بعد تنفيذ "لوائح العملات المستقرة" في هونغ كونغ ، لم يكن هناك الكثير من الجدل حول عملات الدولار المستقرة ، في حين أن تقليص نطاق إصدار العملات المستقرة بالدولار الهونغ كونغي أثار العديد من الجدل. وقد أشرت في مقالتي "هل ستؤدي تقديم مشروع قانون العملات المستقرة إلى أزمة مالية؟" إلى أنه "لا تحتاج هونغ كونغ على الإطلاق إلى إصدار عملات مستقرة بالدولار الهونغ كونغي" ، وهذه الرؤية تتماشى مع الموقف الحذر للسلطات المالية في هونغ كونغ. وما يستحق التأمل هو أنه على الرغم من أن حكومة هونغ كونغ اعتمدت اقتراحي في اجتماع فريق السياسة في هونغ كونغ لتسمية "العملات الافتراضية" بـ "العملات المشفرة" ، إلا أنها اختارت في النهاية استخدام مصطلح "العملات الرقمية" وهو مفهوم غامض - وهذا يعكس بوضوح القيود في فهم صانعي السياسة لطبيعة الأصول المشفرة ، ويضع بذور صعوبة تنظيم العملات المستقرة بالدولار الهونغ كونغي. العملات المشفرة هي عملات رقمية ، ولكن العملات الرقمية ليست بالضرورة عملات مشفرة ، ويجب على صانعي السياسة أن يعترفوا بخصائص الأصول المشفرة ، لتجنب قيود الإطار التنظيمي القديم على الابتكار المالي الجديد.
تهدف هذه المقالة إلى توضيح ثلاث قضايا رئيسية:
لماذا توجد مخاطر هيكلية على عملات هونغ كونغ المستقرة؟
ما هي آلية الإصدار التي يمكن أن تتجنب الصدمات النظامية؟
RWA هي نقطة انطلاق الابتكار المالي في هونغ كونغ وليس عملة مستقرة بالدولار هونغ كونغ.
لماذا توجد مخاطر هيكلية في عملة هونغ كونغ المستقرة؟
أولاً، أصبحت الدولار هونغ كونغ عملة مستقرة فعليًا من خلال نظام ربط سعر الصرف، وإصدار عملة مستقرة فوق الدولار هونغ كونغ هو بمثابة زيادة الرافعة المالية على الدولار هونغ كونغ. الدولار هونغ كونغ ليس عملة أساسية بل هو تطبيق ضمن النظام البيئي للدولار الأمريكي. بعبارة أخرى، أليس من المضحك إصدار عملة مستقرة فوق عملة مستقرة مثل USDT؟
إن السماح بإصدار العديد من العملات المستقرة بالدولار هونغ كونغ يزيد من مخاطر عدم استقرار الدولار هونغ كونغ ويزيد من صعوبة التحكم من قبل هيئة النقد في هونغ كونغ. إذا لم يكن من الممكن الحفاظ على استقرار الدولار هونغ كونغ، فهل ستظل العملات المستقرة بالدولار هونغ كونغ مستقرة؟ في مقالتي "هل سيؤدي تقديم قانون العملات المستقرة إلى تسونامي مالي؟" ذكرت: "الحفاظ على سعر صرف ثابت أمر صعب للغاية، والتجارب التاريخية جعلت حكومة هونغ كونغ تبتعد عن الحديث عن العملات المستقرة بالدولار هونغ كونغ. ماذا ستكون تأثيرات إصدار عملات مستقرة بالدولار هونغ كونغ على الدولار هونغ كونغ؟ في الواقع، إصدار عملة مستقرة بالدولار هونغ كونغ هو بمثابة رفع للرافعة المالية للدولار هونغ كونغ، وإذا تم الحفاظ على الدولار هونغ كونغ دون فك الارتباط وتم حل مشكلة التحويل على مدار 24 ساعة، فقد تبدو المخاطر في البداية ليست كبيرة."
"إذا عاد السوق إلى هجوم على نمط سوروس، فإن الرافعة المالية ستزيد من قوة الهجوم. كيف سيكون شكل الهجوم في الظروف الجديدة؟"
"قد تصبح اللوائح الحالية للعملات المستقرة في هونغ كونغ وليمة للمتداولين، ومن المحتمل أن تكون نقطة انطلاق لأزمة مالية."
