Tokenización de activos comerciales: el transformador del comercio global
La tokenización de activos comerciales se está convirtiendo en una fuerza transformadora en el comercio global. Al convertir los activos comerciales en tokens digitales transferibles, se ofrece a los inversores una liquidez, divisibilidad y accesibilidad sin precedentes.
Los activos comerciales tienen ventajas únicas. En comparación con los activos financieros tradicionales, los activos comerciales son menos susceptibles a las fluctuaciones del mercado macroeconómico. Incluso durante períodos de desaceleración económica, la demanda de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas sigue siendo fuerte, creando oportunidades continuas para los inversores. El corto ciclo de los activos comerciales, la baja tasa de incumplimiento y la enorme demanda de financiamiento los convierten en activos subyacentes ideales para la tokenización.
La tokenización puede aportar numerosos beneficios a los participantes y procesos en escenarios comerciales complejos a nivel global, incluyendo pagos transfronterizos, necesidades de financiamiento y el uso de contratos inteligentes para mejorar la eficiencia, entre otros. Según las predicciones de Standard Chartered, para 2034, la demanda de tokenización de activos del mundo real alcanzará los 30.1 billones de dólares, de los cuales los activos comerciales se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización.
Este artículo explora el poder transformador de la tokenización de activos comerciales y por qué ahora es el mejor momento para adoptar y expandir la tokenización de activos comerciales. También examina las cuatro principales ventajas de la tokenización y ofrece recomendaciones sobre cómo los inversores, bancos, gobiernos y organismos reguladores pueden aprovechar esta oportunidad.
Uno, resumen de la tokenización de activos
La tokenización de activos se refiere a la representación digital de activos tradicionales emitidos en forma de tokens en un libro mayor distribuido. Estos tokens son esencialmente certificados digitales de propiedad, lo que puede aumentar la eficiencia operativa y la automatización. La tokenización está estrechamente relacionada con el concepto de fragmentación, permitiendo dividir un único activo en unidades transferibles más pequeñas.
La tokenización ha mejorado el acceso a nuevas clases de activos, ha mejorado la infraestructura del mercado financiero y ha abierto la puerta a aplicaciones innovadoras y nuevos modelos de negocio en las finanzas descentralizadas (DeFi).
El desarrollo de la tokenización se remonta a principios de la década de 1990 con los fondos de inversión inmobiliaria (REITs) y los fondos cotizados en bolsa (ETFs). El nacimiento de Bitcoin en 2009 y la aparición de Ethereum en 2015 sentaron las bases tecnológicas para la tokenización de activos. En los últimos años, han surgido continuamente nuevos fenómenos como la oferta inicial de monedas (ICO) y la oferta de tokens de seguridad (STO), impulsando la tokenización hacia la corriente principal.
Dos, factores impulsores de la tokenización de activos comerciales
2.1 Pequeñas y medianas empresas: una oportunidad de billones de dólares para cerrar la brecha en la financiación comercial
Se espera que el comercio global crezca un 55% en los próximos diez años, alcanzando los 32.6 billones de dólares. Sin embargo, existe una gran brecha entre la demanda y la oferta de financiamiento comercial, especialmente para las pequeñas y medianas empresas en los países en desarrollo. La brecha de financiamiento comercial aumentó de 1.7 billones de dólares en 2020 a 2.5 billones de dólares en 2023, un aumento del 47%.
"Empresas intermedias faltantes" o empresas de mercado mediano (SME) son un grupo de difícil acceso para los inversores, que representa un mercado grande y aún no desarrollado. Esta oportunidad de inversión puede resistir en cierta medida la recesión económica, ya que incluso durante períodos de desaceleración económica, las pequeñas y medianas empresas todavía tienen una gran demanda de financiamiento.
2.2 Mercado de alto rendimiento que aún no ha sido plenamente desarrollado
Los activos de financiamiento comercial son atractivos, pero la inversión es insuficiente. Generan fuertes rendimientos ajustados al riesgo y tienen algunas características únicas:
Permitir la diversificación de riesgos, con baja correlación con los mercados de acciones y bonos
Amplio rango de inversión, satisfaciendo diferentes preferencias de riesgo
Bajo riesgo de incumplimiento y alta tasa de recuperación
A pesar de que los inversores institucionales invierten insuficientemente en este tipo de activos, la tokenización puede ayudar a resolver este problema.
