La Reserva Federal (FED) mantiene la tasa de interés sin cambios, el punto de inflexión de la liquidez ha llegado, Bitcoin podría tocar fondo y rebotar
I. Interpretación de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal: estabilidad de políticas, ajuste de expectativas del mercado
La Reserva Federal (FED) decidió en su última reunión de política monetaria mantener el rango objetivo de la tasa de fondos federales entre el 4.25% y el 4.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. Sin embargo, su lenguaje político, pronósticos económicos y orientación sobre el futuro camino de la tasa de interés han tenido un profundo impacto en el mercado. Esta reunión no solo reveló el último juicio de la Reserva Federal (FED) sobre el entorno económico actual, sino que también afectó las expectativas del mercado sobre la futura liquidez, teniendo un efecto directo en el mercado de activos global, incluidos las criptomonedas.
1.1. Contenido central de la decisión de La Reserva Federal (FED): mantener la política estable, pero emitir señales de relajación.
La Reserva Federal (FED) decidió mantener la tasa de interés de referencia sin cambios y en la declaración posterior a la reunión enfatizó que "la postura de política sigue siendo restrictiva para garantizar que la inflación regrese al objetivo del 2%". Esto indica que la Reserva Federal (FED) considera que el nivel actual de inflación no es suficiente para justificar una reducción inmediata de tasas, pero en comparación con las últimas reuniones, el lenguaje de esta decisión ha suavizado.
La Reserva Federal (FED) ha reducido ligeramente la previsión de crecimiento del PIB en su última proyección económica y ha aumentado las expectativas de inflación para los próximos años, lo que indica que los formuladores de políticas están sopesando la contradicción entre la desaceleración económica y la rigidez de la inflación.
Otro aspecto a tener en cuenta es la política del balance de la La Reserva Federal (FED). En esta reunión, se anunció que el ritmo de reducción de balance pasará de 60 mil millones de dólares al mes a 50 mil millones de dólares, lo que indica que el ciclo de contracción de liquidez está a punto de desacelerarse.
El gráfico de puntos muestra que la expectativa de la tasa de interés mediana de los miembros del FOMC para 2025 es del 3.75%, lo que implica al menos dos recortes. Sin embargo, algunos funcionarios anticipan que el recorte comenzará tan pronto como en el cuarto trimestre de 2024, mientras que otros creen que no habrá recortes hasta mediados de 2025, lo que refleja diferentes opiniones dentro de la Reserva Federal sobre la persistencia de la inflación.
1.2. El impacto directo de la política de La Reserva Federal (FED) en el mercado: el punto de inflexión de la Liquidez se acerca, los activos de riesgo reciben un giro.
El impacto del ajuste de la política de La Reserva Federal (FED) en el mercado se puede analizar desde múltiples dimensiones, especialmente el índice del dólar, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU., el mercado de acciones y el mercado de criptomonedas.
Primero, el índice del dólar ha retrocedido considerablemente. El índice del dólar es un indicador importante que mide el flujo de fondos a nivel global. Después de que La Reserva Federal (FED) insinuara que podría desacelerar su ritmo de endurecimiento en el futuro, el índice del dólar cayó rápidamente, registrando la mayor caída diaria desde 2023. La debilidad del dólar generalmente significa que el capital global está más dispuesto a fluir hacia activos de alto rendimiento, lo que respalda activos de riesgo como las acciones estadounidenses, el oro y Bitcoin.
En segundo lugar, los rendimientos de los bonos del tesoro de EE. UU. están en descenso, y se están evidenciando puntos de inflexión en las expectativas de tasas de interés. El rendimiento de los bonos del tesoro a 10 años ha caído del 4.3% al 4.1%, lo que muestra que el mercado está anticipando la posibilidad de futuros recortes en las tasas. Para el mercado de acciones y criptomonedas, unos rendimientos más bajos de los bonos del tesoro de EE. UU. significan una reducción en el costo del capital, lo que aumenta la atractividad de los activos de riesgo.
En el mercado de acciones de EE. UU., especialmente las acciones tecnológicas y de crecimiento, han experimentado un fuerte rebote. El índice Nasdaq subió más del 2% después de la reunión de política monetaria, y los precios de las acciones de empresas de crecimiento como Tesla y Apple también han registrado un aumento.
