Maestro de inversiones en Finanzas descentralizadas comparte el secreto de los retornos de cien veces. Desde la filosofía de inversión hasta la Gestión de riesgos, todo analizado.
La filosofía de inversión de los inversores legendarios en Finanzas descentralizadas
Un famoso inversor en Finanzas descentralizadas logró un retorno de 100 veces en menos de 3 años. Hoy en día ha cambiado a la inversión en el mercado secundario y sigue destacándose. A continuación se presentan sus consejos de trading compartidos por primera vez.
Este inversor entró en el campo de las criptomonedas a los 20 años en 2017. Estudia economía en la Universidad Tecnológica de Nanyang, con una especialización secundaria en emprendimiento. Durante la universidad, participó activamente en actividades extracurriculares, ocupando el cargo de vicepresidente del club de inversiones, y fue reportado por los medios como uno de los jóvenes inversores emergentes.
Después de graduarse, se unió a una de las principales empresas de comercio de petróleo a nivel mundial, donde se encargó de tareas como el transporte, el análisis y el comercio. Esta experiencia en el comercio de materias primas sentó las bases para sus futuras inversiones en criptomonedas, ayudándole a establecer estándares de inversión rigurosos.
A medida que crecía el interés por la blockchain, renunció a su trabajo en la compañía petrolera. Se convirtió en un inversor basado en fundamentos, centrado en los casos de uso prácticos de las criptomonedas. Esto lo llevó a profundizar en el campo de las Finanzas descentralizadas a principios de 2019 y aprovechar las oportunidades que trajo el "verano DeFi".
Hoy en día, ha fundado una empresa de inversión que se centra principalmente en la inversión en el mercado secundario. Al mismo tiempo, también es un líder de opinión en la industria con cientos de miles de seguidores.
Él declaró: "A lo largo de mi proceso de crecimiento como inversor, he ido formando mi propia filosofía de inversión. Cada inversor tiene su propia filosofía de inversión, así como Buffett representa la inversión en valor a largo plazo. Una vez establecida la filosofía de inversión, se buscarán las estrategias de inversión adecuadas. Estas estrategias se ajustarán según los cambios del mercado, pero la filosofía central suele mantenerse estable."
A través de estas experiencias, se dio cuenta de que una inversión exitosa no solo requiere una aguda perspicacia, sino también la capacidad de aprender continuamente y adaptarse al mercado.
Formación de la filosofía de inversión
En el proceso de convertirse en inversor, se dio cuenta de que todos tienen similitudes al explorar conceptos de inversión.
La mayoría de las personas se inician en la inversión en acciones a través del análisis fundamental. Sin embargo, ha observado que en los últimos 10-15 años, el mercado de valores estadounidense ha mantenido una tendencia alcista, convirtiéndose en el único mercado a nivel mundial que ha tenido un gran aumento a largo plazo. En comparación, los mercados de Europa y Asia han tenido un desempeño mediocre. Esto demuestra que no todos los mercados experimentarán un aumento a largo plazo, la clave radica en los fundamentos del mercado en general.
En segundo lugar, la atractivo de la inversión en valor tradicional está disminuyendo. La inversión en valor en sentido estricto, que se centra en acciones con bajo PE, ha tenido un rendimiento deficiente en los últimos años. En cambio, invertir en acciones de crecimiento, como las acciones tecnológicas, ha tenido un rendimiento superior. También tiende a invertir en proyectos con potencial de crecimiento.
Para obtener rendimientos que superen al mercado, la clave es identificar antes que el mercado aquellos proyectos cuyo potencial de crecimiento supere la media del mercado. Este es el núcleo de obtener rendimientos excesivos.
Él cree que las criptomonedas son muy adecuadas para esta estrategia de inversión global, ya que son un activo global. Si un proyecto de criptomonedas encuentra la adecuada posición en el mercado, podrá expandirse rápidamente a nivel mundial.
Esto también explica por qué las empresas de Estados Unidos y China han podido tener éxito, ya que pueden expandirse rápidamente en un gran mercado local. En comparación, en regiones como el sudeste asiático, la complejidad del mercado hace que la expansión empresarial sea más difícil.
