2024 Bitcoin piyasasındaki çılgınlığın arkasındaki güç analizi
2024 yılında dijital kripto piyasası eşi benzeri görülmemiş bir çılgınlık sergiliyor ve bu bağlamda Bitcoin'in performansı özellikle dikkat çekici. Geçtiğimiz ay Bitcoin'in değeri %50'den fazla arttı; bu kadar şaşırtıcı bir piyasa performansının arkasında hangi etkenler yatıyor? Bu çılgınlık ne kadar daha sürecek? Bu soruları derinlemesine inceleyelim.
Herhangi bir varlığın fiyatındaki artış, arzın azalması ve talebin artması ile kaçınılmaz olarak ilişkilidir. Analizimizi arz tarafı ve talep tarafı olmak üzere iki açıdan yapacağız.
Arz Tarafı
Bitcoin'in sürekli yarıya indirilmesi, arz tarafının fiyat üzerindeki etkisini giderek azaltıyor, ancak potansiyel satış baskısına dikkat etmemiz gerekiyor:
Konsensüse göre, yeni üretilen Bitcoin miktarı 2 milyondan az olacak ve basım hızı bir kez daha yarıya inecek. Bu, yeni arz baskısının daha da azalacağı anlamına geliyor.
Madenci hesapları uzun süre 1.8 milyonun üzerinde kalıyor, bu da madencilerin belirgin bir satış eğilimi göstermediğini gösteriyor.
Uzun vadeli tutulan hesaplardaki Bitcoin miktarı sürekli artış gösteriyor, şu anda yaklaşık 14.9 milyon adet. Gerçekten yüksek dolaşımdaki Bitcoin miktarı sınırlıdır, piyasa değeri 350 milyar dolardan azdır. Bu, günlük 500 milyon dolarlık sürekli alımın Bitcoin fiyatında büyük bir artışa neden olmasını açıklıyor.
Talep Tarafı
Talep artışı birden fazla kaynaktan gelmektedir:
ETF'nin getirdiği likidite artışı
Varlık değerinin artışı zengin kesim tarafından tutulur.
Finansal işlemler, kısa vadeli yatırımlara göre daha çekici.
Fonlar açısından, Bitcoin yanlış alınabilir ama kaçırılmamalı.
Bitcoin piyasanın odak noktasıdır.
ETF: Bu döngüdeki Bitcoin boğa piyasasının benzersiz katalizörü
Bitcoin, SEC'nin ETF onayı sayesinde geleneksel finans piyasasına giriş hakkı kazandı. Bu, uyumlu fonların Bitcoin piyasasına girmesine olanak tanırken, kripto dünyasında geleneksel finans fonları yalnızca Bitcoin'e yönlendirilmekte.
Bitcoin'in deflasyonist özellikleri, yatırım patlamalarının oluşmasını kolaylaştırır. Fonlar sürekli alım yaptıkça, Bitcoin fiyatı sürekli artar, Bitcoin tutan fonların getiri oranı öne çıkarak daha fazla yatırımın girmesini çekebilir ve bu da olumlu bir döngü oluşturur. Bitcoin tutmayan fonlar ise performans baskısı veya hatta fon çıkışı ile karşılaşabilir.
Son bir ayda, her işlem gününde ortalama net alım 500 milyon dolardan az olmasına rağmen, piyasalarda %50'den fazla bir artış sağladı. Bu alım miktarı, geleneksel finansal piyasalarda önemsiz bir miktardır.
ETF, Bitcoin'in likidite değerini de artırdı. Küresel geleneksel finansın ölçeği (gayrimenkul dahil) 2023 yılında 560 trilyon dolara ulaşabilir. Bu, mevcut geleneksel finansın likiditesinin bu büyüklükteki finansal varlıkları desteklemeye yetecek kadar olduğunu gösteriyor. Bitcoin geleneksel finansa bağlandığında, likiditesi büyük ölçüde artıyor ve daha yüksek bir değerleme yaratmaya yardımcı oluyor.
