الأطراف المعنية بشأن قرار الحكومة القيرغيزية رقم 159 بشأن "الموافقة على المعدلات الضريبية الوطنية" المؤرخ 15 أبريل 2019. الهدف هو ضمان الإيرادات غير الضريبية للدولة من خلال زيادة المعدلات الضريبية الوطنية على الشركات العاملة في مجال القطاع المالي غير المصرفي (مثل مشغلي تبادل الأصول المشفرة، والهيئات التأمينية، والجهات الفاعلة المتخصصة في سوق الأوراق المالية، ومحلات الرهن، وكذلك المنظمات التي تقوم بتعدين الأصول المشفرة). وبشكل خاص، من خلال فرض ضرائب أعلى على المشاركين في القطاعات عالية المخاطر مثل الأصول المشفرة، وشركات التأمين، والأوراق المالية، لزيادة الاستقرار المالي.
3 تحركات تنظيم الأصول المشفرة
3.1 سياسة تنظيم الأصول المشفرة
في عام 2022 ، أصدرت قيرغيزستان قانون الأصول الافتراضية ، الذي يضع الأساس التنظيمي لإنشاء الأصول المشفرة وإصدارها وتخزينها وتداولها. ساهم في التطوير القوي لصناعة الأصول المشفرة في قيرغيزستان ، والتي تبرز بين دول آسيا الوسطى لموقفها الإيجابي تجاه الأصول المشفرة و blockchain. يوضح قانون الأصول الافتراضية نظام الترخيص لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (VASPs) ، والذي يشرف عليه بشكل موحد مكتب خدمة تنظيم السوق المالية بالولاية. وهذا يسمح لمقدمي الخدمات بدخول السوق بسهولة وللمنظمين لتنظيمه بشكل أفضل. اعتبارا من 31 يناير 2025 ، أصدرت هيئة الرقابة المالية 144 ترخيصا لتشغيل مزودي خدمات الأصول المشفرة ، ومن إجمالي عدد التراخيص الصادرة ، تم إصدار 8 تراخيص لمشغلي تداول الأصول المشفرة وتم إصدار 138 ترخيصا متبقية لمشغلي بورصة الأصول المشفرة.
في 10 يناير 2025 ، من أجل تحسين كفاءة مزودي خدمات الأصول المشفرة ، تم اعتماد قرار مجلس وزراء مجلس وزراء جمهورية قيرغيزستان رقم 823 بتاريخ 31 ديسمبر 2024 "بشأن تعديل بعض قرارات مجلس وزراء جمهورية قيرغيزستان في مجال تداول الأصول الافتراضية". تشمل التغييرات الرئيسية ما يلي: 1. زيادة متطلبات مشغلي تداول الأصول المشفرة. وتشمل هذه الشروط متطلبات تحديد هوية العملاء والتحقق منهم، ونشر قواعد الصرف، والتحقق من سمعة المالكين المستفيدين، وما إلى ذلك؛ حظر المعاملات من خلال مشغلين غير مرخصين واستخدام محافظ الأصول المشفرة بسرية أعلى. يتم فرض شرط 2,000,000 مؤشر محسوب على الحد الأدنى لرأس المال المصرح به للمشغلين الذين يتداولون الأصول المشفرة. 2. متطلبات أنشطة مشغلي تبادل الأصول المشفرة. استحداث متطلبات للتحقق من سمعة المالكين المستفيدين وإجراء عمليات تدقيق سنوية وإخطار التغييرات في الهيئات المرخصة. حظر استخدام البطاقات المدفوعة مسبقا للمؤسسات المالية الأجنبية ونقل الأصول المشفرة إلى عناوين الكازينوهات على الإنترنت والأنظمة اللامركزية. تم تحديد الحد الأدنى لرأس المال المصرح به لمشغلي تبادل الأصول المشفرة عند 1,000,000 لحساب المؤشر. 3. التغييرات في الأحكام التنظيمية المتعلقة بإصدار الأصول المشفرة. يستثني إمكانية إصدار المصدر للأصول المشفرة من خلال الاكتتاب الخاص. تم تحديد إمكانية ترشيح مصدر أصول مشفرة بالعملات الأجنبية.
