Tokenisation des actifs : l'évolution future de la finance
La tokenisation des actifs devient une catégorie d'actifs importante dans l'industrie des cryptomonnaies. En mai 2024, le marché des actifs du monde réel (RWA) a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt croissant des investisseurs pour ce produit financier innovant. La tokenisation des RWA et leur introduction sur la blockchain peuvent offrir des opportunités de rendement dans la finance décentralisée (DeFi). On prévoit qu'à l'horizon 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs atteindra 10 000 milliards de dollars.
L'attrait principal de ce nouveau marché réside non seulement dans les opportunités de rendement qu'il offre pour la DeFi. En numérisant les actifs en jetons, il réalise la fragmentation des actifs - divisant des actifs tels que les obligations d'État, les actions et l'immobilier en parts plus petites. Ce processus renforce la liquidité et ouvre la porte à des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs comprennent l'augmentation de la liquidité et l'amélioration de l'accessibilité grâce à des actifs tokenisés interopérables, permettant aux petits investisseurs d'investir dans des actifs à haut rendement avec un capital relativement faible. De plus, en raison de la nature publique de nombreuses blockchains, cela améliore la transparence et renforce la combinabilité en reliant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème DeFi.
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales américaines tokenisées est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, une société de gestion d'actifs étant le plus grand émetteur de cette catégorie d'actifs, représentant environ 38 % du marché.
Une étude récente montre que 64 % des investisseurs fortunés et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leur investissement dans les jetons d'obligations d'État d'ici la fin de 2024.
Bien qu'il soit encore à ses débuts, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses et potentielles de la technologie blockchain. Ondo Finance, avec son service de tokenisation des obligations d'État, est bien positionné dans cette tendance, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
La technologie d'Ondo
Ondo transforme la finance grâce à son protocole décentralisé, en utilisant la blockchain pour offrir des produits de niveau institutionnel. En tokenisant des actifs stables issus de la finance traditionnelle, Ondo allie fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo a deux départements principaux : la gestion d'actifs et la technologie. Le département de gestion d'actifs crée et supervise des produits financiers en jetonisation, tandis que le département technique développe les protocoles qui soutiennent ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux options d'investissement différentes :
USDY(Ondo Jeton de Rendement en Dollar Américain)
Billets tokenisés soutenus par des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires.
Fournit un taux de rendement annuel de 5,30%(APY), avec un montant total verrouillé(TVL) de 315,35 millions de dollars.
Plus sécurisé et plus transparent que les stablecoins traditionnels.
Géré par une société de fiducie pour garantir la conformité et la protection des investisseurs.
OUSG(Ondo obligations à court terme des États-Unis )
Fournir aux investisseurs passifs des jetons de bons du Trésor américain à court terme à faible risque.
Fournit un taux de rendement annuel de 4,81 %(APY), avec un montant total verrouillé(TVL) de 221,32 millions de dollars.
Transférer l'investissement d'un certain ETF vers un certain fonds en mars 2024.
Ondo a récemment lancé une nouvelle version de l'OUSG, appelée rOUSG, qui offre des rendements aux investisseurs grâce à des jetons rOUSG supplémentaires.
Flux Finance d'Ondo
Flux Finance, créé par l'équipe d'Ondo Finance, représente une avancée importante dans le prêt décentralisé. Il est basé sur un certain protocole de prêt, mais ajoute de nouvelles fonctionnalités. Il prend en charge des jetons ouverts comme l'USDC et des jetons restreints comme l'OUSG. Cela signifie que vous pouvez prêter librement des USDC, mais qu'utiliser l'OUSG comme garantie pour un emprunt nécessite de satisfaire à des exigences de licence spécifiques pour garantir la conformité et la sécurité.
Flux utilise le mode de point à pool (p2pool), permettant aux utilisateurs de prêter et d'emprunter par le biais d'un sur-gage. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts sur les jetons stables qu'ils fournissent, tandis que les emprunteurs peuvent utiliser leurs garanties pour emprunter des jetons stables et respecter les exigences de permission des actifs. Flux Finance est gouverné par Ondo DAO.
Concurrents
Étant donné qu'Ondo a établi des relations avec des institutions financières traditionnelles telles qu'une société de gestion d'actifs, Ondo semble se démarquer dans la catégorie des RWA cryptos au sein de la finance traditionnelle.