El mercado de criptomonedas reacciona con la misma rapidez. El precio de Bitcoin se disparó más del 5% en un corto período tras el anuncio de la decisión de la Reserva Federal, superando la importante resistencia de 85,000 dólares. Monedas principales como Ethereum también han aumentado simultáneamente, reflejando que las expectativas del mercado sobre la expansión de la liquidez están reforzándose.
II. Contexto macroeconómico del mercado: el punto de inflexión de la liquidez ha llegado, los fondos podrían regresar a los activos de riesgo
2.1. Análisis del entorno de liquidez reciente: se ha observado un punto de inflexión en los fondos del mercado, y una gran cantidad de fondos extrabursátiles están esperando entrar.
El ritmo de la contracción de la liquidez global está disminuyendo. La Reserva Federal (FED) ha dejado claro que el ritmo de reducción de su balance se desacelerará, y el gráfico de puntos indica que podría haber de 2 a 3 recortes de tasas de interés en los próximos 12 meses. Esto significa que la intensidad de la política monetaria restrictiva de los últimos dos años está disminuyendo, y la liquidez del mercado podría mejorar.
La correlación entre el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas se ha intensificado, y el mercado de criptomonedas es más sensible a los cambios en la liquidez macroeconómica. La correlación de 90 días entre Bitcoin y el mercado de valores estadounidense (especialmente el índice Nasdaq) alcanzó en 2024 un alto de 0.75, lo que muestra que la interconexión entre ambos ha aumentado claramente.
La aversión al riesgo de los inversores ha aumentado, lo que ha llevado a las instituciones a reducir su asignación de activos criptográficos, pero la estructura del mercado sigue siendo saludable. En la segunda mitad de 2023, debido al rápido aumento de los rendimientos de la deuda pública de EE. UU., las expectativas del mercado sobre tasas de interés altas a largo plazo han llevado a la mayoría de los inversores institucionales a reducir su asignación a activos criptográficos. Sin embargo, no ha surgido un riesgo sistémico en el mercado, y la estructura del mercado de criptomonedas sigue siendo bastante saludable, con un flujo de fondos constante hacia el ETF de BTC al contado.
El saldo total del mercado de stablecoins ha crecido a 229 mil millones de dólares, lo que indica que los fondos extrabursátiles se están acumulando, esperando entrar al mercado. El saldo total de USDT y USDC ha estado creciendo continuamente desde finales de 2023, mostrando que una gran cantidad de fondos está observando desde fuera del mercado, y una vez que se determine la tendencia del mercado, estos fondos podrían regresar rápidamente a Bitcoin y otros activos criptográficos.
2.2. La liquidez del dólar y la relación con el mercado de criptomonedas: los datos históricos revelan patrones en el movimiento de Bitcoin
Desde los datos históricos, el grado de liquidez del dólar está altamente correlacionado con el rendimiento del mercado de Bitcoin. En un entorno de tasas de interés bajas y una política monetaria expansiva, Bitcoin suele experimentar un gran aumento, mientras que bajo tasas de interés altas y políticas de restricción, Bitcoin enfrenta una gran presión.
Fase 1 (2017-2021): El ciclo de flexibilización impulsa el mercado alcista de BTC. La Reserva Federal (FED) mantiene tasas de interés bajas y políticas de QE, la liquidez del mercado global es extremadamente abundante. En 2017, el precio de BTC subió de 1000 dólares a 20000 dólares, un aumento de más de 20 veces. En 2020-2021, la Reserva Federal (FED) tomó medidas de tasa de interés cero + QE ilimitada debido a la pandemia, el precio de Bitcoin se disparó de 4000 dólares a 69000 dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico.
Segunda etapa (2022-2023): Las políticas de restricción provocan una gran caída del BTC. La Reserva Federal (FED) aumenta agresivamente las tasas de interés (un total de 11 aumentos, elevando la tasa del 0.25% al 5.5%) y lleva a cabo una reducción masiva de su balance, lo que resulta en una contracción de la liquidez global. Bitcoin, como un activo altamente volátil, experimenta una fuerte corrección durante este período, con una caída anual superior al 60%.
