Mendengarkan "pertumbuhan" dan bertindak, analisis strategi di balik pertumbuhan ekosistem BTCFi
Bitcoin sebagai aset kripto dengan konsensus dan nilai pasar terbesar, likuiditas on-chain-nya semakin menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. Dengan peluncuran skema perluasan BTC serta munculnya token staking likuiditas BTC (LST), Bitcoin sedang bertransformasi dari penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario pendapatan on-chain, dengan potensi aplikasi yang meningkat secara signifikan dalam ekosistem DeFi.
Core, BOB, dan Corn adalah contoh pertumbuhan representatif di bidang BTCFi baru-baru ini. Core fokus pada aset BTC LST berukuran besar selama periode pertumbuhan; Corn bekerja sama dengan Pendle untuk meluncurkan permainan derivatif poin yang cepat merebut pasar tambahan; BOB menarik likuiditas melalui layanan staking likuid yang kaya ekosistem. Serangkaian tindakan di sekitar "menghasilkan" di setiap ekosistem sangat mengaktifkan likuiditas aset BTC.
Latar Belakang
jalur aliran aset BTC di blockchain
Arah aliran BTC dan aset yang dipatok di dalam rantai dapat dibagi menjadi tiga lapisan:
Lapisan pertama: BTC asli
Tingkat Kedua:
BTC yang diterbitkan berdasarkan penyimpanan terpusat
Aset yang dipetakan yang berjalan di BTC L2 dan sidechain
Staking BTC likuid
Tingkat ketiga: Aset turunan BTC dalam berbagai skenario DeFi hilir
kondisi pasar aset BTC
Melihat situasi penerbitan aset yang terikat BTC di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, dengan WBTC dan BTCB bersama-sama menyumbang lebih dari 75% dari total volume sirkulasi aset terikat BTC. Selain itu, LBTC dan SolvBTC.BBN serta LST BTC lainnya telah mengalami kenaikan pesat dalam beberapa bulan terakhir, menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset terikat BTC.
Sebagai token yang terikat dengan aset dengan konsensus tertinggi dan kapitalisasi pasar terbesar, aplikasi utama dari aset terikat BTC terkonsentrasi di dalam protokol pinjaman. Untuk WBTC dan BTCB yang memiliki volume terbesar, aplikasi hilir terbesar keduanya berada di Aave v3 dan protokol Venus, dengan TVL masing-masing mewakili lebih dari 20% dari total pasokan, mencerminkan permintaan untuk pengembalian yang relatif stabil dari bidang BTCFi oleh dana besar.
Saat ini, total pasokan BTC LST di pasar adalah sekitar 25,1K BTC, di mana dua protokol, Lombard dan Solv Protocol, menguasai lebih dari 70% pangsa pasar. Penyerapan dan penerbitan BTC LST secara langsung mempengaruhi aliran dan akumulasi aset BTC di berbagai rantai. Dibandingkan dengan BTC yang dibungkus yang diterbitkan melalui model kustodian terpusat, BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga telah memperluas lebih banyak skenario aplikasi. Selain protokol pinjaman, pasar perdagangan poin menjadi aplikasi hilir penting lainnya untuk BTC LST.
Strategi Penumpukan Aset Ekosistem BTCFi
Core: Fokus pada aset yang meningkat dan insentif token untuk mendorong pertumbuhan ekosistem.
Core adalah solusi perluasan L1 yang didorong oleh BTC, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif melalui staking Bitcoin yang tidak dikelola. TVL Core telah mencapai $591,5 juta, dengan kenaikan 4757,9% dalam enam bulan. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh faktor-faktor berikut:
Fokus pada pasar tambahan aset yang terikat BTC untuk meningkatkan likuiditas ekosistem, menarik aset turunan Solv yang tumbuh cepat.
Membangun protokol asli yang mendukung dan mengintegrasikan dengan proyek BTCFi dengan cepat, untuk membangun aplikasi ekosistem yang lengkap
Memanfaatkan airdrop dan performa pasar dari token asli $CORE untuk mendukung struktur insentif
Integrasi dan kolaborasi yang mendalam dengan aset turunan Solv adalah kunci untuk pertumbuhan Core. Saat ini, aset turunan Solv menyumbang 65% dari TVL Core. Colend sebagai protokol pinjaman asli di Core, menanggung sebagian besar akumulasi aset dalam ekosistem. Selain itu, proyek unggulan Restaking BTC, Pell Network, dengan cepat mendorong pertumbuhan TVL ekosistem setelah diluncurkan di Core.
Core juga meluncurkan program insentif Sparks, yang mempercepat adopsi dan perluasan ekosistem melalui penghargaan bagi kontributor di blockchain. $CORE sebagai token asli ekosistem terutama digunakan untuk membayar biaya transaksi, staking jaringan, mendapatkan hadiah, dan berpartisipasi dalam tata kelola di blockchain.
