Rekonstruksi valuasi zona Keuangan Desentralisasi, rotasi zona terlihat | pasar kripto mingguan

Ikhtisar Pasar

tren utama pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 91% menjadi 53%, masih berada di zona serakah, tetapi BTC tetap berfluktuasi di level tinggi sementara cryptocurrency lainnya umumnya tertekan, memicu pemisahan pasar yang semakin meningkat.
• Nilai pasar USDT dan USDC meningkat, total TVL DeFi terus naik menjadi 54,1 miliar USD, menunjukkan bahwa pasar secara keseluruhan masih menarik dana baru masuk.
• Zona Keuangan Desentralisasi memimpin pasar dengan tingkat pengembalian mingguan sebesar 16,47%, volume perdagangan DEX mencapai rekor tertinggi baru untuk tahun 2024
• Pasar Meme kembali menjadi fokus perhatian, membawa likuiditas baru dan titik pertumbuhan pengguna ke pasar.
• Proyek DEX mendapatkan perhatian tertinggi, sementara AI, GameFi, dan jalur lainnya menunjukkan kinerja yang lemah, mencerminkan bahwa fokus pasar beralih ke infrastruktur dan zona likuiditas.
• Disarankan agar investor tetap berhati-hati, fokus pada proyek re-staking dan peluang zona DEX, sambil memperhatikan kemungkinan volatilitas pasar yang dibawa oleh rapat kebijakan moneter Federal Reserve minggu depan.

analisis indeks suasana pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 91% minggu lalu menjadi 53%, masih berada di zona bullish
• Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan tren turun yang bergetar.
• Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan penutupan posisi sekitar 2 miliar USD, posisi beli secara signifikan mengalami deleveraging.
• Diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak seiring dengan indeks acuan, probabilitas pergerakan independen rendah.

Gambaran Umum Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan

• pasar kripto berada dalam tren fluktuasi lebar minggu ini, indeks sentimen masih berada dalam fase bullish
• Proyek enkripsi terkait Keuangan Desentralisasi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan perhatian berkelanjutan pasar terhadap peningkatan hasil dasar.
• Proyek jenis DEX menunjukkan kinerja yang baik minggu ini, menunjukkan bahwa investor di blockchain mulai aktif berpartisipasi dalam aktivitas investasi di blockchain.
• Zona Meme kembali ke perhatian, mulai mendapatkan perhatian pasar

Zona Hangat

DEX

Minggu ini, karena fluktuasi harga pasar yang cukup besar, banyak peluang keuntungan telah tercipta bagi para investor. Para investor on-chain secara aktif menggunakan DEX untuk bertransaksi, dan dengan semakin banyaknya dana dan pengguna yang memasuki jalur DEX, hal ini telah mendorong pertumbuhan proyek DEX minggu ini.

Data on-chain DEX:

• TVL: TVL proyek DEX meningkat dari 25,22B minggu lalu menjadi 26,58B saat ini, dengan pertumbuhan mencapai 5,39%, menunjukkan masuknya dana secara aktif ke proyek DEX.
• Volume perdagangan DEX mingguan: mencapai nilai tertinggi 63 miliar USD pada pertengahan 2024, dengan volume perdagangan 24 jam terakhir mencapai 7,58 miliar USD, mencerminkan lonjakan volume perdagangan di zona DEX.

Zona DEX menunjukkan tren peningkatan model bisnis yang jelas. Protokol terkemuka seperti Hyperliquid dan dYdX sedang bertransformasi dari fungsi perdagangan tunggal menjadi infrastruktur keuangan yang komprehensif. Jalur evolusi ini tercermin dalam arsitektur lapisan rantai milik protokol, yang melalui agregasi fungsi mencapai integrasi vertikal, menciptakan ekosistem layanan DeFi satu atap. Inovasi arsitektur semacam ini menandakan bahwa jalur DEX sedang beralih dari tingkat perdagangan tunggal menuju arah infrastruktur keuangan yang menyeluruh, dan rekonstruksi nilai jalur sedang berlangsung.

SUI

Ekosistem Sui menjadi perbincangan hangat di pasar minggu ini, harga SUI naik 7,8%, tampil lebih baik dibandingkan BTC dan ETH. Proyek DeFi dalam ekosistem Sui menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa minggu ini.

