Análisis de los motores detrás de la locura del mercado de Bitcoin en 2024
El mercado de criptomonedas en 2024 presenta una locura sin precedentes, siendo el rendimiento de Bitcoin especialmente notable. En el último mes, Bitcoin ha aumentado más del 50%, ¿cuáles son los factores que impulsan este asombroso desempeño del mercado? ¿Cuánto tiempo puede continuar esta locura? Profundicemos en estas cuestiones.
Cualquier aumento en el precio de un activo está relacionado con la disminución de la oferta y el aumento de la demanda. Analizaremos desde dos perspectivas: el lado de la oferta y el lado de la demanda.
Lado de la oferta
La reducción continua de Bitcoin ha debilitado gradualmente el impacto del lado de la oferta sobre el precio, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Según el consenso, se producirán menos de 2 millones de Bitcoins nuevos, y la velocidad de emisión se reducirá a la mitad nuevamente. Esto significa que la presión de venta nueva disminuirá aún más.
La cuenta de los mineros se mantiene por encima de 1.8 millones de monedas a largo plazo, lo que muestra que los mineros no tienen una clara tendencia a vender.
La cantidad de Bitcoin en las cuentas de tenencia a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad real de Bitcoin en circulación es limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares al día puede provocar un gran aumento en el precio de Bitcoin.
Lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples aspectos:
Aumento de la liquidez traído por el ETF
El aumento del valor de los activos en poder de los grupos adinerados
Los negocios financieros son más atractivos que la inversión a corto plazo
Para los fondos, puede que se compre mal Bitcoin, pero no se puede perder.
Bitcoin es el núcleo de la atención del mercado
ETF: Un catalizador único para la actual bull run de Bitcoin
Bitcoin ha obtenido la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Esto permite que los fondos regulados fluyan hacia el mercado de Bitcoin, mientras que en el mundo criptográfico, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de un auge de inversiones. Siempre que los fondos continúen comprando, el precio de Bitcoin seguirá subiendo; los fondos que poseen Bitcoin tendrán una tasa de retorno superior, lo que atraerá más capital y generará un ciclo virtuoso. Por otro lado, los fondos que no poseen Bitcoin podrían enfrentar presión de rendimiento e incluso salidas de capital.
En el último mes, un promedio de compras netas de menos de 500 millones de dólares por día ha llevado a un aumento de más del 50% en el mercado. Este volumen de compras es solo una gota en el océano en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha aumentado el valor de liquidez de Bitcoin. El tamaño de las finanzas tradicionales globales (incluyendo bienes raíces) podría alcanzar los 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal tamaño. Después de que Bitcoin se integró en las finanzas tradicionales, su liquidez aumentó considerablemente, lo que ayuda a crear una valoración más alta.
Los ricos prefieren el valor de Bitcoin
Las encuestas de mercado muestran que los multimillonarios en el campo de las criptomonedas suelen poseer un gran porcentaje de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de inversores de clase media o inferior que poseen Bitcoin generalmente no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas, lo que significa que la mayor parte de Bitcoin está concentrada en manos de ricos e institucionales.
Este fenómeno se ajusta a la ley de Mateo: los activos que poseen los ricos seguirán apreciándose, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden estar sujetos a devaluación. Los ricos y las instituciones tienden a utilizar las monedas no convencionales como herramientas especulativas, mientras que consideran los tokens principales con alta liquidez (como Bitcoin) como herramientas de almacenamiento de valor. A medida que la liquidez de Bitcoin siga aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también seguirá creciendo.
Consideraciones estratégicas de las instituciones financieras
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha generado competencia en múltiples niveles en el mercado. Las principales centros financieros del mundo están compitiendo por la cuota de mercado de Bitcoin. Para las instituciones financieras, poseer Bitcoin no solo se relaciona con intereses a corto plazo, sino también con la estrategia a largo plazo. Perder el poder de fijación de precios de Bitcoin significa perder la capacidad de influir en el futuro del mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil que el capital financiero tradicional global forme un consenso de venta, y, por el contrario, podría generar una ola de inversión en el proceso de seguir acumulando.
