Últimas tendencias en capital de riesgo en encriptación: dominancia de Token y auge de la inversión en Liquidez
El entorno de financiamiento actual se vuelve cada vez más severo, principalmente debido a la disminución de la tasa de retorno del capital en la parte superior y la presión sobre los fondos de los socios limitados. En toda la industria del capital de riesgo, los fondos en cada etapa han devuelto significativamente menos dinero a los inversionistas en comparación con años anteriores. Esto ha llevado a una reducción en los fondos disponibles para inversión de los fondos de capital de riesgo existentes y recién establecidos, lo que ha agravado la dificultad de financiamiento para los emprendedores.
¿Qué impacto ha tenido esta tendencia en el campo del encriptación de moneda?
En 2025, la cantidad de transacciones se desacelerará, pero el tamaño de la implementación de capital se mantendrá prácticamente a la par con 2024. La disminución en la cantidad de transacciones puede estar relacionada con el hecho de que muchos fondos de capital de riesgo están cerca del final de su ciclo de inversión y los fondos disponibles están disminuyendo. Sin embargo, algunos grandes fondos todavía están realizando transacciones de gran volumen, por lo que el tamaño total de la implementación de capital es comparable al de los dos años anteriores.
En los últimos dos años, la actividad de fusiones y adquisiciones en el campo de la encriptación ha continuado en ascenso, creando condiciones favorables para la liquidez y las oportunidades de salida. Recientemente, varios grandes casos de fusiones y adquisiciones, incluyendo la compra de varias empresas reconocidas, han proporcionado más garantías para la consolidación de la industria y la salida de inversiones en acciones de encriptación.
En el último año, el número de transacciones se mantuvo en general estable, con algunas transacciones de mayor escala completadas en el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025. Esto se debe principalmente a que más transacciones se concentran en las etapas tempranas, donde el capital es relativamente abundante.
Según las etapas de financiación, la cantidad de transacciones en los aceleradores y plataformas de lanzamiento ocupa el primer lugar. Desde 2024, ha surgido una gran cantidad de aceleradores y plataformas de lanzamiento en el mercado, lo que podría reflejar un entorno de financiación más restrictivo, donde los fundadores tienden a emitir Tokens anticipadamente para iniciar proyectos.
El tamaño mediano de las rondas de financiamiento temprano muestra una tendencia al alza. El tamaño del financiamiento en la etapa más temprana ha crecido continuamente en comparación interanual, lo que indica que los fondos siguen siendo abundantes en esta etapa. Las medianas de financiamiento de las rondas de semilla, A y B se han acercado o han vuelto a los niveles de 2022.
Tres grandes predicciones de encriptación de capital de riesgo
Token se convertirá en el principal mecanismo de inversión
El mercado pasará de una estructura dual de "Token + acciones" a un modelo de "valor soportado por un solo activo". Un activo corresponde a un conjunto de lógica de acumulación de valor.
La fusión acelerada entre el capital de riesgo en tecnología financiera y el capital de riesgo en encriptación
Los inversores en tecnología financiera están transformándose en inversores en encriptación, centrándose en nuevas redes de pago de próxima generación, bancos digitales innovadores y plataformas de tokenización de activos basadas en blockchain. El capital de riesgo en encriptación enfrenta presión competitiva; aquellos que no han incursionado en el área de monedas estables/pagos tendrán dificultades para competir con los capitales de riesgo en tecnología financiera que cuentan con una amplia experiencia en pagos.
"Liquidez Venture"(Liquid Venture) de la aparición
"Liquidez de capital de riesgo" se refiere a buscar oportunidades de inversión similares a capital de riesgo en el mercado de Token de circulación.
Liquidez: los activos/Token que se negocian públicamente tienen una mayor liquidez, lo que significa caminos de salida más rápidos.
Disponibilidad: En comparación con las altas barreras de entrada del capital de riesgo privado, el capital de riesgo de liquidez permite a los inversores comprar tokens directamente, también se puede hacer a través de transacciones extrabursátiles.
Gestión de posiciones: la emisión temprana de Tokens permite a los pequeños fondos obtener posiciones de inversión significativas, mientras que los grandes fondos también pueden invertir en Tokens de alta capitalización de mercado.
Operación de fondos: Los fondos de capital de riesgo encriptación que tienen un rendimiento excepcional suelen asignar activos de reserva a criptomonedas principales, obteniendo rendimientos superiores. Se espera que en el ciclo de mercado bajista, los fondos de capital de riesgo llamen a los fondos con más frecuencia y los inviertan en Token de calidad.
El campo de la encriptación seguirá liderando la innovación en capital de riesgo. La fusión de los mercados de capital público y privado es una tendencia en el desarrollo del capital de riesgo, y cada vez más fondos de capital de riesgo tradicionales optan por posicionarse en el mercado de liquidez o en el mercado secundario de acciones, mientras que el círculo de encriptación ya ha estado en este camino. A medida que más activos se incorporan a la cadena, más empresas priorizarán los métodos de financiamiento en la cadena.
Finalmente, la distribución de retornos del mercado de encriptación tiende a ser más "distribución de ley de potencias" que el capital de riesgo tradicional: los activos de encriptación de primer nivel no solo compiten por convertirse en moneda soberana digital, sino que también buscan ser la capa base de la nueva economía financiera. A pesar de que la distribución de retornos es más extrema, es precisamente por eso que el capital de riesgo en encriptación seguirá atrayendo una gran cantidad de capital, en busca de retornos asimétricos.
