¿Está DeFi convirtiéndose en un refugio en medio de la turbulencia económica global?
Recientemente, la tensión en las relaciones internacionales ha aumentado nuevamente, y los aranceles sobre los automóviles se han elevado al 125%. Este tipo de fricción comercial no es raro, pero la gravedad de esta vez ha puesto una enorme presión en los mercados financieros globales. Activos tradicionales como acciones, productos y el mercado de bonos han mostrado diferentes grados de comportamiento de aversión al riesgo. Sin embargo, la reacción del mercado de criptomonedas ha sido relativamente estable, lo que ha suscitado una reflexión interesante: ¿está DeFi recuperando su estatus de "refugio" en medio de este conflicto estructural?
Aunque en el pasado tenía una actitud reservada al respecto, ahora mi opinión está cambiando gradualmente. A continuación se presentan algunas observaciones y reflexiones:
La flexibilización de la política fiscal trae certeza a las Finanzas descentralizadas
En marzo de este año, el Senado de EE. UU. aprobó una resolución a favor de los usuarios de Finanzas descentralizadas, que suspendió temporalmente la normativa que exigía a los protocolos en cadena reportar la información de transacciones de los usuarios. Esta es una señal importante, aunque no se puede entender completamente como "exención fiscal", pero significa que la presión de cumplimiento fiscal sobre las interacciones en cadena se ha aliviado a corto plazo.
Esto ofrece a los usuarios una ventana de oportunidad sutil pero clave: reconstruir la confianza en la asignación de activos en cadena en un entorno con menos fricciones regulatorias. Esta situación es similar a cómo en el pasado el capital internacional utilizó los mercados offshore como "canales de baja fricción"; las Finanzas descentralizadas probablemente están asumiendo la forma primitiva de este papel.
Los ingresos estructurados se convierten en el centro de atención
En un contexto de mayor incertidumbre en el mercado, los fondos a menudo buscan rutas de inversión "estructuralmente seguras", incluso si el rendimiento no es tan alto. Por eso los productos de tipo Staking han comenzado a recibir atención nuevamente. Los usuarios bloquean sus activos en la cadena principal y obtienen recompensas a nivel de protocolo, la lógica es clara, el camino es predecible y la volatilidad es relativamente baja.
Especialmente en ciertos ecosistemas, los tokens de staking en la cadena pueden continuar participando en otras actividades de Finanzas descentralizadas, como el préstamo o la minería de liquidez. De esta manera, los usuarios mantienen las ganancias del staking sin sacrificar completamente la liquidez. Esto, de hecho, forma una lógica en la cadena más cercana a la "gestión estructurada de activos": las ganancias provienen del protocolo subyacente, el riesgo se concentra en la seguridad de la red principal y en la capa de contratos DeFi, y los caminos y expectativas son reutilizables y rastreables.
La transparencia en la cadena se convierte en una ventaja
Aunque las políticas fiscales y regulatorias futuras no son claras, es seguro que aquellos protocolos con registros en la cadena completos y estructuras claras tendrán una mayor viabilidad a largo plazo que las operaciones en la zona gris. Proyectos con rutas estandarizadas, como los que permiten a los usuarios apostar tokens, obtener tokens derivados y luego usarlos para colateral, préstamos o pools de liquidez, tienen rutas de activos verificables y comportamientos de contrato públicos, lo que es muy favorable para la futura conformidad.
Esta combinación de "estructura + transparencia" se ha convertido en una ventaja competitiva en la etapa actual. Aunque puede que no ofrezca rendimientos extremadamente altos de inmediato, proporciona estabilidad en la dimensión temporal.
Las herramientas de Finanzas descentralizadas están evolucionando hacia sistemas de asignación de activos
En el pasado, muchas personas usaban Finanzas descentralizadas principalmente para "buscar herramientas de arbitraje", y ahora cada vez más personas comienzan a construir "estructuras de activos". Por ejemplo, los usuarios pueden apostar tokens para obtener tokens derivados, luego usar los tokens derivados como garantía para prestar stablecoins, y finalmente participar en la minería de liquidez o en proyectos de activos físicos en la cadena con las stablecoins, y al final, automatizar todo el proceso de interés compuesto.
Esta operación no es complicada, pero ya no se trata de un simple "comportamiento especulativo", sino de un modelo de rendimiento estructural en la cadena, que incluso puede compararse con "activos de cartera gestionados activamente". Desde esta perspectiva, las Finanzas descentralizadas están poco a poco despojándose de la impresión de "alto riesgo y alta volatilidad", evolucionando hacia herramientas financieras más maduras.
Conclusión
Ahora podría ser el mejor momento para construir estructuras en la cadena y acumular posiciones. Aunque las Finanzas descentralizadas pueden no ofrecer más ganancias exorbitantes, podría ser la etapa más valiosa para establecer una cartera de ingresos estructurales antes de que comience la próxima ronda de un mercado alcista lento.
Si crees que la incertidumbre macroeconómica continuará existiendo, no deseas invertir todos tus activos en activos de alta volatilidad y deseas establecer un sistema completo en términos de impuestos, cumplimiento y rendimientos en la cadena en el futuro, entonces comenzar a construir un "portafolio de ingresos estructurados" en la cadena ahora podría ser una opción que vale la pena considerar.
Aunque no podemos prever cuándo llegará el próximo ciclo, comenzar a construir estrategias de inversión estructurales ahora es sin duda una dirección inteligente.
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HodlVeteran
· 07-14 14:24
Un veterano tonto que todavía está comprando la caída a su edad, sumó en el mercado bajista y fue educado el año pasado.
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ApeWithNoChain
· 07-13 19:41
Las Finanzas descentralizadas esta ola To the moon es demasiado fuerte.
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GateUser-bd883c58
· 07-12 02:10
Ah, ahora hacer DeFi es de verdad el mejor momento.
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AlwaysAnon
· 07-11 15:08
Es un tema ya muy hablado.
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BearMarketBro
· 07-11 15:05
Mejoró, mejoró.
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MercilessHalal
· 07-11 15:01
Haz staking y gana dinero sin hacer nada.
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CryptoAdventurer
· 07-11 14:57
Demasiados fracasos al comprar la caída, en el bull run se recupera la inversión [钱包瘦]
Las Finanzas descentralizadas se han convertido en un refugio, los ingresos estructurados son una nueva tendencia de inversión.
¿Está DeFi convirtiéndose en un refugio en medio de la turbulencia económica global?
Recientemente, la tensión en las relaciones internacionales ha aumentado nuevamente, y los aranceles sobre los automóviles se han elevado al 125%. Este tipo de fricción comercial no es raro, pero la gravedad de esta vez ha puesto una enorme presión en los mercados financieros globales. Activos tradicionales como acciones, productos y el mercado de bonos han mostrado diferentes grados de comportamiento de aversión al riesgo. Sin embargo, la reacción del mercado de criptomonedas ha sido relativamente estable, lo que ha suscitado una reflexión interesante: ¿está DeFi recuperando su estatus de "refugio" en medio de este conflicto estructural?
Aunque en el pasado tenía una actitud reservada al respecto, ahora mi opinión está cambiando gradualmente. A continuación se presentan algunas observaciones y reflexiones:
La flexibilización de la política fiscal trae certeza a las Finanzas descentralizadas
En marzo de este año, el Senado de EE. UU. aprobó una resolución a favor de los usuarios de Finanzas descentralizadas, que suspendió temporalmente la normativa que exigía a los protocolos en cadena reportar la información de transacciones de los usuarios. Esta es una señal importante, aunque no se puede entender completamente como "exención fiscal", pero significa que la presión de cumplimiento fiscal sobre las interacciones en cadena se ha aliviado a corto plazo.
