Tokenisasi Aset: Tren Penting dalam Keuangan Masa Depan

Tokenisasi aset semakin menjadi arah perkembangan penting di bidang keuangan. Beberapa ahli industri percaya bahwa ini akan menjadi evolusi berikutnya dari pasar keuangan. Pandangan ini mungkin akan mempengaruhi sikap para pelaku keuangan utama. Aset dunia nyata (RWA) secara bertahap menjadi kategori aset penting dalam industri cryptocurrency. Hingga Mei 2024, ukuran pasar RWA telah melebihi 6,6 miliar dolar, mencerminkan minat investasi yang semakin meningkat terhadap produk keuangan inovatif ini. Tokenisasi RWA dan pengenalan ke dalam blockchain dapat menawarkan peluang keuntungan dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi). Diperkirakan bahwa hingga tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset akan mencapai 10 triliun dolar.

Daya tarik utama pasar yang sedang berkembang ini tidak hanya terletak pada penyediaan peluang hasil untuk DeFi. Dengan mendigitalkan aset menjadi Token, ia mewujudkan pemecahan aset—membagi aset seperti obligasi pemerintah, saham, dan real estat menjadi bagian yang lebih kecil. Proses ini meningkatkan likuiditas dan membuka pintu peluang investasi bagi investor dengan tingkat modal yang berbeda.

Keuntungan utama dari tokenisasi aset meliputi: meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas melalui aset tokenisasi yang dapat dioperasikan, memungkinkan investor kecil untuk berinvestasi dalam aset dengan imbal hasil tinggi dengan modal yang lebih rendah. Selain itu, karena sifat publik dari banyak blockchain, ini meningkatkan transparansi dan memperkuat komposabilitas dengan menghubungkan nilai aset dunia nyata ke dalam ekosistem DeFi.

Nilai pasar obligasi pemerintah yang di-tokenisasi di Amerika Serikat tumbuh dari 114 juta USD pada tahun 2023 menjadi 845 juta USD, di mana sebuah perusahaan manajemen aset adalah penerbit terbesar dalam kategori aset ini, menguasai sekitar 38% dari pasar.

Sebuah penelitian terbaru menunjukkan bahwa 64% investor bernilai tinggi dan 33% investor institusi berencana untuk meningkatkan investasi mereka di tokenisasi obligasi pemerintah sebelum akhir tahun 2024.

Meskipun masih dalam tahap awal, tokenisasi aset mewakili salah satu aplikasi paling menjanjikan dan berpotensi dari teknologi blockchain. Sebuah perusahaan keuangan berada dalam posisi yang menguntungkan dalam tren ini berkat layanan tokenisasi obligasi pemerintahnya, dan minat investor terus meningkat.

Ondo Finance: Menghubungkan Keuangan Tradisional dengan Protokol RWA Web3

Ondo Finance sedang mentransformasi keuangan melalui protokol terdesentralisasi, menggunakan blockchain untuk menyediakan produk tingkat institusi. Dengan melakukan tokenisasi aset stabil dalam keuangan tradisional, Ondo menggabungkan keandalan dengan efisiensi blockchain.

Ondo memiliki dua departemen utama: manajemen aset dan teknologi. Departemen manajemen aset menciptakan dan mengawasi produk keuangan yang ter-tokenisasi, sementara departemen teknologi mengembangkan protokol yang mendukung produk-produk ini.

Saat ini, Ondo Finance menawarkan dua pilihan investasi yang berbeda:

1. USDY(Ondo Koin Dolar AS Yield Token)

   • Tiket yang ditokenisasi yang didukung oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan bank.
   • Menawarkan tingkat pengembalian tahunan 5,30%(APY), total nilai terkunci(TVL) adalah 315,35 juta dolar.
   • Lebih aman dan transparan dibandingkan stablecoin tradisional.
   • Dikelola oleh perusahaan trust untuk memastikan kepatuhan dan perlindungan investor.