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RugPullAlarm
· 08-02 19:10
Otra ola de liquidaciones ha comenzado, las DIRECCIONES de los LP están escapando locamente.
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fomo_fighter
· 08-01 00:39
La situación no es buena, aún están quemando dinero, gg.
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gas_guzzler
· 07-31 03:35
Los momentos difíciles son la mejor oportunidad para Construir una posición.
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JustHodlIt
· 07-31 03:27
Todos están siguiendo la moda y jugando hasta el cansancio.
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TideReceder
· 07-31 03:25
Creí que había llegado el Mercado bajista, fue una falsa alarma.
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MoonMathMagic
· 07-31 03:17
condenado ¿Quién entiende?
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UnluckyLemur
· 07-31 03:12
¿Los capitalistas de riesgo ahora son demasiado timid?
Tendencias emergentes en el capital de riesgo encriptado: la dominación de Token en inversiones y el auge del capital de riesgo en liquidez
Últimas tendencias en capital de riesgo en encriptación: dominancia de Token y auge de la inversión en Liquidez
El entorno de financiamiento actual se vuelve cada vez más severo, principalmente debido a la disminución de la tasa de retorno del capital en la parte superior y la presión sobre los fondos de los socios limitados. En toda la industria del capital de riesgo, los fondos en cada etapa han devuelto significativamente menos dinero a los inversionistas en comparación con años anteriores. Esto ha llevado a una reducción en los fondos disponibles para inversión de los fondos de capital de riesgo existentes y recién establecidos, lo que ha agravado la dificultad de financiamiento para los emprendedores.
¿Qué impacto ha tenido esta tendencia en el campo del encriptación de moneda?
En 2025, la cantidad de transacciones se desacelerará, pero el tamaño de la implementación de capital se mantendrá prácticamente a la par con 2024. La disminución en la cantidad de transacciones puede estar relacionada con el hecho de que muchos fondos de capital de riesgo están cerca del final de su ciclo de inversión y los fondos disponibles están disminuyendo. Sin embargo, algunos grandes fondos todavía están realizando transacciones de gran volumen, por lo que el tamaño total de la implementación de capital es comparable al de los dos años anteriores.
En los últimos dos años, la actividad de fusiones y adquisiciones en el campo de la encriptación ha continuado en ascenso, creando condiciones favorables para la liquidez y las oportunidades de salida. Recientemente, varios grandes casos de fusiones y adquisiciones, incluyendo la compra de varias empresas reconocidas, han proporcionado más garantías para la consolidación de la industria y la salida de inversiones en acciones de encriptación.
En el último año, el número de transacciones se mantuvo en general estable, con algunas transacciones de mayor escala completadas en el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025. Esto se debe principalmente a que más transacciones se concentran en las etapas tempranas, donde el capital es relativamente abundante.
Según las etapas de financiación, la cantidad de transacciones en los aceleradores y plataformas de lanzamiento ocupa el primer lugar. Desde 2024, ha surgido una gran cantidad de aceleradores y plataformas de lanzamiento en el mercado, lo que podría reflejar un entorno de financiación más restrictivo, donde los fundadores tienden a emitir Tokens anticipadamente para iniciar proyectos.
El tamaño mediano de las rondas de financiamiento temprano muestra una tendencia al alza. El tamaño del financiamiento en la etapa más temprana ha crecido continuamente en comparación interanual, lo que indica que los fondos siguen siendo abundantes en esta etapa. Las medianas de financiamiento de las rondas de semilla, A y B se han acercado o han vuelto a los niveles de 2022.
Tres grandes predicciones de encriptación de capital de riesgo
El mercado pasará de una estructura dual de "Token + acciones" a un modelo de "valor soportado por un solo activo". Un activo corresponde a un conjunto de lógica de acumulación de valor.
Los inversores en tecnología financiera están transformándose en inversores en encriptación, centrándose en nuevas redes de pago de próxima generación, bancos digitales innovadores y plataformas de tokenización de activos basadas en blockchain. El capital de riesgo en encriptación enfrenta presión competitiva; aquellos que no han incursionado en el área de monedas estables/pagos tendrán dificultades para competir con los capitales de riesgo en tecnología financiera que cuentan con una amplia experiencia en pagos.
"Liquidez de capital de riesgo" se refiere a buscar oportunidades de inversión similares a capital de riesgo en el mercado de Token de circulación.
El campo de la encriptación seguirá liderando la innovación en capital de riesgo. La fusión de los mercados de capital público y privado es una tendencia en el desarrollo del capital de riesgo, y cada vez más fondos de capital de riesgo tradicionales optan por posicionarse en el mercado de liquidez o en el mercado secundario de acciones, mientras que el círculo de encriptación ya ha estado en este camino. A medida que más activos se incorporan a la cadena, más empresas priorizarán los métodos de financiamiento en la cadena.
Finalmente, la distribución de retornos del mercado de encriptación tiende a ser más "distribución de ley de potencias" que el capital de riesgo tradicional: los activos de encriptación de primer nivel no solo compiten por convertirse en moneda soberana digital, sino que también buscan ser la capa base de la nueva economía financiera. A pesar de que la distribución de retornos es más extrema, es precisamente por eso que el capital de riesgo en encriptación seguirá atrayendo una gran cantidad de capital, en busca de retornos asimétricos.