Bitcoin：el "inscripción" de Wall Street
Para el mercado financiero tradicional, la valoración actual de Bitcoin sigue siendo de nicho. Sin embargo, sus características de bajo costo y alta rentabilidad lo convierten en una opción ideal para mejorar la rentabilidad del portafolio de activos. Para los fondos convencionales, poseer una pequeña cantidad de Bitcoin puede generar rendimientos significativos sin enfrentar un gran riesgo.
Si en 2024 el Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros convencionales, aquellos gerentes de fondos que no posean Bitcoin tendrán dificultades para explicárselo a los inversores. Por el contrario, incluso tener el 1% o 2% de Bitcoin, aun en caso de pérdidas, no tendrá un impacto significativo en el rendimiento general.
ecosistema de Bitcoin de auto-refuerzo
El ecosistema de Bitcoin está experimentando una expansión sin precedentes. Decenas de proyectos Layer2 y decenas de millones de proyectos de inscripciones están tratando de aprovechar la influencia de Bitcoin, lo que a su vez impulsa la adopción masiva de Bitcoin. Es la primera vez que hay tantos proyectos respaldando el ecosistema de Bitcoin, lo que hace que el efecto de auto-refuerzo de la influencia de Bitcoin este año sea más notable que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que múltiples factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta sigue disminuyendo y la demanda está creciendo rápidamente.
En resumen, Bitcoin tiene muchas probabilidades de convertirse en la oportunidad de inversión más prometedora de 2024.
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MEVHunterLucky
· 07-25 23:25
¿Así que ya ha comenzado? ¡Casi cien mil dólares!
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ShadowStaker
· 07-25 21:17
solo otra narrativa de oferta/demanda... muéstrame las métricas reales de la red y los datos de los validadores antes de que me meta a ciegas, para ser honesto
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MetaverseVagabond
· 07-25 09:51
El certificado de identificación de tontos de tres años ya ha llegado.
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BlockImposter
· 07-24 09:55
El próximo año también habrá un Gran aumento
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DefiPlaybook
· 07-23 00:10
Según los datos de riesgo en cadena, existe una exposición al riesgo de un 85.2% en la subida.
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LayerZeroEnjoyer
· 07-23 00:08
Ya he hecho todo dentro, esperando a que suba.
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RadioShackKnight
· 07-22 23:59
Otra vez es un buen momento para tomar a la gente por tonta.
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FlashLoanLord
· 07-22 23:48
Aún hay que ver el Halving.
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CounterIndicator
· 07-22 23:44
Lo más difícil en un mercado bajista es no perder.
Detrás del bull run de Bitcoin: la catálisis del ETF y la resonancia de múltiples Información favorable.
Análisis de los motores detrás de la locura del mercado de Bitcoin en 2024
El mercado de criptomonedas en 2024 presenta una locura sin precedentes, siendo el rendimiento de Bitcoin especialmente notable. En el último mes, Bitcoin ha aumentado más del 50%, ¿cuáles son los factores que impulsan este asombroso desempeño del mercado? ¿Cuánto tiempo puede continuar esta locura? Profundicemos en estas cuestiones.
Cualquier aumento en el precio de un activo está relacionado con la disminución de la oferta y el aumento de la demanda. Analizaremos desde dos perspectivas: el lado de la oferta y el lado de la demanda.
Lado de la oferta
La reducción continua de Bitcoin ha debilitado gradualmente el impacto del lado de la oferta sobre el precio, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Según el consenso, se producirán menos de 2 millones de Bitcoins nuevos, y la velocidad de emisión se reducirá a la mitad nuevamente. Esto significa que la presión de venta nueva disminuirá aún más.
La cuenta de los mineros se mantiene por encima de 1.8 millones de monedas a largo plazo, lo que muestra que los mineros no tienen una clara tendencia a vender.
La cantidad de Bitcoin en las cuentas de tenencia a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad real de Bitcoin en circulación es limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares al día puede provocar un gran aumento en el precio de Bitcoin.
Lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples aspectos:
ETF: Un catalizador único para la actual bull run de Bitcoin
Bitcoin ha obtenido la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Esto permite que los fondos regulados fluyan hacia el mercado de Bitcoin, mientras que en el mundo criptográfico, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de un auge de inversiones. Siempre que los fondos continúen comprando, el precio de Bitcoin seguirá subiendo; los fondos que poseen Bitcoin tendrán una tasa de retorno superior, lo que atraerá más capital y generará un ciclo virtuoso. Por otro lado, los fondos que no poseen Bitcoin podrían enfrentar presión de rendimiento e incluso salidas de capital.
En el último mes, un promedio de compras netas de menos de 500 millones de dólares por día ha llevado a un aumento de más del 50% en el mercado. Este volumen de compras es solo una gota en el océano en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha aumentado el valor de liquidez de Bitcoin. El tamaño de las finanzas tradicionales globales (incluyendo bienes raíces) podría alcanzar los 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal tamaño. Después de que Bitcoin se integró en las finanzas tradicionales, su liquidez aumentó considerablemente, lo que ayuda a crear una valoración más alta.
Los ricos prefieren el valor de Bitcoin
Las encuestas de mercado muestran que los multimillonarios en el campo de las criptomonedas suelen poseer un gran porcentaje de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de inversores de clase media o inferior que poseen Bitcoin generalmente no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas, lo que significa que la mayor parte de Bitcoin está concentrada en manos de ricos e institucionales.
Este fenómeno se ajusta a la ley de Mateo: los activos que poseen los ricos seguirán apreciándose, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden estar sujetos a devaluación. Los ricos y las instituciones tienden a utilizar las monedas no convencionales como herramientas especulativas, mientras que consideran los tokens principales con alta liquidez (como Bitcoin) como herramientas de almacenamiento de valor. A medida que la liquidez de Bitcoin siga aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también seguirá creciendo.
Consideraciones estratégicas de las instituciones financieras
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha generado competencia en múltiples niveles en el mercado. Las principales centros financieros del mundo están compitiendo por la cuota de mercado de Bitcoin. Para las instituciones financieras, poseer Bitcoin no solo se relaciona con intereses a corto plazo, sino también con la estrategia a largo plazo. Perder el poder de fijación de precios de Bitcoin significa perder la capacidad de influir en el futuro del mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil que el capital financiero tradicional global forme un consenso de venta, y, por el contrario, podría generar una ola de inversión en el proceso de seguir acumulando.
Bitcoin：el "inscripción" de Wall Street
Para el mercado financiero tradicional, la valoración actual de Bitcoin sigue siendo de nicho. Sin embargo, sus características de bajo costo y alta rentabilidad lo convierten en una opción ideal para mejorar la rentabilidad del portafolio de activos. Para los fondos convencionales, poseer una pequeña cantidad de Bitcoin puede generar rendimientos significativos sin enfrentar un gran riesgo.
Si en 2024 el Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros convencionales, aquellos gerentes de fondos que no posean Bitcoin tendrán dificultades para explicárselo a los inversores. Por el contrario, incluso tener el 1% o 2% de Bitcoin, aun en caso de pérdidas, no tendrá un impacto significativo en el rendimiento general.
ecosistema de Bitcoin de auto-refuerzo
El ecosistema de Bitcoin está experimentando una expansión sin precedentes. Decenas de proyectos Layer2 y decenas de millones de proyectos de inscripciones están tratando de aprovechar la influencia de Bitcoin, lo que a su vez impulsa la adopción masiva de Bitcoin. Es la primera vez que hay tantos proyectos respaldando el ecosistema de Bitcoin, lo que hace que el efecto de auto-refuerzo de la influencia de Bitcoin este año sea más notable que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que múltiples factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta sigue disminuyendo y la demanda está creciendo rápidamente.
En resumen, Bitcoin tiene muchas probabilidades de convertirse en la oportunidad de inversión más prometedora de 2024.