Tercera fase (2024-2025): desaceleración de la reducción de balance, BTC se recupera. A medida que la Reserva Federal (FED) desacelera la reducción de balance en 2024, la liquidez del mercado está mostrando señales de mejora. Si la Reserva Federal (FED) comienza a reducir las tasas de interés o a adoptar políticas más expansivas antes de 2025, el Bitcoin podría experimentar un mercado alcista basado en la recuperación de la liquidez.
Tres, Perspectivas del mercado de Bitcoin: Posibilidades de rebote y factores de riesgo
3.1. Análisis de la tendencia de precios a corto plazo de Bitcoin: se intensifican las señales de formación de fondo, el análisis técnico muestra potencial de rebote.
Desde el punto de vista del análisis técnico, el reciente movimiento del mercado de Bitcoin muestra signos de un fortalecimiento del soporte en la parte inferior, y varios indicadores técnicos sugieren que el mercado podría estar acercándose a un punto de inflexión.
Primero, el nivel de soporte clave de $76,000 - $80,000 forma el fondo del mercado. En las últimas semanas, el precio de Bitcoin ha probado varias veces el rango de $76,000 - $80,000, pero no ha logrado romperlo de manera efectiva, lo que indica que hay un fuerte soporte de compra en esta área.
En segundo lugar, el RSI (Índice de Fuerza Relativa) ha repuntado, y la dinámica del mercado se está recuperando. Recientemente, el indicador RSI de Bitcoin ha rebotado desde cerca de 30 hasta el rango de 45-50, lo que indica que la dinámica del mercado se está recuperando y la fuerza de los toros está aumentando gradualmente.
En tercer lugar, el volumen de transacciones está aumentando gradualmente, y la liquidez del mercado está mejorando. Recientemente, el volumen de transacciones de Bitcoin en áreas de soporte clave ha aumentado, lo que indica que la compra en el mercado está interviniendo, y no se trata simplemente de una venta.
3.2. Movimientos del mercado de inversores institucionales: la entrada de capital refuerza el soporte del mercado
El movimiento de los inversores institucionales juega un papel crucial en la tendencia a medio y largo plazo del mercado de Bitcoin.
Primero, la cantidad de BTC en el fondo Grayscale se mantiene estable, sin grandes ventas masivas. En el primer trimestre de 2024, la cantidad de BTC en Grayscale se mantuvo estable, sin grandes salidas de capital, lo que indica que los inversores institucionales no han vendido por pánico debido a las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
En segundo lugar, el flujo de fondos del ETF de Bitcoin muestra que las instituciones están aumentando sus tenencias de BTC. Los inversores institucionales continúan comprando en las caídas. La entrada continua de fondos en el ETF no solo proporciona apoyo a la compra en el mercado, sino que también refuerza la confianza del mercado en la tendencia a largo plazo de BTC.
En tercer lugar, MicroStrategy continúa aumentando su tenencia de BTC, lo que demuestra que las instituciones mantienen confianza en el valor a largo plazo. Recientemente, MicroStrategy volvió a aumentar su tenencia de BTC, y su posición total ha superado los 214,000 BTC. Esto indica que, a pesar de las grandes fluctuaciones del mercado a corto plazo, algunos inversores institucionales aún están dispuestos a mantener BTC a largo plazo y lo ven como una herramienta importante de asignación de activos.
3.3. Riesgos de mercado potenciales: persisten factores de incertidumbre, se debe estar alerta ante impactos repentinos.
A pesar de que el mercado está mostrando signos de un rebote en el fondo, aún existen múltiples factores de riesgo que podrían afectar la tendencia a corto plazo de Bitcoin.
Primero, la incertidumbre en la política de la Reserva Federal (FED). Si los datos de inflación muestran un rebote, la Reserva Federal (FED) podría retrasar la reducción de tasas de interés o incluso endurecer aún más la liquidez.
En segundo lugar, los riesgos geopolíticos globales pueden afectar la aversión al riesgo de los inversores. El conflicto entre Rusia y Ucrania, la tensión en Oriente Medio y los factores de inestabilidad en la región de Asia-Pacífico pueden influir en la aversión al riesgo de los inversores globales.