ثانياً، الدولار هونغ كونغ هو عملة إقليمية، وتقتصر تطبيقاته بشكل رئيسي على هونغ كونغ. العملات المستقرة هي عملات عالمية، ما هي قدرتك على جعل الدولار هونغ كونغ عالمياً؟ الناتج المحلي الإجمالي لهونغ كونغ صغير جداً، في عام 2024 سيكون 407 مليار دولار أمريكي، وتشكل التجارة الإجمالية حوالي 2.7% من التجارة العالمية، والتي تضم كميات التسويات بالدولار الأمريكي واليوان الصيني، ونسبة ذلك لم يتم رؤيتها ببيانات مفصلة. تتغير الطلبات على الدولار هونغ كونغ بشكل رئيسي بسبب الأسواق المالية، حيث يتطلب التداول استخدام الدولار هونغ كونغ.
سوق إصدار الدولار هونج كونج هو سوق احتكاري ، هل يمكن للشركات الصغيرة الدخول؟ بنفس الطريقة ، فإن سوق إصدار العملات المستقرة للدولار هونج كونج ليس مناسبًا أيضًا للشركات الصغيرة أو البنوك الصغيرة. يمكن للشركات الصغيرة المشاركة بنشاط في تطبيق العملات المستقرة للدولار هونج كونج ، لكن إصدارها غير ممكن للشركات الصغيرة.
بشكل عام، الدولار هو العملة الأساسية، والعملات المرتبطة بالعملة الأساسية مثل الدولار هونج كونج، من غير المناسب إصدار عملة مستقرة بطريقة العملة الأساسية.
ما هي آلية الإصدار التي يمكن أن تتجنب الصدمات النظامية؟
في مقال "هل سيؤدي تقديم مشروع قانون العملات المستقرة إلى حدوث تسونامي مالي؟" قيل: "مستوى إصدار الدولار هونج كونج لا يزال سقف إصدار العملات المستقرة ذات السيادة حتى الآن. إصدار الدولار هونج كونج مسؤول عنه ثلاثة بنوك رئيسية: HSBC، ستاندرد تشارترد، وبنك الصين. الدولار هونج كونج يعمل بشكل جيد، وفريق هونج كونج هو الفريق الوحيد في العالم الذي لديه أكثر من 40 عامًا من الخبرة في إدارة العملات المستقرة. لماذا لا يمكن لأي بنك هونج كونجي إصدار النقود؟"
هناك مشكلة في الثقة والقدرة ، كعملة تصدر بالدولار هونج كونج ، لا يزال الجزء بالدولار غير شفاف ، وهنا تظهر مشكلة الثقة في ثلاثة بنوك. لأن هناك قدرة لذلك يوجد ثقة.
نفس المبدأ ينطبق على عملة هونغ كونغ المستقرة التي تصدرها هذه الشركات الثلاث، ولا تحتاج إلى الكثير من القوانين الإدارية، والرقابة بسيطة للغاية، ولا تحتاج إدارة البنك إلى تغيير كبير.
سوف يقومون بإعطاء العملة المستقرة التي سيتم إصدارها ما يعادلها بالدولار إلى هيئة النقد، وستقوم هيئة النقد بإعطائهم عملة مستقرة بالهونغ كونغ، بينما يمكن إصدار شهادات العملة المشفرة المقابلة لأسهم سوق الأسهم، والتي يمكن شراؤها باستخدام العملة المستقرة بالهونغ كونغ. كل شيء ممكن. توسيع التمويل التقليدي بشكل مثالي ليشمل نطاق التمويل المشفر.
بهذه الطريقة، إذا تم إيداع الدولار في هيئة النقد، يمكن للبنك أن يحصل على فوائد، وهناك أيضًا فرص أخرى للابتكار المالي. يتم إصدار عملات مستقرة بالدولار هونغ كونغ، وعملة الدولار هونغ كونغ المستقرة وعملة الدولار هونغ كونغ في علاقة متوازية، وليس في علاقة تسلسلية، مما يعني أن المخاطر لم تتضخم. كلاهما يخضع لتنظيم هيئة النقد، مما يتجنب مخاطر تنظيم عملة الدولار هونغ كونغ المستقرة.
