Visa та Mastercard змагаються за домінування на ринку платежів Web3. Ця стаття зі статті, написаної 100y, зібрана, скомпільована та написана TechFlow. (Резюме: Citi прогнозує: через 5 років стейблкоїни стануть основними секторами економіки, а ринкова вартість виглядатиме як трильйони доларів) (Довідкове доповнення: платіжний гігант Stripe запустив «рахунок стейблкоїнів» для підтримки USDC та USDB, відкриття понад 100 країн, це доступно на Тайвані?) Visa і Mastercard - два основних оператора глобальної платіжної мережі, і не буде перебільшенням сказати, що вони практично домінують на світовому ринку платежів. Очікується, що до 2024 року глобальні платіжні транзакції становитимуть 20 трильйонів доларів. Якщо в майбутньому карткові платежі можна буде обробляти через блокчейн-мережі, це принесе величезні можливості для індустрії блокчейну та стейблкоїнів. У той час як фронтенд-досвід сучасних платіжних систем був значно покращений інноваціями від різних фінтех-компаній, внутрішні системи, які фактично обробляють транзакції, все ще покладаються на застарілі технології. У розрахункових і транскордонних платежах все ще залишається багато проблем, і блокчейн пропонує захоплююче рішення для вирішення цих проблем. У квітні Visa та Mastercard представили свої дорожні карти для додатків на блокчейні та стейблкоїні відповідно. Обидві компанії мають плани за такими напрямками: 1) карткові сервіси, пов'язані зі стейблкоїнами; 2) Система розрахунків на основі стейблкоїнів; 3) однорангові міжнародні грошові перекази; 4) Інституційна платформа токенізації. Хто займе лідируючі позиції на ринку Web3-платежів, ще невідомо. 1. Передісторія – чи можна використовувати блокчейн для платежів? 1.1 Два гіганти традиційних платежів Джерело: Statista і Nilson Visa і Mastercard є провідними світовими компаніями платіжних мереж. Станом на 2024 рік частка Visa на світовому ринку платежів становить 39%, а на Mastercard припадає 24%. Враховуючи, що China UnionPay в основному обробляє транзакції на основі внутрішнього ринку Китаю, не буде перебільшенням сказати, що Visa та Mastercard майже домінують у світовому платіжному ландшафті. Дві компанії отримують величезні прибутки, надаючи карткові платіжні мережі, які обробляють транзакції між споживачами та продавцями та розрахунки між емітентами карток та еквайрами за невелику комісію. (Нижче ми детальніше розглянемо процес оплати.) Фактично у 2023 році операційна маржа Visa та Mastercard становила 67% та 57% відповідно. Це відображає його низькі бізнес-характеристики мережі з фіксованою вартістю, засновані на великомасштабних обсягах транзакцій. За даними Upgraded Points, очікується, що платіжні транзакції карткової мережі лише в США досягнуть близько 10,5 трильйонів доларів у 2024 році. Очікується, що в поєднанні з внутрішнім обсягом торгів China UnionPay глобальний обсяг транзакцій становитиме близько 20 трильйонів доларів. Якщо в майбутньому обробка карткових платежів відбуватиметься через блокчейн-мережі, це принесе величезні можливості індустрії блокчейну та стейблкоїнів. 1.2 Процес оплати карткою І Visa, і Mastercard працюють у відкритих карткових платіжних мережах, використовуючи «чотиристоронню модель», яка включає емітентів карток, еквайрів, продавців і власників карток. Visa і Mastercard не випускають карти напряму і не пропонують кредити, а тільки платіжні мережі. Базовий потік чотиристоронньої моделі, широко використовуваної в Сполучених Штатах, виглядає наступним чином: Запит на оплату (D+0: той самий день транзакції): Коли власник картки робить покупку в магазині, запит на оплату ініціюється через картку. Платіжна інформація передається від продавця еквайру, до платіжної системи і, нарешті, до емітента картки. У день авторизації платежу (D+0: у день транзакції): емітент картки перевіряє