Zenginler Bitcoin değerini tercih ediyor
Pazar araştırmaları, kripto para alanındaki milyarderlerin boğa piyasasında genellikle Bitcoin'in büyük bir kısmını elinde tuttuğunu, orta sınıf veya altındaki yatırımcıların ise Bitcoin'e sahip olma oranının genellikle portföylerinin 1/4'ünden fazla olmadığını göstermektedir. Şu anda Bitcoin'in piyasa değeri, tüm kripto pazarının %54.8'ini oluşturmaktadır; bu da çoğu Bitcoin'in zenginler ve kurumlar tarafından elinde tutulduğu anlamına gelmektedir.
Bu fenomen, Matta etkisini yansıtmaktadır - zenginlerin sahip olduğu varlıklar sürekli olarak değer kazanırken, sıradan insanların sahip olduğu varlıklar değer kaybıyla karşılaşabilir. Zenginler ve kurumlar, ana akım olmayan kripto paraları spekülasyon aracı olarak kullanma eğilimindedirler, oysa yüksek likiditeye sahip ana akım tokenleri (örneğin Bitcoin) değer saklama aracı olarak görülmektedir. Bitcoin'in likiditesinin sürekli artmasıyla birlikte, zenginler ve kurumlar üzerindeki çekiciliği de sürekli olarak artacaktır.
Finans kuruluşlarının stratejik değerlendirmeleri
SEC, Bitcoin spot ETF'sini onayladıktan sonra, birçok düzeyde piyasa rekabetini tetikledi. Küresel finans merkezleri, Bitcoin pazar payını kazanmak için yarışıyor. Finansal kurumlar için Bitcoin'e sahip olmak, yalnızca kısa vadeli çıkarlarla değil, aynı zamanda uzun vadeli stratejik planlamayla da ilgilidir. Bitcoin fiyatlandırma hakkını kaybetmek, gelecekteki finansal piyasalardaki söz hakkını kaybetmek anlamına geliyor.
Bu nedenle, küresel geleneksel finans kapitalinin satış konsensüsü oluşturması zor, aksine sürekli alım sürecinde bir yatırım patlaması yaratabilir.
Bitcoin: Wall Street'in "yazıtı"
Geleneksel finans piyasaları için, Bitcoin'in mevcut değeri hala niş bir konumdadır. Ancak düşük maliyet ve yüksek getiri özellikleri, varlık portföyü getirilerini artırmak için ideal bir seçenek haline getiriyor. Ana akım fonlar için, az miktarda Bitcoin bulundurmak hem önemli kazançlar sağlayabilir hem de büyük risklerle karşılaşma olasılığını azaltabilir.
Eğer 2024 yılında Bitcoin, ana akım finans piyasalarında en yüksek getiri sağlayan varlık olursa, Bitcoin bulundurmayan fon yöneticileri yatırımcılara bunu açıklamakta zorlanacaklar. Aksine, eğer sadece %1 veya %2 Bitcoin bulunduruyorlarsa, zarar etseler bile bu toplam performansa önemli bir etki yapmayacaktır.
Bitcoin ekosisteminin kendini güçlendirmesi
Bitcoin ekosistemi eşsiz bir genişleme sürecinden geçiyor. Onlarca Layer2 projesi ve milyonlarca yazım projesi, Bitcoin'in etkisini kullanmaya çalışıyor ve bu da Bitcoin'in büyük ölçekli benimsenmesini teşvik ediyor. Bitcoin ekosisteminde bu kadar çok projenin ortaya çıkması, bu yıl Bitcoin'in etki güçlendirme etkisinin önceki yıllara göre daha belirgin hale gelmesini sağladı.
Sonuç
Geçen yıla kıyasla, piyasanın en büyük değişkeni Bitcoin ETF'sinin onaylanmasıdır. Analizlerimizden, birden fazla faktörün Bitcoin fiyatını artırdığını keşfettik. Arz sürekli azalıyor, talep hızlı bir şekilde artıyor.
Özetle, Bitcoin muhtemelen 2024'ün en potansiyel yatırım fırsatı olacak.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
9
Repost
Share
Comment
0/400
MEVHunterLucky
· 07-25 23:25
Bu başlangıç mı? Hemen yüz bin dolar!
View OriginalReply0
ShadowStaker
· 07-25 21:17
sadece başka bir arz/talep hikayesi... bana gerçek ağ metriklerini ve doğrulayıcı verilerini gösterin, dürüst olmak gerekirse fomo yapmadan önce.
