La Réserve fédérale (FED) maintient les taux d'intérêt inchangés, le point d'inflexion de la liquidité est atteint, Bitcoin pourrait toucher le fond et rebondir.
I. Interprétation de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale : stabilité des politiques, ajustement des attentes du marché
La Réserve fédérale (FED) a décidé de maintenir la fourchette cible du taux des fonds fédéraux entre 4,25 % et 4,50 % lors de sa dernière réunion de politique monétaire, conformément aux attentes du marché. Cependant, son langage politique, ses prévisions économiques et ses indications sur le chemin futur des taux d'intérêt ont eu un impact profond sur le marché. Cette réunion a non seulement révélé le dernier jugement de la Réserve fédérale (FED) sur l'environnement économique actuel, mais a également influencé les attentes du marché concernant la future liquidité, agissant directement sur le marché mondial des actifs, y compris les crypto-monnaies.
1.1. Contenu clé de la décision de La Réserve fédérale (FED) : maintenir une politique stable, mais émettre un signal d'assouplissement.
La Réserve fédérale (FED) a décidé de maintenir le taux d'intérêt de référence inchangé et a souligné dans sa déclaration après la réunion que "la position politique reste restrictive pour garantir que l'inflation revienne à l'objectif de 2%". Cela indique que la Réserve fédérale (FED) estime que le niveau actuel de l'inflation n'est pas suffisant pour justifier une baisse immédiate des taux, mais par rapport aux dernières réunions, la formulation de cette décision a été assouplie.
La Réserve fédérale (FED) a légèrement réduit ses prévisions de croissance du PIB dans ses dernières prévisions économiques et a augmenté ses prévisions d'inflation pour les prochaines années, montrant que les décideurs politiques pèsent le dilemme entre le ralentissement économique et la rigidité de l'inflation.
Un autre point à surveiller est la politique du bilan de La Réserve fédérale (FED). Cette réunion a annoncé que le rythme de réduction des actifs passera de 60 milliards de dollars par mois à 50 milliards de dollars, ce qui envoie un signal que le cycle de resserrement de la liquidité est sur le point de ralentir.
Le graphique en points montre que l'attente médiane des taux d'intérêt des membres du FOMC pour 2025 est de 3,75 %, ce qui implique au moins deux baisses de taux. Cependant, certains responsables prévoient que les baisses de taux commenceront dès le quatrième trimestre 2024, tandis que d'autres estiment qu'elles n'interviendront qu'à la mi-2025, montrant que la Réserve fédérale (FED) a encore des opinions divergentes sur la persistance de l'inflation.
1.2. L'impact direct de la politique de La Réserve fédérale (FED) sur le marché : le point de retournement de la liquidité est proche, les actifs risqués connaissent un tournant.
L'impact des ajustements de la politique de La Réserve fédérale (FED) sur le marché peut être analysé sous plusieurs dimensions, en particulier l'indice du dollar, le rendement des obligations américaines, le marché boursier et le marché des crypto-monnaies.
Tout d'abord, l'indice du dollar a fortement reculé. L'indice du dollar est un indicateur important mesurant le flux de capitaux mondiaux. Après que la Réserve fédérale (FED) a suggéré qu'elle pourrait ralentir son rythme de resserrement à l'avenir, l'indice du dollar a rapidement chuté, enregistrant la plus grande baisse quotidienne depuis 2023. Un affaiblissement du dollar signifie généralement que le capital mondial est plus enclin à affluer vers des actifs à haut rendement, ce qui soutient les actions américaines, l'or et des actifs risqués tels que le Bitcoin.
Deuxièmement, les rendements des obligations d'État américaines sont en baisse, et un point d'inflexion des attentes sur les taux d'intérêt se dessine. Le rendement des obligations américaines à 10 ans est passé de 4,3 % à 4,1 %, montrant que le marché commence à anticiper la possibilité de baisses de taux futures. Pour les marchés boursiers et cryptographiques, des rendements plus bas des obligations d'État américaines signifient une réduction du coût du capital, ce qui augmente l'attractivité des actifs risqués.
Sur le marché boursier américain, en particulier les actions technologiques et de croissance, un fort rebond a eu lieu. L'indice Nasdaq a fortement augmenté de plus de 2 % après la réunion de politique monétaire, tandis que les actions d'entreprises de croissance comme Tesla et Apple ont également rebondi.
