Perusahaan internet ini telah secara konsisten mengalahkan pasar sejak IPO-nya.
Ini terdiversifikasi dengan baik, memimpin pasar intinya, dan memiliki pelindung yang luas.
Bisnisnya mungkin sudah matang, tetapi masih memiliki banyak ruang untuk tumbuh.
10 saham yang kami suka lebih baik dari Amazon ›
Salah satu aturan emas dalam berinvestasi adalah jangan pernah menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang. Dengan mendiversifikasi portofolio Anda di berbagai saham, obligasi, dan aset lainnya, Anda mengurangi volatilitasnya dan membantu melindungi diri Anda dari penurunan pasar. Itulah sebabnya terkadang lebih bijaksana untuk hanya berinvestasi dalam dana indeks S&P 500 atau dana yang diperdagangkan di bursa, daripada saham individu.
Tapi jika saya hanya bisa berinvestasi dalam satu saham, saya akan memilih salah satu dengan posisi pasar terdepan, model bisnis yang terdiversifikasi, dan moat yang lebar. Saya juga akan memilih yang telah secara konsisten mengungguli S&P 500. Satu saham memenuhi semua kriteria tersebut: Amazon (NASDAQ: AMZN), perusahaan e-commerce dan infrastruktur cloud terbesar di dunia.
Sumber gambar: Amazon. ## Mengapa Amazon secara konsisten mengalahkan pasar?
Amazon go public pada 15 Mei 1997, dengan harga yang disesuaikan untuk pemecahan saham sebesar $0,075 per saham. Sejak itu, harganya telah melonjak 293.233%, sehingga investasi sebesar $1.000 pada IPO-nya akan bernilai $2,93 juta hari ini. Investasi yang sama dalam dana indeks S&P 500 hanya akan tumbuh menjadi sekitar $7.600. Ini juga memberikan keuntungan yang mengalahkan pasar bagi para investor yang tidak langsung ikut serta dalam IPO-nya. Selama 10 tahun terakhir, sahamnya melonjak lebih dari 730% sementara S&P 500 naik hampir 210%.
Dari 1997 hingga 2024, pendapatan tahunan Amazon tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sebesar 36%, dari $148 juta menjadi $638 miliar. Itu mulai menghasilkan laba berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima umum (GAAP) pada tahun 2003, dan pendapatan bersihnya meningkat pada CAGR sebesar 42%, dari $35 juta menjadi $59,2 miliar, selama 21 tahun berikutnya. Tingkat pertumbuhan yang eksplosif itu menarik kerumunan bullish dan membantunya terus-menerus mengalahkan pasar.
Apa saja mesin pertumbuhan inti Amazon?
Pertumbuhan Amazon didorong oleh ekspansi pasar e-commerce-nya, yang tumbuh dari hanya 1,5 juta pelanggan pada saat IPO hingga diperkirakan 310 juta pengguna aktif saat ini. Amazon telah mengunci lebih dari 240 juta dari pelanggan tersebut ke dalam langganan Prime-nya, yang menyediakan diskon eksklusif, opsi pengiriman gratis, layanan media streaming, dan keuntungan lainnya. Ini memperkuat daya tarik ekosistem tersebut dengan perangkat yang mendukung Alexa, dan menjangkau lebih banyak pembeli di toko fisik melalui toko Whole Foods Market yang diakuisisinya pada tahun 2017 (.
Cerita BerlanjutBisnis periklanan Amazon menjual daftar yang dipromosikan dan iklan tampilan di seluruh platformnya. Saat ini, ini adalah platform periklanan terbesar ketiga di AS setelah Alphabet's )NASDAQ: GOOG( )NASDAQ: GOOGL( Google dan Meta Platforms' )NASDAQ: META( Facebook, dan segmen tersebut menghasilkan pendapatan dengan margin lebih tinggi daripada bisnis pasar intinya.
Namun, mesin keuntungan terbesar Amazon masih merupakan Amazon Web Services )AWS(, yang menguasai 32% pasar infrastruktur cloud global pada kuartal pertama tahun 2025, menurut Canalys. Permintaan pasar untuk layanan komputasi dan penyimpanan berbasis cloudnya meningkat seiring lebih banyak perusahaan beralih dari server lokal dan meluncurkan lebih banyak layanan cloud, mobile, dan AI. Pada tahun 2024, AWS menghasilkan 17% dari penjualan bersih Amazon tetapi menyumbang 58% dari laba operasionalnya.