Jagung: cara bermain derivatif poin yang efisien menarik likuiditas pasar BTC LST
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, menggunakan tokenisasi campuran dari Bitcoin (BTCN) sebagai biaya gas dan alat insentif ekonomi. Saat ini, Corn belum meluncurkan mainnet, tetapi telah berhasil menarik dana simpanan sebesar $425.8M melalui kegiatan setoran yang diluncurkan bersama beberapa pihak.
Strategi pertumbuhan Corn terutama mencakup:
Bekerja sama dengan Pendle untuk memimpin permainan derivatif poin BTC LST
Meluncurkan Kampanye TVL BootStrap
Kerja sama antara Corn, Pendle, dan BTC LST mendukung lima aset BTC LST, menyerap 11,4% dari total pasar BTC LST. Kerja sama ini memberikan berbagai strategi untuk pemegang BTC LST, sekaligus meletakkan dasar bagi peluncuran mainnet Corn di masa depan.
BOB:Jembatan aman dan ekosistem yang kuat membantu pengumpulan aset
BOB adalah jaringan Layer2 hibrida yang inovatif, menggabungkan keunggulan Bitcoin dan Ethereum. Saat ini, total TVL BOB mencapai $65.7M, dengan komposisi aset yang sebagian besar berasal dari WBTC.
Strategi pertumbuhan BOB termasuk:
Meluncurkan layanan staking likuid dan integrasi ekosistem
Melaksanakan rencana insentif BOB Fusion
BOB Stake mengintegrasikan beberapa penyedia layanan staking likuid dan platform DeFi, memungkinkan staking multi-protokol hanya dengan satu transaksi Bitcoin. BOB juga telah mengintegrasikan dengan puluhan protokol DeFi seperti Avalon, Layerbank, dan Segment, menyediakan berbagai skenario aplikasi penghasilan untuk BTC LST.
BOB Fusion adalah program insentif inti dalam ekosistem BOB, yang mendorong pengguna untuk mendapatkan poin melalui aset lintas rantai, partisipasi kunci, interaksi proyek ekosistem, dan mekanisme rekomendasi. Program ini secara signifikan mendorong perkembangan ekosistem BOB, menarik lebih dari 147.000 pengguna untuk berpartisipasi.
Ringkasan
Dengan mengamati tiga kekuatan baru dalam ekosistem BTC yaitu Core, BOB, dan Corn, kita dapat melihat perbedaan strategi dalam penempatan aset di berbagai jaringan. Kunci untuk berhasil dalam penempatan dana ekosistem adalah menghubungkan dan mengincentivasi aset yang terikat dengan volume besar, serta membentuk strategi penghasilan yang dapat dikombinasikan melalui aplikasi DeFi yang beragam dan memberikan harapan insentif dari berbagai pihak.
Saat ini, aset yang terikat pada BTC di jaringan perluasan L2 dan sidechain memiliki TVL sekitar 1,6 miliar dolar AS, yang hanya mencakup 0,14% dari total kapitalisasi pasar BTC. Seiring dengan pelepasan likuiditas BTC di masa depan, skala akumulasi aset BTC di berbagai rantai dan skenario aplikasi ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang besar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis Strategi Pertumbuhan Ekosistem BTCFi: Cara Penumpukan Aset Core, Corn, dan BOB
Mendengarkan "pertumbuhan" dan bertindak, analisis strategi di balik pertumbuhan ekosistem BTCFi
Bitcoin sebagai aset kripto dengan konsensus dan nilai pasar terbesar, likuiditas on-chain-nya semakin menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. Dengan peluncuran skema perluasan BTC serta munculnya token staking likuiditas BTC (LST), Bitcoin sedang bertransformasi dari penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario pendapatan on-chain, dengan potensi aplikasi yang meningkat secara signifikan dalam ekosistem DeFi.
Core, BOB, dan Corn adalah contoh pertumbuhan representatif di bidang BTCFi baru-baru ini. Core fokus pada aset BTC LST berukuran besar selama periode pertumbuhan; Corn bekerja sama dengan Pendle untuk meluncurkan permainan derivatif poin yang cepat merebut pasar tambahan; BOB menarik likuiditas melalui layanan staking likuid yang kaya ekosistem. Serangkaian tindakan di sekitar "menghasilkan" di setiap ekosistem sangat mengaktifkan likuiditas aset BTC.
Latar Belakang
jalur aliran aset BTC di blockchain
Arah aliran BTC dan aset yang dipatok di dalam rantai dapat dibagi menjadi tiga lapisan:
kondisi pasar aset BTC
Melihat situasi penerbitan aset yang terikat BTC di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, dengan WBTC dan BTCB bersama-sama menyumbang lebih dari 75% dari total volume sirkulasi aset terikat BTC. Selain itu, LBTC dan SolvBTC.BBN serta LST BTC lainnya telah mengalami kenaikan pesat dalam beberapa bulan terakhir, menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset terikat BTC.
Sebagai token yang terikat dengan aset dengan konsensus tertinggi dan kapitalisasi pasar terbesar, aplikasi utama dari aset terikat BTC terkonsentrasi di dalam protokol pinjaman. Untuk WBTC dan BTCB yang memiliki volume terbesar, aplikasi hilir terbesar keduanya berada di Aave v3 dan protokol Venus, dengan TVL masing-masing mewakili lebih dari 20% dari total pasokan, mencerminkan permintaan untuk pengembalian yang relatif stabil dari bidang BTCFi oleh dana besar.
