暗号通貨の現状を探る:2024年年次報告書の補足分析

最近発表された年度「暗号資産の現状」レポートは広く注目を集めており、多くの印象的なデータやグラフが含まれています。レポートは楽観的な全体的メッセージを伝えていますが、この記事では追加の背景とデータ分析を提供し、読者が市場についてより包括的な理解を得られることを目指します。

暗号通貨の採用

報告の冒頭では「暗号資産の活動と使用量が歴史的な新記録を樹立した」と宣言し、毎月の活発な暗号資産のアドレスとインターネットユーザー数の増加の相関関係を示しています。しかし、1つのアドレスが必ずしも1人の実際のユーザーに対応しているわけではないことに注意する必要があります。アドレス活動を駆動する要因をよりよく理解するためには、この指標の計算方法を深く分析する必要があります。

毎月のアクティブアドレス数は、ネットワーク内で送信者または受信者としてアクティブなユニークアドレスの毎日の数量の合計を指し、成功した取引の中でアクティブなアドレスのみを統計します。これは、1回のウォレット間の転送で2つのアドレスがアクティブ化される可能性があることを意味します。データによると、ウォレットからウォレットへの転送は最も一般的な取引タイプの1つです。

注目すべきは、特定のブロックチェーン上のアドレス数の増加がミームコインに関連する活動と密接に関連しているということです。活発なミームコインのトレーダーは通常、複数のウォレットを持っています。さらに、アービトラージボットなどの要因も存在します。あるプラットフォームだけで、毎日平均25,000の新しいトークンが発行されており、各トークンは1つのアクティブアドレスとしてカウントされます。

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より良い指標として、主要な暗号資産データプラットフォームの月間訪問者数に注目することができます。2023年2月時点で、あるプラットフォームの月間訪問者数は7396万、別のプラットフォームは2280万です。一部のユーザーが他のツールに移行している可能性を考慮しても、これらの新興ツールの訪問者数は比較的限られています。

客観的に見れば、一部のブロックチェーンは確かに新しいユーザーを引き付けていますが、私たちはまだWeb3普及の黄金時代に入っていないかもしれません。逆に、長期的なユーザーはより包括的なインフラを構築しているようです。現在の流動性とユーザー体験の断片化を考えると、これは避けられないことです。しかし、全体の個人投資家の数は顕著に増加していないようです。

報告では、モバイル暗号ウォレットユーザーの成長が特に強調されており、これは楽観的に見えますが、一部の新興国でモバイルデバイスがネットワークトラフィックの大部分を占めていることを考慮する必要があります。例えば、ナイジェリアでは86%のネットワークトラフィックがモバイルデバイスから来ており、インドは79%、アルゼンチンは57%です。

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これは、新興国のユーザーがモバイルデバイスの主要な利用者であることを示しています。モバイルウォレットがよりユーザーフレンドリーで機能豊富になるにつれて、その市場シェアは増加しています。さらに、ユーザーは通常、現在のブロックチェーン環境で複数の異なるウォレットをインストールする必要があります。

この観点から見ると、私たちは暗号資産が新興国でより広く採用されていることを強調できます - これはWeb3と分散型金融が最初から推進してきた使命であり、最終的に現実になりつつあります。

暗号資産の殺手級アプリケーション

報告はステーブルコインを暗号資産の最も明白な"キラーアプリケーション"の一つと定義しており、この見解は合理的です。ステーブルコインの送金速度はより速く、コストはより低いです。多くの国が現在関連する法的枠組みを整備しており、一部の企業はステーブルコインで税金を支払っています。法的環境が整うにつれて、ますます多くのユーザーが伝統的な送金方法の代わりにステーブルコインの使用に移行する可能性があります。

ステーブルコインの取引量がある有名な決済ネットワークの取引量を超えたという事実は確かに注目に値します。しかし、ステーブルコインは主に大口送金に使用されることに注意が必要です。日常の小額の買い物に関しては、人々は依然として従来の決済手段に依存しています。

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安定した通貨がキラーアプリケーションであることは否定できませんが、年次報告が安定した通貨をこれほど強調しているのを見ると、少し失望します。数年前、私たちはここで分散型金融について話していたかもしれませんが、それは確かに画期的な革新でした。そして今…ただの安定した通貨ですか？これは、私たちが今年より良いキラーアプリケーションを発表できなかったことを示しているようです。