منذ أن أنشأ قانون الأصول الافتراضية لعام 2022 إطارا قانونيا واضحا لأنشطة التشفير ، أظهرت قيرغيزستان أيضا استعدادها النشط وانفتاحها على صناعة التشفير من خلال تعزيز أنشطة مثل دمج التكنولوجيا المصرفية المشفرة في نظامها المصرفي والمدفوعات الرقمية واللوائح المالية. في أكتوبر 2024 ، بادرت وزارة الاقتصاد في قيرغيزستان وقدمت إلى البرلمان مشروع قانون بشأن إنشاء بنك للعملات المشفرة في قيرغيزستان. يقترح مشروع القانون تعديل التشريع الحالي للأصول المشفرة من خلال مطالبة البنوك المشفرة بتقديم خدمة مصرفية واحدة أو أكثر تتعلق بالأصول المشفرة بموجب ترخيص صادر عن قانون قيرغيزستان بشأن البنوك والأنشطة المصرفية للكيانات القانونية المسجلة في قيرغيزستان. بعد الحصول على ترخيص ، يحق لبنوك العملات المشفرة القيام بأي نوع من الأنشطة المتعلقة بالأصول الرقمية المحددة في هذا القانون دون الحصول على ترخيص إضافي. لا تتطلب بنوك العملات المشفرة ترخيصا منفصلا لإجراء الخدمات المصرفية. سيضمن إنشاء بنك تشفير حماية حقوق المستخدم ومصالحه ، وبالتالي تقليل مخاطر الاحتيال والوصول غير المصرح به إلى الأموال. ستعمل بنوك العملات المشفرة أيضا كمنصة لتنفيذ التقنيات المالية الجديدة مثل العقود الذكية و DeFi للمساعدة في تحديث النظام المالي.
الجدير بالذكر أنه في فبراير 2025 ، أعلن مكتب مراقبة الأسواق المالية التابع لوزارة الاقتصاد والتجارة في قيرغيزستان عن بدء مناقشات حول التنظيم القانوني لأنشطة مزودي خدمات الأصول المشفرة وجمع المقترحات من الأطراف المعنية. يتمثل النهج العام لتنظيم سوق الأصول المشفرة في ضمان الشفافية والأمان والحماية للمشاركين في السوق. ستتضمن اللائحة المقترحة تعديل ومراجعة معايير السلوك التنظيمي من أجل تكييف الإطار القانوني مع ديناميكيات تطوير سوق الأصول المشفرة وخلق بيئة قانونية أكثر وضوحا واستقرارا للمشاركين في سوق الأصول المشفرة. وتسهيل إنشاء ضوابط داخلية من قبل مزودي خدمات الأصول المشفرة. وهذا يبشر بإدخال سياسات تنظيمية أكثر صرامة في قيرغيزستان لزيادة شفافية معاملات الأصول المشفرة. وستساعد اللوائح المقترحة أيضا على مكافحة تمويل الإرهاب وغسل الأموال وتحسين الكفاءة التشغيلية.
3.2 أحدث التطورات في صناعة التشفير المحلية
أنشأت وزارة المالية في قيرغيزستان أول بورصة وطنية للأصول المشفرة Coin National Exchange، وهي أول دولة في آسيا الوسطى التي أنشأت بورصة وطنية للأصول المشفرة. تم تسجيل البورصة رسميًا في سجل وزارة العدل في 30 ديسمبر 2024، وتركز أنشطتها الرئيسية على إدارة الأسواق المالية. تشمل هذه الفئة حاليًا بورصة قيرغيزستان للأوراق المالية، وبورصة BTS، وبورصة EVDE العامة والعديد من بورصات الأصول المشفرة. وفقًا لوثائق وزارة المالية، تم تخصيص 100 مليون KGS من ميزانية الجمهورية كعاصمة مرخصة أولية لبورصة Coin National Exchange.