2.3 Incentivo bancario
El Acuerdo de Basilea IV tendrá un impacto significativo en el cálculo de los activos ponderados por riesgo de los bancos. Los bancos necesitarán desarrollar estrategias de crecimiento a través de la modernización de los modelos de distribución. La distribución iniciada basada en blockchain puede ayudar a los bancos a deshacerse de los activos de sus balances, reducir el capital regulatorio y facilitar la emisión eficiente de activos.
2.4 La demanda real impulsa el crecimiento
Según el informe de EY Parthenon, para 2024, el 69% de las empresas compradoras planean invertir en activos tokenizados. Para 2024, los inversores planean asignar el 6% de sus carteras a activos tokenizados, y esta proporción aumentará al 9% para 2027.
Standard Chartered Bank prevé que, para 2034, la demanda de tokenización de activos del mundo real alcanzará los 30.1 billones de dólares, de los cuales los activos de financiación comercial se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización.
Tres, las cuatro grandes ventajas de la tokenización
3.1 Mejorar el acceso al mercado
La tokenización ha abierto las puertas a un grupo más amplio de inversores para acceder a mercados emergentes. A través de la distribución de activos de financiamiento comercial mediante tokens digitales, los bancos pueden aumentar sus ingresos netos por intereses y optimizar su estructura de capital, mientras que los inversores y las empresas pueden beneficiarse de una mayor accesibilidad.
3.2 Simplificación de la complejidad del comercio
La tokenización ofrece una plataforma que puede resolver la complejidad de la financiación comercial. No solo es una nueva forma de inversión, sino también un impulsor de la financiación profunda. La financiación de la cadena de suministro profunda respaldada por tokens puede eliminar la complejidad y mejorar la resiliencia y liquidez general de la cadena de suministro.
3.3 tokenización de valores digitales
La tokenización amplía enormemente el conjunto de activos en los que se puede invertir. A través de la tokenización y la programabilidad de los contratos inteligentes, combinados con el procesamiento automatizado de IA, se puede abordar la complejidad y diversidad de las clases de activos comerciales. Esto ayuda a simplificar la gestión de datos, mejorar la eficiencia de las transacciones y hacer que la gestión de cuentas por cobrar en diferentes jurisdicciones sea más directa.
3.4 reducir la asimetría de la información
Utilizar la blockchain para rastrear los activos subyacentes ayuda a reducir la asimetría de información entre emisores e inversionistas, lo que a su vez fortalece la confianza de los inversionistas. Establecer un marco de listado para la tokenización de activos es un paso importante para fomentar la adopción y aumentar la confianza de los inversionistas. Los tokens también pueden incluir otras funciones, como proporcionar acceso en línea a datos operativos y estratégicos de los activos subyacentes.
Cuatro, ¿cómo participar en el mercado de tokenización?
4.1 adopción
Los inversores deben comenzar con la educación y construir su conocimiento profesional. Participar en programas piloto puede ayudar a los inversores y gestores de activos a experimentar y construir confianza en la tokenización de la asignación de activos.
4.2 cooperación
La colaboración en todo el mercado es crucial para lograr los beneficios de la tokenización. Los bancos y las instituciones financieras pueden ampliar su alcance a través de modelos de negocio colaborativos. Los participantes del ecosistema más amplios deben trabajar juntos para crear un entorno de apoyo, utilizando procesos y protocolos estandarizados para lograr interoperabilidad, cumplimiento legal y operaciones de plataforma eficientes.
4.3 promover
Los gobiernos y los organismos de regulación desempeñan un papel clave en la promoción del crecimiento responsable de la industria de activos digitales. Un marco regulatorio claro y equilibrado puede fomentar la innovación mientras se mitigan los riesgos. Establecer asociaciones público-privadas con bancos y otras instituciones financieras también es crucial, ya que puede acelerar el desarrollo de la industria, garantizar que el crecimiento de la industria de activos digitales beneficie a la economía, mejore la integración financiera global, cree empleos y mantenga la integridad del mercado y la protección de los inversores.
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PrivateKeyParanoia
· 07-08 12:16
¿30 billones? Los que copian las tareas a la moda van a llegar de nuevo.
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CryptoFortuneTeller
· 07-06 06:54
Este mercado realmente va To the moon.