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. Certains projets se concentrent sur la tokenisation du crédit structuré et utilisent des NFT pour émettre de la dette. D'autres projets offrent une exposition aux actifs synthétiques, permettant aux utilisateurs de trader sans détenir d'actifs. D'autres projets proposent des prêts à faible garantie aux institutions, mettant l'accent sur l'évaluation du crédit et le prêt. Certains projets traitent de la transaction des revenus tokenisés, permettant aux utilisateurs de séparer et de trader la partie des revenus des actifs.
Ondo Finance se distingue pour plusieurs raisons. Elle cible le vaste marché des obligations d'État américaines en intégrant la finance traditionnelle avec la blockchain, ce qui lui confère une large couverture de marché. Son approche complémentaire implique des partenariats avec des géants de la finance traditionnelle, évitant ainsi la concurrence directe. De plus, Ondo propose des produits innovants tels que USDY et OUSG, offrant une alternative plus sécurisée et plus transparente que les jetons stables traditionnels.
Jeton économie
Résumé de l'économie des jetons ONDO
Prix actuel : $1.87
Classement par capitalisation boursière : #54
Évaluation de dilution totale ( FDV ) : 131,5 milliards de dollars, classement #16
Offre en circulation : 1,44 milliard d'ONDO( soit 14,27 % de l'offre totale)
Offre totale : 10 milliards ONDO
Offre maximale : 10 milliards d'ONDO
Prochaine déverrouillage : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions ), dans 5 jours.
Événement de déverrouillage imminent
18 juin 2024 : 1,67 million ONDO( environ 2,19 millions )
18 juillet 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions )
18 août 2024 : 1,67 million ONDO( environ 2,19 millions )
18 septembre 2024 : 1,67 million ONDO( environ 2,19 millions )
18 octobre 2024 : 1,67 million d'ONDO ( environ 2,19 millions )
18 novembre 2024 : 1,67 million ONDO( environ 2,19 millions )
18 décembre 2024 : 1 670 000 ONDO ( environ 2 190 000 )
18 janvier 2025 : 1,94 milliard ONDO( environ 25,5B)
18 janvier 2026 : 1,94 milliard d'ONDO( environ 25,5B)
18 janvier 2027 : 1,94 milliard ONDO( environ 25,5 B$)
18 janvier 2028 : 1,94 milliard d'ONDO( environ 25,5 B$)
Utilité des jetons
Le jeton ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO, garantissant que toutes les décisions sont prises de manière transparente sur la chaîne.
Pour soumettre une proposition, une personne doit détenir ou être déléguée d'au moins 100 millions de jetons ONDO.
Il n'est pas encore clair si d'autres utilisations seront introduites pour les détenteurs d'ONDO à l'avenir.
Équipe, financement et écosystème
L'équipe d'Ondo Finance se compose d'une combinaison diversifiée de personnes provenant des domaines de la finance traditionnelle et du Web3. Le fondateur et CEO ainsi que le président et COO viennent d'une certaine banque d'investissement. Un autre membre clé provient d'une certaine société de gestion d'actifs. De plus, l'équipe comprend des développeurs issus de plusieurs projets Web3 renommés. Cette combinaison d'expertise est en parfaite adéquation avec la vision et les objectifs uniques d'Ondo Finance.
Résumé de financement
Série de seed : en décembre 2021, Ondo Finance a levé 4 millions de dollars à un prix de 0,013 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement de 99,87 fois (ROI). Un total de 300 millions de jetons (, soit 3 % de l'offre totale ), ont été vendus, dirigés par un fonds de capital-risque, avec une période de verrouillage initiale d'un an, suivie d'une période de libération de 24 mois.
Tour de financement public : Le 12 mai 2022, 10 millions $ ont été levés à un prix de 0,03 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement de 43,28 fois (ROI). Un total de 100 millions de jetons (, soit 1 % de l'offre totale ), a été vendu sur une certaine plateforme, avec une période de verrouillage d'un an, suivie d'une période de libération de 18 mois.
Financement de série A : En avril 2022, 20 millions de dollars ont été levés à un prix de 0,02 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement de 64,92 fois (ROI). Un total de 1 milliard de jetons (, soit 10 % de l'offre totale ), a été vendu, dirigé par un fonds de capital-risque, avec une période de verrouillage initiale d'un an, suivie d'une période de libération de 24 mois.
partenariat
Ondo Finance a établi plusieurs partenariats clés pour renforcer ses services blockchain et financiers :
La collaboration avec une fondation de chaîne publique montrera l'intégration des actifs mondiaux et de la technologie blockchain, en commençant par la tokenisation des produits de la dette publique américaine USDY.