Le marché des cryptomonnaies réagit également rapidement. Le prix du Bitcoin a augmenté de plus de 5 % en quelques minutes après l'annonce de la décision de la Réserve fédérale, dépassant un niveau de résistance clé de 85 000 $. Des monnaies principales comme l'Ethereum ont également augmenté, reflétant une attente croissante du marché pour un assouplissement de la liquidité.
Deuxièmement, contexte macroéconomique du marché : le point de retournement de la liquidité est atteint, les fonds pourraient revenir vers les actifs à risque
2.1. Analyse de l'environnement de liquidité récent : un point d'inflexion du financement du marché est déjà apparu, de nombreux fonds hors marché attendent d'entrer.
Le rythme de la contraction de la liquidité mondiale est en train de ralentir. La Réserve fédérale (FED) a clairement indiqué que le rythme de réduction de son bilan va ralentir, et le graphique en points montre qu'il pourrait y avoir 2 à 3 baisses de taux d'intérêt au cours des 12 prochains mois. Cela signifie que l'intensité de la politique monétaire restrictive des deux dernières années est en train de s'affaiblir, et la liquidité du marché pourrait connaître une amélioration.
La corrélation entre le marché boursier américain et le marché des cryptomonnaies s'est renforcée, le marché des cryptomonnaies devenant plus sensible aux variations de liquidité macroéconomique. La corrélation sur 90 jours entre Bitcoin et le marché boursier américain (en particulier l'indice NASDAQ) a atteint un sommet de 0,75 en 2024, montrant un renforcement évident de la liaison entre les deux.
L'augmentation de l'aversion au risque des investisseurs a conduit les institutions à réduire leur allocation d'actifs cryptographiques, mais la structure du marché reste saine. Au second semestre 2023, en raison de la rapide augmentation des rendements des obligations américaines, les attentes du marché concernant des taux d'intérêt élevés à long terme ont conduit la plupart des investisseurs institutionnels à réduire leur allocation d'actifs cryptographiques. Cependant, il n'y a pas de risque systémique sur le marché, et la structure du marché cryptographique reste relativement saine, avec des flux de fonds pour les ETF Bitcoin au comptant (BTC) qui demeurent solides.
Le solde total du marché des stablecoins a augmenté pour atteindre 229 milliards de dollars, indiquant que des fonds hors marché s'accumulent en attente d'entrer. Le solde total de l'USDT et de l'USDC a continué d'augmenter depuis la fin de 2023, montrant qu'une grande quantité de fonds observe le marché. Une fois que la tendance du marché sera établie, ces fonds pourraient rapidement revenir vers Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques.
2.2. La liquidité du dollar et la relation avec le marché des cryptomonnaies : des données historiques révèlent les tendances de Bitcoin.
D'après les données historiques, le niveau de liquidité du dollar est fortement corrélé à la performance du marché Bitcoin. Dans un environnement de taux d'intérêt bas et de politique monétaire accommodante, le Bitcoin connaît souvent une forte hausse, tandis que dans un contexte de taux d'intérêt élevés et de politique de resserrement, le Bitcoin fait face à une pression énorme.
Première phase (2017-2021) : le cycle d'assouplissement stimule le marché haussier du BTC. La Réserve fédérale (FED) maintient des taux d'intérêt bas et une politique de QE, la liquidité du marché mondial est extrêmement abondante. En 2017, le prix du BTC est passé de 1000 dollars à 20000 dollars, un gain de plus de 20 fois. En 2020-2021, la Réserve fédérale (FED) a adopté des taux d'intérêt zéro + un QE illimité en raison de la pandémie, le prix du Bitcoin a explosé de 4000 dollars à 69000 dollars, atteignant un nouveau sommet historique.
Deuxième phase (2022-2023) : les politiques de resserrement entraînent une forte baisse du BTC. La Réserve fédérale (FED) augmente agressivement les taux d'intérêt (en tout, 11 hausses, portant le taux de 0,25 % à 5,5 %), tout en mettant en œuvre un important resserrement quantitatif, ce qui entraîne un resserrement de la liquidité mondiale. Le Bitcoin, en tant qu'actif à forte volatilité, subit durant cette période un important recul, avec une baisse de plus de 60 % sur l'année.