3.RWA هو نقطة انطلاق الابتكار المالي في هونغ كونغ وليس عملة مستقرة بالدولار الهونغ كونغي
إن إصدار عملات مستقرة بالهك دولار تحت اللوائح الحالية يحمل مخاطر عالية، وإذا لم يحدث تغيير فإنه سيكون من الصعب استخدامها كنقطة انطلاق للابتكار المالي. هونغ كونغ هي مركز مالي عالمي، وتعتبر عملية توكنينغ الأصول تتبع المسار الأمريكي، مما لا يمكن اعتباره ابتكارًا. يجب أن يركز نقطة الانطلاق في هونغ كونغ على توكنينغ الأصول الحقيقية (RWA). تمتلك هونغ كونغ مزايا فريدة في مجالات الفن، والقطع الأثرية، والعقارات، حيث يمكن تحقيق معاملات توكنينغ لهذه الأصول من خلال تقنية البلوك تشين. على سبيل المثال، فإن ندرة القطع الأثرية واستقرار قيمتها تشبه إلى حد كبير البيتكوين، وإذا تم تحقيق إصدار توكنينغ شفاف، فقد يعزز بشكل كبير جاذبية السوق المالية في هونغ كونغ. كما أشار الرئيس孟羽 لجمعية المالية الصينية في هونغ كونغ إلى أن "RWA هو الاتجاه الرئيسي في المرحلة الحالية"، وقد يتم توسيع الطلب على عملات مستقرة بالهك دولار من خلال معاملات RWA، مما يصبح ميزة إقليمية، وعندها ستظهر مزايا عملات مستقرة بالهك دولار. سيكون لعملات مستقرة بالهك دولار مستقبل واعد. كما سيكون لدى هونغ كونغ مستقبل واعد. تحتاج الشرح التفصيلي إلى مقال آخر.
أهم ما يؤثر على الابتكار هو مسائل التنظيم، وجذور الابتكار المالي تكمن في الثقة والشفافية. الثقة هي حجر الزاوية في الأسواق المالية، بينما الشفافية هي شريان الحياة.
دعم تخفيف التنظيمات للابتكار المالي في العملات المشفرة
في السلسلة 1-4 من "المشاكل الموجودة في تنظيم العملات المشفرة" قلت إن العملات المشفرة هي سوق موحد ، وينبغي أن يكون هناك هيئة تنظيمية موحدة ، بدلاً من التنظيم الموزع الحالي.
فرص هونغ كونغ تكمن في أن سياسة العملات المشفرة يجب أن تتوافق مع الواقع، في مقال بعنوان "هل سيطلق قانون العملات المستقرة تسونامي مالي؟" هناك قسم مخصص لتقييم قانونين من حيث التنظيم، حيث وُصف بأنه "زجاجة قديمة تحتوي على نبيذ جديد". في المقال، تم اقتراح ضرورة تنظيم الشفافية. في الواقع، سواء كانت عملة قانونية أو أسهم أو رموز، جميعها تعتبر رموزًا. تاريخ تطور البيتكوين يثبت أن الشفافية العالية يمكن أن تعيد بناء منطق التنظيم. يجب أن تكون التنظيمات الحالية مبتكرة، ولا يمكن أن تكون زجاجة قديمة تحتوي على نبيذ جديد.