Revelación de estrategias de inversión
Al hablar de la empresa de inversión que fundó, reveló: "Nuestro tamaño de fondos es de alrededor de cientos de millones de dólares."
Adoptan una estrategia típica de selección de monedas basada en fundamentos. "Principalmente nos enfocamos en criptomonedas de mediana y pequeña capitalización. Monedas grandes como Bitcoin y Ethereum no son nuestra principal dirección de inversión, ya que nuestro objetivo es superar al mercado."
"Nuestra empresa fue fundada en 2020, inicialmente enfocándose en inversiones en Finanzas descentralizadas. Ahora, siempre que consideramos que hay oportunidades de crecimiento potencial en un área, lo tendremos en cuenta para invertir. El año pasado también invertimos en muchos proyectos de IA, y el sector de juegos ha sido un enfoque importante para nuestras inversiones."
Alguien le preguntó: "¿Cómo aseguras tener un conocimiento profundo en todos estos campos?"
Él admitió: "Esto realmente requiere una gran cantidad de tiempo. Pero siempre que estés dispuesto a dedicar tiempo y esfuerzo, todos pueden alcanzar un nivel en el que puedan invertir en un corto período de tiempo. Por supuesto, puede que no puedas entender cada detalle tan profundamente como un experto técnico. Pero como un buen inversor, no necesitas dominar todo el conocimiento especializado para invertir, solo necesitas tener una comprensión básica del proyecto para poder comenzar a invertir."
Consejos para principiantes
Sobre cómo entender rápidamente un nuevo campo de inversión, propuso tres pasos:
El primer paso es evaluar el grado de integración del campo con las criptomonedas. Esta es una experiencia importante que aprendió en 2017. A veces, la gente fuerza la combinación de ciertas aplicaciones con la blockchain, pero en realidad, la relación entre ambas puede ser muy baja.
El segundo paso es determinar si existe la posibilidad de un crecimiento rápido. Teniendo en cuenta que el mercado es generalmente bastante impaciente, si un área tarda mucho tiempo en mostrar resultados, los inversores pueden carecer de paciencia.
El último paso es prestar atención a los datos. Necesitas tener datos que respalden tu opinión. Si tienes una buena perspectiva sobre un área, debes estar preparado con datos relevantes que la respalden. Al mismo tiempo, date un tiempo para validar tu juicio. Por ejemplo, establece un período de 3 a 6 meses para ver si hay datos que apoyen tu punto de vista. Si después de 6 meses los datos aún no se manifiestan, debes reevaluar tu juicio.
Aprender de los errores de los demás es sabiduría, aprender de los propios errores es inteligencia.
Lecciones de inversión
En su última operación de fondo, debido a algunos factores de fuerza mayor, el fondo relanzó una nueva edición entre 2020 y 2023.
Muchos de los inversores que lo apoyaban anteriormente han mostrado un fuerte respaldo a su nuevo fondo, invirtiendo capital. Esto ha hecho que el último fondo tenga un rendimiento bastante bueno.
Al reflexionar sobre esta experiencia, considera que hay muchas lecciones valiosas que aprender para aquellos que se dedican a la inversión. Señala que la industria de la inversión ofrece muchas oportunidades y que la barrera de entrada es relativamente baja. Sin embargo, este sector también tiene sus dificultades, ya que muchos aspectos aún son inmaduros y son propensos a la especulación.
Mencionó que, en el desarrollo de la industria en los últimos 5 a 7 años, la clave del éxito ha sido "sobrevivir". Mientras no fracases, puedes considerarte un inversor relativamente exitoso.
En el proceso de inversión, además del riesgo de mercado, hay otros dos riesgos principales que deben tenerse en cuenta:
Uno es el riesgo de custodia. Él cree que, al gestionar fondos de otros, es necesario tener un buen funcionamiento de custodia. Recientemente, algunas plataformas de intercambio han sufrido ataques de hackers, perdiendo cientos de millones en fondos, lo cual es inaceptable en 2024. Los inversores no deberían gastar demasiada energía en el tema de la custodia, sino que deberían utilizar los servicios de custodia más destacados de la industria para resolver este problema.
