Balina pozisyonu, piyasa farklılaşmasını ortaya koyuyor: Ana akım varlıklar uzun pozisyonlar tarafından yönetiliyor, altcoinler ise büyük ölçüde kısa devre yapılıyor.
Balina Varlıklar Analizi, kripto piyasası ayrışma trendini ortaya koyuyor
Hareketli kripto piyasasında, balinaların hareketleri her zaman piyasa trendinin önemli bir göstergesi olmuştur. Belirli bir merkeziyetsiz türev borsa son sıralama verilerinin derinlemesine analizi ile bazı ilginç piyasa trendleri keşfettik.
30 Temmuz itibarıyla, borsa sıralamasındaki balinalar toplamda 46 milyar dolar değerinde varlık açtı, bunların 30 milyar doları yükseliş pozisyonları ile öne çıkıyor. Ancak, bu görünüşte iyimser genel verilerin arkasında tamamen farklı bir strateji ayrılığı gizli: Tüccarlar genel olarak BTC ve ETH gibi ana akım varlıklara olumlu bakıyor, aynı zamanda birçok altcoin ve MEME token'a karşı büyük short pozisyonlar alıyorlar. Bu belirgin ayrışma, piyasanın gelecekteki yönünü işaret ediyor olabilir.
Genel Trend: Boğalar Hakim Ama Isı Düşüyor
Makro verilere göre, boğa gücü şu anda hala üstte. 30 Temmuz itibarıyla, en iyi traderların toplam varlıkları yaklaşık 4.6 milyar dolar, bunların 3 milyar doları boğa pozisyonu, yaklaşık 1.57 milyar doları ise ayı pozisyonu olup, toplam boğa-ayı oranı yaklaşık %66.
Ancak, iyimser verilerin arkasında bazı temkinli sinyaller de var. Öncelikle, boğa trendinde bir düşüş eğilimi gözlemleniyor; uzun/kısa oranı 27 Temmuz'daki %76 zirvesinden geri çekildi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, kısa pozisyonlar daha iyi performans gösteriyor: Balinaların kısa pozisyonda bulunduğu tokenlerin %79'u kârda; oysa boğa pozisyonunda bulundukları tokenlerde bu oran yalnızca %53,5. Bu, balinaların genel olarak boğa eğiliminde olmalarına rağmen, kısa vadeli kısa kararlarının daha kolay kâr getirdiğini gösteriyor.
Ayrıca, bir veri platformu, bu borsanın en iyi 125 cüzdan adresinden, boş pozisyonların ana oyunculara dönüştüğünü gösterdi, bu da daha küçük cüzdan adresleri ile bir ayrışma yarattı. Küçük miktar cüzdanların pozisyonları genel olarak hala yükseliş yönünde.
Balina Stratejisi: Ana akıma yönelme, alternatif coinleri satma
Balinalar için en temel strateji farklılıkları, token seçimi üzerinde ortaya çıkmakta ve "ana akımı koruma, alternatifleri kısa pozisyonda tutma" şeklinde net bir tablo sunmaktadır.
Ana akım varlıklar açısından, balinalar güçlü bir boğa pozisyonu sergiliyor. En yüksek pozisyona sahip BTC ve ETH örneğinde, long/short oranları 66%'yı çoktan aşıyor. Özellikle BTC'de, long pozisyon toplamı 1.2 milyar dolara ulaşırken, short pozisyon yalnızca 479 milyon dolar. İlginç bir şekilde, short pozisyonların ortalama likidasyon mesafesi %48.3 ile, long pozisyonların %14'ünden çok daha yüksek; bu, birçok short pozisyonun basit bir düşüş beklentisi taşımadığını, bunun yerine riskten korunma amacıyla kullanılan hedge emirleri olabileceğini ima ediyor. Ayrıca, bir kamu blok zinciri token'i (19.83 milyon dolarlık pozisyon) ve bir DeFi token'i (25.18 milyon dolarlık pozisyon) de yüksek long/short oranlarına sahip olarak, balinaların olumlu baktığı az sayıdaki alternatif coinler arasında yer alıyor.
Ancak, altcoinler ve MEME coinler için Balina'nın tutumu tamamen ters. Bir dizi popüler altcoin ve MEME coin de dahil olmak üzere, uzun-kısa oranları %50'nin altında, bu da kısa pozisyonların baskın olduğunu gösteriyor. Bazı yeni ortaya çıkan tokenlerde ise, uzun-kısa oranı %10'un bile altına düşüyor, bu da aşırı bir düşüş beklentisini ortaya koyuyor. Bu kısa pozisyonlar genel olarak kârda ve bu da Balina'nın kısa pozisyon alma kararlarının etkinliğini bir kez daha onaylıyor.