Troisième phase (2024-2025) : ralentissement du resserrement quantitatif, le BTC connaît une reprise. Avec le ralentissement de la réduction de bilan de La Réserve fédérale (FED) en 2024, la liquidité du marché commence à montrer des signes d'amélioration. Si La Réserve fédérale (FED) commence à abaisser les taux d'intérêt ou à adopter une politique plus accommodante avant 2025, le Bitcoin pourrait connaître un marché haussier basé sur le rebond de la liquidité.
Trois, Perspectives du marché du Bitcoin : Possibilité de rebond et facteurs de risque
3.1. Analyse des tendances de prix à court terme de Bitcoin : les signaux de consolidation s'intensifient, l'analyse technique montre un potentiel de rebond.
D'un point de vue de l'analyse technique, le mouvement récent du marché du Bitcoin montre des signes de renforcement du support au niveau du bas, plusieurs indicateurs techniques suggèrent que le marché pourrait être proche d'un point de retournement.
Tout d'abord, le niveau de support clé de $76,000 - $80,000 forme le fond du marché. Au cours des dernières semaines, le prix du Bitcoin a testé à plusieurs reprises la zone de $76,000 - $80,000, mais n'a pas réussi à la casser efficacement, ce qui indique qu'il existe un fort soutien à l'achat dans cette zone.
Deuxièmement, l'RSI (Indice de Force Relative) remonte, la dynamique du marché se rétablit. Récemment, l'indicateur RSI du Bitcoin est passé de près de 30 à la plage de 45-50, ce qui indique que la dynamique du marché est en train de se rétablir et que la puissance des haussiers s'intensifie.
Troisièmement, le volume des transactions augmente progressivement, la liquidité du marché se réchauffe. Récemment, le volume des transactions du Bitcoin dans une zone de support clé a augmenté, indiquant que les acheteurs du marché s'impliquent, et non pas simplement des comportements de vente.
3.2. Tendances du marché des investisseurs institutionnels : les flux de capitaux renforcent le soutien du marché
L'orientation des investisseurs institutionnels joue un rôle crucial dans l'évolution à moyen et long terme du marché du Bitcoin.
Tout d'abord, la quantité de BTC détenue par le fonds Grayscale reste stable, sans ventes massives. Au cours du premier trimestre 2024, la quantité de BTC détenue par Grayscale est restée stable, sans sorties massives de fonds, ce qui indique que les investisseurs institutionnels n'ont pas paniqué et vendu en raison des fluctuations du marché à court terme.
Deuxièmement, les flux de fonds des ETF sur Bitcoin montrent que les institutions augmentent leurs positions en BTC. Les investisseurs institutionnels continuent d'acheter à bas prix. L'afflux continu de fonds dans les ETF non seulement soutient les achats sur le marché, mais renforce également la confiance du marché dans la tendance à long terme du BTC.
Troisièmement, MicroStrategy continue d'accumuler des BTC, les institutions gardent confiance en la valeur à long terme. Récemment, MicroStrategy a de nouveau augmenté sa position en BTC, portant son total à plus de 214 000 BTC. Cela montre que, malgré les grandes fluctuations du marché à court terme, certains investisseurs institutionnels sont encore prêts à détenir des BTC à long terme et les considèrent comme un outil de répartition d'actifs important.
3.3. Risques de marché possibles : des facteurs d'incertitude subsistent, il faut rester vigilant face aux chocs imprévus.
Bien que le marché montre des signes de rebond, plusieurs facteurs de risque subsistent qui pourraient affecter la tendance à court terme du Bitcoin.
Premièrement, l'incertitude de la politique de la Réserve fédérale (FED). Si les données sur l'inflation montrent un rebond, la Réserve fédérale (FED) pourrait retarder une baisse des taux d'intérêt ou même resserrer davantage la liquidité.
Deuxièmement, les risques géopolitiques mondiaux pourraient influencer l'appétit pour le risque des investisseurs. Le conflit russo-ukrainien, la tension au Moyen-Orient et les facteurs d'instabilité dans la région Asie-Pacifique pourraient tous affecter l'appétit pour le risque des investisseurs mondiaux.
