Bitcoin Likidite Serbestliği: Trilyon Dolarlık Pazarın Yeni Paradigma Yeniden Yapılandırması
Bitcoin, kripto dünyasında en büyük ve en değerli "fon havuzu" olarak, giderek yalnızca dijital değer saklama işlevinden daha aktif bir finansal araca dönüşmektedir. Babylon, Solv gibi projelerin ortaya çıkmasıyla, BTC'nin likidite varlığı ve niş varlık olarak potansiyeli giderek daha belirgin hale gelmekte, daha zengin zincir üzerindeki yapılandırılmış gelir senaryolarına doğru genişlemekte ve kendine özgü BTCFi ekosistemini yavaş yavaş oluşturmaktadır.
Eğer uyuyan BTC'yi etkili bir şekilde harekete geçirir ve verimli, güvenli bir likidite ağı inşa edebilirsek, bu, bu trilyon dolarlık varlık için küresel DeFi uygulama alanını açacaktır. Veriler, BTC yalnızca %10'luk bir likidite serbest bıraktığında bile 180 milyar dolara kadar bir pazar yaratacağını göstermektedir. ETH'nin TVL oranına (yaklaşık %16) ulaşıldığında, yaklaşık 300 milyar dolarlık bir likidite serbest bırakılması daha olasıdır; bu da BTCFi ekosisteminin patlayıcı bir büyümesine neden olabilir ve hatta geniş EVM ağlarını aşarak en büyük zincir üzeri finans ekosistemi olma potansiyeline sahiptir.
Bu bağlamda, bazı Bitcoin likidite platformları ortaya çıktı ve daha fazla insanın BTC kredilerinden faydalanmasını sağlamak için çalışıyor. Bu tür platformlar, BTC ekosistemindeki en büyük kredi protokolleri haline geldi ve yalnızca DAI ve lisUSD'nin arkasında yer alıyor. Raporlara göre, bir platformun TVL'si 2 milyar doları aştı ve piyasaya sürülen Bitcoin stabilcoin'i yalnızca 1 hafta içinde kilitlenen miktar 500 milyon doları geçti ve DeFi tarihindeki en hızlı TVL artışına sahip kredi protokolü rekorunu kırdı.
BTC sahipleri için, varlık güvenliğini sağlarken birikmiş BTC varlıklarını tam olarak kullanmak ve yüksek likiditeyi korumak, şüphesiz acil bir ihtiyaçtır. Bu temele dayanarak, bazı zincir üstü borç verme protokolleri ortaya çıkmıştır. Bu protokoller genellikle sabit faiz oranları (örneğin %8) ile borç verme işlemi yapar, profesyonel kuruluşlar tarafından teminat olarak yatırılan Bitcoin'leri saklar ve BTC sahiplerine diğer projelere katılmak için bol miktarda likidite sağlamak amacıyla sınırsız arzda stabilcoin sunar.
Stabilcoin açısından, zincir üstü merkeziyetsiz stabilcoinler hala borç teminatlı pozisyon (CDP) stabilcoinleri ile ana akım olarak öne çıkıyor. MakerDAO'nun DAI'si en büyük ölçeğe sahipken, liUSD, USDJ gibi diğerleri onu takip ediyor. CDP, temelde borç verme senaryolarına dayanan stabilcoin kullanım genişletmesi olup, uyku halindeki varlıklar için ek likidite ticaret havuzları yaratır.
Bazı yeni platformların ekosistemleri genellikle Bitcoin teminatlı gelir odaklı stabilcoinler, stabilcoinlere dayalı borç verme protokolleri, DeFi ile CeFi'yi birleştiren karma borç verme platformları ve BTC staking'i destekleyen merkeziyetsiz borç verme protokolleri gibi birden fazla temel iş alanı içerir. Bu tasarım, stabilcoin protokolleri ile borç verme protokollerinin karşılıklı olarak iç içe geçmesini sağlar, temel varlık "borç verme" ilişkisini oluştururken, likidite tasarımı aracılığıyla stabilcoin pazarını inşa eder ve kullanıcılara sabit gelir ürünleri sunar.