En segundo lugar, el riesgo de contraparte, que incluye la plataforma de negociación y el propio proyecto de inversión. Algunas personas no son conscientes de estos riesgos, ya que generalmente tienen una actitud optimista hacia el futuro. Sin embargo, una vez que surgen problemas, como el incumplimiento de un prestatario o el colapso de la plataforma de negociación, los inversores enfrentarán grandes pérdidas. Se les recuerda a todos que deben realizar una adecuada evaluación de riesgos y no confiar fácilmente en las promesas de los promotores del proyecto.
Él admitió que había perdido dinero tanto en custodia como en riesgo de contraparte. A partir de 2022, descubrieron un punto de desequilibrio en el mercado: surgieron una gran cantidad de fondos de capital de riesgo (VC), pero el mercado no tenía suficiente liquidez para absorber esos fondos. Especialmente en Estados Unidos, el tamaño de algunos grandes fondos de VC supera con creces la capacidad que el mercado puede soportar.
Esto, en cambio, proporciona oportunidades para el mercado secundario, ya que el mercado secundario es muy volátil y muchos inversores no están dispuestos a participar.
Cada vez más proyectos de calidad quedan desatendidos después de emitir tokens, ya que los VC suelen centrarse solo en inversiones tempranas y descuidan la operación posterior. Por lo tanto, él espera llenar este vacío en el mercado y brindar apoyo a aquellos proyectos que necesitan ayuda. La función de los VC está volviéndose más diversa.
¿Cómo deben reaccionar los pequeños inversores después de que la industria madure?
Al hablar sobre este ciclo en comparación con el anterior, él considera que hay muchos "puntos de inflexión" en los eventos emblemáticos del cambio de mercado, como la quiebra y liquidación de una conocida plataforma de intercambio, así como el acuerdo alcanzado entre otra gran plataforma de intercambio y el gobierno de EE. UU., todos estos son eventos históricos.
"Por supuesto, en nuestra industria todavía existirán algunas formas de operación no convencionales, pero creo que esta práctica será cada vez más difícil, aunque no quiero decir que sea completamente inviable."
"El desempeño del mercado de este año es un muy buen ejemplo de por qué Bitcoin alcanzó nuevos máximos, mientras que muchas personas sienten que no han ganado mucho dinero. Esto se debe a que nuestras posiciones en el mercado primario y en criptomonedas pequeñas suelen ser más grandes que las de Bitcoin."
"El cambio más grande es que el mercado realmente está evolucionando hacia una dirección más institucional."
"Y los mayores intercambios de la industria ya han llegado a un acuerdo con el gobierno de Estados Unidos. Por lo tanto, es posible que enfrentan más restricciones en sus operaciones futuras."
¿Cómo determinar con precisión el tiempo de entrada y salida?
Un amigo que invierte en capital de riesgo pregunta: "A menudo leo sus informes de inversión, y el rendimiento es excepcional. En este proceso, han visto muchas oportunidades de inversión que otros pueden no haber notado. También tienen una fuerte inversión en algunos tokens que no tienen mucha liquidez, ¿cómo determinan el momento de entrada y salida de un proyecto específico?"
Él respondió que, de hecho, esta es una de las preguntas más difíciles de entender.
El momento del mercado es muy importante en el círculo de las criptomonedas. Él cree que no hay una respuesta completamente correcta y que es necesario ajustar constantemente la estrategia según la situación del mercado. Ellos han estado haciendo ajustes de este tipo.
Él cree que la mayor diferencia de este ciclo con respecto a los ciclos anteriores es que, cuando ves proyectos con buenos fundamentos, debes ser bastante proactivo en la toma de ganancias.
"En este ciclo, creo que las verdaderas buenas oportunidades de ganancias no superan los dos meses. Específicamente, desde la segunda mitad de marzo hasta la primera mitad de abril, este corto período de alrededor de un mes es el mejor momento para salir con ganancias. Si no se sale en este momento, es fácil estar muy lejos del punto más alto."
