Ondo Finance: Fokus pada protokol investasi tokenisasi RWA obligasi AS
Dengan sulitnya proyek-proyek berimbal tinggi untuk bertahan di pasar bear, serta total nilai terkunci di bidang DeFi yang menyusut secara signifikan, narasi RWA yang dipimpin oleh proyek terkenal mulai terbuka. Pasar kini berfokus pada aset dunia nyata, terutama obligasi AS yang merupakan aset berisiko rendah, dengan imbal hasil stabil, dan dapat diterapkan secara besar-besaran.
Ondo Finance tumbuh menjadi proyek terkemuka di bidang RWA dalam konteks ini. Baru-baru ini, Ondo Foundation mengumumkan bahwa mereka akan membuka ketersediaan ONDO Token pada tanggal 18. Selanjutnya, sebuah platform perdagangan terkenal mengumumkan akan memasukkan Ondo Finance (ONDO) ke dalam peta jalan penambahan koin. Keputusan ini akan membawa lebih banyak insentif dan likuiditas bagi ekosistem Ondo Finance.
I. Tinjauan Ondo Finance
Ondo Finance adalah protokol investasi tokenisasi RWA, yang meluncurkan dana obligasi AS yang ditokenisasi Ondo v2 pada Januari 2023, bertujuan untuk memberikan peluang investasi tingkat institusi bagi para investor. Ondo membawa produk dana berisiko rendah, dengan pengembalian stabil, dan dapat diterapkan secara besar-besaran (seperti obligasi pemerintah AS, dana pasar uang, dll.) ke dalam blockchain, memberikan pilihan selain stablecoin bagi investor di blockchain, dan memungkinkan pemegang, bukan penerbit, untuk mendapatkan sebagian besar hasil dari aset dasar.
Data menunjukkan bahwa total kapitalisasi pasar untuk jalur RWA obligasi AS melonjak dari 110 juta dolar AS di awal menjadi 863 juta dolar AS saat ini. Di antaranya, Ondo memiliki skala pasar sebesar 125 juta dolar AS di bidang RWA obligasi AS, menempati peringkat ketiga, hanya di belakang dua proyek terkenal lainnya.
Kedua, produk tokenisasi Ondo Finance
Ondo meluncurkan produk $OUSG tokenisasi obligasi dan $OMMF tokenisasi pasar uang dengan cara tokenisasi dana, memungkinkan pemegang stablecoin untuk berinvestasi dalam obligasi dan utang pemerintah AS. Investor akan menerima sertifikat hak atas dana yang ditokenisasi, Ondo mengenakan biaya manajemen sebesar 0,15% per tahun.
Pada Agustus 2023, Ondo meluncurkan proyek tiket tokenisasi yang dijamin oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan giro bank - Stablecoin berbunga $USDY. Inovasi USDY terletak pada penyediaan alat investasi yang dapat menyimpan nilai dalam denominasi dolar AS dan menghasilkan keuntungan dalam dolar AS untuk investor global tanpa izin.
Karena alasan kepatuhan regulasi, produk dana tokenisasi hanya dapat ditawarkan kepada pelanggan yang telah melalui KYC. Ondo bekerja sama dengan protokol DeFi Flux Finance untuk menyediakan layanan peminjaman dengan jaminan stablecoin untuk token yang memerlukan investasi berlisensi (seperti $OUSG), sehingga memungkinkan partisipasi tanpa izin di backend protokol.
2.1 stablecoin berbunga $USDY
$USDY adalah produk penghasilan dolar AS yang ditujukan untuk individu dan institusi non-AS, dengan aset dasar berupa obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan bank. Investor harus melalui KYC sebelum dapat berpartisipasi, dan dapat memperoleh imbal hasil dari obligasi pemerintah AS berdasarkan satuan U. Saat ini, TVL mencapai 65,37 juta dolar.
$USDY diterbitkan secara eksklusif oleh Ondo USDY LLC, yang merupakan SPV independen yang terpisah dari kebangkrutan. Ia menerbitkan $USDY dengan menjaminkan aset/sahamnya sendiri dan menetapkan pemegang $USDY sebagai penerima manfaat akhir melalui cara perwalian.
2.2 tokenisasi obligasi pemerintah AS $OUSG
$OUSG adalah dana obligasi AS yang ter-tokenisasi untuk pengguna institusi global, dengan aset dasar berupa ETF obligasi pemerintah jangka pendek dari perusahaan manajemen aset terkenal. Investor harus melalui KYC sebelum dapat berpartisipasi, saat ini TVL mencapai 114 juta dolar.