2. OUSG(Ondo jangka pendek obligasi pemerintah AS )

   • Menyediakan koin obligasi pemerintah AS jangka pendek yang ter-tokenisasi dengan risiko rendah untuk investor pasif.
   • Menawarkan tingkat pengembalian tahunan 4,81%(APY), total nilai terkunci(TVL) adalah 2,2132 juta dolar.
   • Pada bulan Maret 2024, investasi akan dipindahkan dari suatu ETF ke dana lain.
   • Ondo baru-baru ini meluncurkan versi baru dari OUSG, yang disebut rOUSG, untuk memberikan imbal hasil kepada investor melalui token rOUSG tambahan.

Flux Finance Ondo

Flux Finance yang dibuat oleh tim Ondo Finance adalah kemajuan penting dalam peminjaman terdesentralisasi. Ini didasarkan pada Compound V2, tetapi menambahkan fitur baru. Ini mendukung koin terbuka seperti USDC dan koin terbatas seperti OUSG. Ini berarti Anda dapat meminjamkan USDC dengan bebas, tetapi menggunakan OUSG sebagai jaminan untuk meminjam memerlukan pemenuhan persyaratan izin tertentu untuk memastikan kepatuhan dan keamanan.

Flux menggunakan model kolam p2pool( yang mirip dengan Compound, memungkinkan pengguna untuk meminjam dengan cara yang over-collateralized. Pemberi pinjaman dapat menghasilkan bunga dari koin stabil yang mereka sediakan, sementara peminjam dapat menggunakan jaminan mereka untuk meminjam koin stabil dan mengikuti persyaratan izin aset. Flux Finance dikelola oleh Ondo DAO.

Kompetitor

Mengingat Ondo telah menjalin hubungan dengan salah satu raksasa manajemen aset, Ondo tampaknya sedang menonjol dalam kategori RWA kripto di keuangan tradisional, melengkapi perusahaan-perusahaan keuangan tradisional lainnya.

Di bidang keuangan terdesentralisasi, persaingan semakin ketat. Centrifuge fokus pada tokenisasi kredit struktural dan menggunakan NFT untuk menerbitkan utang. Ethena menawarkan eksposur aset sintetis, memungkinkan pengguna untuk bertransaksi tanpa memiliki aset. Maple Finance menyediakan pinjaman dengan jaminan rendah kepada institusi, menekankan penilaian kredit dan pemberian pinjaman. Pendle menangani perdagangan hasil tokenisasi, memungkinkan pengguna untuk memisahkan dan memperdagangkan bagian hasil dari aset.

Ada beberapa alasan mengapa Ondo Finance menonjol. Mereka mengintegrasikan keuangan tradisional dengan blockchain, menargetkan pasar obligasi pemerintah AS yang besar, dengan cakupan pasar yang luas. Pendekatan komplementer mereka melibatkan kerja sama dengan raksasa keuangan tradisional, sehingga menghindari persaingan langsung. Selain itu, Ondo menawarkan produk inovatif, seperti USDY dan OUSG, yang menyediakan alternatif yang lebih aman dan transparan dibandingkan dengan stablecoin tradisional.

tokenomi

Ringkasan Ekonomi Token ONDO

Harga saat ini:$1.87 Peringkat kapitalisasi pasar: #54 Valuasi dilusi penuh )FDV(:$131,5B, peringkat #16 Total pasokan yang beredar: 14,4 juta ONDO) 14,27% dari total pasokan ( Total pasokan: 10 miliar ONDO Jumlah maksimum pasokan: 10 miliar ONDO Unlock berikutnya: 167 ribu ONDO ) sekitar $2,19 juta (, 5 hari lagi

