TradFi va créer une plateforme de trading d'obligations numériques sur la blockchain
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CIB et SEB sont des exemples d’institutions financières traditionnelles qui visent à introduire des plateformes de trading de crypto-monnaies pour les obligations, dans le cadre de la finance traditionnelle (TradFi).
La Banque européenne d’investissement (BEI) a été la première institution financière à émettre une obligation numérique en avril 2021.
Les obligations blockchain augmentent la transparence et la sécurité dans le trading d’actifs numériques.
L’émission de négociation d’obligations numériques est limitée par le manque de supervision réglementaire et la possibilité de cybercrimes.
Introduction
Les dettes jouent un rôle important dans diverses économies car elles aident les entreprises à accéder à des fonds pour démarrer ou étendre leurs activités. L’un des instruments de dette populaires sont les obligations que les emprunteurs émettent pour lever des fonds pour leurs projets. Comme nous le savons, une obligation est une promesse de payer quelqu’un à l’avenir. Aujourd’hui, nous discutons de la façon dont les obligations numériques sont sur le point de révolutionner le secteur financier.
Les banques TradFi s’associent pour créer une obligation numérique
Bien que les obligations fassent partie intégrante de TradFi, les banques traditionnelles prévoient de lancer des obligations numériques sur la blockchain. La banque suédoise SEB et la banque d’investissement française Credit Agricole CIB, deux des banques les plus populaires en Europe, se sont associées pour développer une plateforme sur la blockchain qui créera des obligations numériques.
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Les entreprises pourront créer des obligations numériques sur la plateforme, ce qui augmentera l’efficacité et permettra une synchronisation des données en temps réel. En d’autres termes, les entreprises utiliseront des contrats intelligents pour gérer leurs obligations numériques.
Les obligations numériques peuvent exister sur la blockchain - Financeautomate
La plateforme numérique de Sobond, CIB et SEB utilisera le protocole de validation “Proof of Climate awaReness”, qui permet aux utilisateurs de réduire leur empreinte carbone. Selon l’équipe, Sobond encouragera la consommation d’énergie à un niveau similaire à celui d’autres projets non basés sur la blockchain.
Essentiellement, Sobond récompensera les nœuds pour la minimisation de la consommation d’énergie. À cet effet, l’équipe a déclaré : « Chaque nœud sera rémunéré pour ses efforts selon une formule liée à son impact climatique. » Il est également important de noter que Sobond sera le premier protocole blockchain à utiliser le protocole de validation Proof of Climate awaReness.
CIB et SEB ne sont pas les premiers projets à produire des obligations numériques. La Banque européenne d’investissement (BEI) a lancé son obligation numérique sur le Ethereum blockchain en avril 2021. En fait, la BEI a collaboré avec Goldman Sachs, Santander, and Société Générale to issue and settle a two-year €100 million bond.
La Banque européenne d’investissement a émis une obligation numérique en 2021 - Reuters
Le processus d’émission d’obligations numériques est très simple et compréhensible. La première étape consiste à tokeniser l’obligation. À partir de là, l’émetteur de l’obligation s’approchera des banques d’investissement. En retour, une banque intéressée créera la fiche deive qu’elle signera.
Après cela, la plateforme de trading blockchain générera un masterbook qui comprend les offres et les ordres des investisseurs intéressés. Les transactions se produiront une fois que le système aura terminé les étapes clés.
La blockchain rationalise le processus d’émission et de vente d’obligations. Principalement, le processus élimine la procédure intensivement papier d’émission d’obligations qui existe dans le secteur financier traditionnel. Dans le secteur financier hérité, les titres à revenu fixe tels que les obligations vendues de gré à gré (OTC) impliquent un travail manuel fastidieux et chronophage.
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L’émission d’obligations sur la blockchain est efficace et rentable, ce qui devrait augmenter leur adoption. Par conséquent, cela accroît la viabilité et la pérennité des banques financières traditionnelles.