Üst Düzey Trader Stratejileri: Uzun Vadeli İyimser, Kısa Vadeli Dikkatli
Genel verilerin yanı sıra, en üst düzey traderların stratejileri de bazı piyasa tutumlarını yansıtabilir.
En fazla kazanan trader şu anda toplamda yaklaşık 54.86 milyon dolar kazanç elde etti ve kazanç grafiği 2024 Aralık'tan itibaren genel olarak yukarı yönlü, sağlam ve kalıcı bir ticaret tarzını gösteriyor. Varlıkları şu anda toplam tutar açısından oldukça ortalama, hem uzun hem de kısa pozisyonlar yaklaşık 63 milyon dolar civarında. Belirli token seçiminde ise çoğunlukla kısa pozisyonlar, azınlıkta ise uzun pozisyonlar bulunduruluyor. Bunlar arasında, en yüksek kâra sahip pozisyon bir MEME coin'in kısa pozisyonu olup, gerçekleşmemiş kâr ve zarar 1.12 milyon dolara ulaşmış durumda. Kar elde ettiği 16 emir arasında yalnızca 2'si uzun pozisyonda kârda.
İkinci sıradaki tüccar şu anda yaklaşık 35 milyon dolar kazanç sağlıyor. Bu tüccar, piyasa durumu konusunda uzun vadeli bir iyimserlik sürdürüyor, varlıklarının tamamı uzun pozisyonda ve genel kaldıraç oranı yalnızca 3,6 kat. Dönem açısından bu, açıkça uzun vadeli bir yatırımcı olduğunu gösteriyor; ETH'nin uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolar, BTC'nin uzun pozisyon açılış fiyatı 110 bin dolar, bir Layer1 blok zinciri tokeni ise 142 dolar, neredeyse tamamı uzun vadeli tutuluyor.
Üçüncü sıradaki trader'ın kârlı durumu 40 milyon dolara ulaştı. Bu trader'ın varlıklarında, %78'lik bir pozisyonu kısa pozisyon. Görünüşe göre, ortalama varlık süresi 2 saatten az olan bir kısa vadeli trader. Şu anda varlık açılışı büyük değil, piyasa hakkında temkinli bir yaklaşım sergiliyor.
Bu birkaç işlemcinin Varlıklarına bakıldığında, uzun vadeli işlemcilerin geleceğe genel olarak hala iyimser bir tutum sergilediği, kısa vadeli işlemcilerin ise daha çok düşüş bekledikleri ya da pozisyon azaltma yönünde bir duruş sergiledikleri görülüyor.
Özetle, balina verileri "ana akımda kalmak, altcoin'lere karşı açılmak" şeklinde bir piyasa manzarası çiziyor. Genel olarak pozisyonlar boğa yönünde olsa da, bu yükseliş hissiyatı esas olarak BTC ve ETH gibi az sayıdaki temel varlıklara odaklanmış durumda ve bu varlıkların avantajı düşüş eğilimi göstermeye başladı. Bu arada, balinaların altcoin'lerdeki kısa pozisyonları sadece sayıca fazla değil, aynı zamanda kazanç oranları da daha yüksek, bu da onların yüksek riskli varlıklara karşı genel bir karamsarlık ve etkili bir hasat yapma eğiliminde olduklarını gösteriyor. En iyi traderların kişisel stratejilerine bakıldığında, uzun vadeli yatırımcılar hala iyimser ve sabırlı kalırken, kısa vadeli traderlar daha temkinli bir şekilde açığa satış yapmayı veya varlıklarını beklemeyi tercih ediyor. Sıradan yatırımcılar için, balinaların bu "çift yönlü" stratejisini anlamak, sadece boğa ya da ayı yönünde gitmekten daha önemli olabilir.
Risk Uyarısı: Bu içerik, kamuya açık veri analizine dayanmaktadır ve yalnızca bilgi amacıyla sunulmaktadır, herhangi bir yatırım tavsiyesi veya görüşü oluşturmaz. Kripto piyasası riski son derece yüksektir, fiyat dalgalanmaları serttir, yatırımlar dikkatli yapılmalıdır, lütfen bağımsız düşünmeyi ihmal etmeyin ve tüm riskleri kendiniz üstlenin.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
6
Repost
Share
Comment
0/400
RunWhenCut
· 16m ago
altcoin hâlâ fazla kaldıraç yapmaya cesaret ediyor, görünüşe göre dondurulacak.
