Finance décentralisée investissement maître partage le secret de retour cent fois. De la philosophie d'investissement à la Gestion des risques, tout est analysé.
La philosophie d'investissement des légendaires investisseurs en Finance décentralisée
Un investisseur DeFi réputé a réalisé un retour de 100 fois en moins de 3 ans. Aujourd'hui, il se tourne vers l'investissement sur le marché secondaire et continue de performer de manière exceptionnelle. Voici ses conseils de trading qu'il partage pour la première fois.
Cet investisseur est entré dans le domaine de la cryptographie en 2017 à l'âge de 20 ans. Il a étudié l'économie à l'Université de Technologie de Nanyang, avec une mineure en entrepreneuriat. Pendant ses études universitaires, il a activement participé à des activités parascolaires et a été vice-président du club d'investissement, étant rapporté par les médias comme l'un des jeunes investisseurs émergents.
Après avoir obtenu son diplôme, il a rejoint une entreprise de négoce de pétrole de premier plan au niveau mondial, où il était responsable de l'expédition, de l'analyse et du commerce. Cette expérience en trading de matières premières a posé les bases de ses investissements en cryptomonnaies futurs, l'aidant à établir des normes d'investissement rigoureuses.
Avec l'intérêt croissant pour la blockchain, il a quitté son poste dans une compagnie pétrolière. Il est devenu un investisseur axé sur les fondamentaux, se concentrant sur les cas d'utilisation réels des cryptomonnaies. Cela l'a amené à plonger en profondeur dans le domaine de la Finance décentralisée au début de 2019, saisissant l'opportunité offerte par l'été de la Finance décentralisée.
Aujourd'hui, il a fondé une société d'investissement, principalement axée sur les investissements sur le marché secondaire. En même temps, il est également un leader d'opinion dans l'industrie avec plusieurs dizaines de milliers de fans.
Il a déclaré : "Au cours de ma croissance en tant qu'investisseur, j'ai progressivement développé ma propre philosophie d'investissement. Chaque investisseur a une philosophie d'investissement unique, tout comme Buffett représente l'investissement de valeur à long terme. Une fois la philosophie d'investissement établie, on cherche des stratégies d'investissement adaptées. Ces stratégies s'ajusteront en fonction des fluctuations du marché, mais la philosophie de base reste généralement stable."
À travers ces expériences, il a compris que réussir un investissement nécessite non seulement une perspicacité aiguë, mais aussi la capacité d'apprendre en continu et de s'adapter au marché.
Formation de la philosophie d'investissement
Au cours de sa croissance en tant qu'investisseur, il a découvert que chacun avait des similitudes en explorant des idées d'investissement.
La plupart des gens commencent à s'intéresser à l'investissement boursier par l'analyse fondamentale. Cependant, il a observé qu'au cours des 10 à 15 dernières années, le marché boursier américain a maintenu une tendance à la hausse, devenant le seul marché au monde à avoir connu une forte hausse à long terme. En revanche, les marchés européens et asiatiques ont montré des performances médiocres. Cela indique que tous les marchés ne connaissent pas nécessairement une hausse à long terme, la clé réside dans les fondamentaux du marché global.
Deuxièmement, l'attrait de l'investissement valeur traditionnel est en déclin. L'investissement valeur au sens strict, qui se concentre sur les actions à faible PER, a connu de mauvais résultats ces dernières années. En revanche, investir dans des actions de croissance, comme les actions technologiques, a donné de bien meilleurs résultats. Il a également tendance à investir dans des projets ayant un potentiel de croissance.
Pour obtenir des rendements supérieurs au marché, il est essentiel de détecter plus tôt que le marché les projets dont le potentiel de croissance dépasse la moyenne du marché. C'est le cœur de l'obtention de rendements excessifs.
Il pense que les crypto-monnaies conviennent parfaitement à ce type de stratégie d'investissement mondial, car elles sont des actifs mondiaux. Si un projet de crypto trouve le bon positionnement sur le marché, il peut s'étendre rapidement à l'échelle mondiale.
Cela explique également pourquoi les entreprises américaines et chinoises réussissent : elles peuvent s'étendre rapidement sur un vaste marché intérieur. En revanche, dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'expansion des entreprises est plus difficile en raison de la complexité du marché.
Révélations sur les stratégies d'investissement
En parlant de la société d'investissement qu'il a fondée, il a révélé : "Notre taille de fonds est d'environ un milliard de dollars."
Ils adoptent une stratégie typique de sélection de pièces basée sur les fondamentaux. "Nous nous concentrons principalement sur les cryptomonnaies de taille moyenne et petite. Les grandes cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum ne sont pas notre principal axe d'investissement, car notre objectif est de surperformer le marché."
"Notre entreprise a été fondée en 2020, initialement axée sur l'investissement dans la Finance décentralisée. Maintenant, dès que nous pensons qu'un domaine présente des opportunités de croissance potentielles, nous envisageons d'investir. L'année dernière, nous avons également investi dans de nombreux projets d'IA, et le secteur du jeu a toujours été un de nos principaux axes d'investissement."
Quelqu'un lui a demandé : "Comment vous assurez-vous d'avoir une connaissance approfondie de tous ces domaines ?"
Il a avoué : "Cela nécessite effectivement beaucoup de temps. Mais tant que vous êtes prêt à investir du temps et de l'énergie, tout le monde peut atteindre un niveau d'investissement en relativement peu de temps. Bien sûr, vous ne pourrez peut-être pas comprendre chaque détail aussi en profondeur qu'un expert technique. Mais en tant qu'investisseur compétent, vous n'avez pas besoin de maîtriser toutes les connaissances spécialisées pour investir, il vous suffit d'avoir une compréhension de base du projet pour commencer à investir."
Conseils pour les débutants
Concernant la manière de comprendre rapidement un nouveau domaine d'investissement, il a proposé trois étapes :
La première étape consiste à évaluer le degré de combinaison du domaine avec la cryptomonnaie. C'est une expérience importante qu'il a apprise en 2017. Parfois, les gens forcent certaines applications à être liées à la blockchain, mais en réalité, la corrélation entre les deux peut être très faible.
La deuxième étape consiste à déterminer s'il existe un potentiel de croissance rapide. Étant donné que le marché est généralement assez agité, si un domaine met beaucoup de temps à montrer des résultats, les investisseurs pourraient manquer de patience.
La dernière étape est de se concentrer sur les données. Vous devez avoir des données pour soutenir votre point de vue. Si vous êtes optimiste sur un domaine particulier, soyez prêt avec des données pertinentes pour le prouver. En même temps, accordez-vous un certain temps pour valider votre jugement. Par exemple, fixez une période de 3 à 6 mois pour voir si des données soutiennent votre opinion. Si après 6 mois les données ne se manifestent toujours pas, vous devrez réévaluer votre jugement.
Apprendre des erreurs des autres est de la sagesse, apprendre de ses propres erreurs est de l'intelligence.
Leçon d'investissement
Lors de leur dernier cycle de fonctionnement du fonds, en raison de certains facteurs de force majeure, le fonds a relancé une nouvelle période entre 2020 et 2023.
De nombreux investisseurs qui l'avaient soutenu auparavant ont exprimé un fort soutien au nouveau fonds et ont investi des fonds. Cela a permis au dernier fonds de performer plutôt bien.
En rétrospective de cette expérience, il estime qu'il y a de nombreuses leçons à apprendre pour les personnes qui s'engagent dans l'investissement. Il souligne que l'industrie de l'investissement offre de nombreuses opportunités et que le seuil d'entrée est relativement bas. Cependant, ce secteur présente également des difficultés, car de nombreux aspects sont encore immatures et il est facile de générer des spéculations.
Il a mentionné que, dans le développement de l'industrie au cours des 5 à 7 dernières années, la clé du succès résidait dans le fait de "survivre". Tant que l'on ne fait pas faillite, on peut être considéré comme un investisseur relativement réussi.
Dans le processus d'investissement, en plus du risque de marché, il y a deux principaux risques à prendre en compte :
Premièrement, il y a le risque de garde. Il estime qu'il est impératif d'avoir un bon fonctionnement de garde lorsqu'on gère les fonds d'autrui. Récemment, certaines plateformes de trading ont subi des attaques de hackers, entraînant des pertes de plusieurs centaines de millions, ce qui est inacceptable en 2024. Les investisseurs ne devraient pas consacrer trop d'énergie aux problèmes de garde, mais devraient plutôt utiliser les services de garde les plus performants de l'industrie pour résoudre ce problème.
Deuxièmement, il y a le risque de contrepartie, y compris la plateforme de trading et le projet d'investissement lui-même. Certaines personnes ne sont pas suffisamment conscientes de ces risques, car tout le monde a généralement une attitude optimiste envers l'avenir. Cependant, une fois qu'un problème survient, comme le défaut de paiement de l'emprunteur ou la faillite de la plateforme de trading, les investisseurs peuvent faire face à d'énormes pertes. Il rappelle à tout le monde de bien évaluer les risques et de ne pas croire facilement aux promesses des porteurs de projets.
Il admet avoir perdu de l'argent à la fois en matière de garde et de risque de contrepartie. À partir de 2022, ils ont découvert qu'il existait un déséquilibre sur le marché : une multitude de fonds de capital-risque (VC) ont émergé, tandis que le marché ne disposait pas d'une liquidité suffisante pour absorber ces fonds. En particulier aux États-Unis, la taille de certains grands fonds VC dépasse de loin la capacité que le marché peut supporter.
Cela offre en fait des opportunités pour le marché secondaire, car le marché secondaire est très volatile et de nombreux investisseurs ne souhaitent pas y participer.
De plus en plus de projets de qualité ne reçoivent aucune attention après l'émission de leurs jetons, car les VC se concentrent souvent uniquement sur les investissements précoces, négligeant ainsi l'exploitation ultérieure. Par conséquent, il espère combler ce vide sur le marché en offrant un soutien aux projets qui ont besoin d'aide. La fonction des VC devient de plus en plus diversifiée.
Comment les petits investisseurs peuvent-ils faire face après la maturité de l'industrie ?
En parlant de ce cycle par rapport au cycle précédent, il pense qu'il y a beaucoup d'"échéances", comme la faillite et la liquidation d'une plateforme d'échange bien connue, ainsi que l'accord entre une autre grande plateforme d'échange et le gouvernement américain, qui sont tous des événements marquants.
"Bien sûr, il y aura encore certaines méthodes d'opération non conventionnelles dans notre secteur, mais je pense que cette pratique deviendra de plus en plus difficile, même si ce n'est pas totalement impossible."
"La performance du marché cette année est un très bon exemple de pourquoi le Bitcoin a atteint un nouveau sommet, alors que beaucoup de gens estiment n'avoir rien gagné. C'est parce que nos positions sur le marché primaire et les petites cryptomonnaies sont généralement plus importantes que celles sur le Bitcoin."
"Le plus grand changement est que le marché évolue réellement vers une direction plus institutionnelle."
"Et les plus grandes plateformes de trading de l'industrie ont déjà conclu un accord avec le gouvernement américain. Donc, elles pourraient être soumises à plus de restrictions dans leurs opérations futures."
Comment déterminer avec précision le moment d'entrée et de sortie ?
Un ami investisseur à risque a demandé : "Je regarde souvent vos rapports d'investissement, ils sont très performants. Au cours de ce processus, vous avez repéré de nombreuses opportunités d'investissement que d'autres pourraient ne pas avoir remarquées. Vous avez également des positions importantes dans certains tokens dont la liquidité n'est pas très bonne, alors comment déterminez-vous le moment d'entrée et de sortie pour ces projets spécifiques ?"
Il a répondu que c'était effectivement l'une des questions les plus difficiles à saisir.
Le timing du marché est très important dans le monde des cryptomonnaies. Il pense qu'il n'y a pas de réponse totalement correcte et qu'il faut ajuster en permanence la stratégie en fonction des conditions du marché. Ils ont toujours procédé à de tels ajustements.
Il pense que la plus grande différence entre ce cycle et les précédents est que lorsque vous voyez des projets avec de bons fondamentaux, il faut être relativement actif en matière de prise de bénéfices.
"Au cours de ce cycle, je pense que les véritables bonnes opportunités de profit ne durent en réalité pas plus de deux mois. Plus précisément, la meilleure période pour sortir avec profit est environ un mois, de la seconde moitié de mars au début d'avril. Si l'on ne sort pas à ce moment-là, il est facile de s'éloigner des sommets."
"Donc, vous devez considérer cela d'un point de vue macro, en vous concentrant sur la liquidité du marché, le volume des transactions, ainsi que sur le sentiment du marché. Vous devez également prêter attention aux variations positives et négatives des taux de financement. Nous continuons également à augmenter les données analysables afin de mieux saisir le moment de la répartition d'un point de vue macro."
En matière d'analyse fondamentale, il prêtera également attention au volume des transactions sur la chaîne, en observant s'il y a des comportements d'achat et de vente à grande échelle.
Il est également important de prêter attention à la croissance des fondamentaux. Car parfois, du point de vue des fondamentaux, de nombreux projets blockchain peuvent passer d'une sous-évaluation extrême à une surévaluation extrême en peu de temps. Le domaine de l'IA en est le meilleur exemple.
Il pense que le domaine de l'IA était encore relativement sous-estimé l'année dernière. Parce qu'à ce moment-là, tout le monde avait une attitude plutôt conservatrice envers la combinaison de la cryptomonnaie et de l'IA. Mais une fois que le marché haussier a commencé, tout le monde a commencé à spéculer massivement. Le prix de nombreux projets a augmenté de plus de dix fois.
L'expérience d'investissement la plus réussie
Selon ses souvenirs, le projet avec le meilleur retour sur investissement qu'il a réalisé est un projet de jeu, avec un retour maximal proche de 2000 fois, le coût d'investissement étant d'environ 0,08 dollar, et le prix le plus élevé dépassant 160 dollars. Bien sûr, il n'est pas possible de tout vendre au plus haut, car certaines pièces sont encore en période de verrouillage, et bien que le retour sur investissement soit très élevé, le montant investi n'est pas très important.
Ce projet de jeu a levé des fonds lors de son premier tour de financement, et il est probable qu'il y avait encore très peu d'investisseurs dans ce domaine, d'autant plus qu'il était en période de marché baissier. Ce premier tour de financement n'a pas atteint 1 million de dollars, donc ils n'ont pas investi beaucoup d'argent. Mais en termes de retour sur investissement, ce projet est le meilleur.
Si l'on considère le domaine des investissements, le plus réussi est sans doute la Finance décentralisée. Ils sont entrés dans ce domaine très tôt, donc pratiquement tous les projets DeFi de premier plan actuellement réussis ont des investissements, y compris certaines plateformes d'échanges décentralisés, de prêt et de projets d'actifs synthétiques.
Leurs investissements sur le marché secondaire ont également été très réussis. En effet, au début, de nombreux projets DeFi n'avaient pas de soi-disant tour de financement initial, et pour investir, il fallait soit acheter des jetons, soit participer à l'exploitation de liquidités. Beaucoup des projets mentionnés précédemment sont en grande partie des investissements sur le marché secondaire.
Expériences tirées d'événements majeurs
Après avoir traversé certains événements majeurs, il a des exigences morales plus élevées envers l'équipe, ce qu'on appelle en anglais integrity. Si le caractère d'une personne présente des problèmes, peu importe le succès de son projet, il peut s'effondrer en peu de temps.
L'industrie a connu de nombreux événements similaires, certaines personnes et institutions qui autrefois faisaient la loi dans le secteur ont franchi la ligne morale en raison de problèmes de caractère, et même en ayant réussi, elles ont finalement échoué. Pour les investisseurs, ce type d'investissement n'a pas beaucoup de sens, à moins que vous ne recherchiez des bénéfices à très court terme.
L'investisseur providentiel américain célèbre Naval Ravikant a dit un jour : lorsque vous choisissez des partenaires commerciaux, privilégiez l'intelligence et l'énergie, mais le plus important est l'intégrité. Sinon, si vous n'avez que les deux premiers, vous pourriez obtenir un escroc intelligent et travailleur qui finira par vous tromper.
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GasFeeBeggar
· 07-08 20:08
Tout doucement, le système de Ponzi est de retour.
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just_here_for_vibes
· 07-07 17:40
D'où vient le broyeur de pigeons ?
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MEVSandwich
· 07-06 13:35
Encore un concept à la mode, n'est-ce pas ?
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OnlyOnMainnet
· 07-05 21:07
Tout est un piège
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ProbablyNothing
· 07-05 21:05
Encore une histoire de cent fois... parler sans préparation.
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PumpDoctrine
· 07-05 20:49
Ne fais plus de bruit, le cours a-t-il commencé ?
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CryptoTherapist
· 07-05 20:38
déballons le parcours émotionnel de ce trader à travers le labyrinthe de la volatilité... cas classique de ptss institutionnel cherchant refuge dans le defi
Finance décentralisée investissement maître partage le secret de retour cent fois. De la philosophie d'investissement à la Gestion des risques, tout est analysé.
La philosophie d'investissement des légendaires investisseurs en Finance décentralisée
Un investisseur DeFi réputé a réalisé un retour de 100 fois en moins de 3 ans. Aujourd'hui, il se tourne vers l'investissement sur le marché secondaire et continue de performer de manière exceptionnelle. Voici ses conseils de trading qu'il partage pour la première fois.
Cet investisseur est entré dans le domaine de la cryptographie en 2017 à l'âge de 20 ans. Il a étudié l'économie à l'Université de Technologie de Nanyang, avec une mineure en entrepreneuriat. Pendant ses études universitaires, il a activement participé à des activités parascolaires et a été vice-président du club d'investissement, étant rapporté par les médias comme l'un des jeunes investisseurs émergents.
Après avoir obtenu son diplôme, il a rejoint une entreprise de négoce de pétrole de premier plan au niveau mondial, où il était responsable de l'expédition, de l'analyse et du commerce. Cette expérience en trading de matières premières a posé les bases de ses investissements en cryptomonnaies futurs, l'aidant à établir des normes d'investissement rigoureuses.
Avec l'intérêt croissant pour la blockchain, il a quitté son poste dans une compagnie pétrolière. Il est devenu un investisseur axé sur les fondamentaux, se concentrant sur les cas d'utilisation réels des cryptomonnaies. Cela l'a amené à plonger en profondeur dans le domaine de la Finance décentralisée au début de 2019, saisissant l'opportunité offerte par l'été de la Finance décentralisée.
Aujourd'hui, il a fondé une société d'investissement, principalement axée sur les investissements sur le marché secondaire. En même temps, il est également un leader d'opinion dans l'industrie avec plusieurs dizaines de milliers de fans.
Il a déclaré : "Au cours de ma croissance en tant qu'investisseur, j'ai progressivement développé ma propre philosophie d'investissement. Chaque investisseur a une philosophie d'investissement unique, tout comme Buffett représente l'investissement de valeur à long terme. Une fois la philosophie d'investissement établie, on cherche des stratégies d'investissement adaptées. Ces stratégies s'ajusteront en fonction des fluctuations du marché, mais la philosophie de base reste généralement stable."
À travers ces expériences, il a compris que réussir un investissement nécessite non seulement une perspicacité aiguë, mais aussi la capacité d'apprendre en continu et de s'adapter au marché.
Formation de la philosophie d'investissement
Au cours de sa croissance en tant qu'investisseur, il a découvert que chacun avait des similitudes en explorant des idées d'investissement.
La plupart des gens commencent à s'intéresser à l'investissement boursier par l'analyse fondamentale. Cependant, il a observé qu'au cours des 10 à 15 dernières années, le marché boursier américain a maintenu une tendance à la hausse, devenant le seul marché au monde à avoir connu une forte hausse à long terme. En revanche, les marchés européens et asiatiques ont montré des performances médiocres. Cela indique que tous les marchés ne connaissent pas nécessairement une hausse à long terme, la clé réside dans les fondamentaux du marché global.
Deuxièmement, l'attrait de l'investissement valeur traditionnel est en déclin. L'investissement valeur au sens strict, qui se concentre sur les actions à faible PER, a connu de mauvais résultats ces dernières années. En revanche, investir dans des actions de croissance, comme les actions technologiques, a donné de bien meilleurs résultats. Il a également tendance à investir dans des projets ayant un potentiel de croissance.
Pour obtenir des rendements supérieurs au marché, il est essentiel de détecter plus tôt que le marché les projets dont le potentiel de croissance dépasse la moyenne du marché. C'est le cœur de l'obtention de rendements excessifs.
Il pense que les crypto-monnaies conviennent parfaitement à ce type de stratégie d'investissement mondial, car elles sont des actifs mondiaux. Si un projet de crypto trouve le bon positionnement sur le marché, il peut s'étendre rapidement à l'échelle mondiale.
Cela explique également pourquoi les entreprises américaines et chinoises réussissent : elles peuvent s'étendre rapidement sur un vaste marché intérieur. En revanche, dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'expansion des entreprises est plus difficile en raison de la complexité du marché.
Révélations sur les stratégies d'investissement
En parlant de la société d'investissement qu'il a fondée, il a révélé : "Notre taille de fonds est d'environ un milliard de dollars."
Ils adoptent une stratégie typique de sélection de pièces basée sur les fondamentaux. "Nous nous concentrons principalement sur les cryptomonnaies de taille moyenne et petite. Les grandes cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum ne sont pas notre principal axe d'investissement, car notre objectif est de surperformer le marché."
"Notre entreprise a été fondée en 2020, initialement axée sur l'investissement dans la Finance décentralisée. Maintenant, dès que nous pensons qu'un domaine présente des opportunités de croissance potentielles, nous envisageons d'investir. L'année dernière, nous avons également investi dans de nombreux projets d'IA, et le secteur du jeu a toujours été un de nos principaux axes d'investissement."
Quelqu'un lui a demandé : "Comment vous assurez-vous d'avoir une connaissance approfondie de tous ces domaines ?"
Il a avoué : "Cela nécessite effectivement beaucoup de temps. Mais tant que vous êtes prêt à investir du temps et de l'énergie, tout le monde peut atteindre un niveau d'investissement en relativement peu de temps. Bien sûr, vous ne pourrez peut-être pas comprendre chaque détail aussi en profondeur qu'un expert technique. Mais en tant qu'investisseur compétent, vous n'avez pas besoin de maîtriser toutes les connaissances spécialisées pour investir, il vous suffit d'avoir une compréhension de base du projet pour commencer à investir."
Conseils pour les débutants
Concernant la manière de comprendre rapidement un nouveau domaine d'investissement, il a proposé trois étapes :
La première étape consiste à évaluer le degré de combinaison du domaine avec la cryptomonnaie. C'est une expérience importante qu'il a apprise en 2017. Parfois, les gens forcent certaines applications à être liées à la blockchain, mais en réalité, la corrélation entre les deux peut être très faible.
La deuxième étape consiste à déterminer s'il existe un potentiel de croissance rapide. Étant donné que le marché est généralement assez agité, si un domaine met beaucoup de temps à montrer des résultats, les investisseurs pourraient manquer de patience.
La dernière étape est de se concentrer sur les données. Vous devez avoir des données pour soutenir votre point de vue. Si vous êtes optimiste sur un domaine particulier, soyez prêt avec des données pertinentes pour le prouver. En même temps, accordez-vous un certain temps pour valider votre jugement. Par exemple, fixez une période de 3 à 6 mois pour voir si des données soutiennent votre opinion. Si après 6 mois les données ne se manifestent toujours pas, vous devrez réévaluer votre jugement.
Apprendre des erreurs des autres est de la sagesse, apprendre de ses propres erreurs est de l'intelligence.
Leçon d'investissement
Lors de leur dernier cycle de fonctionnement du fonds, en raison de certains facteurs de force majeure, le fonds a relancé une nouvelle période entre 2020 et 2023.
De nombreux investisseurs qui l'avaient soutenu auparavant ont exprimé un fort soutien au nouveau fonds et ont investi des fonds. Cela a permis au dernier fonds de performer plutôt bien.
En rétrospective de cette expérience, il estime qu'il y a de nombreuses leçons à apprendre pour les personnes qui s'engagent dans l'investissement. Il souligne que l'industrie de l'investissement offre de nombreuses opportunités et que le seuil d'entrée est relativement bas. Cependant, ce secteur présente également des difficultés, car de nombreux aspects sont encore immatures et il est facile de générer des spéculations.
Il a mentionné que, dans le développement de l'industrie au cours des 5 à 7 dernières années, la clé du succès résidait dans le fait de "survivre". Tant que l'on ne fait pas faillite, on peut être considéré comme un investisseur relativement réussi.
Dans le processus d'investissement, en plus du risque de marché, il y a deux principaux risques à prendre en compte :
Premièrement, il y a le risque de garde. Il estime qu'il est impératif d'avoir un bon fonctionnement de garde lorsqu'on gère les fonds d'autrui. Récemment, certaines plateformes de trading ont subi des attaques de hackers, entraînant des pertes de plusieurs centaines de millions, ce qui est inacceptable en 2024. Les investisseurs ne devraient pas consacrer trop d'énergie aux problèmes de garde, mais devraient plutôt utiliser les services de garde les plus performants de l'industrie pour résoudre ce problème.
Deuxièmement, il y a le risque de contrepartie, y compris la plateforme de trading et le projet d'investissement lui-même. Certaines personnes ne sont pas suffisamment conscientes de ces risques, car tout le monde a généralement une attitude optimiste envers l'avenir. Cependant, une fois qu'un problème survient, comme le défaut de paiement de l'emprunteur ou la faillite de la plateforme de trading, les investisseurs peuvent faire face à d'énormes pertes. Il rappelle à tout le monde de bien évaluer les risques et de ne pas croire facilement aux promesses des porteurs de projets.
Il admet avoir perdu de l'argent à la fois en matière de garde et de risque de contrepartie. À partir de 2022, ils ont découvert qu'il existait un déséquilibre sur le marché : une multitude de fonds de capital-risque (VC) ont émergé, tandis que le marché ne disposait pas d'une liquidité suffisante pour absorber ces fonds. En particulier aux États-Unis, la taille de certains grands fonds VC dépasse de loin la capacité que le marché peut supporter.
Cela offre en fait des opportunités pour le marché secondaire, car le marché secondaire est très volatile et de nombreux investisseurs ne souhaitent pas y participer.
De plus en plus de projets de qualité ne reçoivent aucune attention après l'émission de leurs jetons, car les VC se concentrent souvent uniquement sur les investissements précoces, négligeant ainsi l'exploitation ultérieure. Par conséquent, il espère combler ce vide sur le marché en offrant un soutien aux projets qui ont besoin d'aide. La fonction des VC devient de plus en plus diversifiée.
Comment les petits investisseurs peuvent-ils faire face après la maturité de l'industrie ?
En parlant de ce cycle par rapport au cycle précédent, il pense qu'il y a beaucoup d'"échéances", comme la faillite et la liquidation d'une plateforme d'échange bien connue, ainsi que l'accord entre une autre grande plateforme d'échange et le gouvernement américain, qui sont tous des événements marquants.
"Bien sûr, il y aura encore certaines méthodes d'opération non conventionnelles dans notre secteur, mais je pense que cette pratique deviendra de plus en plus difficile, même si ce n'est pas totalement impossible."
"La performance du marché cette année est un très bon exemple de pourquoi le Bitcoin a atteint un nouveau sommet, alors que beaucoup de gens estiment n'avoir rien gagné. C'est parce que nos positions sur le marché primaire et les petites cryptomonnaies sont généralement plus importantes que celles sur le Bitcoin."
"Le plus grand changement est que le marché évolue réellement vers une direction plus institutionnelle."
"Et les plus grandes plateformes de trading de l'industrie ont déjà conclu un accord avec le gouvernement américain. Donc, elles pourraient être soumises à plus de restrictions dans leurs opérations futures."
Comment déterminer avec précision le moment d'entrée et de sortie ?
Un ami investisseur à risque a demandé : "Je regarde souvent vos rapports d'investissement, ils sont très performants. Au cours de ce processus, vous avez repéré de nombreuses opportunités d'investissement que d'autres pourraient ne pas avoir remarquées. Vous avez également des positions importantes dans certains tokens dont la liquidité n'est pas très bonne, alors comment déterminez-vous le moment d'entrée et de sortie pour ces projets spécifiques ?"
Il a répondu que c'était effectivement l'une des questions les plus difficiles à saisir.
Le timing du marché est très important dans le monde des cryptomonnaies. Il pense qu'il n'y a pas de réponse totalement correcte et qu'il faut ajuster en permanence la stratégie en fonction des conditions du marché. Ils ont toujours procédé à de tels ajustements.
Il pense que la plus grande différence entre ce cycle et les précédents est que lorsque vous voyez des projets avec de bons fondamentaux, il faut être relativement actif en matière de prise de bénéfices.
"Au cours de ce cycle, je pense que les véritables bonnes opportunités de profit ne durent en réalité pas plus de deux mois. Plus précisément, la meilleure période pour sortir avec profit est environ un mois, de la seconde moitié de mars au début d'avril. Si l'on ne sort pas à ce moment-là, il est facile de s'éloigner des sommets."
"Donc, vous devez considérer cela d'un point de vue macro, en vous concentrant sur la liquidité du marché, le volume des transactions, ainsi que sur le sentiment du marché. Vous devez également prêter attention aux variations positives et négatives des taux de financement. Nous continuons également à augmenter les données analysables afin de mieux saisir le moment de la répartition d'un point de vue macro."
En matière d'analyse fondamentale, il prêtera également attention au volume des transactions sur la chaîne, en observant s'il y a des comportements d'achat et de vente à grande échelle.
Il est également important de prêter attention à la croissance des fondamentaux. Car parfois, du point de vue des fondamentaux, de nombreux projets blockchain peuvent passer d'une sous-évaluation extrême à une surévaluation extrême en peu de temps. Le domaine de l'IA en est le meilleur exemple.
Il pense que le domaine de l'IA était encore relativement sous-estimé l'année dernière. Parce qu'à ce moment-là, tout le monde avait une attitude plutôt conservatrice envers la combinaison de la cryptomonnaie et de l'IA. Mais une fois que le marché haussier a commencé, tout le monde a commencé à spéculer massivement. Le prix de nombreux projets a augmenté de plus de dix fois.
L'expérience d'investissement la plus réussie
Selon ses souvenirs, le projet avec le meilleur retour sur investissement qu'il a réalisé est un projet de jeu, avec un retour maximal proche de 2000 fois, le coût d'investissement étant d'environ 0,08 dollar, et le prix le plus élevé dépassant 160 dollars. Bien sûr, il n'est pas possible de tout vendre au plus haut, car certaines pièces sont encore en période de verrouillage, et bien que le retour sur investissement soit très élevé, le montant investi n'est pas très important.
Ce projet de jeu a levé des fonds lors de son premier tour de financement, et il est probable qu'il y avait encore très peu d'investisseurs dans ce domaine, d'autant plus qu'il était en période de marché baissier. Ce premier tour de financement n'a pas atteint 1 million de dollars, donc ils n'ont pas investi beaucoup d'argent. Mais en termes de retour sur investissement, ce projet est le meilleur.
Si l'on considère le domaine des investissements, le plus réussi est sans doute la Finance décentralisée. Ils sont entrés dans ce domaine très tôt, donc pratiquement tous les projets DeFi de premier plan actuellement réussis ont des investissements, y compris certaines plateformes d'échanges décentralisés, de prêt et de projets d'actifs synthétiques.
Leurs investissements sur le marché secondaire ont également été très réussis. En effet, au début, de nombreux projets DeFi n'avaient pas de soi-disant tour de financement initial, et pour investir, il fallait soit acheter des jetons, soit participer à l'exploitation de liquidités. Beaucoup des projets mentionnés précédemment sont en grande partie des investissements sur le marché secondaire.
Expériences tirées d'événements majeurs
Après avoir traversé certains événements majeurs, il a des exigences morales plus élevées envers l'équipe, ce qu'on appelle en anglais integrity. Si le caractère d'une personne présente des problèmes, peu importe le succès de son projet, il peut s'effondrer en peu de temps.
L'industrie a connu de nombreux événements similaires, certaines personnes et institutions qui autrefois faisaient la loi dans le secteur ont franchi la ligne morale en raison de problèmes de caractère, et même en ayant réussi, elles ont finalement échoué. Pour les investisseurs, ce type d'investissement n'a pas beaucoup de sens, à moins que vous ne recherchiez des bénéfices à très court terme.
L'investisseur providentiel américain célèbre Naval Ravikant a dit un jour : lorsque vous choisissez des partenaires commerciaux, privilégiez l'intelligence et l'énergie, mais le plus important est l'intégrité. Sinon, si vous n'avez que les deux premiers, vous pourriez obtenir un escroc intelligent et travailleur qui finira par vous tromper.