Troisièmement, le risque de liquidité interne sur le marché des cryptomonnaies. Si certaines plateformes rencontrent des problèmes de liquidité ou de risque de liquidation, cela pourrait entraîner de fortes fluctuations à court terme sur le marché.
Quatre, stratégies d'investissement et conclusion
4.1. Comment les investisseurs devraient-ils réagir face au marché actuel ?
Stratégie des traders à court terme :
Surveillez le niveau de soutien clé à $80,000
Si cela casse, envisagez un stop loss à court terme.
Attendre une rupture du niveau de $88,000 et obtenir une confirmation avant d'augmenter la position.
Définir strictement un point de stop loss pour éviter un risque excessif
Surveillez de près la publication des événements macroéconomiques
Stratégie des investisseurs à moyen et long terme :
Patientez pour saisir l'opportunité de rebond du marché
Acheter par tranche lors d'un retour de prix, accumuler progressivement des actifs
Surveiller la construction de positions dans la plage $88,000-$83,000
Suivre l'évolution à long terme du Bitcoin et les changements de sentiment du marché
Stratégies des investisseurs institutionnels :
Surveillez de près les changements de politique de La Réserve fédérale (FED), en particulier les signaux de relâchement monétaire qui pourraient apparaître à l'avenir.
Envisagez de détenir à long terme des Bitcoin et des Ethereum pour couvrir le risque de dévaluation du dollar
Éviter les risques potentiels des actifs financiers traditionnels en détenant des actifs cryptographiques
4.2. Perspectives du marché futur
Les perspectives d'amélioration de la liquidité du marché sont claires.
Bitcoin a des chances d'entrer dans un nouveau cycle de hausse
Le prix pourrait dépasser la zone cible de 85 000 $ - 88 000 $
Le risque de marché demeure, il est nécessaire de prêter attention aux ajustements de la politique de La Réserve fédérale (FED) et aux changements de l'économie mondiale.
Dans l'ensemble, dans le contexte d'une politique de la Réserve fédérale (FED) visant à maintenir la stabilité et d'une amélioration progressive de l'environnement de liquidité, le marché du Bitcoin présente des perspectives relativement optimistes, mais la volatilité du marché reste importante. Les investisseurs devraient effectuer une allocation d'actifs raisonnable en fonction de leur tolérance au risque et des tendances du marché.
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ImpermanentLossEnjoyer
· 08-10 03:55
Maintenant, c'est le meilleur moment pour buy the dip !
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LiquidationWatcher
· 08-10 03:38
chute chute hausse hausse, ça sert à quoi ? J'ai déjà acheté le dip.
Voir l'originalRépondre0
CountdownToBroke
· 08-10 02:02
Cette vague de Cut Loss va entraîner de grandes pertes.
Voir l'originalRépondre0
0xSherlock
· 08-09 03:06
Position complète, on y va.
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GateUser-bd883c58
· 08-07 04:25
positions long fonce fonce fonce, on attend le Rebond.
Voir l'originalRépondre0
SeeYouInFourYears
· 08-07 04:23
Encore le moment où le bull run décolle !
Voir l'originalRépondre0
LayerZeroHero
· 08-07 04:22
Ne vous inquiétez pas, la big pump est encore à venir.
La Réserve fédérale (FED) maintient le taux d'intérêt inchangé, un rebond de Bitcoin est à prévoir.
La Réserve fédérale (FED) maintient les taux d'intérêt inchangés, le point d'inflexion de la liquidité est atteint, Bitcoin pourrait toucher le fond et rebondir.
I. Interprétation de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale : stabilité des politiques, ajustement des attentes du marché
La Réserve fédérale (FED) a décidé de maintenir la fourchette cible du taux des fonds fédéraux entre 4,25 % et 4,50 % lors de sa dernière réunion de politique monétaire, conformément aux attentes du marché. Cependant, son langage politique, ses prévisions économiques et ses indications sur le chemin futur des taux d'intérêt ont eu un impact profond sur le marché. Cette réunion a non seulement révélé le dernier jugement de la Réserve fédérale (FED) sur l'environnement économique actuel, mais a également influencé les attentes du marché concernant la future liquidité, agissant directement sur le marché mondial des actifs, y compris les crypto-monnaies.