Dikkate değer ki, bazı platformlar LayerZero teknolojisini kullanarak çapraz zincir uyumluluğu sağladı ve kullanıcıların üçüncü taraf çapraz zincir köprülerini kullanmadan birden fazla DeFi ekosisteminde stabil coinlerini sorunsuz bir şekilde kullanmalarına olanak tanıdı, bu da dolaylı olarak Bitcoin ekosisteminin likiditesini diğer zincirlere taşıdı.
Bu yenilik, yalnızca Bitcoin ekosisteminin uzun süredir karşılaştığı stabil coin sorununu çözmeye yardımcı olmakla kalmayıp, aynı zamanda Bitcoin ağına varlıkları verimli bir şekilde kullanabilen ve uyuyan BTC'yi harekete geçirebilen bir temel çerçeve sunmaktadır. Bu, daha fazla BTC sahibinin güvenli bir şekilde zincir üstü likidite faaliyetlerine katılmasını ve uyuyan büyük miktarda BTC'yi DeFi likidite havuzlarına takas etmek veya gelir elde etmek için gönül rahatlığıyla yatırmasını sağlamaktadır.
Bitcoin varlıkları yavaş yavaş uyanırken, BTCFi muhtemelen birkaç yüz milyar dolarlık yeni bir DeFi varlık yönü haline gelecek ve zincir üzerindeki refah ekosisteminin inşasında önemli bir araç olacaktır. BTC merkezli olarak çeşitli finansal ürün biçimleri ve DeFi senaryoları inşa etmek, BTC'nin tüm ağdaki DeFi alanındaki rolünü yeniden tanımlayacaktır. BTC'nin DeFi alanıyla derin entegrasyonunun kritik bir dönüm noktasına ulaşması, piyasanın sürekli dikkatini çekmeye değer.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
18 Likes
Reward
18
3
Repost
Share
Comment
0/400
BugBountyHunter
· 07-20 03:46
btc'nin özgürce akmasını sağla
View OriginalReply0
RugPullSurvivor
· 07-19 14:53
Gerçek para kazanmak, yere inmekle mümkündür.
View OriginalReply0
UnluckyMiner
· 07-19 14:49
BTC boğa koşusu geldi, bu dalgadan kar elde edebilir miyiz
BTCFi'nin Yükselişi: Trilyon Dolarlık Bitcoin Ekosistemi Likidite Özgürlüğüne Kavuşuyor
Bitcoin Likidite Serbestliği: Trilyon Dolarlık Pazarın Yeni Paradigma Yeniden Yapılandırması
Bitcoin, kripto dünyasında en büyük ve en değerli "fon havuzu" olarak, giderek yalnızca dijital değer saklama işlevinden daha aktif bir finansal araca dönüşmektedir. Babylon, Solv gibi projelerin ortaya çıkmasıyla, BTC'nin likidite varlığı ve niş varlık olarak potansiyeli giderek daha belirgin hale gelmekte, daha zengin zincir üzerindeki yapılandırılmış gelir senaryolarına doğru genişlemekte ve kendine özgü BTCFi ekosistemini yavaş yavaş oluşturmaktadır.
Eğer uyuyan BTC'yi etkili bir şekilde harekete geçirir ve verimli, güvenli bir likidite ağı inşa edebilirsek, bu, bu trilyon dolarlık varlık için küresel DeFi uygulama alanını açacaktır. Veriler, BTC yalnızca %10'luk bir likidite serbest bıraktığında bile 180 milyar dolara kadar bir pazar yaratacağını göstermektedir. ETH'nin TVL oranına (yaklaşık %16) ulaşıldığında, yaklaşık 300 milyar dolarlık bir likidite serbest bırakılması daha olasıdır; bu da BTCFi ekosisteminin patlayıcı bir büyümesine neden olabilir ve hatta geniş EVM ağlarını aşarak en büyük zincir üzeri finans ekosistemi olma potansiyeline sahiptir.