кредитний ліміт власника картки, термін дії картки та ознаки шахрайства, перш ніж вирішити, чи схвалити платіж. Інформація про схвалення повертається продавцю в зворотному порядку для завершення транзакції. Розрахунок (D+3: 3-й робочий день після транзакції): емітент картки платить еквайру після вирахування комісії за розрахунок, а еквайр платить мерчанту після вирахування комісії мерчанта. Карткові системи стягують з емітентів карток та еквайрів комісію мережі за кожну транзакцію. Виставлення рахунків та погашення (D+30: 30-й робочий день після транзакції): Власник картки отримує рахунок від емітента картки наступного місяця та відшкодовує суму до сплати. 1.3 Чи можна використовувати блокчейн для платежів? За останні кілька десятиліть з'явилися різні фінтех-сервіси, пов'язані з платежами, від початкового PayPal до Stripe, Square, Apple Pay і Google Pay пізніше. Ці послуги впроваджують інновації на фронтенді, дозволяючи користувачам здійснювати платежі швидше та простіше, ніж будь-коли раніше. Однак внутрішні процеси, які фактично виконують платежі, мало змінилися. Як наслідок, залишається низка проблем з існуючими платіжними системами. Перше питання – це час розрахунку. У традиційному процесі оплати більшість мерчантів і еквайрів щодня обробляють транзакції масово. Така порційна обробка зазвичай проводиться один раз на добу. Крім того, поселення зазвичай оформляється тільки в будні дні, тому якщо мова йде про святкові або вихідні дні, загальний час розрахунку може бути збільшено. Друга проблема – висока вартість міжнародних транзакцій. Якщо емітент картки та продавець належать до різних країн, під час процесу авторизації та розрахунку необхідний транскордонний переказ коштів. Це додає близько 1% комісій за транскордонні транзакції та 1% комісій за обмін валюти, що робить міжнародні платежі дорожчими, ніж внутрішні. Існує система, яка вирішує обидві ці проблеми, і це блокчейн. Як децентралізована мережа, блокчейн здатний працювати 24 години на добу, незалежно від кордонів, що забезпечує швидкі розрахунки та низькі комісії навіть за міжнародні транзакції. Виходячи з цих переваг, Visa та Mastercard останніми роками активно впроваджують стабільні монети та технологію блокчейн у свої платіжні мережі. Отже, як саме вони використовують блокчейн? 2. Ключовий висновок: Платіжні війни розпочалися за чотирма стратегіями Visa Джерело: Visa Visa управляє однією з найбільших у світі платіжних мереж VisaNet, яка обробляє до 65 000 транзакцій в секунду і підтримує платежі в 150 мільйонах продавців у більш ніж 200 країнах. Visa розглядає стабільні монети як основний компонент цифрової платіжної системи майбутнього, оголосивши у квітні про чотири конкретні стратегічні ініціативи щодо інтеграції стейблкоїнів у існуючі платіжні мережі. 1. Модернізація інфраструктури розрахунків З 2021 року Visa пілотує платіжні розрахунки за допомогою USDC (стейблкоїн у доларах США) через свою існуючу мережу VisaNet. На сьогодні погашено понад $225 млн. Традиційно емітенти карток були зобов'язані надсилати гроші на Visa в доларах США для розрахунків, але тепер вони також можуть розраховуватися безпосередньо в USDC. Це не тільки підвищує ефективність розрахунків, але й знижує комісію за транскордонні транзакції. Наприклад, карта Crypto.com Visa, яку пропонує Crypto.com, дозволяє користувачам здійснювати платежі через свої криптовалютні рахунки. У минулому цим компаніям, орієнтованим на криптовалюту, потрібно було конвертувати цифрові активи у фіатні валюти, такі як долари США, щоб завершити обробку платежів, що було трудомістким і дорогим процесом. Тепер вони можуть бути погашені безпосередньо в USDC. У партнерстві з Anchorage компанія Visa відкрила рахунок умовного депонування...