1.1. Contenu clé de la décision de La Réserve fédérale (FED) : maintenir une politique stable, mais émettre un signal d'assouplissement.
La Réserve fédérale (FED) a décidé de maintenir le taux d'intérêt de référence inchangé et a souligné dans sa déclaration après la réunion que "la position politique reste restrictive pour garantir que l'inflation revienne à l'objectif de 2%". Cela indique que la Réserve fédérale (FED) estime que le niveau actuel de l'inflation n'est pas suffisant pour justifier une baisse immédiate des taux, mais par rapport aux dernières réunions, la formulation de cette décision a été assouplie.
La Réserve fédérale (FED) a légèrement réduit ses prévisions de croissance du PIB dans ses dernières prévisions économiques et a augmenté ses prévisions d'inflation pour les prochaines années, montrant que les décideurs politiques pèsent le dilemme entre le ralentissement économique et la rigidité de l'inflation.
Un autre point à surveiller est la politique du bilan de La Réserve fédérale (FED). Cette réunion a annoncé que le rythme de réduction des actifs passera de 60 milliards de dollars par mois à 50 milliards de dollars, ce qui envoie un signal que le cycle de resserrement de la liquidité est sur le point de ralentir.
Le graphique en points montre que l'attente médiane des taux d'intérêt des membres du FOMC pour 2025 est de 3,75 %, ce qui implique au moins deux baisses de taux. Cependant, certains responsables prévoient que les baisses de taux commenceront dès le quatrième trimestre 2024, tandis que d'autres estiment qu'elles n'interviendront qu'à la mi-2025, montrant que la Réserve fédérale (FED) a encore des opinions divergentes sur la persistance de l'inflation.
1.2. L'impact direct de la politique de La Réserve fédérale (FED) sur le marché : le point de retournement de la liquidité est proche, les actifs risqués connaissent un tournant.
L'impact des ajustements de la politique de La Réserve fédérale (FED) sur le marché peut être analysé sous plusieurs dimensions, en particulier l'indice du dollar, le rendement des obligations américaines, le marché boursier et le marché des crypto-monnaies.
Tout d'abord, l'indice du dollar a fortement reculé. L'indice du dollar est un indicateur important mesurant le flux de capitaux mondiaux. Après que la Réserve fédérale (FED) a suggéré qu'elle pourrait ralentir son rythme de resserrement à l'avenir, l'indice du dollar a rapidement chuté, enregistrant la plus grande baisse quotidienne depuis 2023. Un affaiblissement du dollar signifie généralement que le capital mondial est plus enclin à affluer vers des actifs à haut rendement, ce qui soutient les actions américaines, l'or et des actifs risqués tels que le Bitcoin.
Deuxièmement, les rendements des obligations d'État américaines sont en baisse, et un point d'inflexion des attentes sur les taux d'intérêt se dessine. Le rendement des obligations américaines à 10 ans est passé de 4,3 % à 4,1 %, montrant que le marché commence à anticiper la possibilité de baisses de taux futures. Pour les marchés boursiers et cryptographiques, des rendements plus bas des obligations d'État américaines signifient une réduction du coût du capital, ce qui augmente l'attractivité des actifs risqués.
Sur le marché boursier américain, en particulier les actions technologiques et de croissance, un fort rebond a eu lieu. L'indice Nasdaq a fortement augmenté de plus de 2 % après la réunion de politique monétaire, tandis que les actions d'entreprises de croissance comme Tesla et Apple ont également rebondi.
Le marché des cryptomonnaies réagit également rapidement. Le prix du Bitcoin a augmenté de plus de 5 % en quelques minutes après l'annonce de la décision de la Réserve fédérale, dépassant un niveau de résistance clé de 85 000 $. Des monnaies principales comme l'Ethereum ont également augmenté, reflétant une attente croissante du marché pour un assouplissement de la liquidité.
Deuxièmement, contexte macroéconomique du marché : le point de retournement de la liquidité est atteint, les fonds pourraient revenir vers les actifs à risque
2.1. Analyse de l'environnement de liquidité récent : un point d'inflexion du financement du marché est déjà apparu, de nombreux fonds hors marché attendent d'entrer.