En tercer lugar, el riesgo de liquidez dentro del mercado de criptomonedas. Si algunas bolsas enfrentan problemas de liquidez o riesgo de liquidación, podría provocar una fuerte volatilidad a corto plazo en el mercado.
Cuatro, Estrategias de Inversión y Conclusiones
4.1. ¿Cómo deben los inversores responder al mercado actual?
Estrategias para traders a corto plazo:
Prestar atención al nivel de soporte clave de $80,000
Si se pierde, considere una detención de pérdidas a corto plazo
Aumentar la posición después de que el precio rompa la zona de $88,000 y obtenga confirmación.
Establecer estrictamente el punto de stop-loss para evitar una exposición excesiva
Prestar atención a la publicación de eventos macroeconómicos
Estrategia para inversores a medio y largo plazo:
Espera pacientemente el momento del rebote del mercado
Comprar en partes durante la corrección de precios, acumulando activos gradualmente.
Prestar atención a la acumulación en el rango de $88,000-$83,000
Prestar atención a la tendencia a largo plazo de Bitcoin y a los cambios en el sentimiento del mercado
Estrategias de inversores institucionales:
Mantener una estrecha vigilancia sobre los cambios en la política de La Reserva Federal (FED), especialmente sobre las posibles señales de flexibilización monetaria en el futuro.
Considerar la tenencia a largo plazo de Bitcoin y Ethereum para cubrir el riesgo de devaluación del dólar.
Evitar los riesgos potenciales de los activos financieros tradicionales mediante la tenencia de activos criptográficos
4.2. Perspectivas del mercado futuro
Perspectivas claras de mejora en la liquidez del mercado
Bitcoin tiene la esperanza de entrar en un nuevo ciclo de aumento.
El precio podría superar la zona objetivo de $85,000 - $88,000
El riesgo del mercado sigue existiendo, se debe prestar atención a los ajustes de política de la Reserva Federal (FED) y los cambios en la economía global.
En general, en el contexto de la estabilidad de la política de la Reserva Federal (FED) y la mejora gradual del entorno de liquidez, el mercado de Bitcoin presenta un panorama relativamente optimista, aunque la volatilidad del mercado sigue siendo alta, por lo que los inversores deben realizar una asignación razonable de activos según su capacidad de asumir riesgos y la tendencia del mercado.
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ImpermanentLossEnjoyer
· 08-10 03:55
Ahora es la mejor oportunidad para comprar la caída, ¡vamos!
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LiquidationWatcher
· 08-10 03:38
caída caída subir ¿de qué sirve? Ya he comprado la caída.
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CountdownToBroke
· 08-10 02:02
Esta vez, si reduzco pérdidas, tendré grandes pérdidas.
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0xSherlock
· 08-09 03:06
Posición completa y listo.
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GateUser-bd883c58
· 08-07 04:25
posiciones en largo冲冲冲 就看Rebote了
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SeeYouInFourYears
· 08-07 04:23
¡Ya es hora de que el alcista despegue!
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LayerZeroHero
· 08-07 04:22
No te apresures, el Gran aumento aún está por venir.
La Reserva Federal (FED) mantiene la tasa de interés sin cambios, se espera un rebote de Bitcoin.
La Reserva Federal (FED) mantiene la tasa de interés sin cambios, el punto de inflexión de la liquidez ha llegado, Bitcoin podría tocar fondo y rebotar
I. Interpretación de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal: estabilidad de políticas, ajuste de expectativas del mercado
La Reserva Federal (FED) decidió en su última reunión de política monetaria mantener el rango objetivo de la tasa de fondos federales entre el 4.25% y el 4.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. Sin embargo, su lenguaje político, pronósticos económicos y orientación sobre el futuro camino de la tasa de interés han tenido un profundo impacto en el mercado. Esta reunión no solo reveló el último juicio de la Reserva Federal (FED) sobre el entorno económico actual, sino que también afectó las expectativas del mercado sobre la futura liquidez, teniendo un efecto directo en el mercado de activos global, incluidos las criptomonedas.
1.1. Contenido central de la decisión de La Reserva Federal (FED): mantener la política estable, pero emitir señales de relajación.