Data proyek DeFi di Sui chain:

• TVL: Meningkat dari 1.598B minggu lalu menjadi 1.793B, dengan kenaikan 12.88%
• Akun: Jumlah mencapai 66.543.317, meningkat 2.184.755 dari minggu lalu, dengan pertumbuhan 3,39%
• Volume perdagangan DEX: Total transaksi minggu ini di DEX utama di jaringan Sui melampaui 35 miliar USD, dengan rata-rata volume perdagangan harian mencapai 466 juta USD
• Pertumbuhan TVL proyek DeFi: Tiga teratas NAVI Protocol, Suilend, dan Aftermath Finance masing-masing mengalami pertumbuhan TVL sebesar 1,14%, 17,22%, dan 1,72% minggu ini.

Berdasarkan data di atas, dapat dilihat bahwa rantai Sui terus berkembang dengan pesat. Karena harga SUI lebih kuat daripada pasar, hal ini mendorong pertumbuhan APY proyek DeFi di dalam rantainya, sementara fluktuasi keseluruhan pasar cukup besar, ada peluang profit, yang menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi di dalamnya, mendorong perkembangan seluruh ekosistem Sui.

Keuangan Desentralisasi

peringkat pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan peningkatan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir ( tidak termasuk proyek dengan TVL yang lebih kecil, dengan standar di atas 30 juta dolar AS ):

| Nama Proyek | Kenaikan dalam Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Uang Biasa | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50,31% | 664,98 | | Equilibria | 40,27% | 281,03 |

Synthetix (SNX):

• Deskripsi Proyek: Protokol aset sintetis terdesentralisasi berbasis Ethereum, yang memungkinkan pengguna untuk mencetak aset sintetis dengan mengunci token SNX.
• Perkembangan terbaru: Meningkatkan APY pengguna LP, menaikkan bagian biaya perdagangan LP V3 dari 40% menjadi 60%; menyelesaikan akuisisi platform token leverage TLX, berencana untuk mengintegrasikan fungsi token leverage dan meluncurkan program insentif.

Babylon( belum menerbitkan koin):

• Ringkasan Proyek: Proyek yang bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain proof-of-stake lainnya, dengan mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak terpakai melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan.
• Perkembangan terbaru: Harga BTC yang kuat mendorong pengguna untuk lebih banyak memilih proyek berbasis BTC untuk mendapatkan bunga; Binance mengumumkan bahwa pengguna dapat langsung mempertaruhkan BTC dari akun mereka di Babylon untuk mendapatkan keuntungan, membawa banyak dana baru ke proyek tersebut.

Uang Biasa (USUAL):

• Deskripsi Proyek: Proyek stablecoin yang didukung oleh Binance, menawarkan stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token tata kelola USUAL
• Perkembangan terbaru: Baru-baru ini dilakukan peningkatan Checker, pemegang produk obligasi USD0++ mendapatkan imbal hasil tahunan sebesar 48%, rata-rata APY USD0/USD0++ di Curve adalah 54%, menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam mendapatkan keuntungan arbitrase yang tinggi.

BounceBit (BB):

• Deskripsi Proyek: Dasar lapisan re-staking di ekosistem Bitcoin, bekerja sama dengan Binance untuk membangun skenario penggunaan untuk Restaking
• Perkembangan terbaru: Meningkatkan suku bunga staking untuk berbagai token, imbal hasil tahunan USDT selama 30 hari mencapai 54,25%; bekerja sama dengan Ondo untuk memperkenalkan RWA tokenisasi, memasuki zona RWA.

Equilibria (EQB):

• Deskripsi Proyek: Proyek senapan mesin, memanfaatkan model veToken Pendle untuk memberikan imbal hasil yang lebih tinggi bagi LP.
• Perkembangan terbaru: Memperkuat kerja sama dengan Curve, meluncurkan kolam baru yang ditingkatkan, meningkatkan APY pengguna hingga 59%, menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam arbitrase.