من أجل الاستمرار في تعزيز مكانتها كمركز إقليمي للعملات المشفرة ، تدعم قيرغيزستان بنشاط تطوير العملات المستقرة. في أبريل 2025 ، أصدرت شركة Old Vector القرغيزية عملة مستقرة مرتبطة بالروبل الروسي ، A 7 A 5 ، والتي تحافظ على ربط 1: 1 بالروبل الروسي. يتم إصدار 7 A 5 وفقا للوائح التشفير المعتمدة حديثا في قيرغيزستان وهي مدعومة من الحكومة. وفقا للورقة البيضاء الرسمية ، يتم تحديث تقرير احتياطي المشروع أسبوعيا ، وتجري الشركة المستقلة عمليات تدقيق خارجية ربع سنوية لضمان المساءلة والثقة الكاملة. يولد 7 أ 5 دخلا من دخل الفوائد ويوزع تلقائيا 50٪ من الدخل على جميع حاملي الرموز المميزة عندما يتلقون أموال الإيداع المصرفي كل يوم ، ولا يحتاج أصحابها إلى تنفيذ أي إجراءات لتلقي هذه التوزيعات.
فيما يتعلق بالعملات المستقرة وCBDC، أطلقت قيرغيزستان سابقًا عملة مستقرة مرتبطة بالذهب والدولار تُدعى Gold Dollar (USDKG). على عكس العملات المستقرة الأخرى، فإن USDKG هي عملة مستقرة مدعومة بالذهب ومربوطة بالدولار بنسبة 1:1، حيث يقتصر دور وزارة المالية في البلاد على توفير احتياطيات الذهب. بينما يتم تطوير وتدقيق وصيانة الباقي من قبل شركات خاصة وأفراد. قد تسهم هذه الخطوة في تعزيز الشفافية والتنظيم في نظام التشفير، وتحقيق تحديث البنية التحتية، وتعزيز التجارة عبر الحدود، وجذب الاستثمارات الدولية. بالإضافة إلى ذلك، في منتصف أبريل من هذا العام، وقع رئيس قيرغيزستان أيضًا على قانون يمنح "السم" الرقمي الوضع القانوني، وإذا قررت قيرغيزستان في النهاية إصدار CBDC، فسيصبح السم الرقمي العملة القانونية في البلاد.
4 ملخص وتطلعات
تعزز قيرغيزستان بنشاط تطوير صناعة التشفير ، مع التركيز على تحسين السياسة الضريبية للأصول المشفرة ، ونظام ضريبي واضح ومعدلات ضريبية تنافسية ، والتي لا تعزز جاذبية قيرغيزستان في سوق الأصول المشفرة العالمية فحسب ، بل تخلق أيضا ظروف تشغيل مستقرة ومواتية للمستثمرين والمشاركين في السوق. في الوقت نفسه ، تظهر كل من الإصلاحات التنظيمية السابقة والتفاعلات المتكررة مع تشيكوسلوفاكيا موقف قيرغيزستان الودي تجاه الأصول المشفرة. نعتقد أنه في سياق النمو السريع لصناعة الأصول المشفرة العالمية ، فإن النظام الضريبي والتنظيمي ذي الصلة في قيرغيزستان سيساعدها على خلق ميزة تنافسية في مجال الأصول المشفرة ، خاصة مع تطوير بنوك التشفير في البلاد والبورصات الوطنية والعملات المستقرة ، سيتم دمج أصول التشفير في قيرغيزستان بشكل أكبر مع النظام المالي التقليدي ، مما يؤدي إلى تطوير البنية التحتية للابتكار والتطوير القوي للصناعة ككل في البلاد وآسيا الوسطى.