"Por lo tanto, necesitas considerar desde una perspectiva macroeconómica, prestando atención a la liquidez del mercado, el volumen de transacciones y el sentimiento del mercado. También debes estar atento a los cambios positivos y negativos en las tasas de financiamiento. Estamos constantemente aumentando los datos que se pueden analizar para poder entender mejor el momento de la asignación desde una perspectiva macroeconómica."
En cuanto al análisis fundamental, también prestará atención al volumen de transacciones en la cadena, observando si hay comportamientos de compra y venta a gran escala.
Al mismo tiempo, también se debe prestar atención a la situación de crecimiento de los fundamentos. Porque a veces, desde la perspectiva de los fundamentos, muchos proyectos de blockchain pueden pasar de estar extremadamente subestimados a estar extremadamente sobreestimados en un corto período de tiempo. El campo de la IA es el mejor ejemplo.
Él cree que el campo de la IA fue bastante subestimado el año pasado. Porque en ese momento, la gente tenía una actitud bastante conservadora hacia la combinación de criptomonedas y IA. Pero una vez que llegó el mercado alcista, todos comenzaron a especular en grande. Muchos proyectos vieron sus precios aumentar más de diez veces.
La experiencia de inversión más exitosa
Según recuerda, el proyecto con el mayor retorno de inversión que tuvo fue un proyecto de juego, con un retorno máximo cercano a 2000 veces, el costo de inversión fue de alrededor de 0.08 dólares, y el precio máximo superó los 160 dólares. Por supuesto, no es posible vender todo en el punto más alto, ya que algunos tokens aún están en periodo de bloqueo, y aunque la tasa de retorno es muy alta, la inversión no fue grande.
Este proyecto de juego, en la primera ronda de financiamiento, se cree que había muy pocos inversores en este campo, además de que en ese momento estaba en un mercado bajista, por lo que esa ronda de financiamiento total fue de menos de 1 millón de dólares, así que no invirtieron mucho capital. Pero solo desde la perspectiva del retorno de la inversión, este proyecto es el más alto.
Si miramos desde el ámbito de la inversión, lo más exitoso en inversiones ha sido las Finanzas descentralizadas. Ellos entraron en este campo muy temprano, por lo que prácticamente todos los proyectos de Finanzas descentralizadas de gran éxito tienen inversiones, incluidos algunos intercambios descentralizados conocidos, plataformas de préstamos y proyectos de activos sintéticos.
Su inversión en el mercado secundario también ha sido exitosa. Porque en las primeras etapas, muchos proyectos de Finanzas descentralizadas no tenían lo que se conoce como ronda semilla; si querías invertir, solo podías hacerlo comprando tokens o participando en minería de liquidez. Muchos de los proyectos mencionados anteriormente son inversiones en el mercado secundario.
Experiencias extraídas de eventos importantes
Después de pasar por algunos eventos importantes, él tiene mayores exigencias morales para el equipo, lo que en inglés se llama integrity. Si hay un problema con el carácter de una persona, no importa cuán exitoso sea su proyecto, podría colapsar en poco tiempo.
La industria ha experimentado muchos eventos similares; algunas personas e instituciones que antes tenían un gran peso en el sector, han cruzado la línea ética debido a problemas de carácter, y aunque lograron crecer mucho, finalmente cayeron. Para los inversores, este tipo de inversión no tiene mucho sentido, a menos que busquen beneficios a muy corto plazo.
El famoso inversor ángel estadounidense Naval Ravikant dijo una vez: al elegir socios comerciales, debes valorar la inteligencia y la energía, pero lo más importante es la integridad. De lo contrario, si solo tienes las dos primeras, lo que obtendrás puede ser solo un estafador inteligente y trabajador que, al final, te engañará.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
16 me gusta
Recompensa
16
7
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
GasFeeBeggar
· 07-08 20:08
Silenciosamente, ha llegado otro esquema Ponzi.
Ver originalesResponder0
just_here_for_vibes
· 07-07 17:40
¿De dónde viene la máquina que toma a la gente por tonta?
Ver originalesResponder0
MEVSandwich
· 07-06 13:35
¿Otro que está especulando con conceptos?
Ver originalesResponder0
OnlyOnMainnet
· 07-05 21:07
Todo es trampa
Ver originalesResponder0
ProbablyNothing
· 07-05 21:05
Otra historia de cien veces... hablando sin preparar el discurso.
Ver originalesResponder0
PumpDoctrine
· 07-05 20:49
No sigas presumiendo, ¿ya comenzó la clase?
Ver originalesResponder0
CryptoTherapist
· 07-05 20:38
desempaquemos el viaje emocional de este trader a través del laberinto de la volatilidad... caso clásico de ptsd institucional buscando refugio en defi
Maestro de inversiones en Finanzas descentralizadas comparte el secreto de los retornos de cien veces. Desde la filosofía de inversión hasta la Gestión de riesgos, todo analizado.
La filosofía de inversión de los inversores legendarios en Finanzas descentralizadas
Un famoso inversor en Finanzas descentralizadas logró un retorno de 100 veces en menos de 3 años. Hoy en día ha cambiado a la inversión en el mercado secundario y sigue destacándose. A continuación se presentan sus consejos de trading compartidos por primera vez.
Este inversor entró en el campo de las criptomonedas a los 20 años en 2017. Estudia economía en la Universidad Tecnológica de Nanyang, con una especialización secundaria en emprendimiento. Durante la universidad, participó activamente en actividades extracurriculares, ocupando el cargo de vicepresidente del club de inversiones, y fue reportado por los medios como uno de los jóvenes inversores emergentes.
Después de graduarse, se unió a una de las principales empresas de comercio de petróleo a nivel mundial, donde se encargó de tareas como el transporte, el análisis y el comercio. Esta experiencia en el comercio de materias primas sentó las bases para sus futuras inversiones en criptomonedas, ayudándole a establecer estándares de inversión rigurosos.
A medida que crecía el interés por la blockchain, renunció a su trabajo en la compañía petrolera. Se convirtió en un inversor basado en fundamentos, centrado en los casos de uso prácticos de las criptomonedas. Esto lo llevó a profundizar en el campo de las Finanzas descentralizadas a principios de 2019 y aprovechar las oportunidades que trajo el "verano DeFi".
Hoy en día, ha fundado una empresa de inversión que se centra principalmente en la inversión en el mercado secundario. Al mismo tiempo, también es un líder de opinión en la industria con cientos de miles de seguidores.
Él declaró: "A lo largo de mi proceso de crecimiento como inversor, he ido formando mi propia filosofía de inversión. Cada inversor tiene su propia filosofía de inversión, así como Buffett representa la inversión en valor a largo plazo. Una vez establecida la filosofía de inversión, se buscarán las estrategias de inversión adecuadas. Estas estrategias se ajustarán según los cambios del mercado, pero la filosofía central suele mantenerse estable."
A través de estas experiencias, se dio cuenta de que una inversión exitosa no solo requiere una aguda perspicacia, sino también la capacidad de aprender continuamente y adaptarse al mercado.
Formación de la filosofía de inversión
En el proceso de convertirse en inversor, se dio cuenta de que todos tienen similitudes al explorar conceptos de inversión.
La mayoría de las personas se inician en la inversión en acciones a través del análisis fundamental. Sin embargo, ha observado que en los últimos 10-15 años, el mercado de valores estadounidense ha mantenido una tendencia alcista, convirtiéndose en el único mercado a nivel mundial que ha tenido un gran aumento a largo plazo. En comparación, los mercados de Europa y Asia han tenido un desempeño mediocre. Esto demuestra que no todos los mercados experimentarán un aumento a largo plazo, la clave radica en los fundamentos del mercado en general.
En segundo lugar, la atractivo de la inversión en valor tradicional está disminuyendo. La inversión en valor en sentido estricto, que se centra en acciones con bajo PE, ha tenido un rendimiento deficiente en los últimos años. En cambio, invertir en acciones de crecimiento, como las acciones tecnológicas, ha tenido un rendimiento superior. También tiende a invertir en proyectos con potencial de crecimiento.
Para obtener rendimientos que superen al mercado, la clave es identificar antes que el mercado aquellos proyectos cuyo potencial de crecimiento supere la media del mercado. Este es el núcleo de obtener rendimientos excesivos.