Secara keseluruhan, proyek yang mengalami pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada zona hasil stablecoin ( kolam senapan ).

kinerja keseluruhan zona

• Kapitalisasi pasar stablecoin meningkat secara stabil: USDT meningkat 2,91% menjadi 145,1 miliar USD, USDC meningkat 3,23% menjadi 41,5 miliar USD, menunjukkan bahwa dana terus masuk ke seluruh pasar.
• Likuiditas secara bertahap meningkat: suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional menurun, suku bunga arbitrase proyek DeFi di blockchain meningkat karena nilai aset enkripsi yang meningkat, kembali ke DeFi menjadi pilihan yang lebih baik.
• Situasi Dana: TVL proyek DeFi meningkat dari 53,2 miliar dolar AS menjadi 54,1 miliar dolar AS, dengan penambahan dana sebesar 1,69%, mempertahankan tren kenaikan yang berkelanjutan selama hampir dua bulan.

analisis mendalam

Penggerak Kenaikan:

Faktor pendorong inti dari kenaikan kali ini dapat diringkas dalam jalur transmisi berikut:

• Lingkungan pasar: Siklus pasar bullish membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
• Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap penetapan harga dana.
• Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase sirkular meningkat, dan pendapatan yang dihasilkan oleh protokol meningkat secara signifikan

Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik dari zona Keuangan Desentralisasi, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.

Kinerja Zona Lain

rantai publik

Lima besar peningkatan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu ( tidak termasuk blockchain publik dengan TVL yang lebih kecil ):

| Nama Proyek | Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21,23% | 2606,34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10,99% | 201,15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: Kontrak terbuka minggu ini mencapai 3,5 miliar USD, melebihi DYDX dan menjadi DEX Perp on-chain terbesar; setelah meluncurkan proyek populer ME, volume perdagangan dengan cepat meningkat.

Sui: Gerakan peluncuran token mendorong kenaikan sistem Move; bekerja sama dengan dompet Backpack dan Phantom; Meme coin KAPI di blockchain sedang ramai; volume perdagangan harian DEX melampaui 4,66 juta dolar.

Algorand: Meme币MONKO di zona on-chain sedang populer; mengumumkan dukungan untuk jalur RWA; dua stablecoin utama USDCa dan EURD memenuhi standar MiCA

PulseChain: Koin Meme di atas rantai aktif; volume perdagangan DEX-PulseX meningkat 62%; rumor pasar tentang token PLS akan diluncurkan di Binance

Bitcoin: BTC tampil baik, pengguna optimis terhadap kenaikan selanjutnya; lebih banyak pengguna memilih untuk menginvestasikan BTC mereka ke dalam proyek BTCFi untuk mendapatkan keuntungan tambahan

Ringkasan Daftar Kenaikan

Lima token teratas dengan persentase kenaikan pasar dalam seminggu terakhir ( tidak termasuk token dengan volume perdagangan yang terlalu kecil dan meme coin ):

| Token | Nama Proyek | Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | Kapitalisasi Pasar Sirkulasi | Tingkat Sirkulasi | |------|---------|-----------|----------|--------| | BIASA | Biasa | 98,57% | $257.540.796 | 8,37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473.147.704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Across Protocol | 45,88% | $382.450.514 | 44,39% |

USUAL: Setelah peningkatan Checker, imbal hasil produk obligasi meningkat secara signifikan, menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam arbitrase besar.

BGB: terus meluncurkan token populer; CEO mempertimbangkan untuk kembali memasuki pasar AS; volume perdagangan melampaui OKX menjadi bursa terbesar ketiga

SUSHI: Meluncurkan fitur Dojo Agent dan Tweet Token; mengusulkan strategi diversifikasi dana

ORCA: Memperkuat kerja sama dengan Binance; meluncurkan alat pembuatan Token baru; mendukung Solana AI Hackathon

ACX: Berkolaborasi dengan Binance untuk meluncurkan token ACX; bekerja sama dengan HTX Global dan Bitvavo; menyediakan layanan pembayaran lintas rantai.

Daftar Kenaikan Token Meme

| Token | Nama Proyek | Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | Kapitalisasi Pasar yang Beredar | Rantai Umum yang Dituju | |------|---------|-----------|----------|---------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187,53% | $507.074.756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74,42% | $235.865.534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52,45% | $879.341.386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40,57% | $957.481.330 | Bitcoin |

Minggu ini, proyek Meme kembali ke sorotan pasar, menunjukkan kinerja yang baik di tengah fluktuasi pasar, menciptakan efek kekayaan di blockchain, dan menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.

Sorotan Media Sosial

Minggu ini, (12.7-12.13), topik DEX muncul dengan frekuensi tertinggi, kondisi token terkait adalah sebagai berikut ( tidak termasuk token dengan volume perdagangan yang terlalu kecil dan meme coin ):

| Token | Kapitalisasi Pasar ( miliar ) | FDV ( miliar ) | Tingkat Sirkulasi | Persentase Kenaikan/Penurunan Mingguan | |------|---------|---------|--------|----------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0