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BearMarketSurvivor
· 07-06 06:50
¿Los números están por llegar? Billetera lista.
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CryptoMom
· 07-06 06:44
¿No puedo creer que incluso mi pequeño dinero para comprar verduras se pueda diversificar?
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0xSoulless
· 07-06 06:32
tomar a la gente por tonta y ya está, el nuevo campo de batalla de los tontos ha llegado
Tokenización de activos comerciales: las cuatro grandes ventajas y el futuro de un mercado de 30 billones de dólares
Tokenización de activos comerciales: el transformador del comercio global
La tokenización de activos comerciales se está convirtiendo en una fuerza transformadora en el comercio global. Al convertir los activos comerciales en tokens digitales transferibles, se ofrece a los inversores una liquidez, divisibilidad y accesibilidad sin precedentes.
Los activos comerciales tienen ventajas únicas. En comparación con los activos financieros tradicionales, los activos comerciales son menos susceptibles a las fluctuaciones del mercado macroeconómico. Incluso durante períodos de desaceleración económica, la demanda de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas sigue siendo fuerte, creando oportunidades continuas para los inversores. El corto ciclo de los activos comerciales, la baja tasa de incumplimiento y la enorme demanda de financiamiento los convierten en activos subyacentes ideales para la tokenización.
La tokenización puede aportar numerosos beneficios a los participantes y procesos en escenarios comerciales complejos a nivel global, incluyendo pagos transfronterizos, necesidades de financiamiento y el uso de contratos inteligentes para mejorar la eficiencia, entre otros. Según las predicciones de Standard Chartered, para 2034, la demanda de tokenización de activos del mundo real alcanzará los 30.1 billones de dólares, de los cuales los activos comerciales se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización.
Este artículo explora el poder transformador de la tokenización de activos comerciales y por qué ahora es el mejor momento para adoptar y expandir la tokenización de activos comerciales. También examina las cuatro principales ventajas de la tokenización y ofrece recomendaciones sobre cómo los inversores, bancos, gobiernos y organismos reguladores pueden aprovechar esta oportunidad.
Uno, resumen de la tokenización de activos
La tokenización de activos se refiere a la representación digital de activos tradicionales emitidos en forma de tokens en un libro mayor distribuido. Estos tokens son esencialmente certificados digitales de propiedad, lo que puede aumentar la eficiencia operativa y la automatización. La tokenización está estrechamente relacionada con el concepto de fragmentación, permitiendo dividir un único activo en unidades transferibles más pequeñas.
La tokenización ha mejorado el acceso a nuevas clases de activos, ha mejorado la infraestructura del mercado financiero y ha abierto la puerta a aplicaciones innovadoras y nuevos modelos de negocio en las finanzas descentralizadas (DeFi).
El desarrollo de la tokenización se remonta a principios de la década de 1990 con los fondos de inversión inmobiliaria (REITs) y los fondos cotizados en bolsa (ETFs). El nacimiento de Bitcoin en 2009 y la aparición de Ethereum en 2015 sentaron las bases tecnológicas para la tokenización de activos. En los últimos años, han surgido continuamente nuevos fenómenos como la oferta inicial de monedas (ICO) y la oferta de tokens de seguridad (STO), impulsando la tokenización hacia la corriente principal.
Dos, factores impulsores de la tokenización de activos comerciales
2.1 Pequeñas y medianas empresas: una oportunidad de billones de dólares para cerrar la brecha en la financiación comercial
Se espera que el comercio global crezca un 55% en los próximos diez años, alcanzando los 32.6 billones de dólares. Sin embargo, existe una gran brecha entre la demanda y la oferta de financiamiento comercial, especialmente para las pequeñas y medianas empresas en los países en desarrollo. La brecha de financiamiento comercial aumentó de 1.7 billones de dólares en 2020 a 2.5 billones de dólares en 2023, un aumento del 47%.
"Empresas intermedias faltantes" o empresas de mercado mediano (SME) son un grupo de difícil acceso para los inversores, que representa un mercado grande y aún no desarrollado. Esta oportunidad de inversión puede resistir en cierta medida la recesión económica, ya que incluso durante períodos de desaceleración económica, las pequeñas y medianas empresas todavía tienen una gran demanda de financiamiento.