Avantages de l’utilisation de la technologie blockchain pour émettre et régler des obligations
Une obligation numérique est une obligation émise et réglée en utilisant la blockchain. C’est une sécurité avec un intérêt fixe que les emprunteurs utilisent pour lever des capitaux pour leurs entreprises. Il existe des obligations d’entreprise ainsi que des obligations gouvernementales que les gens peuvent négocier.
Émission fluide d’obligations
Le processus d’émission d’obligations numériques est fluide et automatisé, ce qui améliore l’efficacité et réduit les coûts. C’est différent des obligations traditionnelles qui prennent du temps à émettre et à régler. De plus, il y a peu de chances de commettre des erreurs lors de la manipulation des obligations numériques.
Il y a transparence
La technologie blockchain permet d’obtenir une transparence lors du partage de données relatives à la liquidité, aux documents d’émission, aux prix et aux performances des actifs. Cela crée un marché équitable et concurrentiel pour les obligations et autres valeurs mobilières. La transparence aide les investisseurs à prendre des décisions d’investissement éclairées.
Précision
La blockchain permet le partage et le stockage de données précises car personne ne peut les modifier. En plus des données immuables, la blockchain permet le partage en temps réel des informations à toutes les parties intéressées. Avec les obligations numériques, tous les participants au marché peuvent accéder aux mises à jour des transactions en tout temps.
Réduction des coûts
Dans le secteur de la finance traditionnelle, l’émission d’obligations implique de nombreuses parties. Par exemple, il est nécessaire d’obtenir une approbation réglementaire, une inion et une souion qui impliquent un certain nombre d’acteurs. En revanche, la technologie blockchain permet la décentralisation de ces processus car il n’y a pas d’intermédiaires.
Liquidité supérieure
La tokenisation des obligations conduit à une liquidité plus élevée que sur le marché traditionnel. Cela est dû au fait que les obligations peuvent être fractionnées et vendues à de nombreux investisseurs. Par conséquent, les émetteurs d’obligations numériques ont accès à une base d’investisseurs plus large que dans le secteur financier traditionnel. Cela rend le processus d’enchère plus compétitif.
Meilleure sécurité
L’utilisation de la cryptographie renforce la sécurité des obligations. Cela est dû au fait qu’il n’y a aucune chance pour quelques individus de modifier les informations sur l’obligation qui existent sur la blockchain. Avec les obligations traditionnelles, les parties impliquées peuvent égarer certains des documents importants.
Les défis des obligations numériques
La technologie blockchain ne résout pas tous les problèmes rencontrés par les gens lors de l’émission et du règlement des obligations.
Manque de réglementation de soutien
Il ne fait aucun doute que la technologie blockchain a le potentiel de rendre l’émission d’obligations efficace et transparente. Cependant, l’absence de réglementation nécessaire empêche les entreprises d’investir dans la technologie. Cela rend l’émission d’obligations blockchain risquée et empêche son adoption généralisée.
Scalabilité
Lorsqu’il y a besoin d’une émission de volume élevé d’obligations sur la blockchain, le traitement devient plus lent en raison du chiffrement, de la complexité et de la nature distribuée. En plus des transactions plus lentes, le coût du traitement des obligations numériques devient élevé.
Problèmes de sécurité
Les actifs numériques qui existent sur la blockchain sont sujets aux vols cybernétiques tels que le piratage. Par exemple, la nature collusive des mineurs ou des validateurs de réseau peut entraîner des attaques à 51% entraînant une perte de la finance blockchain.
Conclusion
La nouvelle tendance dans TradFi où les banques sont prêtes à émettre des obligations numériques devrait augmenter l’efficacité et la transparence dans le secteur. Cela est dû au fait que les obligations numériques réduisent le temps de traitement, diminuent le coût de l’émission d’obligations cryptographiques et améliorent leur sécurité.