$OUSG diterbitkan oleh dana tokenisasi Ondo. Investor berinvestasi sebagai LP menggunakan USDC, dana tokenisasi Ondo menarik dana melalui platform perdagangan tertentu ke Clear Street untuk disimpan dalam mata uang fiat, dan Clear Street bertindak sebagai pialang untuk membeli ETF. Pendapatan baru akan diinvestasikan kembali, sehingga secara otomatis menghasilkan tingkat pengembalian bunga majemuk yang lebih tinggi.
2.3 tokenisasi koin pasar dana $OMMF
$OMMF adalah dana pasar uang yang dipatok terhadap dolar AS, dengan risiko yang relatif rendah. Ini mungkin merupakan dana pasar uang yang mematuhi SEC yang telah ditokenisasi berdasarkan model rebase.
2.4 Flux Finance menyelesaikan masalah investasi tanpa izin
Flux Finance adalah protokol pinjaman terdesentralisasi yang dikembangkan oleh tim Ondo berdasarkan protokol pinjaman terkenal. Karena produk frontend Ondo memerlukan akses KYC, Ondo bekerja sama dengan Flux Finance di backend untuk menyediakan layanan pinjaman dengan jaminan USDC, USDT, DAI, dan FRAX untuk token yang memerlukan izin seperti OUSG. Di sisi lain dari protokol pinjaman tidak memerlukan izin, setiap pengguna DeFi dapat berpartisipasi.
Hingga 18 Januari, TVL Ondo adalah 1,79 juta dolar, TVL protokol pinjamannya Flux Finance mencapai 2.432 juta dolar, dengan jumlah pinjaman mencapai 1.411 juta dolar.
Tiga, Perkembangan Ondo Finance
3.1 Proses Pembiayaan
Ondo didirikan oleh dua mantan karyawan dari bank investasi terkenal pada tahun 2021. Pendiri Pinku Surana adalah wakil presiden tim teknologi di bank investasi tersebut, yang memimpin tim pengembangan blockchain. Anggota tim memiliki pengalaman yang kaya di berbagai lembaga dan protokol terkenal.
Pada Agustus 2021, Ondo menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin oleh salah satu perusahaan ventura terkemuka, dengan banyak institusi berpartisipasi. Pada April 2022, Ondo menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 20 juta dolar AS, dipimpin bersama oleh dua perusahaan ventura terkemuka, dengan banyak institusi terkenal berpartisipasi. Pada Mei 2022, Ondo menyelesaikan pendanaan ICO lebih dari 10 juta dolar AS melalui suatu platform.
3.2 ekonomi Token
Total pasokan ONDO adalah 10 miliar koin, dengan sirkulasi awal sekitar 14,3%. Lebih dari 85% token ONDO masih terkunci, dan akan secara bertahap dibuka kuncinya setelah 12, 24, 36, 48, dan 60 bulan setelah pembukaan awal.
Tokenisasi dibagikan sebagai berikut: penjualan publik (2%), insentif ekosistem (52,1%), pengembangan protokol (33%), investor swasta (12,9%).
Empat, Kesimpulan dan Harapan
Tim proyek Ondo memiliki latar belakang yang kuat dan didukung oleh modal teratas, menjadikannya memiliki posisi penting di bidang RWA obligasi AS. Proyek ini memiliki tingkat kepatuhan yang tinggi dan telah melalui beberapa putaran audit. Ondo memasuki jalur RWA obligasi AS lebih awal, menunjukkan pandangan yang unik.
Namun, Ondo juga menghadapi tantangan. Di satu sisi, ada persaingan homogenitas dari rekan-rekannya, seperti sebuah proyek baru yang dalam waktu singkat TVL-nya telah melebihi Ondo. Di sisi lain, produk Ondo relatif tunggal, bagaimana memperluas saluran atau meluncurkan produk yang lebih menarik layak untuk diperhatikan.
Selain itu, apakah tim dan investor dengan periode kunci yang lebih panjang dapat menciptakan roda pertumbuhan melalui insentif token juga patut diharapkan. Selain RWA obligasi AS, Ondo juga perlu menjelajahi lebih banyak kemungkinan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
OnchainArchaeologist
· 07-08 04:47
Stabilitas solusi unik tidak diperdagangkan lagi
Lihat AsliBalas0
GmGmNoGn
· 07-06 18:55
Putaran pembukaan ini sedang diawasi.
Lihat AsliBalas0
DeFiDoctor
· 07-05 15:04
Satu lagi proyek yang kurang Likuiditas untuk ditinjau.