Le rythme de la contraction de la liquidité mondiale est en train de ralentir. La Réserve fédérale (FED) a clairement indiqué que le rythme de réduction de son bilan va ralentir, et le graphique en points montre qu'il pourrait y avoir 2 à 3 baisses de taux d'intérêt au cours des 12 prochains mois. Cela signifie que l'intensité de la politique monétaire restrictive des deux dernières années est en train de s'affaiblir, et la liquidité du marché pourrait connaître une amélioration.
La corrélation entre le marché boursier américain et le marché des cryptomonnaies s'est renforcée, le marché des cryptomonnaies devenant plus sensible aux variations de liquidité macroéconomique. La corrélation sur 90 jours entre Bitcoin et le marché boursier américain (en particulier l'indice NASDAQ) a atteint un sommet de 0,75 en 2024, montrant un renforcement évident de la liaison entre les deux.
L'augmentation de l'aversion au risque des investisseurs a conduit les institutions à réduire leur allocation d'actifs cryptographiques, mais la structure du marché reste saine. Au second semestre 2023, en raison de la rapide augmentation des rendements des obligations américaines, les attentes du marché concernant des taux d'intérêt élevés à long terme ont conduit la plupart des investisseurs institutionnels à réduire leur allocation d'actifs cryptographiques. Cependant, il n'y a pas de risque systémique sur le marché, et la structure du marché cryptographique reste relativement saine, avec des flux de fonds pour les ETF Bitcoin au comptant (BTC) qui demeurent solides.
Le solde total du marché des stablecoins a augmenté pour atteindre 229 milliards de dollars, indiquant que des fonds hors marché s'accumulent en attente d'entrer. Le solde total de l'USDT et de l'USDC a continué d'augmenter depuis la fin de 2023, montrant qu'une grande quantité de fonds observe le marché. Une fois que la tendance du marché sera établie, ces fonds pourraient rapidement revenir vers Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques.
2.2. La liquidité du dollar et la relation avec le marché des cryptomonnaies : des données historiques révèlent les tendances de Bitcoin.
D'après les données historiques, le niveau de liquidité du dollar est fortement corrélé à la performance du marché Bitcoin. Dans un environnement de taux d'intérêt bas et de politique monétaire accommodante, le Bitcoin connaît souvent une forte hausse, tandis que dans un contexte de taux d'intérêt élevés et de politique de resserrement, le Bitcoin fait face à une pression énorme.
Première phase (2017-2021) : le cycle d'assouplissement stimule le marché haussier du BTC. La Réserve fédérale (FED) maintient des taux d'intérêt bas et une politique de QE, la liquidité du marché mondial est extrêmement abondante. En 2017, le prix du BTC est passé de 1000 dollars à 20000 dollars, un gain de plus de 20 fois. En 2020-2021, la Réserve fédérale (FED) a adopté des taux d'intérêt zéro + un QE illimité en raison de la pandémie, le prix du Bitcoin a explosé de 4000 dollars à 69000 dollars, atteignant un nouveau sommet historique.
Deuxième phase (2022-2023) : les politiques de resserrement entraînent une forte baisse du BTC. La Réserve fédérale (FED) augmente agressivement les taux d'intérêt (en tout, 11 hausses, portant le taux de 0,25 % à 5,5 %), tout en mettant en œuvre un important resserrement quantitatif, ce qui entraîne un resserrement de la liquidité mondiale. Le Bitcoin, en tant qu'actif à forte volatilité, subit durant cette période un important recul, avec une baisse de plus de 60 % sur l'année.
Troisième phase (2024-2025) : ralentissement du resserrement quantitatif, le BTC connaît une reprise. Avec le ralentissement de la réduction de bilan de La Réserve fédérale (FED) en 2024, la liquidité du marché commence à montrer des signes d'amélioration. Si La Réserve fédérale (FED) commence à abaisser les taux d'intérêt ou à adopter une politique plus accommodante avant 2025, le Bitcoin pourrait connaître un marché haussier basé sur le rebond de la liquidité.
Trois, Perspectives du marché du Bitcoin : Possibilité de rebond et facteurs de risque
3.1. Analyse des tendances de prix à court terme de Bitcoin : les signaux de consolidation s'intensifient, l'analyse technique montre un potentiel de rebond.