Keuntungan lebih tinggi Amazon dari AWS dan bisnis iklannya mensubsidi perluasan berkelanjutan dari bisnis ritel margin rendahnya. Itulah sebabnya mereka mampu menjual produk mereka dengan harga lebih rendah daripada banyak pesaing fisik mereka, sambil mempertahankan pelanggan Prime mereka dengan diskon dan keuntungan yang merugikan.
Seberapa besar Amazon dapat tumbuh?
Pertumbuhan Amazon melambat seiring dengan matangnya perusahaan, dan bisnis ritel-nya menghadapi persaingan ketat dari penyintas superstore seperti Walmart )NYSE: WMT(, penantang e-commerce lintas batas yang murah seperti PDD's )NASDAQ: PDD( Temu, dan pemimpin klub gudang seperti Costco )NASDAQ: COST(. Namun, perusahaan berencana untuk terus memperluas pasarannya ke pasar berkembang yang lebih cepat tumbuh sambil meningkatkan pusat pemenuhannya dan jaringan logistik dengan lebih banyak AI, robotika, dan layanan otomatisasi.
Pertumbuhan pasar AI juga seharusnya mendorong lebih banyak perusahaan untuk meningkatkan pengeluaran mereka di AWS, yang menyediakan daya komputasi, penyimpanan, dan alat untuk membuat aplikasi AI baru. Amazon juga akan memperluas bisnis iklannya dengan lebih banyak iklan di Prime Video dan Alexa. Dua bisnis dengan margin lebih tinggi ini seharusnya mendorong pertumbuhan laba jangka panjangnya.
Dari 2024 hingga 2027, analis memperkirakan pendapatan dan laba per sahamnya akan tumbuh pada CAGR sebesar 10% dan 19%, masing-masing. Mungkin tidak menjadi barang murah pada 34 kali laba tahun depan, tetapi masih merupakan cara yang mudah untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan pasar e-commerce, cloud, AI, dan iklan digital. Jadi jika Anda hanya bisa membeli satu saham, Amazon akan menjadi pilihan yang bagus.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Amazon sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Amazon, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini... dan Amazon bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan pengembalian besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $663.630!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.115.695!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.071% — sebuah kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 13 Agustus 2025
Leo Sun memiliki posisi di Amazon dan Meta Platforms. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Costco Wholesale, Meta Platforms, dan Walmart. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Jika Saya Hanya Bisa Membeli dan Memegang Satu Saham, Ini Akan Menjadi Sahamnya, yang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Jika Saya Hanya Bisa Membeli dan Menahan Satu Saham, Ini Akan Menjadi Sahamnya
Poin-Poin Utama
Salah satu aturan emas dalam berinvestasi adalah jangan pernah menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang. Dengan mendiversifikasi portofolio Anda di berbagai saham, obligasi, dan aset lainnya, Anda mengurangi volatilitasnya dan membantu melindungi diri Anda dari penurunan pasar. Itulah sebabnya terkadang lebih bijaksana untuk hanya berinvestasi dalam dana indeks S&P 500 atau dana yang diperdagangkan di bursa, daripada saham individu.
Tapi jika saya hanya bisa berinvestasi dalam satu saham, saya akan memilih salah satu dengan posisi pasar terdepan, model bisnis yang terdiversifikasi, dan moat yang lebar. Saya juga akan memilih yang telah secara konsisten mengungguli S&P 500. Satu saham memenuhi semua kriteria tersebut: Amazon (NASDAQ: AMZN), perusahaan e-commerce dan infrastruktur cloud terbesar di dunia.
Sumber gambar: Amazon. ## Mengapa Amazon secara konsisten mengalahkan pasar?
Amazon go public pada 15 Mei 1997, dengan harga yang disesuaikan untuk pemecahan saham sebesar $0,075 per saham. Sejak itu, harganya telah melonjak 293.233%, sehingga investasi sebesar $1.000 pada IPO-nya akan bernilai $2,93 juta hari ini. Investasi yang sama dalam dana indeks S&P 500 hanya akan tumbuh menjadi sekitar $7.600. Ini juga memberikan keuntungan yang mengalahkan pasar bagi para investor yang tidak langsung ikut serta dalam IPO-nya. Selama 10 tahun terakhir, sahamnya melonjak lebih dari 730% sementara S&P 500 naik hampir 210%.
Dari 1997 hingga 2024, pendapatan tahunan Amazon tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sebesar 36%, dari $148 juta menjadi $638 miliar. Itu mulai menghasilkan laba berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima umum (GAAP) pada tahun 2003, dan pendapatan bersihnya meningkat pada CAGR sebesar 42%, dari $35 juta menjadi $59,2 miliar, selama 21 tahun berikutnya. Tingkat pertumbuhan yang eksplosif itu menarik kerumunan bullish dan membantunya terus-menerus mengalahkan pasar.