Collaboration avec un projet DeFi pour utiliser USDY dans son pool AMM et le mettre en tant que garantie pour la position de dette collatérisée (CDP), renforçant la liquidité et les solutions DeFi.
Collaborer avec un certain teneur de marché pour améliorer la liquidité de la stablecoin en dollars USDY, en offrant une liquidité 24h/24 et 7j/7 sur plusieurs plateformes de blockchain.
En collaboration avec une société de gestion d'actifs, un investissement de 95 millions de dollars dans son fonds BUIDL a démontré l'engagement à étendre les efforts de tokenisation et à intégrer les produits Ondo.
Adoption et feuille de route
Ondo Finance vise à connecter la finance traditionnelle et la finance décentralisée grâce à la technologie de la blockchain publique. Leur objectif est de créer des produits financiers sécurisés, transparents et conformes.
Produits principaux :
OUSG : jetonisation d'ETF de bons du Trésor américain à court terme.
OMMF : jetonisation des fonds de marché monétaire.
USDY : Alternative aux stablecoins de rendement.
Flux Finance : protocole supportant la tokenisation des jetons comme garantie.
Ces produits ont entraîné une croissance significative, le TVL d'Ondo passant de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars. En regardant vers l'avenir, Ondo prévoit d'élargir l'utilisation de ses jetons de monnaie équivalente en augmentant l'adoption et la liquidité de USDY, OUSG et OMMF. Cela impliquera l'établissement de partenariats et le développement d'outils inter-chaînes pour faciliter ces processus.
Dans la prochaine étape, ils visent à tokeniser les titres négociés publiquement, en s'attaquant aux défis liés à la liquidité et à l'infrastructure. En fin de compte, Ondo espère innover dans la finance traditionnelle en étendant les avantages de la blockchain à un plus large domaine de services financiers, en utilisant une combinaison de mécanismes centralisés et décentralisés. Cette approche aidera à apporter les avantages de la technologie blockchain à des opérations financières plus larges.
Facteurs fondamentaux haussiers
Le secteur de la tokenisation connaîtra une croissance significative, la collaboration entre Ondo Finance et une société de gestion d'actifs se positionnant stratégiquement pour introduire des milliers de milliards de dollars dans le Web3.
La TVL d'Ondo Finance a connu une forte croissance depuis le début de 2024. Les actifs du monde réel représentent un récit nouveau et prometteur dans le domaine de la cryptographie, avec un fort potentiel d'adoption précoce.
Ondo Finance s'engage à développer ses produits pour répondre aux besoins des clients.
La plupart des investissements OUSG étaient initialement dans un certain ETF. En mars 2024, ils se sont tournés vers un certain fonds de liquidité numérique, en accord avec l'accent mis par Ondo sur la tokenisation des actifs.
Ondo Finance est le leader dans le domaine des RWA crypto, devenant le choix privilégié.
Ondo Finance détient environ 38 % de l'offre actuelle d'un certain fonds.
Facteurs fondamentaux baissiers
L'utilisation du jeton ONDO présente un risque de centralisation significatif.
Bien que tous les détenteurs puissent participer à la gouvernance, les plus grands détenteurs ont le plus d'influence.
Environ 85 % de l'offre totale d'ONDO est contrôlée par l'équipe d'Ondo Finance.
Opérant à l'intersection de la finance traditionnelle et des crypto-monnaies, Ondo Finance pénètre un marché relativement peu exploité, où la réglementation constitue un défi majeur.
Les créances douteuses sont le principal risque des protocoles DeFi, y compris Flux d'Ondo Finance. Les créances douteuses se produisent lorsque la valeur des garanties d'un emprunteur est inférieure à sa dette. Si les capitaux propres de l'emprunteur deviennent négatifs, Flux utilisera ses réserves pour atténuer les pertes. Afin de
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LiquidityHunter
· Il y a 12h
Combien investir pour récupérer l'investissement ?
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BTCRetirementFund
· 08-12 02:11
Journal des pigeons financiers
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ServantOfSatoshi
· 08-11 21:36
Il continue à parler de rwa.
Voir l'originalRépondre0
MEVictim
· 08-11 13:12
Encore une nouvelle façon de se faire prendre pour des cons.
Voir l'originalRépondre0
BoredStaker
· 08-11 13:02
Le monde réel fait de la tokenisation... Pas de mots, n'est-ce pas ?