2.2 Mercado de alto rendimiento que aún no ha sido plenamente desarrollado
Los activos de financiamiento comercial son atractivos, pero la inversión es insuficiente. Generan fuertes rendimientos ajustados al riesgo y tienen algunas características únicas:
A pesar de que los inversores institucionales invierten insuficientemente en este tipo de activos, la tokenización puede ayudar a resolver este problema.
2.3 Incentivo bancario
El Acuerdo de Basilea IV tendrá un impacto significativo en el cálculo de los activos ponderados por riesgo de los bancos. Los bancos necesitarán desarrollar estrategias de crecimiento a través de la modernización de los modelos de distribución. La distribución iniciada basada en blockchain puede ayudar a los bancos a deshacerse de los activos de sus balances, reducir el capital regulatorio y facilitar la emisión eficiente de activos.
2.4 La demanda real impulsa el crecimiento
Según el informe de EY Parthenon, para 2024, el 69% de las empresas compradoras planean invertir en activos tokenizados. Para 2024, los inversores planean asignar el 6% de sus carteras a activos tokenizados, y esta proporción aumentará al 9% para 2027.
Standard Chartered Bank prevé que, para 2034, la demanda de tokenización de activos del mundo real alcanzará los 30.1 billones de dólares, de los cuales los activos de financiación comercial se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización.
Tres, las cuatro grandes ventajas de la tokenización
3.1 Mejorar el acceso al mercado
La tokenización ha abierto las puertas a un grupo más amplio de inversores para acceder a mercados emergentes. A través de la distribución de activos de financiamiento comercial mediante tokens digitales, los bancos pueden aumentar sus ingresos netos por intereses y optimizar su estructura de capital, mientras que los inversores y las empresas pueden beneficiarse de una mayor accesibilidad.
3.2 Simplificación de la complejidad del comercio
La tokenización ofrece una plataforma que puede resolver la complejidad de la financiación comercial. No solo es una nueva forma de inversión, sino también un impulsor de la financiación profunda. La financiación de la cadena de suministro profunda respaldada por tokens puede eliminar la complejidad y mejorar la resiliencia y liquidez general de la cadena de suministro.
3.3 tokenización de valores digitales
La tokenización amplía enormemente el conjunto de activos en los que se puede invertir. A través de la tokenización y la programabilidad de los contratos inteligentes, combinados con el procesamiento automatizado de IA, se puede abordar la complejidad y diversidad de las clases de activos comerciales. Esto ayuda a simplificar la gestión de datos, mejorar la eficiencia de las transacciones y hacer que la gestión de cuentas por cobrar en diferentes jurisdicciones sea más directa.
3.4 reducir la asimetría de la información
Utilizar la blockchain para rastrear los activos subyacentes ayuda a reducir la asimetría de información entre emisores e inversionistas, lo que a su vez fortalece la confianza de los inversionistas. Establecer un marco de listado para la tokenización de activos es un paso importante para fomentar la adopción y aumentar la confianza de los inversionistas. Los tokens también pueden incluir otras funciones, como proporcionar acceso en línea a datos operativos y estratégicos de los activos subyacentes.
Cuatro, ¿cómo participar en el mercado de tokenización?
4.1 adopción
Los inversores deben comenzar con la educación y construir su conocimiento profesional. Participar en programas piloto puede ayudar a los inversores y gestores de activos a experimentar y construir confianza en la tokenización de la asignación de activos.
4.2 cooperación
La colaboración en todo el mercado es crucial para lograr los beneficios de la tokenización. Los bancos y las instituciones financieras pueden ampliar su alcance a través de modelos de negocio colaborativos. Los participantes del ecosistema más amplios deben trabajar juntos para crear un entorno de apoyo, utilizando procesos y protocolos estandarizados para lograr interoperabilidad, cumplimiento legal y operaciones de plataforma eficientes.
4.3 promover
Los gobiernos y los organismos de regulación desempeñan un papel clave en la promoción del crecimiento responsable de la industria de activos digitales. Un marco regulatorio claro y equilibrado puede fomentar la innovación mientras se mitigan los riesgos. Establecer asociaciones público-privadas con bancos y otras instituciones financieras también es crucial, ya que puede acelerar el desarrollo de la industria, garantizar que el crecimiento de la industria de activos digitales beneficie a la economía, mejore la integración financiera global, cree empleos y mantenga la integridad del mercado y la protección de los inversores.