Saat ini, total pasokan BTC LST di pasar adalah sekitar 25,1K BTC, di mana dua protokol, Lombard dan Solv Protocol, menguasai lebih dari 70% pangsa pasar. Penyerapan dan penerbitan BTC LST secara langsung mempengaruhi aliran dan akumulasi aset BTC di berbagai rantai. Dibandingkan dengan BTC yang dibungkus yang diterbitkan melalui model kustodian terpusat, BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga telah memperluas lebih banyak skenario aplikasi. Selain protokol pinjaman, pasar perdagangan poin menjadi aplikasi hilir penting lainnya untuk BTC LST.
Strategi Penumpukan Aset Ekosistem BTCFi
Core: Fokus pada aset yang meningkat dan insentif token untuk mendorong pertumbuhan ekosistem.
Core adalah solusi perluasan L1 yang didorong oleh BTC, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif melalui staking Bitcoin yang tidak dikelola. TVL Core telah mencapai $591,5 juta, dengan kenaikan 4757,9% dalam enam bulan. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh faktor-faktor berikut:
Integrasi dan kolaborasi yang mendalam dengan aset turunan Solv adalah kunci untuk pertumbuhan Core. Saat ini, aset turunan Solv menyumbang 65% dari TVL Core. Colend sebagai protokol pinjaman asli di Core, menanggung sebagian besar akumulasi aset dalam ekosistem. Selain itu, proyek unggulan Restaking BTC, Pell Network, dengan cepat mendorong pertumbuhan TVL ekosistem setelah diluncurkan di Core.
Core juga meluncurkan program insentif Sparks, yang mempercepat adopsi dan perluasan ekosistem melalui penghargaan bagi kontributor di blockchain. $CORE sebagai token asli ekosistem terutama digunakan untuk membayar biaya transaksi, staking jaringan, mendapatkan hadiah, dan berpartisipasi dalam tata kelola di blockchain.
Jagung: cara bermain derivatif poin yang efisien menarik likuiditas pasar BTC LST
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, menggunakan tokenisasi campuran dari Bitcoin (BTCN) sebagai biaya gas dan alat insentif ekonomi. Saat ini, Corn belum meluncurkan mainnet, tetapi telah berhasil menarik dana simpanan sebesar $425.8M melalui kegiatan setoran yang diluncurkan bersama beberapa pihak.
Strategi pertumbuhan Corn terutama mencakup:
Kerja sama antara Corn, Pendle, dan BTC LST mendukung lima aset BTC LST, menyerap 11,4% dari total pasar BTC LST. Kerja sama ini memberikan berbagai strategi untuk pemegang BTC LST, sekaligus meletakkan dasar bagi peluncuran mainnet Corn di masa depan.
BOB:Jembatan aman dan ekosistem yang kuat membantu pengumpulan aset
BOB adalah jaringan Layer2 hibrida yang inovatif, menggabungkan keunggulan Bitcoin dan Ethereum. Saat ini, total TVL BOB mencapai $65.7M, dengan komposisi aset yang sebagian besar berasal dari WBTC.
Strategi pertumbuhan BOB termasuk:
BOB Stake mengintegrasikan beberapa penyedia layanan staking likuid dan platform DeFi, memungkinkan staking multi-protokol hanya dengan satu transaksi Bitcoin. BOB juga telah mengintegrasikan dengan puluhan protokol DeFi seperti Avalon, Layerbank, dan Segment, menyediakan berbagai skenario aplikasi penghasilan untuk BTC LST.
BOB Fusion adalah program insentif inti dalam ekosistem BOB, yang mendorong pengguna untuk mendapatkan poin melalui aset lintas rantai, partisipasi kunci, interaksi proyek ekosistem, dan mekanisme rekomendasi. Program ini secara signifikan mendorong perkembangan ekosistem BOB, menarik lebih dari 147.000 pengguna untuk berpartisipasi.
Ringkasan
Dengan mengamati tiga kekuatan baru dalam ekosistem BTC yaitu Core, BOB, dan Corn, kita dapat melihat perbedaan strategi dalam penempatan aset di berbagai jaringan. Kunci untuk berhasil dalam penempatan dana ekosistem adalah menghubungkan dan mengincentivasi aset yang terikat dengan volume besar, serta membentuk strategi penghasilan yang dapat dikombinasikan melalui aplikasi DeFi yang beragam dan memberikan harapan insentif dari berbagai pihak.
Saat ini, aset yang terikat pada BTC di jaringan perluasan L2 dan sidechain memiliki TVL sekitar 1,6 miliar dolar AS, yang hanya mencakup 0,14% dari total kapitalisasi pasar BTC. Seiring dengan pelepasan likuiditas BTC di masa depan, skala akumulasi aset BTC di berbagai rantai dan skenario aplikasi ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang besar.