لقد نضجت العملات المشفرة بعد 15 عامًا من الابتكار التكنولوجي. لم يعد التركيز على المنافسة. حان الوقت للتوجه نحو التطبيق، حيث انتقل المفهوم من الحكم التكنولوجي اللامركزي إلى حكم فلسفي شفاف. صعد سياسيون بارزون وخبراء ماليون ورجال أعمال إلى المسرح، وظهرت رأس المال الرئيسي والمؤسسات المالية، ولديهم قدرة تعلم قوية، مما جعل العملات المشفرة تدخل الصدارة في فترة زمنية قصيرة. في النهاية، سيعترفون بأن الشفافية هي النقطة الجوهرية للعملات المشفرة. الخطوة التالية لا بد أن تكون توجيه فلسفة الشفافية Web 3 والبنية التحتية الشفافة لإعادة بناء بنوك شفافة، وسماسرة شفافة، وشركات شفافة. سيتجه البشر نحو عالم أكثر عدالة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحتاج الطريقة الحالية لإصدار عملة مستقرة بالدولار هونغ كونغ إلى إعادة بناء: مناقشة RWA كنقطة انطلاق للابتكار المالي في هونغ كونغ
كتابة: تشو ويشا
مقدمة: طبيعة الجدل وتطور التنظيم
بعد تنفيذ "لوائح العملات المستقرة" في هونغ كونغ ، لم يكن هناك الكثير من الجدل حول عملات الدولار المستقرة ، في حين أن تقليص نطاق إصدار العملات المستقرة بالدولار الهونغ كونغي أثار العديد من الجدل. وقد أشرت في مقالتي "هل ستؤدي تقديم مشروع قانون العملات المستقرة إلى أزمة مالية؟" إلى أنه "لا تحتاج هونغ كونغ على الإطلاق إلى إصدار عملات مستقرة بالدولار الهونغ كونغي" ، وهذه الرؤية تتماشى مع الموقف الحذر للسلطات المالية في هونغ كونغ. وما يستحق التأمل هو أنه على الرغم من أن حكومة هونغ كونغ اعتمدت اقتراحي في اجتماع فريق السياسة في هونغ كونغ لتسمية "العملات الافتراضية" بـ "العملات المشفرة" ، إلا أنها اختارت في النهاية استخدام مصطلح "العملات الرقمية" وهو مفهوم غامض - وهذا يعكس بوضوح القيود في فهم صانعي السياسة لطبيعة الأصول المشفرة ، ويضع بذور صعوبة تنظيم العملات المستقرة بالدولار الهونغ كونغي. العملات المشفرة هي عملات رقمية ، ولكن العملات الرقمية ليست بالضرورة عملات مشفرة ، ويجب على صانعي السياسة أن يعترفوا بخصائص الأصول المشفرة ، لتجنب قيود الإطار التنظيمي القديم على الابتكار المالي الجديد.
تهدف هذه المقالة إلى توضيح ثلاث قضايا رئيسية:
لماذا توجد مخاطر هيكلية على عملات هونغ كونغ المستقرة؟
ما هي آلية الإصدار التي يمكن أن تتجنب الصدمات النظامية؟
RWA هي نقطة انطلاق الابتكار المالي في هونغ كونغ وليس عملة مستقرة بالدولار هونغ كونغ.
أولاً، أصبحت الدولار هونغ كونغ عملة مستقرة فعليًا من خلال نظام ربط سعر الصرف، وإصدار عملة مستقرة فوق الدولار هونغ كونغ هو بمثابة زيادة الرافعة المالية على الدولار هونغ كونغ. الدولار هونغ كونغ ليس عملة أساسية بل هو تطبيق ضمن النظام البيئي للدولار الأمريكي. بعبارة أخرى، أليس من المضحك إصدار عملة مستقرة فوق عملة مستقرة مثل USDT؟
إن السماح بإصدار العديد من العملات المستقرة بالدولار هونغ كونغ يزيد من مخاطر عدم استقرار الدولار هونغ كونغ ويزيد من صعوبة التحكم من قبل هيئة النقد في هونغ كونغ. إذا لم يكن من الممكن الحفاظ على استقرار الدولار هونغ كونغ، فهل ستظل العملات المستقرة بالدولار هونغ كونغ مستقرة؟ في مقالتي "هل سيؤدي تقديم قانون العملات المستقرة إلى تسونامي مالي؟" ذكرت: "الحفاظ على سعر صرف ثابت أمر صعب للغاية، والتجارب التاريخية جعلت حكومة هونغ كونغ تبتعد عن الحديث عن العملات المستقرة بالدولار هونغ كونغ. ماذا ستكون تأثيرات إصدار عملات مستقرة بالدولار هونغ كونغ على الدولار هونغ كونغ؟ في الواقع، إصدار عملة مستقرة بالدولار هونغ كونغ هو بمثابة رفع للرافعة المالية للدولار هونغ كونغ، وإذا تم الحفاظ على الدولار هونغ كونغ دون فك الارتباط وتم حل مشكلة التحويل على مدار 24 ساعة، فقد تبدو المخاطر في البداية ليست كبيرة."