Lihat AsliBalas0
SilentObserver
· 07-05 15:03
Token yang terunlock sudah beres, ya?
Lihat AsliBalas0
BottomMisser
· 07-05 15:02
Hasil obligasi AS? Tidak sebaik menyimpan di bank
Lihat AsliBalas0
SnapshotBot
· 07-05 15:00
big dump sudah ditentukan, tinggal lihat ritme pembukaannya.
Ondo Finance membuka kunci Token ONDO memimpin investasi tokenisasi obligasi AS RWA
Ondo Finance: Fokus pada protokol investasi tokenisasi RWA obligasi AS
Dengan sulitnya proyek-proyek berimbal tinggi untuk bertahan di pasar bear, serta total nilai terkunci di bidang DeFi yang menyusut secara signifikan, narasi RWA yang dipimpin oleh proyek terkenal mulai terbuka. Pasar kini berfokus pada aset dunia nyata, terutama obligasi AS yang merupakan aset berisiko rendah, dengan imbal hasil stabil, dan dapat diterapkan secara besar-besaran.
Ondo Finance tumbuh menjadi proyek terkemuka di bidang RWA dalam konteks ini. Baru-baru ini, Ondo Foundation mengumumkan bahwa mereka akan membuka ketersediaan ONDO Token pada tanggal 18. Selanjutnya, sebuah platform perdagangan terkenal mengumumkan akan memasukkan Ondo Finance (ONDO) ke dalam peta jalan penambahan koin. Keputusan ini akan membawa lebih banyak insentif dan likuiditas bagi ekosistem Ondo Finance.
I. Tinjauan Ondo Finance
Ondo Finance adalah protokol investasi tokenisasi RWA, yang meluncurkan dana obligasi AS yang ditokenisasi Ondo v2 pada Januari 2023, bertujuan untuk memberikan peluang investasi tingkat institusi bagi para investor. Ondo membawa produk dana berisiko rendah, dengan pengembalian stabil, dan dapat diterapkan secara besar-besaran (seperti obligasi pemerintah AS, dana pasar uang, dll.) ke dalam blockchain, memberikan pilihan selain stablecoin bagi investor di blockchain, dan memungkinkan pemegang, bukan penerbit, untuk mendapatkan sebagian besar hasil dari aset dasar.
Data menunjukkan bahwa total kapitalisasi pasar untuk jalur RWA obligasi AS melonjak dari 110 juta dolar AS di awal menjadi 863 juta dolar AS saat ini. Di antaranya, Ondo memiliki skala pasar sebesar 125 juta dolar AS di bidang RWA obligasi AS, menempati peringkat ketiga, hanya di belakang dua proyek terkenal lainnya.
Kedua, produk tokenisasi Ondo Finance
Ondo meluncurkan produk $OUSG tokenisasi obligasi dan $OMMF tokenisasi pasar uang dengan cara tokenisasi dana, memungkinkan pemegang stablecoin untuk berinvestasi dalam obligasi dan utang pemerintah AS. Investor akan menerima sertifikat hak atas dana yang ditokenisasi, Ondo mengenakan biaya manajemen sebesar 0,15% per tahun.
Pada Agustus 2023, Ondo meluncurkan proyek tiket tokenisasi yang dijamin oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan giro bank - Stablecoin berbunga $USDY. Inovasi USDY terletak pada penyediaan alat investasi yang dapat menyimpan nilai dalam denominasi dolar AS dan menghasilkan keuntungan dalam dolar AS untuk investor global tanpa izin.
Karena alasan kepatuhan regulasi, produk dana tokenisasi hanya dapat ditawarkan kepada pelanggan yang telah melalui KYC. Ondo bekerja sama dengan protokol DeFi Flux Finance untuk menyediakan layanan peminjaman dengan jaminan stablecoin untuk token yang memerlukan investasi berlisensi (seperti $OUSG), sehingga memungkinkan partisipasi tanpa izin di backend protokol.
2.1 stablecoin berbunga $USDY
$USDY adalah produk penghasilan dolar AS yang ditujukan untuk individu dan institusi non-AS, dengan aset dasar berupa obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan bank. Investor harus melalui KYC sebelum dapat berpartisipasi, dan dapat memperoleh imbal hasil dari obligasi pemerintah AS berdasarkan satuan U. Saat ini, TVL mencapai 65,37 juta dolar.
$USDY diterbitkan secara eksklusif oleh Ondo USDY LLC, yang merupakan SPV independen yang terpisah dari kebangkrutan. Ia menerbitkan $USDY dengan menjaminkan aset/sahamnya sendiri dan menetapkan pemegang $USDY sebagai penerima manfaat akhir melalui cara perwalian.