La Reserva Federal (FED) decidió mantener la tasa de interés de referencia sin cambios y en la declaración posterior a la reunión enfatizó que "la postura de política sigue siendo restrictiva para garantizar que la inflación regrese al objetivo del 2%". Esto indica que la Reserva Federal (FED) considera que el nivel actual de inflación no es suficiente para justificar una reducción inmediata de tasas, pero en comparación con las últimas reuniones, el lenguaje de esta decisión ha suavizado.
La Reserva Federal (FED) ha reducido ligeramente la previsión de crecimiento del PIB en su última proyección económica y ha aumentado las expectativas de inflación para los próximos años, lo que indica que los formuladores de políticas están sopesando la contradicción entre la desaceleración económica y la rigidez de la inflación.
Otro aspecto a tener en cuenta es la política del balance de la La Reserva Federal (FED). En esta reunión, se anunció que el ritmo de reducción de balance pasará de 60 mil millones de dólares al mes a 50 mil millones de dólares, lo que indica que el ciclo de contracción de liquidez está a punto de desacelerarse.
El gráfico de puntos muestra que la expectativa de la tasa de interés mediana de los miembros del FOMC para 2025 es del 3.75%, lo que implica al menos dos recortes. Sin embargo, algunos funcionarios anticipan que el recorte comenzará tan pronto como en el cuarto trimestre de 2024, mientras que otros creen que no habrá recortes hasta mediados de 2025, lo que refleja diferentes opiniones dentro de la Reserva Federal sobre la persistencia de la inflación.
1.2. El impacto directo de la política de La Reserva Federal (FED) en el mercado: el punto de inflexión de la Liquidez se acerca, los activos de riesgo reciben un giro.
El impacto del ajuste de la política de La Reserva Federal (FED) en el mercado se puede analizar desde múltiples dimensiones, especialmente el índice del dólar, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU., el mercado de acciones y el mercado de criptomonedas.
Primero, el índice del dólar ha retrocedido considerablemente. El índice del dólar es un indicador importante que mide el flujo de fondos a nivel global. Después de que La Reserva Federal (FED) insinuara que podría desacelerar su ritmo de endurecimiento en el futuro, el índice del dólar cayó rápidamente, registrando la mayor caída diaria desde 2023. La debilidad del dólar generalmente significa que el capital global está más dispuesto a fluir hacia activos de alto rendimiento, lo que respalda activos de riesgo como las acciones estadounidenses, el oro y Bitcoin.
En segundo lugar, los rendimientos de los bonos del tesoro de EE. UU. están en descenso, y se están evidenciando puntos de inflexión en las expectativas de tasas de interés. El rendimiento de los bonos del tesoro a 10 años ha caído del 4.3% al 4.1%, lo que muestra que el mercado está anticipando la posibilidad de futuros recortes en las tasas. Para el mercado de acciones y criptomonedas, unos rendimientos más bajos de los bonos del tesoro de EE. UU. significan una reducción en el costo del capital, lo que aumenta la atractividad de los activos de riesgo.
En el mercado de acciones de EE. UU., especialmente las acciones tecnológicas y de crecimiento, han experimentado un fuerte rebote. El índice Nasdaq subió más del 2% después de la reunión de política monetaria, y los precios de las acciones de empresas de crecimiento como Tesla y Apple también han registrado un aumento.
El mercado de criptomonedas reacciona con la misma rapidez. El precio de Bitcoin se disparó más del 5% en un corto período tras el anuncio de la decisión de la Reserva Federal, superando la importante resistencia de 85,000 dólares. Monedas principales como Ethereum también han aumentado simultáneamente, reflejando que las expectativas del mercado sobre la expansión de la liquidez están reforzándose.
II. Contexto macroeconómico del mercado: el punto de inflexión de la liquidez ha llegado, los fondos podrían regresar a los activos de riesgo
2.1. Análisis del entorno de liquidez reciente: se ha observado un punto de inflexión en los fondos del mercado, y una gran cantidad de fondos extrabursátiles están esperando entrar.