D'un point de vue de l'analyse technique, le mouvement récent du marché du Bitcoin montre des signes de renforcement du support au niveau du bas, plusieurs indicateurs techniques suggèrent que le marché pourrait être proche d'un point de retournement.
Tout d'abord, le niveau de support clé de $76,000 - $80,000 forme le fond du marché. Au cours des dernières semaines, le prix du Bitcoin a testé à plusieurs reprises la zone de $76,000 - $80,000, mais n'a pas réussi à la casser efficacement, ce qui indique qu'il existe un fort soutien à l'achat dans cette zone.
Deuxièmement, l'RSI (Indice de Force Relative) remonte, la dynamique du marché se rétablit. Récemment, l'indicateur RSI du Bitcoin est passé de près de 30 à la plage de 45-50, ce qui indique que la dynamique du marché est en train de se rétablir et que la puissance des haussiers s'intensifie.
Troisièmement, le volume des transactions augmente progressivement, la liquidité du marché se réchauffe. Récemment, le volume des transactions du Bitcoin dans une zone de support clé a augmenté, indiquant que les acheteurs du marché s'impliquent, et non pas simplement des comportements de vente.
3.2. Tendances du marché des investisseurs institutionnels : les flux de capitaux renforcent le soutien du marché
L'orientation des investisseurs institutionnels joue un rôle crucial dans l'évolution à moyen et long terme du marché du Bitcoin.
Tout d'abord, la quantité de BTC détenue par le fonds Grayscale reste stable, sans ventes massives. Au cours du premier trimestre 2024, la quantité de BTC détenue par Grayscale est restée stable, sans sorties massives de fonds, ce qui indique que les investisseurs institutionnels n'ont pas paniqué et vendu en raison des fluctuations du marché à court terme.
Deuxièmement, les flux de fonds des ETF sur Bitcoin montrent que les institutions augmentent leurs positions en BTC. Les investisseurs institutionnels continuent d'acheter à bas prix. L'afflux continu de fonds dans les ETF non seulement soutient les achats sur le marché, mais renforce également la confiance du marché dans la tendance à long terme du BTC.
Troisièmement, MicroStrategy continue d'accumuler des BTC, les institutions gardent confiance en la valeur à long terme. Récemment, MicroStrategy a de nouveau augmenté sa position en BTC, portant son total à plus de 214 000 BTC. Cela montre que, malgré les grandes fluctuations du marché à court terme, certains investisseurs institutionnels sont encore prêts à détenir des BTC à long terme et les considèrent comme un outil de répartition d'actifs important.
3.3. Risques de marché possibles : des facteurs d'incertitude subsistent, il faut rester vigilant face aux chocs imprévus.
Bien que le marché montre des signes de rebond, plusieurs facteurs de risque subsistent qui pourraient affecter la tendance à court terme du Bitcoin.
Premièrement, l'incertitude de la politique de la Réserve fédérale (FED). Si les données sur l'inflation montrent un rebond, la Réserve fédérale (FED) pourrait retarder une baisse des taux d'intérêt ou même resserrer davantage la liquidité.
Deuxièmement, les risques géopolitiques mondiaux pourraient influencer l'appétit pour le risque des investisseurs. Le conflit russo-ukrainien, la tension au Moyen-Orient et les facteurs d'instabilité dans la région Asie-Pacifique pourraient tous affecter l'appétit pour le risque des investisseurs mondiaux.
Troisièmement, le risque de liquidité interne sur le marché des cryptomonnaies. Si certaines plateformes rencontrent des problèmes de liquidité ou de risque de liquidation, cela pourrait entraîner de fortes fluctuations à court terme sur le marché.
Quatre, stratégies d'investissement et conclusion
4.1. Comment les investisseurs devraient-ils réagir face au marché actuel ?
Stratégie des traders à court terme :
Stratégie des investisseurs à moyen et long terme :
Stratégies des investisseurs institutionnels :
4.2. Perspectives du marché futur
Dans l'ensemble, dans le contexte d'une politique de la Réserve fédérale (FED) visant à maintenir la stabilité et d'une amélioration progressive de l'environnement de liquidité, le marché du Bitcoin présente des perspectives relativement optimistes, mais la volatilité du marché reste importante. Les investisseurs devraient effectuer une allocation d'actifs raisonnable en fonction de leur tolérance au risque et des tendances du marché.