Bu bağlamda, bazı Bitcoin likidite platformları ortaya çıktı ve daha fazla insanın BTC kredilerinden faydalanmasını sağlamak için çalışıyor. Bu tür platformlar, BTC ekosistemindeki en büyük kredi protokolleri haline geldi ve yalnızca DAI ve lisUSD'nin arkasında yer alıyor. Raporlara göre, bir platformun TVL'si 2 milyar doları aştı ve piyasaya sürülen Bitcoin stabilcoin'i yalnızca 1 hafta içinde kilitlenen miktar 500 milyon doları geçti ve DeFi tarihindeki en hızlı TVL artışına sahip kredi protokolü rekorunu kırdı.
BTC sahipleri için, varlık güvenliğini sağlarken birikmiş BTC varlıklarını tam olarak kullanmak ve yüksek likiditeyi korumak, şüphesiz acil bir ihtiyaçtır. Bu temele dayanarak, bazı zincir üstü borç verme protokolleri ortaya çıkmıştır. Bu protokoller genellikle sabit faiz oranları (örneğin %8) ile borç verme işlemi yapar, profesyonel kuruluşlar tarafından teminat olarak yatırılan Bitcoin'leri saklar ve BTC sahiplerine diğer projelere katılmak için bol miktarda likidite sağlamak amacıyla sınırsız arzda stabilcoin sunar.
Stabilcoin açısından, zincir üstü merkeziyetsiz stabilcoinler hala borç teminatlı pozisyon (CDP) stabilcoinleri ile ana akım olarak öne çıkıyor. MakerDAO'nun DAI'si en büyük ölçeğe sahipken, liUSD, USDJ gibi diğerleri onu takip ediyor. CDP, temelde borç verme senaryolarına dayanan stabilcoin kullanım genişletmesi olup, uyku halindeki varlıklar için ek likidite ticaret havuzları yaratır.
Bazı yeni platformların ekosistemleri genellikle Bitcoin teminatlı gelir odaklı stabilcoinler, stabilcoinlere dayalı borç verme protokolleri, DeFi ile CeFi'yi birleştiren karma borç verme platformları ve BTC staking'i destekleyen merkeziyetsiz borç verme protokolleri gibi birden fazla temel iş alanı içerir. Bu tasarım, stabilcoin protokolleri ile borç verme protokollerinin karşılıklı olarak iç içe geçmesini sağlar, temel varlık "borç verme" ilişkisini oluştururken, likidite tasarımı aracılığıyla stabilcoin pazarını inşa eder ve kullanıcılara sabit gelir ürünleri sunar.
Dikkate değer ki, bazı platformlar LayerZero teknolojisini kullanarak çapraz zincir uyumluluğu sağladı ve kullanıcıların üçüncü taraf çapraz zincir köprülerini kullanmadan birden fazla DeFi ekosisteminde stabil coinlerini sorunsuz bir şekilde kullanmalarına olanak tanıdı, bu da dolaylı olarak Bitcoin ekosisteminin likiditesini diğer zincirlere taşıdı.
Bu yenilik, yalnızca Bitcoin ekosisteminin uzun süredir karşılaştığı stabil coin sorununu çözmeye yardımcı olmakla kalmayıp, aynı zamanda Bitcoin ağına varlıkları verimli bir şekilde kullanabilen ve uyuyan BTC'yi harekete geçirebilen bir temel çerçeve sunmaktadır. Bu, daha fazla BTC sahibinin güvenli bir şekilde zincir üstü likidite faaliyetlerine katılmasını ve uyuyan büyük miktarda BTC'yi DeFi likidite havuzlarına takas etmek veya gelir elde etmek için gönül rahatlığıyla yatırmasını sağlamaktadır.
Bitcoin varlıkları yavaş yavaş uyanırken, BTCFi muhtemelen birkaç yüz milyar dolarlık yeni bir DeFi varlık yönü haline gelecek ve zincir üzerindeki refah ekosisteminin inşasında önemli bir araç olacaktır. BTC merkezli olarak çeşitli finansal ürün biçimleri ve DeFi senaryoları inşa etmek, BTC'nin tüm ağdaki DeFi alanındaki rolünü yeniden tanımlayacaktır. BTC'nin DeFi alanıyla derin entegrasyonunun kritik bir dönüm noktasına ulaşması, piyasanın sürekli dikkatini çekmeye değer.