El ritmo de la contracción de la liquidez global está disminuyendo. La Reserva Federal (FED) ha dejado claro que el ritmo de reducción de su balance se desacelerará, y el gráfico de puntos indica que podría haber de 2 a 3 recortes de tasas de interés en los próximos 12 meses. Esto significa que la intensidad de la política monetaria restrictiva de los últimos dos años está disminuyendo, y la liquidez del mercado podría mejorar.
La correlación entre el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas se ha intensificado, y el mercado de criptomonedas es más sensible a los cambios en la liquidez macroeconómica. La correlación de 90 días entre Bitcoin y el mercado de valores estadounidense (especialmente el índice Nasdaq) alcanzó en 2024 un alto de 0.75, lo que muestra que la interconexión entre ambos ha aumentado claramente.
La aversión al riesgo de los inversores ha aumentado, lo que ha llevado a las instituciones a reducir su asignación de activos criptográficos, pero la estructura del mercado sigue siendo saludable. En la segunda mitad de 2023, debido al rápido aumento de los rendimientos de la deuda pública de EE. UU., las expectativas del mercado sobre tasas de interés altas a largo plazo han llevado a la mayoría de los inversores institucionales a reducir su asignación a activos criptográficos. Sin embargo, no ha surgido un riesgo sistémico en el mercado, y la estructura del mercado de criptomonedas sigue siendo bastante saludable, con un flujo de fondos constante hacia el ETF de BTC al contado.
El saldo total del mercado de stablecoins ha crecido a 229 mil millones de dólares, lo que indica que los fondos extrabursátiles se están acumulando, esperando entrar al mercado. El saldo total de USDT y USDC ha estado creciendo continuamente desde finales de 2023, mostrando que una gran cantidad de fondos está observando desde fuera del mercado, y una vez que se determine la tendencia del mercado, estos fondos podrían regresar rápidamente a Bitcoin y otros activos criptográficos.
2.2. La liquidez del dólar y la relación con el mercado de criptomonedas: los datos históricos revelan patrones en el movimiento de Bitcoin
Desde los datos históricos, el grado de liquidez del dólar está altamente correlacionado con el rendimiento del mercado de Bitcoin. En un entorno de tasas de interés bajas y una política monetaria expansiva, Bitcoin suele experimentar un gran aumento, mientras que bajo tasas de interés altas y políticas de restricción, Bitcoin enfrenta una gran presión.
Fase 1 (2017-2021): El ciclo de flexibilización impulsa el mercado alcista de BTC. La Reserva Federal (FED) mantiene tasas de interés bajas y políticas de QE, la liquidez del mercado global es extremadamente abundante. En 2017, el precio de BTC subió de 1000 dólares a 20000 dólares, un aumento de más de 20 veces. En 2020-2021, la Reserva Federal (FED) tomó medidas de tasa de interés cero + QE ilimitada debido a la pandemia, el precio de Bitcoin se disparó de 4000 dólares a 69000 dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico.
Segunda etapa (2022-2023): Las políticas de restricción provocan una gran caída del BTC. La Reserva Federal (FED) aumenta agresivamente las tasas de interés (un total de 11 aumentos, elevando la tasa del 0.25% al 5.5%) y lleva a cabo una reducción masiva de su balance, lo que resulta en una contracción de la liquidez global. Bitcoin, como un activo altamente volátil, experimenta una fuerte corrección durante este período, con una caída anual superior al 60%.
Tercera fase (2024-2025): desaceleración de la reducción de balance, BTC se recupera. A medida que la Reserva Federal (FED) desacelera la reducción de balance en 2024, la liquidez del mercado está mostrando señales de mejora. Si la Reserva Federal (FED) comienza a reducir las tasas de interés o a adoptar políticas más expansivas antes de 2025, el Bitcoin podría experimentar un mercado alcista basado en la recuperación de la liquidez.
Tres, Perspectivas del mercado de Bitcoin: Posibilidades de rebote y factores de riesgo
3.1. Análisis de la tendencia de precios a corto plazo de Bitcoin: se intensifican las señales de formación de fondo, el análisis técnico muestra potencial de rebote.
Desde el punto de vista del análisis técnico, el reciente movimiento del mercado de Bitcoin muestra signos de un fortalecimiento del soporte en la parte inferior, y varios indicadores técnicos sugieren que el mercado podría estar acercándose a un punto de inflexión.