Tokenisation des actifs : Ondo Finance mène la transformation financière
Tokenisation des actifs : l'évolution future de la finance
La tokenisation des actifs devient une catégorie d'actifs importante dans l'industrie des cryptomonnaies. En mai 2024, le marché des actifs du monde réel (RWA) a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt croissant des investisseurs pour ce produit financier innovant. La tokenisation des RWA et leur introduction sur la blockchain peuvent offrir des opportunités de rendement dans la finance décentralisée (DeFi). On prévoit qu'à l'horizon 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs atteindra 10 000 milliards de dollars.
L'attrait principal de ce nouveau marché réside non seulement dans les opportunités de rendement qu'il offre pour la DeFi. En numérisant les actifs en jetons, il réalise la fragmentation des actifs - divisant des actifs tels que les obligations d'État, les actions et l'immobilier en parts plus petites. Ce processus renforce la liquidité et ouvre la porte à des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs comprennent l'augmentation de la liquidité et l'amélioration de l'accessibilité grâce à des actifs tokenisés interopérables, permettant aux petits investisseurs d'investir dans des actifs à haut rendement avec un capital relativement faible. De plus, en raison de la nature publique de nombreuses blockchains, cela améliore la transparence et renforce la combinabilité en reliant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème DeFi.
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales américaines tokenisées est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, une société de gestion d'actifs étant le plus grand émetteur de cette catégorie d'actifs, représentant environ 38 % du marché.
Une étude récente montre que 64 % des investisseurs fortunés et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leur investissement dans les jetons d'obligations d'État d'ici la fin de 2024.
Bien qu'il soit encore à ses débuts, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses et potentielles de la technologie blockchain. Ondo Finance, avec son service de tokenisation des obligations d'État, est bien positionné dans cette tendance, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
La technologie d'Ondo
Ondo transforme la finance grâce à son protocole décentralisé, en utilisant la blockchain pour offrir des produits de niveau institutionnel. En tokenisant des actifs stables issus de la finance traditionnelle, Ondo allie fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo a deux départements principaux : la gestion d'actifs et la technologie. Le département de gestion d'actifs crée et supervise des produits financiers en jetonisation, tandis que le département technique développe les protocoles qui soutiennent ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux options d'investissement différentes :
USDY(Ondo Jeton de Rendement en Dollar Américain)
OUSG(Ondo obligations à court terme des États-Unis )
Flux Finance d'Ondo
Flux Finance, créé par l'équipe d'Ondo Finance, représente une avancée importante dans le prêt décentralisé. Il est basé sur un certain protocole de prêt, mais ajoute de nouvelles fonctionnalités. Il prend en charge des jetons ouverts comme l'USDC et des jetons restreints comme l'OUSG. Cela signifie que vous pouvez prêter librement des USDC, mais qu'utiliser l'OUSG comme garantie pour un emprunt nécessite de satisfaire à des exigences de licence spécifiques pour garantir la conformité et la sécurité.
Flux utilise le mode de point à pool (p2pool), permettant aux utilisateurs de prêter et d'emprunter par le biais d'un sur-gage. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts sur les jetons stables qu'ils fournissent, tandis que les emprunteurs peuvent utiliser leurs garanties pour emprunter des jetons stables et respecter les exigences de permission des actifs. Flux Finance est gouverné par Ondo DAO.
Concurrents
Étant donné qu'Ondo a établi des relations avec des institutions financières traditionnelles telles qu'une société de gestion d'actifs, Ondo semble se démarquer dans la catégorie des RWA cryptos au sein de la finance traditionnelle.
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. Certains projets se concentrent sur la tokenisation du crédit structuré et utilisent des NFT pour émettre de la dette. D'autres projets offrent une exposition aux actifs synthétiques, permettant aux utilisateurs de trader sans détenir d'actifs. D'autres projets proposent des prêts à faible garantie aux institutions, mettant l'accent sur l'évaluation du crédit et le prêt. Certains projets traitent de la transaction des revenus tokenisés, permettant aux utilisateurs de séparer et de trader la partie des revenus des actifs.
Ondo Finance se distingue pour plusieurs raisons. Elle cible le vaste marché des obligations d'État américaines en intégrant la finance traditionnelle avec la blockchain, ce qui lui confère une large couverture de marché. Son approche complémentaire implique des partenariats avec des géants de la finance traditionnelle, évitant ainsi la concurrence directe. De plus, Ondo propose des produits innovants tels que USDY et OUSG, offrant une alternative plus sécurisée et plus transparente que les jetons stables traditionnels.