インフラ開発

インフラの改善は、次世代の去中心化アプリケーションや高負荷アプリケーション(、例えばゲーム、消費者アプリケーション、ソーシャルアプリケーションなど)にとって重要です。しかし、これらの進歩は技術をより進歩させる一方で、一般ユーザーはまだ顕著な直接的な利益を見ていません。

ゲーム(がほとんど完全にブロックチェーン上に存在していない理由は、)とローカル消費者アプリケーションが必要ないからですが、取引能力は主要な問題ではないようです。例えば、ゲーム内では、主なユースケースはゲーム内資産のトークン化とこれら資産のオープンマーケットであり、これらのタスクは超高い毎秒取引量を必要としません。

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私の意図を誤解しないでください: インフラの進歩は楽観的であるべきです。なぜなら、それはWeb3の革新と私たちがまだ想像していない新しいユースケースの機会を生み出すからです。しかし、今年最も人気のあるアプリがあるゲームプロジェクトになる可能性を考慮すると、分散型アプリケーションの分野についてはもっと慎重な見方をしています。

分散型金融(DeFi)開発

報告のDeFiに関する部分は「DeFiは依然として人気があり、成長を続けている」という力強い声明で始まります。これは2023年にとって正確なものですが、2022年の水準にはまだ達していません。

2022年、DeFiの累計総ロック価値は約1800億ドルに達しました。現在、この数字は当時の約半分です。2022年にある暗号資産の価格が歴史的な高値を記録したにもかかわらず、価格差を考慮しても、私たちはまだその水準に戻っていません。

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この業界の成長は、流動性ステーキング、再ステーキング、そして実世界資産などの新しい分野に主に起因しています。機関資本がついにDeFi分野に流入し始めました。

ある先進的なDeFiプロトコルの月間アクティブユーザー統計を確認する - 現在の月間ユーザー数は約6,000人に達しています。これは何を意味するのでしょうか？私の見解では、DeFiの最近の成長は、いくつかの核心的な要因に起因しています：2023年と比較して、平均預金価値と全体の時価総額が増加しています。

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AIと暗号通貨の融合

人工知能と暗号資産は共に巨大な潜在能力を持っており、彼らは去中心化の経済体を提供し、人工知能分野におけるより手頃でコミュニティ中心の進歩を促進することができます。

人工知能と暗号資産の流量の関連性は、両者の共通特性に起因しています: 両方とも新興で有望な分野であり、重要な投機価値と最先端技術を持っています。

Web3は技術革新の最前線にあり、すぐに人工知能ユーザーの関心を引き始め(、逆もまた然り)。この2つの業界は似たような人口特性とユーザーの興味を持っており、どちらも保守的ではありません。

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いくつかの新興の分散型コンピューティングユースケース、例えば共有計算力、インターネットリソース共有法、そして協力的なAIエージェントなどは、巨大な潜在能力と革新性を示しています。

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まとめ

2024年、暗号資産の発展は、裏で起こった重大な技術進歩を特徴としています。しかし、これらの革新は通常、技術的に非常に強力であるか、特定のユーザー(、たとえば機関投資家)のために設計されているため、より広範なWeb2オーディエンスの関心を引いていません。

迅速な利益を追求する暗号資産の初心者にとって、これらの進展は魅力的でないかもしれません。だからこそ、多くの人々がミーム通貨の熱潮や予測市場に惹かれるのです。

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2024年、人々のエアドロップとポイントプログラムに対する楽観的な感情が徐々に薄れてきている。ユーザーは今、それらを追加の収益率の一形態と見なしており、これがトークン生成イベント後にリスクを求める受動的投資家の流動性ローテーションを促進している。同様に、現実が訪れるにつれて、GameFiに関する興奮も徐々に薄れてきている。いくつかのゲームは成功裏にユーザーを惹きつけたが、主流の3A作品のような成功の高さに達したものはない。これは完全に正常であり、革新には成熟するまでに時間がかかる。

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言い換えれば、私たちは暗号資産の未来に対して依然として楽観的です。しかし、私たちはWeb3の黄金時代にいるのでしょうか？答えは否です。業界はまだ進化と改善を続けており、未来は依然として機会と課題に満ちています。

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