Él cree que las criptomonedas son muy adecuadas para esta estrategia de inversión global, ya que son un activo global. Si un proyecto de criptomonedas encuentra la adecuada posición en el mercado, podrá expandirse rápidamente a nivel mundial.
Esto también explica por qué las empresas de Estados Unidos y China han podido tener éxito, ya que pueden expandirse rápidamente en un gran mercado local. En comparación, en regiones como el sudeste asiático, la complejidad del mercado hace que la expansión empresarial sea más difícil.
Revelación de estrategias de inversión
Al hablar de la empresa de inversión que fundó, reveló: "Nuestro tamaño de fondos es de alrededor de cientos de millones de dólares."
Adoptan una estrategia típica de selección de monedas basada en fundamentos. "Principalmente nos enfocamos en criptomonedas de mediana y pequeña capitalización. Monedas grandes como Bitcoin y Ethereum no son nuestra principal dirección de inversión, ya que nuestro objetivo es superar al mercado."
"Nuestra empresa fue fundada en 2020, inicialmente enfocándose en inversiones en Finanzas descentralizadas. Ahora, siempre que consideramos que hay oportunidades de crecimiento potencial en un área, lo tendremos en cuenta para invertir. El año pasado también invertimos en muchos proyectos de IA, y el sector de juegos ha sido un enfoque importante para nuestras inversiones."
Alguien le preguntó: "¿Cómo aseguras tener un conocimiento profundo en todos estos campos?"
Él admitió: "Esto realmente requiere una gran cantidad de tiempo. Pero siempre que estés dispuesto a dedicar tiempo y esfuerzo, todos pueden alcanzar un nivel en el que puedan invertir en un corto período de tiempo. Por supuesto, puede que no puedas entender cada detalle tan profundamente como un experto técnico. Pero como un buen inversor, no necesitas dominar todo el conocimiento especializado para invertir, solo necesitas tener una comprensión básica del proyecto para poder comenzar a invertir."
Consejos para principiantes
Sobre cómo entender rápidamente un nuevo campo de inversión, propuso tres pasos:
El primer paso es evaluar el grado de integración del campo con las criptomonedas. Esta es una experiencia importante que aprendió en 2017. A veces, la gente fuerza la combinación de ciertas aplicaciones con la blockchain, pero en realidad, la relación entre ambas puede ser muy baja.
El segundo paso es determinar si existe la posibilidad de un crecimiento rápido. Teniendo en cuenta que el mercado es generalmente bastante impaciente, si un área tarda mucho tiempo en mostrar resultados, los inversores pueden carecer de paciencia.
El último paso es prestar atención a los datos. Necesitas tener datos que respalden tu opinión. Si tienes una buena perspectiva sobre un área, debes estar preparado con datos relevantes que la respalden. Al mismo tiempo, date un tiempo para validar tu juicio. Por ejemplo, establece un período de 3 a 6 meses para ver si hay datos que apoyen tu punto de vista. Si después de 6 meses los datos aún no se manifiestan, debes reevaluar tu juicio.
Aprender de los errores de los demás es sabiduría, aprender de los propios errores es inteligencia.
Lecciones de inversión
En su última operación de fondo, debido a algunos factores de fuerza mayor, el fondo relanzó una nueva edición entre 2020 y 2023.
Muchos de los inversores que lo apoyaban anteriormente han mostrado un fuerte respaldo a su nuevo fondo, invirtiendo capital. Esto ha hecho que el último fondo tenga un rendimiento bastante bueno.
Al reflexionar sobre esta experiencia, considera que hay muchas lecciones valiosas que aprender para aquellos que se dedican a la inversión. Señala que la industria de la inversión ofrece muchas oportunidades y que la barrera de entrada es relativamente baja. Sin embargo, este sector también tiene sus dificultades, ya que muchos aspectos aún son inmaduros y son propensos a la especulación.
Mencionó que, en el desarrollo de la industria en los últimos 5 a 7 años, la clave del éxito ha sido "sobrevivir". Mientras no fracases, puedes considerarte un inversor relativamente exitoso.