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Visa та Mastercard розробляють стейблкоїн, що намагаються здобути великі гравці?
Visa та Mastercard змагаються за домінування на ринку платежів Web3. Ця стаття зі статті, написаної 100y, зібрана, скомпільована та написана TechFlow. (Резюме: Citi прогнозує: через 5 років стейблкоїни стануть основними секторами економіки, а ринкова вартість виглядатиме як трильйони доларів) (Довідкове доповнення: платіжний гігант Stripe запустив «рахунок стейблкоїнів» для підтримки USDC та USDB, відкриття понад 100 країн, це доступно на Тайвані?) Visa і Mastercard - два основних оператора глобальної платіжної мережі, і не буде перебільшенням сказати, що вони практично домінують на світовому ринку платежів. Очікується, що до 2024 року глобальні платіжні транзакції становитимуть 20 трильйонів доларів. Якщо в майбутньому карткові платежі можна буде обробляти через блокчейн-мережі, це принесе величезні можливості для індустрії блокчейну та стейблкоїнів. У той час як фронтенд-досвід сучасних платіжних систем був значно покращений інноваціями від різних фінтех-компаній, внутрішні системи, які фактично обробляють транзакції, все ще покладаються на застарілі технології. У розрахункових і транскордонних платежах все ще залишається багато проблем, і блокчейн пропонує захоплююче рішення для вирішення цих проблем. У квітні Visa та Mastercard представили свої дорожні карти для додатків на блокчейні та стейблкоїні відповідно. Обидві компанії мають плани за такими напрямками: 1) карткові сервіси, пов'язані зі стейблкоїнами; 2) Система розрахунків на основі стейблкоїнів; 3) однорангові міжнародні грошові перекази; 4) Інституційна платформа токенізації. Хто займе лідируючі позиції на ринку Web3-платежів, ще невідомо. 1. Передісторія – чи можна використовувати блокчейн для платежів? 1.1 Два гіганти традиційних платежів Джерело: Statista і Nilson Visa і Mastercard є провідними світовими компаніями платіжних мереж. Станом на 2024 рік частка Visa на світовому ринку платежів становить 39%, а на Mastercard припадає 24%. Враховуючи, що China UnionPay в основному обробляє транзакції на основі внутрішнього ринку Китаю, не буде перебільшенням сказати, що Visa та Mastercard майже домінують у світовому платіжному ландшафті. Дві компанії отримують величезні прибутки, надаючи карткові платіжні мережі, які обробляють транзакції між споживачами та продавцями та розрахунки між емітентами карток та еквайрами за невелику комісію. (Нижче ми детальніше розглянемо процес оплати.) Фактично у 2023 році операційна маржа Visa та Mastercard становила 67% та 57% відповідно. Це відображає його низькі бізнес-характеристики мережі з фіксованою вартістю, засновані на великомасштабних обсягах транзакцій. За даними Upgraded Points, очікується, що платіжні транзакції карткової мережі лише в США досягнуть близько 10,5 трильйонів доларів у 2024 році. Очікується, що в поєднанні з внутрішнім обсягом торгів China UnionPay глобальний обсяг транзакцій становитиме близько 20 трильйонів доларів. Якщо в майбутньому обробка карткових платежів відбуватиметься через блокчейн-мережі, це принесе величезні можливості індустрії блокчейну та стейблкоїнів. 1.2 Процес оплати карткою І Visa, і Mastercard працюють у відкритих карткових платіжних мережах, використовуючи «чотиристоронню модель», яка включає емітентів карток, еквайрів, продавців і власників карток. Visa і Mastercard не випускають карти напряму і не пропонують кредити, а тільки платіжні мережі. Базовий потік чотиристоронньої моделі, широко використовуваної в Сполучених Штатах, виглядає наступним чином: Запит на оплату (D+0: той самий день транзакції): Коли власник картки робить покупку в магазині, запит на оплату ініціюється через картку. Платіжна інформація передається від продавця еквайру, до платіжної системи і, нарешті, до емітента картки. У день