Acara pembukaan yang akan datang

18 Juni 2024: 1,67 juta ONDO ) sekitar $2,19 juta ( 18 Juli 2024: 1,67 juta ONDO ) sekitar $2,19 juta ( 18 Agustus 2024: 1,67 juta ONDO ) sekitar $2,19 juta ( 18 September 2024: 1,67 juta ONDO ) sekitar $2,19 juta ( 18 Oktober 2024: 1,67 juta ONDO ) sekitar $2,19 juta ( 18 November 2024: 1,67 juta ONDO ) sekitar $2,19 juta ( 18 Desember 2024: 1,67 juta ONDO ) sekitar $2,19 juta ( 18 Januari 2025: 1,94 miliar ONDO) sekitar $25,5B( 18 Januari 2026: 1,94 miliar ONDO) sekitar $25,5B( 18 Januari 2027: 1,94 miliar ONDO) sekitar $25,5B( 18 Januari 2028: 1,94 miliar ONDO) sekitar $25,5B(

![Laporan Penelitian Ondo Finance: Bekerja Sama dengan BlackRock, Menghubungkan Keuangan Tradisional dan Protokol RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15c396b3a6c644b5e08e0c9483bd3b48.webp(

Penggunaan Token

Token ONDO adalah token pemerintahan dari Ondo Finance dan protokol Flux Finance. Pemegangnya memiliki hak untuk memberikan suara pada berbagai proposal di dalam Ondo DAO, memastikan bahwa semua keputusan dilakukan secara transparan di blockchain.

Untuk mengajukan proposal, individu harus memiliki atau diberi kuasa setidaknya 100 juta ONDO hak suara.

Belum jelas apakah di masa depan akan ada kegunaan lain yang diperkenalkan untuk pemegang ONDO.

Tim, Pendanaan, dan Ekosistem

Tim Ondo Finance memiliki kombinasi personel yang beragam dari sektor keuangan tradisional dan Web3. Pendiri serta CEO dan Presiden serta COO berasal dari salah satu bank investasi besar. Anggota penting lainnya berasal dari sebuah perusahaan manajemen aset. Selain itu, tim juga mencakup pengembang dari proyek Web3 terkenal. Kombinasi keahlian ini sangat selaras dengan visi dan tujuan unik Ondo Finance.

) Ringkasan Penggalangan Dana

Putaran benih: Pada bulan Desember 2021, Ondo Finance mengumpulkan $4 juta dengan harga $0,013 per Token, mencapai 99,87 kali pengembalian investasi ### ROI (. Sebanyak 300 juta Token ) dijual, yang merupakan 3% dari total pasokan (, dipimpin oleh sebuah perusahaan modal ventura, dengan periode penguncian awal selama 1 tahun, diikuti oleh periode pelepasan selama 24 bulan.

Putaran publik: Pada 12 Mei 2022, telah mengumpulkan $10 juta dengan harga $0,03 per Token, mencapai pengembalian investasi sebesar 43,28 kali )ROI(. Total 100 juta Token ) dijual, yang merupakan 1% dari total pasokan (, dilakukan di suatu platform, dengan periode kunci selama 1 tahun, kemudian periode pelepasan selama 18 bulan.

Putaran A: Pada April 2022, mengumpulkan $20 juta dengan harga $0,02 per Token, mencapai pengembalian investasi sebesar 64,92 kali )ROI(. Total 1 miliar Token ), 10% dari total pasokan (, dipimpin oleh suatu dana, dengan periode kunci awal selama 1 tahun, diikuti oleh periode pelepasan selama 24 bulan.

![Laporan Penelitian Ondo Finance: Bekerja sama dengan BlackRock, menghubungkan keuangan tradisional dan protokol RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(

) kemitraan

Ondo Finance telah membentuk beberapa kemitraan kunci untuk memperkuat layanan blockchain dan keuangannya:

• Sebuah yayasan: Kerjasama ini akan menunjukkan integrasi aset global dengan teknologi blockchain, dimulai dengan tokenisasi produk obligasi pemerintah AS USDY.
• Sebuah laboratorium: bekerja sama meluncurkan USDY untuk digunakan di kolam AMM-nya, dan menjadikannya sebagai jaminan untuk posisi utang yang dijaminkan ###CDP(, meningkatkan likuiditas dan solusi DeFi.
• Beberapa pembuat pasar: bekerja sama untuk meningkatkan likuiditas stablecoin USDY yang menghasilkan keuntungan dolar, menyediakan likuiditas sepanjang waktu di berbagai platform blockchain.
• Sebuah perusahaan manajemen aset: melalui investasi sebesar 95 juta dolar AS pada dana mereka, menunjukkan komitmen untuk memperluas upaya tokenisasi dan integrasi dengan produk Ondo.