View OriginalReply0
MetaverseVagabond
· 07-25 09:51
Üç yıllık enayiler sertifikası elime geçti.
View OriginalReply0
BlockImposter
· 07-24 09:55
Gelecek yıl yine büyük yükseliş olacak.
View OriginalReply0
DefiPlaybook
· 07-23 00:10
On-chain verilerine dayalı risk kontrolü, yükselişin %85.2 risk marjına sahip olduğunu gösteriyor.
Bitcoin boğa koşusunun arkasında: ETF katalizörü ve çoklu Olumlu Bilgiler rezonansı
2024 Bitcoin piyasasındaki çılgınlığın arkasındaki güç analizi
2024 yılında dijital kripto piyasası eşi benzeri görülmemiş bir çılgınlık sergiliyor ve bu bağlamda Bitcoin'in performansı özellikle dikkat çekici. Geçtiğimiz ay Bitcoin'in değeri %50'den fazla arttı; bu kadar şaşırtıcı bir piyasa performansının arkasında hangi etkenler yatıyor? Bu çılgınlık ne kadar daha sürecek? Bu soruları derinlemesine inceleyelim.
Herhangi bir varlığın fiyatındaki artış, arzın azalması ve talebin artması ile kaçınılmaz olarak ilişkilidir. Analizimizi arz tarafı ve talep tarafı olmak üzere iki açıdan yapacağız.
Arz Tarafı
Bitcoin'in sürekli yarıya indirilmesi, arz tarafının fiyat üzerindeki etkisini giderek azaltıyor, ancak potansiyel satış baskısına dikkat etmemiz gerekiyor:
Konsensüse göre, yeni üretilen Bitcoin miktarı 2 milyondan az olacak ve basım hızı bir kez daha yarıya inecek. Bu, yeni arz baskısının daha da azalacağı anlamına geliyor.
Madenci hesapları uzun süre 1.8 milyonun üzerinde kalıyor, bu da madencilerin belirgin bir satış eğilimi göstermediğini gösteriyor.
Uzun vadeli tutulan hesaplardaki Bitcoin miktarı sürekli artış gösteriyor, şu anda yaklaşık 14.9 milyon adet. Gerçekten yüksek dolaşımdaki Bitcoin miktarı sınırlıdır, piyasa değeri 350 milyar dolardan azdır. Bu, günlük 500 milyon dolarlık sürekli alımın Bitcoin fiyatında büyük bir artışa neden olmasını açıklıyor.
Talep Tarafı
Talep artışı birden fazla kaynaktan gelmektedir:
ETF: Bu döngüdeki Bitcoin boğa piyasasının benzersiz katalizörü
Bitcoin, SEC'nin ETF onayı sayesinde geleneksel finans piyasasına giriş hakkı kazandı. Bu, uyumlu fonların Bitcoin piyasasına girmesine olanak tanırken, kripto dünyasında geleneksel finans fonları yalnızca Bitcoin'e yönlendirilmekte.
Bitcoin'in deflasyonist özellikleri, yatırım patlamalarının oluşmasını kolaylaştırır. Fonlar sürekli alım yaptıkça, Bitcoin fiyatı sürekli artar, Bitcoin tutan fonların getiri oranı öne çıkarak daha fazla yatırımın girmesini çekebilir ve bu da olumlu bir döngü oluşturur. Bitcoin tutmayan fonlar ise performans baskısı veya hatta fon çıkışı ile karşılaşabilir.
Son bir ayda, her işlem gününde ortalama net alım 500 milyon dolardan az olmasına rağmen, piyasalarda %50'den fazla bir artış sağladı. Bu alım miktarı, geleneksel finansal piyasalarda önemsiz bir miktardır.
ETF, Bitcoin'in likidite değerini de artırdı. Küresel geleneksel finansın ölçeği (gayrimenkul dahil) 2023 yılında 560 trilyon dolara ulaşabilir. Bu, mevcut geleneksel finansın likiditesinin bu büyüklükteki finansal varlıkları desteklemeye yetecek kadar olduğunu gösteriyor. Bitcoin geleneksel finansa bağlandığında, likiditesi büyük ölçüde artıyor ve daha yüksek bir değerleme yaratmaya yardımcı oluyor.