Balina pozisyonu, piyasa farklılaşmasını ortaya koyuyor: Ana akım varlıklar uzun pozisyonlar tarafından yönetiliyor, altcoinler ise büyük ölçüde kısa devre yapılıyor.
Balina Varlıklar Analizi, kripto piyasası ayrışma trendini ortaya koyuyor
Hareketli kripto piyasasında, balinaların hareketleri her zaman piyasa trendinin önemli bir göstergesi olmuştur. Belirli bir merkeziyetsiz türev borsa son sıralama verilerinin derinlemesine analizi ile bazı ilginç piyasa trendleri keşfettik.
30 Temmuz itibarıyla, borsa sıralamasındaki balinalar toplamda 46 milyar dolar değerinde varlık açtı, bunların 30 milyar doları yükseliş pozisyonları ile öne çıkıyor. Ancak, bu görünüşte iyimser genel verilerin arkasında tamamen farklı bir strateji ayrılığı gizli: Tüccarlar genel olarak BTC ve ETH gibi ana akım varlıklara olumlu bakıyor, aynı zamanda birçok altcoin ve MEME token'a karşı büyük short pozisyonlar alıyorlar. Bu belirgin ayrışma, piyasanın gelecekteki yönünü işaret ediyor olabilir.
Genel Trend: Boğalar Hakim Ama Isı Düşüyor
Makro verilere göre, boğa gücü şu anda hala üstte. 30 Temmuz itibarıyla, en iyi traderların toplam varlıkları yaklaşık 4.6 milyar dolar, bunların 3 milyar doları boğa pozisyonu, yaklaşık 1.57 milyar doları ise ayı pozisyonu olup, toplam boğa-ayı oranı yaklaşık %66.
Ancak, iyimser verilerin arkasında bazı temkinli sinyaller de var. Öncelikle, boğa trendinde bir düşüş eğilimi gözlemleniyor; uzun/kısa oranı 27 Temmuz'daki %76 zirvesinden geri çekildi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, kısa pozisyonlar daha iyi performans gösteriyor: Balinaların kısa pozisyonda bulunduğu tokenlerin %79'u kârda; oysa boğa pozisyonunda bulundukları tokenlerde bu oran yalnızca %53,5. Bu, balinaların genel olarak boğa eğiliminde olmalarına rağmen, kısa vadeli kısa kararlarının daha kolay kâr getirdiğini gösteriyor.
Ayrıca, bir veri platformu, bu borsanın en iyi 125 cüzdan adresinden, boş pozisyonların ana oyunculara dönüştüğünü gösterdi, bu da daha küçük cüzdan adresleri ile bir ayrışma yarattı. Küçük miktar cüzdanların pozisyonları genel olarak hala yükseliş yönünde.
Balina Stratejisi: Ana akıma yönelme, alternatif coinleri satma
Balinalar için en temel strateji farklılıkları, token seçimi üzerinde ortaya çıkmakta ve "ana akımı koruma, alternatifleri kısa pozisyonda tutma" şeklinde net bir tablo sunmaktadır.
Ana akım varlıklar açısından, balinalar güçlü bir boğa pozisyonu sergiliyor. En yüksek pozisyona sahip BTC ve ETH örneğinde, long/short oranları 66%'yı çoktan aşıyor. Özellikle BTC'de, long pozisyon toplamı 1.2 milyar dolara ulaşırken, short pozisyon yalnızca 479 milyon dolar. İlginç bir şekilde, short pozisyonların ortalama likidasyon mesafesi %48.3 ile, long pozisyonların %14'ünden çok daha yüksek; bu, birçok short pozisyonun basit bir düşüş beklentisi taşımadığını, bunun yerine riskten korunma amacıyla kullanılan hedge emirleri olabileceğini ima ediyor. Ayrıca, bir kamu blok zinciri token'i (19.83 milyon dolarlık pozisyon) ve bir DeFi token'i (25.18 milyon dolarlık pozisyon) de yüksek long/short oranlarına sahip olarak, balinaların olumlu baktığı az sayıdaki alternatif coinler arasında yer alıyor.
Ancak, altcoinler ve MEME coinler için Balina'nın tutumu tamamen ters. Bir dizi popüler altcoin ve MEME coin de dahil olmak üzere, uzun-kısa oranları %50'nin altında, bu da kısa pozisyonların baskın olduğunu gösteriyor. Bazı yeni ortaya çıkan tokenlerde ise, uzun-kısa oranı %10'un bile altına düşüyor, bu da aşırı bir düşüş beklentisini ortaya koyuyor. Bu kısa pozisyonlar genel olarak kârda ve bu da Balina'nın kısa pozisyon alma kararlarının etkinliğini bir kez daha onaylıyor.
