RWA : La nouvelle frontière de la transformation financière
Avec le lancement des ETF Bitcoin au comptant, le domaine de la cryptographie est sur le point de connaître un nouveau tournant dans son développement. Le développement des actifs du monde réel (RWA) est en train de remodeler le paysage des marchés financiers. De plus en plus d'institutions financières explorent comment réaliser des transactions et une gestion des actifs traditionnels sur la blockchain.
Récemment, certaines initiatives de projets marquent le fait que le secteur des RWA est en train de devenir mainstream. Cette transformation est en train de modifier discrètement les règles du jeu sur le marché des cryptomonnaies et la finance traditionnelle.
Différenciation et points communs des projets RWA
Un certain projet agit fréquemment, lançant une plateforme de marché mondial, fournissant des services d'intégration blockchain pour les actions, les obligations et les ETF. Ils ont également annoncé un nouveau projet de blockchain publique Layer 1, visant à créer une infrastructure financière plus robuste et à promouvoir la tokenisation des RWA.
Ce projet a lancé une solution intégrant la conformité de niveau institutionnel dans l'architecture de la blockchain publique, en tentant de surmonter les points de douleur existants liés à la mise en chaîne des actifs réels (RWA) grâce à des moyens innovants tels que le mécanisme de validation des nœuds autorisés et le protocole natif de cross-chain. En utilisant des actifs financiers traditionnels comme garantie, il assure la sécurité du réseau et permet l'interopérabilité avec les systèmes de règlement traditionnels, facilitant ainsi la fluidité entre la chaîne et l'extérieur.
La compétitivité de ce projet se manifeste dans plusieurs aspects suivants :
La tokenisation des RWA et le transfert libre : en associant les actifs à des tokens en proportion de 1:1, les investisseurs peuvent transférer librement ces actifs tokenisés en dehors des États-Unis et les intégrer dans la DeFi.
Combinaison d'ouverture et de conformité : allie l'ouverture de la blockchain publique à la conformité de la blockchain autorisée.
Participation des institutions et construction de l'écosystème : l'équipe de conseils en conception comprend plusieurs institutions financières, encourageant leurs applications de niveau institutionnel dans les domaines de la finance traditionnelle et de la DeFi.
Mécanisme d'oracle et sécurité des données : le système oracle intégré garantit l'exactitude et la temporalité des données sur la chaîne.
Fonctionnalités inter-chaînes et garanties de sécurité : la transférabilité des actifs inter-chaînes est réalisée par le biais de ponts, offrant des garanties de sécurité pour le réseau de validation décentralisé.
Cependant, le projet présente également certaines limitations :
Forte dépendance aux institutions, manque de dynamisme communautaire. Son écosystème est principalement conçu par des institutions, avec un faible niveau de participation des utilisateurs ordinaires.
Problème de la répartition du pouvoir sous un contrôle centralisé. Le pouvoir central est concentré entre les mains de quelques institutions.
La vitesse d'innovation peut être limitée par la conformité et les institutions traditionnelles. Lors de l'introduction de nouveaux produits ou technologies, des processus de conformité complexes et des approbations institutionnelles peuvent être nécessaires.
Les obstacles réels auxquels sont confrontés les projets RWA
Bien que la technologie blockchain fournisse une base technique pour la mise en chaîne des RWA, elle fait encore face à de nombreux défis :
Problèmes de confiance et de cohérence des actifs et des données sur la chaîne.
Insécurité du réseau.
Problèmes de compatibilité entre RWA et l'architecture DeFi.
Problèmes de dispersion de la liquidité inter-chaînes et de sécurité.
Problèmes de réglementation et de conformité des institutions.
Liquidité sur le marché et restrictions de participation institutionnelle.
Le conflit entre les mécanismes de confiance de la DeFi et ceux de la finance traditionnelle.
Ces problèmes doivent être résolus progressivement au cours du développement pour promouvoir l'application généralisée des RWA dans la DeFi.
RWA et la redistribution du pouvoir dans le système financier
Si les RWA réussissent, cela impliquera une redistribution du pouvoir dans le système financier mondial :
Rééquilibrage du pouvoir dans le système financier mondial. La finance décentralisée affaiblit le contrôle des infrastructures financières traditionnelles.
La tokenisation des actifs est une lutte pour le contrôle des nouvelles infrastructures financières.
Arbitre réglementaire et pouvoir extrajudiciaire. Les institutions peuvent tirer parti des différences réglementaires entre les régions.
Liquidité du marché et manipulation des prix : Lutte pour le pouvoir dominant implicite.
Fonds de couverture RWA : reconstruire le jeu de la titrisation des actifs.
Le chemin de l'avancement dans le monde de la cryptographie
L'essor des ETF, l'effet Trump et des RWA accélèrent le développement de l'industrie, mais rendent également la rentabilité plus difficile:
L'introduction des ETF entraîne une maturité du marché, ce qui pourrait réduire la volatilité et les opportunités d'arbitrage.
L'effet Trump a augmenté l'incertitude politique.
Le développement des RWA entraîne une pénétration des finances traditionnelles, introduisant une nouvelle concurrence et des pressions réglementaires.
Conclusion
La capacité des RWA à devenir un nouveau catalyseur du changement sur le marché dépend de la maturité de leur base technologique, de la demande du marché et des voies de réalisation. Bien qu'il existe encore une composante de "bulles narratives", avec une participation accrue des institutions, les RWA devraient devenir un moteur important de la transformation du marché des cryptomonnaies.
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GasGrillMaster
· 08-11 19:29
Une surprise, et rwa est vraiment délicieux ?
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-11 19:25
Avant tout, un bull run est là ! rwa est juste un blanchiment de capitaux.