En el proceso de inversión, además del riesgo de mercado, hay otros dos riesgos principales que deben tenerse en cuenta:
Uno es el riesgo de custodia. Él cree que, al gestionar fondos de otros, es necesario tener un buen funcionamiento de custodia. Recientemente, algunas plataformas de intercambio han sufrido ataques de hackers, perdiendo cientos de millones en fondos, lo cual es inaceptable en 2024. Los inversores no deberían gastar demasiada energía en el tema de la custodia, sino que deberían utilizar los servicios de custodia más destacados de la industria para resolver este problema.
En segundo lugar, el riesgo de contraparte, que incluye la plataforma de negociación y el propio proyecto de inversión. Algunas personas no son conscientes de estos riesgos, ya que generalmente tienen una actitud optimista hacia el futuro. Sin embargo, una vez que surgen problemas, como el incumplimiento de un prestatario o el colapso de la plataforma de negociación, los inversores enfrentarán grandes pérdidas. Se les recuerda a todos que deben realizar una adecuada evaluación de riesgos y no confiar fácilmente en las promesas de los promotores del proyecto.
Él admitió que había perdido dinero tanto en custodia como en riesgo de contraparte. A partir de 2022, descubrieron un punto de desequilibrio en el mercado: surgieron una gran cantidad de fondos de capital de riesgo (VC), pero el mercado no tenía suficiente liquidez para absorber esos fondos. Especialmente en Estados Unidos, el tamaño de algunos grandes fondos de VC supera con creces la capacidad que el mercado puede soportar.
Esto, en cambio, proporciona oportunidades para el mercado secundario, ya que el mercado secundario es muy volátil y muchos inversores no están dispuestos a participar.
Cada vez más proyectos de calidad quedan desatendidos después de emitir tokens, ya que los VC suelen centrarse solo en inversiones tempranas y descuidan la operación posterior. Por lo tanto, él espera llenar este vacío en el mercado y brindar apoyo a aquellos proyectos que necesitan ayuda. La función de los VC está volviéndose más diversa.
¿Cómo deben reaccionar los pequeños inversores después de que la industria madure?
Al hablar sobre este ciclo en comparación con el anterior, él considera que hay muchos "puntos de inflexión" en los eventos emblemáticos del cambio de mercado, como la quiebra y liquidación de una conocida plataforma de intercambio, así como el acuerdo alcanzado entre otra gran plataforma de intercambio y el gobierno de EE. UU., todos estos son eventos históricos.
"Por supuesto, en nuestra industria todavía existirán algunas formas de operación no convencionales, pero creo que esta práctica será cada vez más difícil, aunque no quiero decir que sea completamente inviable."
"El desempeño del mercado de este año es un muy buen ejemplo de por qué Bitcoin alcanzó nuevos máximos, mientras que muchas personas sienten que no han ganado mucho dinero. Esto se debe a que nuestras posiciones en el mercado primario y en criptomonedas pequeñas suelen ser más grandes que las de Bitcoin."
"El cambio más grande es que el mercado realmente está evolucionando hacia una dirección más institucional."
"Y los mayores intercambios de la industria ya han llegado a un acuerdo con el gobierno de Estados Unidos. Por lo tanto, es posible que enfrentan más restricciones en sus operaciones futuras."
¿Cómo determinar con precisión el tiempo de entrada y salida?
Un amigo que invierte en capital de riesgo pregunta: "A menudo leo sus informes de inversión, y el rendimiento es excepcional. En este proceso, han visto muchas oportunidades de inversión que otros pueden no haber notado. También tienen una fuerte inversión en algunos tokens que no tienen mucha liquidez, ¿cómo determinan el momento de entrada y salida de un proyecto específico?"
Él respondió que, de hecho, esta es una de las preguntas más difíciles de entender.
El momento del mercado es muy importante en el círculo de las criptomonedas. Él cree que no hay una respuesta completamente correcta y que es necesario ajustar constantemente la estrategia según la situación del mercado. Ellos han estado haciendo ajustes de este tipo.
Él cree que la mayor diferencia de este ciclo con respecto a los ciclos anteriores es que, cuando ves proyectos con buenos fundamentos, debes ser bastante proactivo en la toma de ganancias.