Üst Düzey Trader Stratejileri: Uzun Vadeli İyimser, Kısa Vadeli Dikkatli
Genel verilerin yanı sıra, en üst düzey traderların stratejileri de bazı piyasa tutumlarını yansıtabilir.
En fazla kazanan trader şu anda toplamda yaklaşık 54.86 milyon dolar kazanç elde etti ve kazanç grafiği 2024 Aralık'tan itibaren genel olarak yukarı yönlü, sağlam ve kalıcı bir ticaret tarzını gösteriyor. Varlıkları şu anda toplam tutar açısından oldukça ortalama, hem uzun hem de kısa pozisyonlar yaklaşık 63 milyon dolar civarında. Belirli token seçiminde ise çoğunlukla kısa pozisyonlar, azınlıkta ise uzun pozisyonlar bulunduruluyor. Bunlar arasında, en yüksek kâra sahip pozisyon bir MEME coin'in kısa pozisyonu olup, gerçekleşmemiş kâr ve zarar 1.12 milyon dolara ulaşmış durumda. Kar elde ettiği 16 emir arasında yalnızca 2'si uzun pozisyonda kârda.
İkinci sıradaki tüccar şu anda yaklaşık 35 milyon dolar kazanç sağlıyor. Bu tüccar, piyasa durumu konusunda uzun vadeli bir iyimserlik sürdürüyor, varlıklarının tamamı uzun pozisyonda ve genel kaldıraç oranı yalnızca 3,6 kat. Dönem açısından bu, açıkça uzun vadeli bir yatırımcı olduğunu gösteriyor; ETH'nin uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolar, BTC'nin uzun pozisyon açılış fiyatı 110 bin dolar, bir Layer1 blok zinciri tokeni ise 142 dolar, neredeyse tamamı uzun vadeli tutuluyor.
Üçüncü sıradaki trader'ın kârlı durumu 40 milyon dolara ulaştı. Bu trader'ın varlıklarında, %78'lik bir pozisyonu kısa pozisyon. Görünüşe göre, ortalama varlık süresi 2 saatten az olan bir kısa vadeli trader. Şu anda varlık açılışı büyük değil, piyasa hakkında temkinli bir yaklaşım sergiliyor.
Bu birkaç işlemcinin Varlıklarına bakıldığında, uzun vadeli işlemcilerin geleceğe genel olarak hala iyimser bir tutum sergilediği, kısa vadeli işlemcilerin ise daha çok düşüş bekledikleri ya da pozisyon azaltma yönünde bir duruş sergiledikleri görülüyor.
Özetle, balina verileri "ana akımda kalmak, altcoin'lere karşı açılmak" şeklinde bir piyasa manzarası çiziyor. Genel olarak pozisyonlar boğa yönünde olsa da, bu yükseliş hissiyatı esas olarak BTC ve ETH gibi az sayıdaki temel varlıklara odaklanmış durumda ve bu varlıkların avantajı düşüş eğilimi göstermeye başladı. Bu arada, balinaların altcoin'lerdeki kısa pozisyonları sadece sayıca fazla değil, aynı zamanda kazanç oranları da daha yüksek, bu da onların yüksek riskli varlıklara karşı genel bir karamsarlık ve etkili bir hasat yapma eğiliminde olduklarını gösteriyor. En iyi traderların kişisel stratejilerine bakıldığında, uzun vadeli yatırımcılar hala iyimser ve sabırlı kalırken, kısa vadeli traderlar daha temkinli bir şekilde açığa satış yapmayı veya varlıklarını beklemeyi tercih ediyor. Sıradan yatırımcılar için, balinaların bu "çift yönlü" stratejisini anlamak, sadece boğa ya da ayı yönünde gitmekten daha önemli olabilir.
Risk Uyarısı: Bu içerik, kamuya açık veri analizine dayanmaktadır ve yalnızca bilgi amacıyla sunulmaktadır, herhangi bir yatırım tavsiyesi veya görüşü oluşturmaz. Kripto piyasası riski son derece yüksektir, fiyat dalgalanmaları serttir, yatırımlar dikkatli yapılmalıdır, lütfen bağımsız düşünmeyi ihmal etmeyin ve tüm riskleri kendiniz üstlenin.