Zenginler Bitcoin değerini tercih ediyor
Pazar araştırmaları, kripto para alanındaki milyarderlerin boğa piyasasında genellikle Bitcoin'in büyük bir kısmını elinde tuttuğunu, orta sınıf veya altındaki yatırımcıların ise Bitcoin'e sahip olma oranının genellikle portföylerinin 1/4'ünden fazla olmadığını göstermektedir. Şu anda Bitcoin'in piyasa değeri, tüm kripto pazarının %54.8'ini oluşturmaktadır; bu da çoğu Bitcoin'in zenginler ve kurumlar tarafından elinde tutulduğu anlamına gelmektedir.
Bu fenomen, Matta etkisini yansıtmaktadır - zenginlerin sahip olduğu varlıklar sürekli olarak değer kazanırken, sıradan insanların sahip olduğu varlıklar değer kaybıyla karşılaşabilir. Zenginler ve kurumlar, ana akım olmayan kripto paraları spekülasyon aracı olarak kullanma eğilimindedirler, oysa yüksek likiditeye sahip ana akım tokenleri (örneğin Bitcoin) değer saklama aracı olarak görülmektedir. Bitcoin'in likiditesinin sürekli artmasıyla birlikte, zenginler ve kurumlar üzerindeki çekiciliği de sürekli olarak artacaktır.
Finans kuruluşlarının stratejik değerlendirmeleri
SEC, Bitcoin spot ETF'sini onayladıktan sonra, birçok düzeyde piyasa rekabetini tetikledi. Küresel finans merkezleri, Bitcoin pazar payını kazanmak için yarışıyor. Finansal kurumlar için Bitcoin'e sahip olmak, yalnızca kısa vadeli çıkarlarla değil, aynı zamanda uzun vadeli stratejik planlamayla da ilgilidir. Bitcoin fiyatlandırma hakkını kaybetmek, gelecekteki finansal piyasalardaki söz hakkını kaybetmek anlamına geliyor.
Bu nedenle, küresel geleneksel finans kapitalinin satış konsensüsü oluşturması zor, aksine sürekli alım sürecinde bir yatırım patlaması yaratabilir.
Bitcoin: Wall Street'in "yazıtı"
Geleneksel finans piyasaları için, Bitcoin'in mevcut değeri hala niş bir konumdadır. Ancak düşük maliyet ve yüksek getiri özellikleri, varlık portföyü getirilerini artırmak için ideal bir seçenek haline getiriyor. Ana akım fonlar için, az miktarda Bitcoin bulundurmak hem önemli kazançlar sağlayabilir hem de büyük risklerle karşılaşma olasılığını azaltabilir.
Eğer 2024 yılında Bitcoin, ana akım finans piyasalarında en yüksek getiri sağlayan varlık olursa, Bitcoin bulundurmayan fon yöneticileri yatırımcılara bunu açıklamakta zorlanacaklar. Aksine, eğer sadece %1 veya %2 Bitcoin bulunduruyorlarsa, zarar etseler bile bu toplam performansa önemli bir etki yapmayacaktır.
Bitcoin ekosisteminin kendini güçlendirmesi
Bitcoin ekosistemi eşsiz bir genişleme sürecinden geçiyor. Onlarca Layer2 projesi ve milyonlarca yazım projesi, Bitcoin'in etkisini kullanmaya çalışıyor ve bu da Bitcoin'in büyük ölçekli benimsenmesini teşvik ediyor. Bitcoin ekosisteminde bu kadar çok projenin ortaya çıkması, bu yıl Bitcoin'in etki güçlendirme etkisinin önceki yıllara göre daha belirgin hale gelmesini sağladı.
Sonuç
Geçen yıla kıyasla, piyasanın en büyük değişkeni Bitcoin ETF'sinin onaylanmasıdır. Analizlerimizden, birden fazla faktörün Bitcoin fiyatını artırdığını keşfettik. Arz sürekli azalıyor, talep hızlı bir şekilde artıyor.
Özetle, Bitcoin muhtemelen 2024'ün en potansiyel yatırım fırsatı olacak.