Ondo Finance: Enfocado en el protocolo de tokenización de bonos del tesoro estadounidense RWA
Con la dificultad de mantener proyectos de alto rendimiento en un mercado bajista y la drástica reducción del valor total bloqueado en el ámbito de DeFi, la narrativa de RWA liderada por un conocido proyecto ha comenzado a abrirse paso. El mercado centra su atención en los activos del mundo real, especialmente en los bonos del Tesoro de EE. UU., que son activos de bajo riesgo, con ingresos estables y de gran aplicabilidad.
Ondo Finance creció en este contexto para convertirse en un proyecto líder en el campo de RWA. Recientemente, la fundación Ondo anunció que el 18 se desbloqueará la circulación del Token ONDO. Posteriormente, una conocida plataforma de intercambio anunció que incluirá Ondo Finance (ONDO) en su hoja de ruta de listado de monedas. Esta decisión traerá más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
I. Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo de inversión en tokenización de RWA, que lanzó en enero de 2023 el fondo de deuda pública tokenizado Ondo v2, dedicado a ofrecer oportunidades de inversión de nivel institucional a los inversores. Ondo lleva productos de fondos de bajo riesgo, rendimiento estable y aplicables a gran escala (como bonos del gobierno de EE. UU., fondos del mercado monetario, etc.) a la blockchain, ofreciendo a los inversores en la cadena una alternativa más allá de las monedas estables y permitiendo que los tenedores, en lugar de los emisores, obtengan la mayor parte de los rendimientos de los activos subyacentes.
Los datos muestran que la capitalización total del mercado de deuda soberana estadounidense (RWA) ha aumentado de 110 millones de dólares en sus inicios a 863 millones de dólares en la actualidad. Ondo tiene un tamaño de mercado en el ámbito de la deuda soberana estadounidense de 125 millones de dólares, ocupando el tercer lugar, solo detrás de otros dos proyectos conocidos.
Dos, productos de tokenización de Ondo Finance
Ondo ha lanzado productos de $OUSG tokenización de bonos del gobierno de EE. UU. y $OMMF tokenización de fondos del mercado monetario mediante la tokenización de fondos, permitiendo a los poseedores de stablecoins invertir en bonos y bonos del gobierno de EE. UU. Los inversores recibirán un certificado de derechos sobre el fondo tokenizado, y Ondo cobrará una tarifa de gestión del 0.15% anual.
En agosto de 2023, Ondo lanzó un proyecto de notas tokenizadas garantizadas por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista: la moneda estable generadora de intereses $USDY. La innovación de USDY radica en ofrecer a los inversores globales una herramienta de inversión sin permisos que puede almacenar valor en dólares y generar rendimientos en dólares.
Debido a razones de cumplimiento regulatorio, los productos de fondos tokenizados solo pueden dirigirse a clientes que hayan pasado por KYC. Ondo colabora con el protocolo DeFi Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo colateral con stablecoins para tokens que requieren licencia (como $OUSG), logrando la participación sin licencia en el backend del protocolo.
2.1 moneda estable de rendimiento $USDY
$USDY es un producto de generación de intereses en dólares dirigido a residentes e instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben pasar por KYC para poder participar y pueden obtener rendimientos de bonos del gobierno de EE. UU. sobre la base de U. Actualmente, el TVL alcanza los 65,37 millones de dólares.
$USDY es emitido exclusivamente por Ondo USDY LLC, que es un SPV independiente de quiebra aislada. Se emite $USDY utilizando sus propios activos/acciones como garantía, y designa a los poseedores de $USDY como beneficiarios finales a través de un fideicomiso.
2.2 tokenización de fondos de deuda pública $OUSG
$OUSG es un fondo de deuda pública tokenizada dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes en un ETF de bonos del Tesoro a corto plazo de una conocida compañía de gestión de activos. Los inversores deben completar KYC para participar, y actualmente el TVL alcanza los 114 millones de dólares.