Primero, el nivel de soporte clave de $76,000 - $80,000 forma el fondo del mercado. En las últimas semanas, el precio de Bitcoin ha probado varias veces el rango de $76,000 - $80,000, pero no ha logrado romperlo de manera efectiva, lo que indica que hay un fuerte soporte de compra en esta área.
En segundo lugar, el RSI (Índice de Fuerza Relativa) ha repuntado, y la dinámica del mercado se está recuperando. Recientemente, el indicador RSI de Bitcoin ha rebotado desde cerca de 30 hasta el rango de 45-50, lo que indica que la dinámica del mercado se está recuperando y la fuerza de los toros está aumentando gradualmente.
En tercer lugar, el volumen de transacciones está aumentando gradualmente, y la liquidez del mercado está mejorando. Recientemente, el volumen de transacciones de Bitcoin en áreas de soporte clave ha aumentado, lo que indica que la compra en el mercado está interviniendo, y no se trata simplemente de una venta.
3.2. Movimientos del mercado de inversores institucionales: la entrada de capital refuerza el soporte del mercado
El movimiento de los inversores institucionales juega un papel crucial en la tendencia a medio y largo plazo del mercado de Bitcoin.
Primero, la cantidad de BTC en el fondo Grayscale se mantiene estable, sin grandes ventas masivas. En el primer trimestre de 2024, la cantidad de BTC en Grayscale se mantuvo estable, sin grandes salidas de capital, lo que indica que los inversores institucionales no han vendido por pánico debido a las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
En segundo lugar, el flujo de fondos del ETF de Bitcoin muestra que las instituciones están aumentando sus tenencias de BTC. Los inversores institucionales continúan comprando en las caídas. La entrada continua de fondos en el ETF no solo proporciona apoyo a la compra en el mercado, sino que también refuerza la confianza del mercado en la tendencia a largo plazo de BTC.
En tercer lugar, MicroStrategy continúa aumentando su tenencia de BTC, lo que demuestra que las instituciones mantienen confianza en el valor a largo plazo. Recientemente, MicroStrategy volvió a aumentar su tenencia de BTC, y su posición total ha superado los 214,000 BTC. Esto indica que, a pesar de las grandes fluctuaciones del mercado a corto plazo, algunos inversores institucionales aún están dispuestos a mantener BTC a largo plazo y lo ven como una herramienta importante de asignación de activos.
3.3. Riesgos de mercado potenciales: persisten factores de incertidumbre, se debe estar alerta ante impactos repentinos.
A pesar de que el mercado está mostrando signos de un rebote en el fondo, aún existen múltiples factores de riesgo que podrían afectar la tendencia a corto plazo de Bitcoin.
Primero, la incertidumbre en la política de la Reserva Federal (FED). Si los datos de inflación muestran un rebote, la Reserva Federal (FED) podría retrasar la reducción de tasas de interés o incluso endurecer aún más la liquidez.
En segundo lugar, los riesgos geopolíticos globales pueden afectar la aversión al riesgo de los inversores. El conflicto entre Rusia y Ucrania, la tensión en Oriente Medio y los factores de inestabilidad en la región de Asia-Pacífico pueden influir en la aversión al riesgo de los inversores globales.
En tercer lugar, el riesgo de liquidez dentro del mercado de criptomonedas. Si algunas bolsas enfrentan problemas de liquidez o riesgo de liquidación, podría provocar una fuerte volatilidad a corto plazo en el mercado.
Cuatro, Estrategias de Inversión y Conclusiones
4.1. ¿Cómo deben los inversores responder al mercado actual?
Estrategias para traders a corto plazo:
Estrategia para inversores a medio y largo plazo:
Estrategias de inversores institucionales:
4.2. Perspectivas del mercado futuro
En general, en el contexto de la estabilidad de la política de la Reserva Federal (FED) y la mejora gradual del entorno de liquidez, el mercado de Bitcoin presenta un panorama relativamente optimista, aunque la volatilidad del mercado sigue siendo alta, por lo que los inversores deben realizar una asignación razonable de activos según su capacidad de asumir riesgos y la tendencia del mercado.