авторизації платежу (D+0: у день транзакції): емітент картки перевіряє кредитний ліміт власника картки, термін дії картки та ознаки шахрайства, перш ніж вирішити, чи схвалити платіж. Інформація про схвалення повертається продавцю в зворотному порядку для завершення транзакції. Розрахунок (D+3: 3-й робочий день після транзакції): емітент картки платить еквайру після вирахування комісії за розрахунок, а еквайр платить мерчанту після вирахування комісії мерчанта. Карткові системи стягують з емітентів карток та еквайрів комісію мережі за кожну транзакцію. Виставлення рахунків та погашення (D+30: 30-й робочий день після транзакції): Власник картки отримує рахунок від емітента картки наступного місяця та відшкодовує суму до сплати. 1.3 Чи можна використовувати блокчейн для платежів? За останні кілька десятиліть з'явилися різні фінтех-сервіси, пов'язані з платежами, від початкового PayPal до Stripe, Square, Apple Pay і Google Pay пізніше. Ці послуги впроваджують інновації на фронтенді, дозволяючи користувачам здійснювати платежі швидше та простіше, ніж будь-коли раніше. Однак внутрішні процеси, які фактично виконують платежі, мало змінилися. Як наслідок, залишається низка проблем з існуючими платіжними системами. Перше питання – це час розрахунку. У традиційному процесі оплати більшість мерчантів і еквайрів щодня обробляють транзакції масово. Така порційна обробка зазвичай проводиться один раз на добу. Крім того, поселення зазвичай оформляється тільки в будні дні, тому якщо мова йде про святкові або вихідні дні, загальний час розрахунку може бути збільшено. Друга проблема – висока вартість міжнародних транзакцій. Якщо емітент картки та продавець належать до різних країн, під час процесу авторизації та розрахунку необхідний транскордонний переказ коштів. Це додає близько 1% комісій за транскордонні транзакції та 1% комісій за обмін валюти, що робить міжнародні платежі дорожчими, ніж внутрішні. Існує система, яка вирішує обидві ці проблеми, і це блокчейн. Як децентралізована мережа, блокчейн здатний працювати 24 години на добу, незалежно від кордонів, що забезпечує швидкі розрахунки та низькі комісії навіть за міжнародні транзакції. Виходячи з цих переваг, Visa та Mastercard останніми роками активно впроваджують стабільні монети та технологію блокчейн у свої платіжні мережі. Отже, як саме вони використовують блокчейн? 2. Ключовий висновок: Платіжні війни розпочалися за чотирма стратегіями Visa Джерело: Visa Visa управляє однією з найбільших у світі платіжних мереж VisaNet, яка обробляє до 65 000 транзакцій в секунду і підтримує платежі в 150 мільйонах продавців у більш ніж 200 країнах. Visa розглядає стабільні монети як основний компонент цифрової платіжної системи майбутнього, оголосивши у квітні про чотири конкретні стратегічні ініціативи щодо інтеграції стейблкоїнів у існуючі платіжні мережі. 1. Модернізація інфраструктури розрахунків З 2021 року Visa пілотує платіжні розрахунки за допомогою USDC (стейблкоїн у доларах США) через свою існуючу мережу VisaNet. На сьогодні погашено понад $225 млн. Традиційно емітенти карток були зобов'язані надсилати гроші на Visa в доларах США для розрахунків, але тепер вони також можуть розраховуватися безпосередньо в USDC. Це не тільки підвищує ефективність розрахунків, але й знижує комісію за транскордонні транзакції. Наприклад, карта Crypto.com Visa, яку пропонує Crypto.com, дозволяє користувачам здійснювати платежі через свої криптовалютні рахунки. У минулому цим компаніям, орієнтованим на криптовалюту, потрібно було конвертувати цифрові активи у фіатні валюти, такі як долари США, щоб завершити обробку платежів, що було трудомістким і дорогим процесом. Тепер вони можуть бути погашені безпосередньо в USDC. У партнерстві з Anchorage компанія Visa відкрила рахунок умовного депонування...