$OUSG es emitido por el fondo de tokenización Ondo. Los inversores, como LP, invierten USDC, el fondo de tokenización Ondo retira a Clear Street a través de una plataforma de intercambio para la custodia de moneda fiat, y Clear Street actúa como corredor para comprar ETFs. Los nuevos rendimientos se reinvierten automáticamente, generando así una tasa de rendimiento compuesta más alta.
2.3 tokenización moneda mercado de fondos $OMMF
$OMMF es un fondo de mercado monetario vinculado al dólar, con un riesgo relativamente bajo. Esto podría ser un fondo de mercado monetario conforme a la SEC, tokenizado y basado en un modelo de rebase.
2.4 Flux Finance resuelve el problema de la inversión sin permisos
Flux Finance es un protocolo de préstamo descentralizado desarrollado por el equipo de Ondo basado en un conocido protocolo de préstamos. Dado que el producto de frontend de Ondo requiere acceso KYC, Ondo colabora con Flux Finance en el backend para proporcionar servicios de préstamo colateral de USDC, USDT, DAI y FRAX para Tokens como OUSG que requieren permisos de inversión. En el otro extremo del protocolo de préstamos, no se necesita permiso, cualquier usuario de DeFi puede participar.
Hasta el 18 de enero, el TVL de Ondo es de 179 millones de dólares, su protocolo de préstamo Flux Finance tiene un TVL de 24.32 millones de dólares y el monto de los préstamos alcanza los 14.11 millones de dólares.
Tres, la trayectoria de desarrollo de Ondo Finance
3.1 Historia de financiamiento
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex empleados de un conocido banco de inversión. El fundador Pinku Surana fue vicepresidente del equipo de tecnología de dicho banco, liderando el equipo de desarrollo de blockchain. Los miembros del equipo tienen una amplia experiencia en múltiples instituciones y protocolos conocidos.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiamiento inicial de 4 millones de dólares, liderada por una conocida firma de capital de riesgo, con la participación de varias instituciones. En abril de 2022, Ondo completó una ronda de financiamiento de serie A de 20 millones de dólares, liderada por dos conocidas firmas de capital de riesgo, con la participación de varias instituciones reconocidas. En mayo de 2022, Ondo completó una financiación de ICO de más de 10 millones de dólares a través de una plataforma.
3.2 economía de Token
El suministro total de ONDO es de 10 mil millones de monedas, con un suministro circulante inicial de aproximadamente el 14.3%. Más del 85% de los tokens ONDO aún están bloqueados y se desbloquearán gradualmente en 12, 24, 36, 48 y 60 meses después del desbloqueo inicial.
La distribución de tokens es la siguiente: venta pública (2%), incentivos ecológicos (52.1%), desarrollo del protocolo (33%), inversores privados (12.9%).
Cuatro, resumen y perspectivas
El equipo del proyecto Ondo tiene un fuerte respaldo, obteniendo apoyo de capital de primer nivel, y ocupa una posición importante en el ámbito de los RWA y bonos del gobierno de EE. UU. La conformidad del proyecto es bastante alta, habiendo pasado por múltiples auditorías. Ondo entró temprano en el sector de RWA y bonos del gobierno de EE. UU., mostrando una visión única.
Sin embargo, Ondo también enfrenta desafíos. Por un lado, la competencia homogénea de sus pares, como un nuevo proyecto emergente que ha superado a Ondo en TVL en un corto período de tiempo. Por otro lado, los productos de Ondo son relativamente únicos, por lo que vale la pena prestar atención a cómo expandir canales o lanzar productos más atractivos.
Además, vale la pena esperar si los equipos e inversores con un período de desbloqueo más largo pueden crear un ciclo de crecimiento a través de incentivos de Token. Aparte de la deuda pública de EE. UU. RWA, Ondo también necesita explorar más posibilidades.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
15 me gusta
Recompensa
15
7
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
OnchainArchaeologist
· 07-08 04:47
La solución única de estabilidad no se comercializa más.
Ver originalesResponder0
GmGmNoGn
· 07-06 18:55
Esta ronda de desbloqueo está en la mira.
Ver originalesResponder0
DeFiDoctor
· 07-05 15:04
Otro proyecto que carece de Liquidez en la revisión.
Ver originalesResponder0
SilentObserver
· 07-05 15:03
¿Se acabó todo cuando se desbloquee el Token?
Ver originalesResponder0
BottomMisser
· 07-05 15:02
¿Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.? Ni siquiera se comparan con los de un banco.
Ver originalesResponder0
SnapshotBot
· 07-05 15:00
Gran caída programada, solo queda ver el ritmo de desbloqueo.
Ondo Finance desbloquea los tokens ONDO y lidera la tokenización de inversiones en bonos del Tesoro de EE. UU.
Ondo Finance: Enfocado en el protocolo de tokenización de bonos del tesoro estadounidense RWA
Con la dificultad de mantener proyectos de alto rendimiento en un mercado bajista y la drástica reducción del valor total bloqueado en el ámbito de DeFi, la narrativa de RWA liderada por un conocido proyecto ha comenzado a abrirse paso. El mercado centra su atención en los activos del mundo real, especialmente en los bonos del Tesoro de EE. UU., que son activos de bajo riesgo, con ingresos estables y de gran aplicabilidad.
Ondo Finance creció en este contexto para convertirse en un proyecto líder en el campo de RWA. Recientemente, la fundación Ondo anunció que el 18 se desbloqueará la circulación del Token ONDO. Posteriormente, una conocida plataforma de intercambio anunció que incluirá Ondo Finance (ONDO) en su hoja de ruta de listado de monedas. Esta decisión traerá más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
I. Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo de inversión en tokenización de RWA, que lanzó en enero de 2023 el fondo de deuda pública tokenizado Ondo v2, dedicado a ofrecer oportunidades de inversión de nivel institucional a los inversores. Ondo lleva productos de fondos de bajo riesgo, rendimiento estable y aplicables a gran escala (como bonos del gobierno de EE. UU., fondos del mercado monetario, etc.) a la blockchain, ofreciendo a los inversores en la cadena una alternativa más allá de las monedas estables y permitiendo que los tenedores, en lugar de los emisores, obtengan la mayor parte de los rendimientos de los activos subyacentes.
Los datos muestran que la capitalización total del mercado de deuda soberana estadounidense (RWA) ha aumentado de 110 millones de dólares en sus inicios a 863 millones de dólares en la actualidad. Ondo tiene un tamaño de mercado en el ámbito de la deuda soberana estadounidense de 125 millones de dólares, ocupando el tercer lugar, solo detrás de otros dos proyectos conocidos.
Dos, productos de tokenización de Ondo Finance
Ondo ha lanzado productos de $OUSG tokenización de bonos del gobierno de EE. UU. y $OMMF tokenización de fondos del mercado monetario mediante la tokenización de fondos, permitiendo a los poseedores de stablecoins invertir en bonos y bonos del gobierno de EE. UU. Los inversores recibirán un certificado de derechos sobre el fondo tokenizado, y Ondo cobrará una tarifa de gestión del 0.15% anual.
En agosto de 2023, Ondo lanzó un proyecto de notas tokenizadas garantizadas por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista: la moneda estable generadora de intereses $USDY. La innovación de USDY radica en ofrecer a los inversores globales una herramienta de inversión sin permisos que puede almacenar valor en dólares y generar rendimientos en dólares.
Debido a razones de cumplimiento regulatorio, los productos de fondos tokenizados solo pueden dirigirse a clientes que hayan pasado por KYC. Ondo colabora con el protocolo DeFi Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo colateral con stablecoins para tokens que requieren licencia (como $OUSG), logrando la participación sin licencia en el backend del protocolo.
2.1 moneda estable de rendimiento $USDY
$USDY es un producto de generación de intereses en dólares dirigido a residentes e instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben pasar por KYC para poder participar y pueden obtener rendimientos de bonos del gobierno de EE. UU. sobre la base de U. Actualmente, el TVL alcanza los 65,37 millones de dólares.
$USDY es emitido exclusivamente por Ondo USDY LLC, que es un SPV independiente de quiebra aislada. Se emite $USDY utilizando sus propios activos/acciones como garantía, y designa a los poseedores de $USDY como beneficiarios finales a través de un fideicomiso.