"إذا عاد السوق إلى هجوم على نمط سوروس، فإن الرافعة المالية ستزيد من قوة الهجوم. كيف سيكون شكل الهجوم في الظروف الجديدة؟"
"قد تصبح اللوائح الحالية للعملات المستقرة في هونغ كونغ وليمة للمتداولين، ومن المحتمل أن تكون نقطة انطلاق لأزمة مالية."
ثانياً، الدولار هونغ كونغ هو عملة إقليمية، وتقتصر تطبيقاته بشكل رئيسي على هونغ كونغ. العملات المستقرة هي عملات عالمية، ما هي قدرتك على جعل الدولار هونغ كونغ عالمياً؟ الناتج المحلي الإجمالي لهونغ كونغ صغير جداً، في عام 2024 سيكون 407 مليار دولار أمريكي، وتشكل التجارة الإجمالية حوالي 2.7% من التجارة العالمية، والتي تضم كميات التسويات بالدولار الأمريكي واليوان الصيني، ونسبة ذلك لم يتم رؤيتها ببيانات مفصلة. تتغير الطلبات على الدولار هونغ كونغ بشكل رئيسي بسبب الأسواق المالية، حيث يتطلب التداول استخدام الدولار هونغ كونغ.
سوق إصدار الدولار هونج كونج هو سوق احتكاري ، هل يمكن للشركات الصغيرة الدخول؟ بنفس الطريقة ، فإن سوق إصدار العملات المستقرة للدولار هونج كونج ليس مناسبًا أيضًا للشركات الصغيرة أو البنوك الصغيرة. يمكن للشركات الصغيرة المشاركة بنشاط في تطبيق العملات المستقرة للدولار هونج كونج ، لكن إصدارها غير ممكن للشركات الصغيرة.
بشكل عام، الدولار هو العملة الأساسية، والعملات المرتبطة بالعملة الأساسية مثل الدولار هونج كونج، من غير المناسب إصدار عملة مستقرة بطريقة العملة الأساسية.
في مقال "هل سيؤدي تقديم مشروع قانون العملات المستقرة إلى حدوث تسونامي مالي؟" قيل: "مستوى إصدار الدولار هونج كونج لا يزال سقف إصدار العملات المستقرة ذات السيادة حتى الآن. إصدار الدولار هونج كونج مسؤول عنه ثلاثة بنوك رئيسية: HSBC، ستاندرد تشارترد، وبنك الصين. الدولار هونج كونج يعمل بشكل جيد، وفريق هونج كونج هو الفريق الوحيد في العالم الذي لديه أكثر من 40 عامًا من الخبرة في إدارة العملات المستقرة. لماذا لا يمكن لأي بنك هونج كونجي إصدار النقود؟"
هناك مشكلة في الثقة والقدرة ، كعملة تصدر بالدولار هونج كونج ، لا يزال الجزء بالدولار غير شفاف ، وهنا تظهر مشكلة الثقة في ثلاثة بنوك. لأن هناك قدرة لذلك يوجد ثقة.
نفس المبدأ ينطبق على عملة هونغ كونغ المستقرة التي تصدرها هذه الشركات الثلاث، ولا تحتاج إلى الكثير من القوانين الإدارية، والرقابة بسيطة للغاية، ولا تحتاج إدارة البنك إلى تغيير كبير.
سوف يقومون بإعطاء العملة المستقرة التي سيتم إصدارها ما يعادلها بالدولار إلى هيئة النقد، وستقوم هيئة النقد بإعطائهم عملة مستقرة بالهونغ كونغ، بينما يمكن إصدار شهادات العملة المشفرة المقابلة لأسهم سوق الأسهم، والتي يمكن شراؤها باستخدام العملة المستقرة بالهونغ كونغ. كل شيء ممكن. توسيع التمويل التقليدي بشكل مثالي ليشمل نطاق التمويل المشفر.
بهذه الطريقة، إذا تم إيداع الدولار في هيئة النقد، يمكن للبنك أن يحصل على فوائد، وهناك أيضًا فرص أخرى للابتكار المالي. يتم إصدار عملات مستقرة بالدولار هونغ كونغ، وعملة الدولار هونغ كونغ المستقرة وعملة الدولار هونغ كونغ في علاقة متوازية، وليس في علاقة تسلسلية، مما يعني أن المخاطر لم تتضخم. كلاهما يخضع لتنظيم هيئة النقد، مما يتجنب مخاطر تنظيم عملة الدولار هونغ كونغ المستقرة.
3.RWA هو نقطة انطلاق الابتكار المالي في هونغ كونغ وليس عملة مستقرة بالدولار الهونغ كونغي
إن إصدار عملات مستقرة بالهك دولار تحت اللوائح الحالية يحمل مخاطر عالية، وإذا لم يحدث تغيير فإنه سيكون من الصعب استخدامها كنقطة انطلاق للابتكار المالي. هونغ كونغ هي مركز مالي عالمي، وتعتبر عملية توكنينغ الأصول تتبع المسار الأمريكي، مما لا يمكن اعتباره ابتكارًا. يجب أن يركز نقطة الانطلاق في هونغ كونغ على توكنينغ الأصول الحقيقية (RWA). تمتلك هونغ كونغ مزايا فريدة في مجالات الفن، والقطع الأثرية، والعقارات، حيث يمكن تحقيق معاملات توكنينغ لهذه الأصول من خلال تقنية البلوك تشين. على سبيل المثال، فإن ندرة القطع الأثرية واستقرار قيمتها تشبه إلى حد كبير البيتكوين، وإذا تم تحقيق إصدار توكنينغ شفاف، فقد يعزز بشكل كبير جاذبية السوق المالية في هونغ كونغ. كما أشار الرئيس孟羽 لجمعية المالية الصينية في هونغ كونغ إلى أن "RWA هو الاتجاه الرئيسي في المرحلة الحالية"، وقد يتم توسيع الطلب على عملات مستقرة بالهك دولار من خلال معاملات RWA، مما يصبح ميزة إقليمية، وعندها ستظهر مزايا عملات مستقرة بالهك دولار. سيكون لعملات مستقرة بالهك دولار مستقبل واعد. كما سيكون لدى هونغ كونغ مستقبل واعد. تحتاج الشرح التفصيلي إلى مقال آخر.
أهم ما يؤثر على الابتكار هو مسائل التنظيم، وجذور الابتكار المالي تكمن في الثقة والشفافية. الثقة هي حجر الزاوية في الأسواق المالية، بينما الشفافية هي شريان الحياة.
في السلسلة 1-4 من "المشاكل الموجودة في تنظيم العملات المشفرة" قلت إن العملات المشفرة هي سوق موحد ، وينبغي أن يكون هناك هيئة تنظيمية موحدة ، بدلاً من التنظيم الموزع الحالي.
فرص هونغ كونغ تكمن في أن سياسة العملات المشفرة يجب أن تتوافق مع الواقع، في مقال بعنوان "هل سيطلق قانون العملات المستقرة تسونامي مالي؟" هناك قسم مخصص لتقييم قانونين من حيث التنظيم، حيث وُصف بأنه "زجاجة قديمة تحتوي على نبيذ جديد". في المقال، تم اقتراح ضرورة تنظيم الشفافية. في الواقع، سواء كانت عملة قانونية أو أسهم أو رموز، جميعها تعتبر رموزًا. تاريخ تطور البيتكوين يثبت أن الشفافية العالية يمكن أن تعيد بناء منطق التنظيم. يجب أن تكون التنظيمات الحالية مبتكرة، ولا يمكن أن تكون زجاجة قديمة تحتوي على نبيذ جديد.
لقد نضجت العملات المشفرة بعد 15 عامًا من الابتكار التكنولوجي. لم يعد التركيز على المنافسة. حان الوقت للتوجه نحو التطبيق، حيث انتقل المفهوم من الحكم التكنولوجي اللامركزي إلى حكم فلسفي شفاف. صعد سياسيون بارزون وخبراء ماليون ورجال أعمال إلى المسرح، وظهرت رأس المال الرئيسي والمؤسسات المالية، ولديهم قدرة تعلم قوية، مما جعل العملات المشفرة تدخل الصدارة في فترة زمنية قصيرة. في النهاية، سيعترفون بأن الشفافية هي النقطة الجوهرية للعملات المشفرة. الخطوة التالية لا بد أن تكون توجيه فلسفة الشفافية Web 3 والبنية التحتية الشفافة لإعادة بناء بنوك شفافة، وسماسرة شفافة، وشركات شفافة. سيتجه البشر نحو عالم أكثر عدالة.