2.2 tokenisasi obligasi pemerintah AS $OUSG
$OUSG adalah dana obligasi AS yang ter-tokenisasi untuk pengguna institusi global, dengan aset dasar berupa ETF obligasi pemerintah jangka pendek dari perusahaan manajemen aset terkenal. Investor harus melalui KYC sebelum dapat berpartisipasi, saat ini TVL mencapai 114 juta dolar.
$OUSG diterbitkan oleh dana tokenisasi Ondo. Investor berinvestasi sebagai LP menggunakan USDC, dana tokenisasi Ondo menarik dana melalui platform perdagangan tertentu ke Clear Street untuk disimpan dalam mata uang fiat, dan Clear Street bertindak sebagai pialang untuk membeli ETF. Pendapatan baru akan diinvestasikan kembali, sehingga secara otomatis menghasilkan tingkat pengembalian bunga majemuk yang lebih tinggi.
2.3 tokenisasi koin pasar dana $OMMF
$OMMF adalah dana pasar uang yang dipatok terhadap dolar AS, dengan risiko yang relatif rendah. Ini mungkin merupakan dana pasar uang yang mematuhi SEC yang telah ditokenisasi berdasarkan model rebase.
2.4 Flux Finance menyelesaikan masalah investasi tanpa izin
Flux Finance adalah protokol pinjaman terdesentralisasi yang dikembangkan oleh tim Ondo berdasarkan protokol pinjaman terkenal. Karena produk frontend Ondo memerlukan akses KYC, Ondo bekerja sama dengan Flux Finance di backend untuk menyediakan layanan pinjaman dengan jaminan USDC, USDT, DAI, dan FRAX untuk token yang memerlukan izin seperti OUSG. Di sisi lain dari protokol pinjaman tidak memerlukan izin, setiap pengguna DeFi dapat berpartisipasi.
Hingga 18 Januari, TVL Ondo adalah 1,79 juta dolar, TVL protokol pinjamannya Flux Finance mencapai 2.432 juta dolar, dengan jumlah pinjaman mencapai 1.411 juta dolar.
Tiga, Perkembangan Ondo Finance
3.1 Proses Pembiayaan
Ondo didirikan oleh dua mantan karyawan dari bank investasi terkenal pada tahun 2021. Pendiri Pinku Surana adalah wakil presiden tim teknologi di bank investasi tersebut, yang memimpin tim pengembangan blockchain. Anggota tim memiliki pengalaman yang kaya di berbagai lembaga dan protokol terkenal.
Pada Agustus 2021, Ondo menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin oleh salah satu perusahaan ventura terkemuka, dengan banyak institusi berpartisipasi. Pada April 2022, Ondo menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 20 juta dolar AS, dipimpin bersama oleh dua perusahaan ventura terkemuka, dengan banyak institusi terkenal berpartisipasi. Pada Mei 2022, Ondo menyelesaikan pendanaan ICO lebih dari 10 juta dolar AS melalui suatu platform.
3.2 ekonomi Token
Total pasokan ONDO adalah 10 miliar koin, dengan sirkulasi awal sekitar 14,3%. Lebih dari 85% token ONDO masih terkunci, dan akan secara bertahap dibuka kuncinya setelah 12, 24, 36, 48, dan 60 bulan setelah pembukaan awal.
Tokenisasi dibagikan sebagai berikut: penjualan publik (2%), insentif ekosistem (52,1%), pengembangan protokol (33%), investor swasta (12,9%).
Empat, Kesimpulan dan Harapan
Tim proyek Ondo memiliki latar belakang yang kuat dan didukung oleh modal teratas, menjadikannya memiliki posisi penting di bidang RWA obligasi AS. Proyek ini memiliki tingkat kepatuhan yang tinggi dan telah melalui beberapa putaran audit. Ondo memasuki jalur RWA obligasi AS lebih awal, menunjukkan pandangan yang unik.
Namun, Ondo juga menghadapi tantangan. Di satu sisi, ada persaingan homogenitas dari rekan-rekannya, seperti sebuah proyek baru yang dalam waktu singkat TVL-nya telah melebihi Ondo. Di sisi lain, produk Ondo relatif tunggal, bagaimana memperluas saluran atau meluncurkan produk yang lebih menarik layak untuk diperhatikan.
Selain itu, apakah tim dan investor dengan periode kunci yang lebih panjang dapat menciptakan roda pertumbuhan melalui insentif token juga patut diharapkan. Selain RWA obligasi AS, Ondo juga perlu menjelajahi lebih banyak kemungkinan.