2.2 tokenización de fondos de deuda pública $OUSG
$OUSG es un fondo de deuda pública tokenizada dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes en un ETF de bonos del Tesoro a corto plazo de una conocida compañía de gestión de activos. Los inversores deben completar KYC para participar, y actualmente el TVL alcanza los 114 millones de dólares.
$OUSG es emitido por el fondo de tokenización Ondo. Los inversores, como LP, invierten USDC, el fondo de tokenización Ondo retira a Clear Street a través de una plataforma de intercambio para la custodia de moneda fiat, y Clear Street actúa como corredor para comprar ETFs. Los nuevos rendimientos se reinvierten automáticamente, generando así una tasa de rendimiento compuesta más alta.
2.3 tokenización moneda mercado de fondos $OMMF
$OMMF es un fondo de mercado monetario vinculado al dólar, con un riesgo relativamente bajo. Esto podría ser un fondo de mercado monetario conforme a la SEC, tokenizado y basado en un modelo de rebase.
2.4 Flux Finance resuelve el problema de la inversión sin permisos
Flux Finance es un protocolo de préstamo descentralizado desarrollado por el equipo de Ondo basado en un conocido protocolo de préstamos. Dado que el producto de frontend de Ondo requiere acceso KYC, Ondo colabora con Flux Finance en el backend para proporcionar servicios de préstamo colateral de USDC, USDT, DAI y FRAX para Tokens como OUSG que requieren permisos de inversión. En el otro extremo del protocolo de préstamos, no se necesita permiso, cualquier usuario de DeFi puede participar.
Hasta el 18 de enero, el TVL de Ondo es de 179 millones de dólares, su protocolo de préstamo Flux Finance tiene un TVL de 24.32 millones de dólares y el monto de los préstamos alcanza los 14.11 millones de dólares.
Tres, la trayectoria de desarrollo de Ondo Finance
3.1 Historia de financiamiento
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex empleados de un conocido banco de inversión. El fundador Pinku Surana fue vicepresidente del equipo de tecnología de dicho banco, liderando el equipo de desarrollo de blockchain. Los miembros del equipo tienen una amplia experiencia en múltiples instituciones y protocolos conocidos.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiamiento inicial de 4 millones de dólares, liderada por una conocida firma de capital de riesgo, con la participación de varias instituciones. En abril de 2022, Ondo completó una ronda de financiamiento de serie A de 20 millones de dólares, liderada por dos conocidas firmas de capital de riesgo, con la participación de varias instituciones reconocidas. En mayo de 2022, Ondo completó una financiación de ICO de más de 10 millones de dólares a través de una plataforma.
3.2 economía de Token
El suministro total de ONDO es de 10 mil millones de monedas, con un suministro circulante inicial de aproximadamente el 14.3%. Más del 85% de los tokens ONDO aún están bloqueados y se desbloquearán gradualmente en 12, 24, 36, 48 y 60 meses después del desbloqueo inicial.
La distribución de tokens es la siguiente: venta pública (2%), incentivos ecológicos (52.1%), desarrollo del protocolo (33%), inversores privados (12.9%).
Cuatro, resumen y perspectivas
El equipo del proyecto Ondo tiene un fuerte respaldo, obteniendo apoyo de capital de primer nivel, y ocupa una posición importante en el ámbito de los RWA y bonos del gobierno de EE. UU. La conformidad del proyecto es bastante alta, habiendo pasado por múltiples auditorías. Ondo entró temprano en el sector de RWA y bonos del gobierno de EE. UU., mostrando una visión única.
Sin embargo, Ondo también enfrenta desafíos. Por un lado, la competencia homogénea de sus pares, como un nuevo proyecto emergente que ha superado a Ondo en TVL en un corto período de tiempo. Por otro lado, los productos de Ondo son relativamente únicos, por lo que vale la pena prestar atención a cómo expandir canales o lanzar productos más atractivos.
Además, vale la pena esperar si los equipos e inversores con un período de desbloqueo más largo pueden crear un ciclo de crecimiento a través de incentivos de Token. Aparte de la deuda pública de EE. UU. RWA, Ondo también necesita explorar más posibilidades.