Voir l'originalRépondre0
LucidSleepwalker
· 08-11 19:24
l'univers de la cryptomonnaie vieux pigeons encore une fois prendre les gens pour des idiots
RWA stimule la reconstruction financière, la Blockchain redéfinit le nouveau paysage de la gestion d'actifs.
RWA : La nouvelle frontière de la transformation financière
Avec le lancement des ETF Bitcoin au comptant, le domaine de la cryptographie est sur le point de connaître un nouveau tournant dans son développement. Le développement des actifs du monde réel (RWA) est en train de remodeler le paysage des marchés financiers. De plus en plus d'institutions financières explorent comment réaliser des transactions et une gestion des actifs traditionnels sur la blockchain.
Récemment, certaines initiatives de projets marquent le fait que le secteur des RWA est en train de devenir mainstream. Cette transformation est en train de modifier discrètement les règles du jeu sur le marché des cryptomonnaies et la finance traditionnelle.
Différenciation et points communs des projets RWA
Un certain projet agit fréquemment, lançant une plateforme de marché mondial, fournissant des services d'intégration blockchain pour les actions, les obligations et les ETF. Ils ont également annoncé un nouveau projet de blockchain publique Layer 1, visant à créer une infrastructure financière plus robuste et à promouvoir la tokenisation des RWA.
Ce projet a lancé une solution intégrant la conformité de niveau institutionnel dans l'architecture de la blockchain publique, en tentant de surmonter les points de douleur existants liés à la mise en chaîne des actifs réels (RWA) grâce à des moyens innovants tels que le mécanisme de validation des nœuds autorisés et le protocole natif de cross-chain. En utilisant des actifs financiers traditionnels comme garantie, il assure la sécurité du réseau et permet l'interopérabilité avec les systèmes de règlement traditionnels, facilitant ainsi la fluidité entre la chaîne et l'extérieur.
La compétitivité de ce projet se manifeste dans plusieurs aspects suivants :
La tokenisation des RWA et le transfert libre : en associant les actifs à des tokens en proportion de 1:1, les investisseurs peuvent transférer librement ces actifs tokenisés en dehors des États-Unis et les intégrer dans la DeFi.
Combinaison d'ouverture et de conformité : allie l'ouverture de la blockchain publique à la conformité de la blockchain autorisée.
Participation des institutions et construction de l'écosystème : l'équipe de conseils en conception comprend plusieurs institutions financières, encourageant leurs applications de niveau institutionnel dans les domaines de la finance traditionnelle et de la DeFi.
Mécanisme d'oracle et sécurité des données : le système oracle intégré garantit l'exactitude et la temporalité des données sur la chaîne.
Fonctionnalités inter-chaînes et garanties de sécurité : la transférabilité des actifs inter-chaînes est réalisée par le biais de ponts, offrant des garanties de sécurité pour le réseau de validation décentralisé.
Cependant, le projet présente également certaines limitations :
Forte dépendance aux institutions, manque de dynamisme communautaire. Son écosystème est principalement conçu par des institutions, avec un faible niveau de participation des utilisateurs ordinaires.
Problème de la répartition du pouvoir sous un contrôle centralisé. Le pouvoir central est concentré entre les mains de quelques institutions.
La vitesse d'innovation peut être limitée par la conformité et les institutions traditionnelles. Lors de l'introduction de nouveaux produits ou technologies, des processus de conformité complexes et des approbations institutionnelles peuvent être nécessaires.
Les obstacles réels auxquels sont confrontés les projets RWA
Bien que la technologie blockchain fournisse une base technique pour la mise en chaîne des RWA, elle fait encore face à de nombreux défis :
Problèmes de confiance et de cohérence des actifs et des données sur la chaîne.
Insécurité du réseau.
Problèmes de compatibilité entre RWA et l'architecture DeFi.
Problèmes de dispersion de la liquidité inter-chaînes et de sécurité.
Problèmes de réglementation et de conformité des institutions.
Liquidité sur le marché et restrictions de participation institutionnelle.
Le conflit entre les mécanismes de confiance de la DeFi et ceux de la finance traditionnelle.
Ces problèmes doivent être résolus progressivement au cours du développement pour promouvoir l'application généralisée des RWA dans la DeFi.
RWA et la redistribution du pouvoir dans le système financier
Si les RWA réussissent, cela impliquera une redistribution du pouvoir dans le système financier mondial :
Rééquilibrage du pouvoir dans le système financier mondial. La finance décentralisée affaiblit le contrôle des infrastructures financières traditionnelles.
La tokenisation des actifs est une lutte pour le contrôle des nouvelles infrastructures financières.
Arbitre réglementaire et pouvoir extrajudiciaire. Les institutions peuvent tirer parti des différences réglementaires entre les régions.
Liquidité du marché et manipulation des prix : Lutte pour le pouvoir dominant implicite.
Fonds de couverture RWA : reconstruire le jeu de la titrisation des actifs.
Le chemin de l'avancement dans le monde de la cryptographie
L'essor des ETF, l'effet Trump et des RWA accélèrent le développement de l'industrie, mais rendent également la rentabilité plus difficile:
L'introduction des ETF entraîne une maturité du marché, ce qui pourrait réduire la volatilité et les opportunités d'arbitrage.
L'effet Trump a augmenté l'incertitude politique.
Le développement des RWA entraîne une pénétration des finances traditionnelles, introduisant une nouvelle concurrence et des pressions réglementaires.
Conclusion
La capacité des RWA à devenir un nouveau catalyseur du changement sur le marché dépend de la maturité de leur base technologique, de la demande du marché et des voies de réalisation. Bien qu'il existe encore une composante de "bulles narratives", avec une participation accrue des institutions, les RWA devraient devenir un moteur important de la transformation du marché des cryptomonnaies.