"En este ciclo, creo que las verdaderas buenas oportunidades de ganancias no superan los dos meses. Específicamente, desde la segunda mitad de marzo hasta la primera mitad de abril, este corto período de alrededor de un mes es el mejor momento para salir con ganancias. Si no se sale en este momento, es fácil estar muy lejos del punto más alto."
"Por lo tanto, necesitas considerar desde una perspectiva macroeconómica, prestando atención a la liquidez del mercado, el volumen de transacciones y el sentimiento del mercado. También debes estar atento a los cambios positivos y negativos en las tasas de financiamiento. Estamos constantemente aumentando los datos que se pueden analizar para poder entender mejor el momento de la asignación desde una perspectiva macroeconómica."
En cuanto al análisis fundamental, también prestará atención al volumen de transacciones en la cadena, observando si hay comportamientos de compra y venta a gran escala.
Al mismo tiempo, también se debe prestar atención a la situación de crecimiento de los fundamentos. Porque a veces, desde la perspectiva de los fundamentos, muchos proyectos de blockchain pueden pasar de estar extremadamente subestimados a estar extremadamente sobreestimados en un corto período de tiempo. El campo de la IA es el mejor ejemplo.
Él cree que el campo de la IA fue bastante subestimado el año pasado. Porque en ese momento, la gente tenía una actitud bastante conservadora hacia la combinación de criptomonedas y IA. Pero una vez que llegó el mercado alcista, todos comenzaron a especular en grande. Muchos proyectos vieron sus precios aumentar más de diez veces.
La experiencia de inversión más exitosa
Según recuerda, el proyecto con el mayor retorno de inversión que tuvo fue un proyecto de juego, con un retorno máximo cercano a 2000 veces, el costo de inversión fue de alrededor de 0.08 dólares, y el precio máximo superó los 160 dólares. Por supuesto, no es posible vender todo en el punto más alto, ya que algunos tokens aún están en periodo de bloqueo, y aunque la tasa de retorno es muy alta, la inversión no fue grande.
Este proyecto de juego, en la primera ronda de financiamiento, se cree que había muy pocos inversores en este campo, además de que en ese momento estaba en un mercado bajista, por lo que esa ronda de financiamiento total fue de menos de 1 millón de dólares, así que no invirtieron mucho capital. Pero solo desde la perspectiva del retorno de la inversión, este proyecto es el más alto.
Si miramos desde el ámbito de la inversión, lo más exitoso en inversiones ha sido las Finanzas descentralizadas. Ellos entraron en este campo muy temprano, por lo que prácticamente todos los proyectos de Finanzas descentralizadas de gran éxito tienen inversiones, incluidos algunos intercambios descentralizados conocidos, plataformas de préstamos y proyectos de activos sintéticos.
Su inversión en el mercado secundario también ha sido exitosa. Porque en las primeras etapas, muchos proyectos de Finanzas descentralizadas no tenían lo que se conoce como ronda semilla; si querías invertir, solo podías hacerlo comprando tokens o participando en minería de liquidez. Muchos de los proyectos mencionados anteriormente son inversiones en el mercado secundario.
Experiencias extraídas de eventos importantes
Después de pasar por algunos eventos importantes, él tiene mayores exigencias morales para el equipo, lo que en inglés se llama integrity. Si hay un problema con el carácter de una persona, no importa cuán exitoso sea su proyecto, podría colapsar en poco tiempo.
La industria ha experimentado muchos eventos similares; algunas personas e instituciones que antes tenían un gran peso en el sector, han cruzado la línea ética debido a problemas de carácter, y aunque lograron crecer mucho, finalmente cayeron. Para los inversores, este tipo de inversión no tiene mucho sentido, a menos que busquen beneficios a muy corto plazo.
El famoso inversor ángel estadounidense Naval Ravikant dijo una vez: al elegir socios comerciales, debes valorar la inteligencia y la energía, pero lo más importante es la integridad. De lo contrario, si solo tienes las dos primeras, lo que obtendrás puede ser solo un estafador inteligente y trabajador que, al final, te engañará.