Adopsi dan Peta Jalan

Ondo Finance bertujuan untuk menghubungkan keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi melalui teknologi blockchain publik. Fokus mereka adalah menciptakan produk keuangan yang aman, transparan, dan sesuai dengan peraturan.

Produk Utama:

• OUSG:tokenisasi ETF obligasi negara AS jangka pendek.
• OMMF:Tokenisasi pasar uang.
• USDY: alternatif untuk stablecoin yang stabil.
• Flux Finance: Protokol yang mendukung tokenisasi sekuritas sebagai jaminan.

Produk-produk ini mendorong pertumbuhan yang signifikan, TVL Ondo meningkat dari 40 juta dolar AS menjadi 534 juta dolar AS. Melihat ke depan, Ondo berencana untuk memperluas penggunaan aset setara kas yang ditokenisasi dengan meningkatkan adopsi dan likuiditas USDY, OUSG, dan OMMF. Ini akan melibatkan membangun kemitraan dan mengembangkan alat lintas rantai untuk memfasilitasi proses ini.

Pada tahap berikutnya, mereka bertujuan untuk tokenisasi sekuritas yang diperdagangkan secara publik, mengatasi tantangan yang terkait dengan likuiditas dan infrastruktur. Pada akhirnya, Ondo berharap untuk berinovasi dalam keuangan tradisional dengan memperluas keunggulan blockchain ke dalam berbagai bidang layanan keuangan, menggunakan kombinasi mekanisme terpusat dan terdesentralisasi. Pendekatan ini akan membantu membawa keunggulan teknologi blockchain ke dalam operasi keuangan yang lebih luas.

![Laporan Penelitian Ondo Finance: Bekerja Sama dengan BlackRock, Menghubungkan Keuangan Tradisional dan Protokol RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(

Faktor fundamental yang bullish

• Industri tokenisasi akan mengalami pertumbuhan yang signifikan, kerjasama Ondo Finance dengan suatu perusahaan manajemen aset, secara strategis memposisikan untuk membawa triliunan dolar ke dalam Web3.
• TVL Ondo Finance telah mengalami pertumbuhan yang signifikan sejak awal tahun 2024. Aset dunia nyata di bidang kripto mewakili narasi yang segar dan menjanjikan, dengan potensi adopsi awal yang kuat.
• Ondo Finance berkomitmen untuk mengembangkan produknya untuk memenuhi kebutuhan pelanggan.
• Sebagian besar investasi OUSG awalnya dilakukan dalam ETF obligasi pemerintah jangka pendek tertentu. Pada Maret 2024, mereka beralih ke dana lain, yang sejalan dengan fokus tokenisasi aset Ondo.
• Ondo Finance adalah pemimpin di bidang RWA kripto, menjadi pilihan utama.
• Ondo Finance memiliki sekitar 38% dari total pasokan dana saat ini.

![Laporan Penelitian Ondo Finance: Bekerja sama dengan BlackRock, Menghubungkan Keuangan Tradisional dengan Protokol RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(

Faktor fundamental yang bearish

• Penggunaan ONDO Token menunjukkan risiko sentralisasi yang signifikan.
• Meskipun semua pemegang dapat berpartisipasi dalam tata kelola, pemegang terbesar memiliki pengaruh terbesar.
• Sekitar 85% dari total pasokan ONDO dikendalikan oleh tim Ondo Finance.
• Beroperasi di persimpangan keuangan tradisional dan cryptocurrency, Ondo Finance memasuki pasar yang relatif belum berkembang, di mana regulasi menjadi tantangan besar.
• Utang macet termasuk Ondo Finance