Apa saja mesin pertumbuhan inti Amazon?
Pertumbuhan Amazon didorong oleh ekspansi pasar e-commerce-nya, yang tumbuh dari hanya 1,5 juta pelanggan pada saat IPO hingga diperkirakan 310 juta pengguna aktif saat ini. Amazon telah mengunci lebih dari 240 juta dari pelanggan tersebut ke dalam langganan Prime-nya, yang menyediakan diskon eksklusif, opsi pengiriman gratis, layanan media streaming, dan keuntungan lainnya. Ini memperkuat daya tarik ekosistem tersebut dengan perangkat yang mendukung Alexa, dan menjangkau lebih banyak pembeli di toko fisik melalui toko Whole Foods Market yang diakuisisinya pada tahun 2017 (.
Cerita BerlanjutBisnis periklanan Amazon menjual daftar yang dipromosikan dan iklan tampilan di seluruh platformnya. Saat ini, ini adalah platform periklanan terbesar ketiga di AS setelah Alphabet's )NASDAQ: GOOG( )NASDAQ: GOOGL( Google dan Meta Platforms' )NASDAQ: META( Facebook, dan segmen tersebut menghasilkan pendapatan dengan margin lebih tinggi daripada bisnis pasar intinya.
Namun, mesin keuntungan terbesar Amazon masih merupakan Amazon Web Services )AWS(, yang menguasai 32% pasar infrastruktur cloud global pada kuartal pertama tahun 2025, menurut Canalys. Permintaan pasar untuk layanan komputasi dan penyimpanan berbasis cloudnya meningkat seiring lebih banyak perusahaan beralih dari server lokal dan meluncurkan lebih banyak layanan cloud, mobile, dan AI. Pada tahun 2024, AWS menghasilkan 17% dari penjualan bersih Amazon tetapi menyumbang 58% dari laba operasionalnya.
Keuntungan lebih tinggi Amazon dari AWS dan bisnis iklannya mensubsidi perluasan berkelanjutan dari bisnis ritel margin rendahnya. Itulah sebabnya mereka mampu menjual produk mereka dengan harga lebih rendah daripada banyak pesaing fisik mereka, sambil mempertahankan pelanggan Prime mereka dengan diskon dan keuntungan yang merugikan.
Seberapa besar Amazon dapat tumbuh?
Pertumbuhan Amazon melambat seiring dengan matangnya perusahaan, dan bisnis ritel-nya menghadapi persaingan ketat dari penyintas superstore seperti Walmart )NYSE: WMT(, penantang e-commerce lintas batas yang murah seperti PDD's )NASDAQ: PDD( Temu, dan pemimpin klub gudang seperti Costco )NASDAQ: COST(. Namun, perusahaan berencana untuk terus memperluas pasarannya ke pasar berkembang yang lebih cepat tumbuh sambil meningkatkan pusat pemenuhannya dan jaringan logistik dengan lebih banyak AI, robotika, dan layanan otomatisasi.
Pertumbuhan pasar AI juga seharusnya mendorong lebih banyak perusahaan untuk meningkatkan pengeluaran mereka di AWS, yang menyediakan daya komputasi, penyimpanan, dan alat untuk membuat aplikasi AI baru. Amazon juga akan memperluas bisnis iklannya dengan lebih banyak iklan di Prime Video dan Alexa. Dua bisnis dengan margin lebih tinggi ini seharusnya mendorong pertumbuhan laba jangka panjangnya.
Dari 2024 hingga 2027, analis memperkirakan pendapatan dan laba per sahamnya akan tumbuh pada CAGR sebesar 10% dan 19%, masing-masing. Mungkin tidak menjadi barang murah pada 34 kali laba tahun depan, tetapi masih merupakan cara yang mudah untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan pasar e-commerce, cloud, AI, dan iklan digital. Jadi jika Anda hanya bisa membeli satu saham, Amazon akan menjadi pilihan yang bagus.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Amazon sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Amazon, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini... dan Amazon bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan pengembalian besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $663.630!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.115.695!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.071% — sebuah kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 13 Agustus 2025
Leo Sun memiliki posisi di Amazon dan Meta Platforms. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Costco Wholesale, Meta Platforms, dan Walmart. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Jika Saya Hanya Bisa Membeli dan Memegang Satu Saham, Ini Akan Menjadi Sahamnya, yang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar