Stratégies à haut rendement sur la Blockchain TON : explorer la possibilité d'un Taux annuel en pourcentage de 80%

Dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), la blockchain TON est en pleine ascension. Cet article présentera comment atteindre un taux annuel en pourcentage (APY) allant jusqu'à 80 % dans l'écosystème TON, en se concentrant particulièrement sur une stratégie innovante de farming de rendement avec effet de levier.

Développement de l'écosystème TON

Avec l'investissement massif du TON Foundation dans le soutien des pools de staking liquide, la demande du marché pour des stratégies à haut rendement continue de croître. En réponse à cette tendance, certains services financiers innovants sont lancés, visant à offrir aux utilisateurs des opportunités de rendement élevé dans l'écosystème DeFi de TON.

Présentation des produits principaux

Ferme de rendement à effet de levier

Il s'agit d'une stratégie d'augmentation des rendements, où les utilisateurs fournissent de la liquidité aux échanges décentralisés (DEX) et utilisent un effet de levier pour amplifier les rendements. Par exemple, si le rendement de base est de 30 % par an, avec un effet de levier de 3x, le rendement théorique peut atteindre 90 % (avant déduction des intérêts). Les utilisateurs n'ont qu'à utiliser des USDT comme actif unique, sans opérations complexes, et peuvent recevoir automatiquement des récompenses, simplifiant ainsi considérablement le processus.

Compte d'épargne

Les utilisateurs peuvent déposer des jetons dans un compte d'épargne pour gagner des intérêts. Ces fonds seront prêtés aux participants des fermes de rendement avec effet de levier, plus la demande est élevée, plus le taux d'intérêt est élevé. Ce type de compte convient aux utilisateurs à la recherche de rendements stables et souhaitant conserver leur solde de jetons.

Optimiser le pool de liquidité

Certaines plateformes ont lancé des pools de liquidités optimisés spécifiquement pour l'échange de TON, stTON et tsTON, garantissant aux utilisateurs des glissements plus faibles lors de transactions importantes. Cela est particulièrement important pour les utilisateurs qui effectuent fréquemment des conversions d'actifs, car cela permet de réduire efficacement les coûts de transaction, augmentant ainsi le rendement global.

Analyse approfondie des bénéfices et des stratégies de levier

Stratégies de ferme de rendement à effet de levier et de ferme de rendement neutre sur le marché

Les fermes de rendement à effet de levier permettent aux investisseurs d'emprunter des fonds supplémentaires pour amplifier les positions des fermes de rendement. Par exemple :

• Pas d'effet de levier : Investir 1000 dollars, Taux annuel en pourcentage de 30 %, obtenir 300 dollars de bénéfice après un an.
• Utiliser un effet de levier de 3x : le montant total augmente à 3000 dollars, avec un Taux annuel en pourcentage de 30 %, le revenu annuel peut atteindre 900 dollars.

Bien que les stratégies de levier puissent augmenter considérablement les rendements potentiels, elles s'accompagnent également de coûts d'emprunt et de risques de liquidation. Pour réduire les risques liés à la volatilité des prix, les stratégies de ferme neutre de marché ont vu le jour, permettant aux utilisateurs de maintenir des rendements relativement stables, que les prix des actifs augmentent ou diminuent.

Exemple d'opération : stratégie de ferme neutre de marché avec un effet de levier de 3x

Supposons que vous déteniez 1000 USDT, le prix du TON est de 5 dollars. En utilisant un effet de levier de 3x pour participer à la ferme de rendement, la position totale est de 3000 dollars :

• 1500 dollars en USDT déposés dans le pool de liquidités.
• 1500 dollars échangés contre TON, déposés dans la piscine de liquidité.

Cette configuration réduit la sensibilité de la position aux variations de prix de TON, réalisant théoriquement une neutralité de marché.

Risques et gestion des risques

Un rendement élevé est généralement associé à un risque élevé. Lorsque vous utilisez un effet de levier, il est particulièrement important de faire attention :

1. Risque de liquidation : lorsque le ratio d'endettement dépasse 80 %, le système peut automatiquement liquider la position, vendre des actifs pour rembourser le prêt.
2. Perte impermanente : même en adoptant une stratégie de neutralité de marché, de fortes fluctuations des prix des actifs peuvent encore affecter le rendement final.

Pour aider les utilisateurs à gérer les risques, certaines plateformes proposent des outils de surveillance des facteurs de santé, permettant aux utilisateurs de comprendre en temps réel l'état de leurs positions. En cas de fluctuations de prix importantes, il peut être judicieux de fermer et de rouvrir des positions afin d'équilibrer le risque de perte impermanente.

Conclusion

La stratégie de ferme de rendement à levier sur la blockchain TON offre aux investisseurs l'opportunité de réaliser des rendements élevés. Que ce soit pour les fermes de rendement à levier ou pour l'épargne, ces produits innovants visent à simplifier les processus opérationnels, permettant aux utilisateurs de se concentrer sur l'augmentation des rendements. Cependant, des rendements élevés s'accompagnent de risques élevés, et les risques de liquidation ainsi que les pertes impermanentes sont des défis potentiels à ne pas négliger. Il est conseillé aux utilisateurs d'utiliser le levier avec prudence, de surveiller de près les facteurs de santé, et d'ajuster leur position en temps opportun lors des fluctuations du marché afin de gérer efficacement les risques et de s'efforcer d'atteindre un retour sur investissement idéal.