Jeton économie
Résumé de l'économie des jetons ONDO
Prix actuel : $1.87 Classement par capitalisation boursière : #54 Évaluation de dilution totale ( FDV ) : 131,5 milliards de dollars, classement #16 Offre en circulation : 1,44 milliard d'ONDO( soit 14,27 % de l'offre totale) Offre totale : 10 milliards ONDO Offre maximale : 10 milliards d'ONDO Prochaine déverrouillage : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions ), dans 5 jours.
Événement de déverrouillage imminent
18 juin 2024 : 1,67 million ONDO( environ 2,19 millions ) 18 juillet 2024 : 1,67 million ONDO ( environ 2,19 millions ) 18 août 2024 : 1,67 million ONDO( environ 2,19 millions ) 18 septembre 2024 : 1,67 million ONDO( environ 2,19 millions ) 18 octobre 2024 : 1,67 million d'ONDO ( environ 2,19 millions ) 18 novembre 2024 : 1,67 million ONDO( environ 2,19 millions ) 18 décembre 2024 : 1 670 000 ONDO ( environ 2 190 000 ) 18 janvier 2025 : 1,94 milliard ONDO( environ 25,5B) 18 janvier 2026 : 1,94 milliard d'ONDO( environ 25,5B) 18 janvier 2027 : 1,94 milliard ONDO( environ 25,5 B$) 18 janvier 2028 : 1,94 milliard d'ONDO( environ 25,5 B$)
Utilité des jetons
Le jeton ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO, garantissant que toutes les décisions sont prises de manière transparente sur la chaîne.
Pour soumettre une proposition, une personne doit détenir ou être déléguée d'au moins 100 millions de jetons ONDO.
Il n'est pas encore clair si d'autres utilisations seront introduites pour les détenteurs d'ONDO à l'avenir.
Équipe, financement et écosystème
L'équipe d'Ondo Finance se compose d'une combinaison diversifiée de personnes provenant des domaines de la finance traditionnelle et du Web3. Le fondateur et CEO ainsi que le président et COO viennent d'une certaine banque d'investissement. Un autre membre clé provient d'une certaine société de gestion d'actifs. De plus, l'équipe comprend des développeurs issus de plusieurs projets Web3 renommés. Cette combinaison d'expertise est en parfaite adéquation avec la vision et les objectifs uniques d'Ondo Finance.
Résumé de financement
Série de seed : en décembre 2021, Ondo Finance a levé 4 millions de dollars à un prix de 0,013 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement de 99,87 fois (ROI). Un total de 300 millions de jetons (, soit 3 % de l'offre totale ), ont été vendus, dirigés par un fonds de capital-risque, avec une période de verrouillage initiale d'un an, suivie d'une période de libération de 24 mois.
Tour de financement public : Le 12 mai 2022, 10 millions $ ont été levés à un prix de 0,03 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement de 43,28 fois (ROI). Un total de 100 millions de jetons (, soit 1 % de l'offre totale ), a été vendu sur une certaine plateforme, avec une période de verrouillage d'un an, suivie d'une période de libération de 18 mois.
Financement de série A : En avril 2022, 20 millions de dollars ont été levés à un prix de 0,02 $ par jeton, réalisant un retour sur investissement de 64,92 fois (ROI). Un total de 1 milliard de jetons (, soit 10 % de l'offre totale ), a été vendu, dirigé par un fonds de capital-risque, avec une période de verrouillage initiale d'un an, suivie d'une période de libération de 24 mois.
partenariat
Ondo Finance a établi plusieurs partenariats clés pour renforcer ses services blockchain et financiers :
Adoption et feuille de route
Ondo Finance vise à connecter la finance traditionnelle et la finance décentralisée grâce à la technologie de la blockchain publique. Leur objectif est de créer des produits financiers sécurisés, transparents et conformes.
Produits principaux :
Ces produits ont entraîné une croissance significative, le TVL d'Ondo passant de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars. En regardant vers l'avenir, Ondo prévoit d'élargir l'utilisation de ses jetons de monnaie équivalente en augmentant l'adoption et la liquidité de USDY, OUSG et OMMF. Cela impliquera l'établissement de partenariats et le développement d'outils inter-chaînes pour faciliter ces processus.
Dans la prochaine étape, ils visent à tokeniser les titres négociés publiquement, en s'attaquant aux défis liés à la liquidité et à l'infrastructure. En fin de compte, Ondo espère innover dans la finance traditionnelle en étendant les avantages de la blockchain à un plus large domaine de services financiers, en utilisant une combinaison de mécanismes centralisés et décentralisés. Cette approche aidera à apporter les avantages de la technologie blockchain à des opérations financières plus larges.
Facteurs fondamentaux haussiers
Facteurs fondamentaux baissiers