Esto ofrece a los usuarios una ventana de oportunidad sutil pero clave: reconstruir la confianza en la asignación de activos en cadena en un entorno con menos fricciones regulatorias. Esta situación es similar a cómo en el pasado el capital internacional utilizó los mercados offshore como "canales de baja fricción"; las Finanzas descentralizadas probablemente están asumiendo la forma primitiva de este papel.
Los ingresos estructurados se convierten en el centro de atención
En un contexto de mayor incertidumbre en el mercado, los fondos a menudo buscan rutas de inversión "estructuralmente seguras", incluso si el rendimiento no es tan alto. Por eso los productos de tipo Staking han comenzado a recibir atención nuevamente. Los usuarios bloquean sus activos en la cadena principal y obtienen recompensas a nivel de protocolo, la lógica es clara, el camino es predecible y la volatilidad es relativamente baja.
Especialmente en ciertos ecosistemas, los tokens de staking en la cadena pueden continuar participando en otras actividades de Finanzas descentralizadas, como el préstamo o la minería de liquidez. De esta manera, los usuarios mantienen las ganancias del staking sin sacrificar completamente la liquidez. Esto, de hecho, forma una lógica en la cadena más cercana a la "gestión estructurada de activos": las ganancias provienen del protocolo subyacente, el riesgo se concentra en la seguridad de la red principal y en la capa de contratos DeFi, y los caminos y expectativas son reutilizables y rastreables.
La transparencia en la cadena se convierte en una ventaja
Aunque las políticas fiscales y regulatorias futuras no son claras, es seguro que aquellos protocolos con registros en la cadena completos y estructuras claras tendrán una mayor viabilidad a largo plazo que las operaciones en la zona gris. Proyectos con rutas estandarizadas, como los que permiten a los usuarios apostar tokens, obtener tokens derivados y luego usarlos para colateral, préstamos o pools de liquidez, tienen rutas de activos verificables y comportamientos de contrato públicos, lo que es muy favorable para la futura conformidad.
Esta combinación de "estructura + transparencia" se ha convertido en una ventaja competitiva en la etapa actual. Aunque puede que no ofrezca rendimientos extremadamente altos de inmediato, proporciona estabilidad en la dimensión temporal.
Las herramientas de Finanzas descentralizadas están evolucionando hacia sistemas de asignación de activos
En el pasado, muchas personas usaban Finanzas descentralizadas principalmente para "buscar herramientas de arbitraje", y ahora cada vez más personas comienzan a construir "estructuras de activos". Por ejemplo, los usuarios pueden apostar tokens para obtener tokens derivados, luego usar los tokens derivados como garantía para prestar stablecoins, y finalmente participar en la minería de liquidez o en proyectos de activos físicos en la cadena con las stablecoins, y al final, automatizar todo el proceso de interés compuesto.
Esta operación no es complicada, pero ya no se trata de un simple "comportamiento especulativo", sino de un modelo de rendimiento estructural en la cadena, que incluso puede compararse con "activos de cartera gestionados activamente". Desde esta perspectiva, las Finanzas descentralizadas están poco a poco despojándose de la impresión de "alto riesgo y alta volatilidad", evolucionando hacia herramientas financieras más maduras.
Conclusión
Ahora podría ser el mejor momento para construir estructuras en la cadena y acumular posiciones. Aunque las Finanzas descentralizadas pueden no ofrecer más ganancias exorbitantes, podría ser la etapa más valiosa para establecer una cartera de ingresos estructurales antes de que comience la próxima ronda de un mercado alcista lento.
Si crees que la incertidumbre macroeconómica continuará existiendo, no deseas invertir todos tus activos en activos de alta volatilidad y deseas establecer un sistema completo en términos de impuestos, cumplimiento y rendimientos en la cadena en el futuro, entonces comenzar a construir un "portafolio de ingresos estructurados" en la cadena ahora podría ser una opción que vale la pena considerar.
Aunque no podemos prever cuándo llegará el próximo ciclo, comenzar a construir estrategias de inversión estructurales ahora es sin duda una dirección inteligente.