Merkezi Olmayan Finans alanı değerleme yeniden yapılandırması, bölge rotasyonu belirginleşiyor | şifreleme piyasası haftalık raporu

Piyasa Genel Görünümü

piyasa ana eğilimi

• Piyasa duygu endeksi %91'den %53'e düştü, hala açgözlülük aralığında, ancak BTC yüksek seviyelerde dalgalanırken diğer şifreleme para birimleri genel olarak baskı altında kalıyor, piyasa ayrışması artıyor.
• USDT ve USDC piyasa değeri ikisi de artarken, Merkezi Olmayan Finans toplam TVL 54.1 milyar dolara yükselmeye devam ediyor, bu da pazarın genel olarak yeni fonları çekmeye devam ettiğini gösteriyor.
• Merkezi Olmayan Finans bölgesi %16,47'lik haftalık getiri oranıyla piyasayı liderlik ediyor, DEX işlem hacmi 2024'te yeni bir zirveye ulaştı.
• Meme coin piyasası dikkat odağına geri döndü, piyasaya yeni likidite ve kullanıcı büyüme noktaları getirdi.
• DEX projeleri en yüksek ilgiyi toplarken, AI, GameFi gibi alanlar zayıf bir performans gösteriyor ve bu durum, piyasa ilgi alanlarının altyapı ve likidite alanlarına yoğunlaştığını yansıtıyor.
• Yatırımcıların temkinli olmaları, yeniden staking projelerine ve DEX bölgesi fırsatlarına odaklanmaları önerilir; ayrıca önümüzdeki hafta Fed'in faiz kararı toplantısının piyasada yaratabileceği dalgalanmalara dikkat etmeleri gerekmektedir.

piyasa duygusu endeksi analizi

• Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %91'den %53'e geriledi, hala boğa bölgesinde.
• Altcoin bu hafta referans endeksinin altında performans gösterdi ve dalgalı aşağı yönlü bir seyir izledi.
• Kaldıraçlı pozisyonların etkisiyle, piyasada yaklaşık 2 milyar dolarlık pozisyon zorla tasfiye edildi, uzun pozisyonlar önemli ölçüde kaldıraçsızlaştırıldı.
• Altcoin'in kısa vadede referans endeksi ile senkronize olması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olma olasılığı düşük.

Genel piyasa trendi özeti

• Kripto para piyasası bu hafta geniş bir dalgalanma trendinde, duygu endeksi hala boğa aşamasında.
• Merkezi Olmayan Finans ile ilgili şifreleme projeleri öne çıkıyor ve piyasanın temel getirileri artırmaya yönelik sürekli ilgisini gösteriyor.
• DEX türü projeler bu hafta iyi bir performans gösterdi, zincir üzerindeki yatırımcıların zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerine aktif bir şekilde katılmaya başladığını gösteriyor.
• Meme bölgesi yeniden görünürlüğe kavuştu ve piyasanın dikkatini çekmeye başladı

Sıcak Yarış Alanı

DEX

Bu hafta, piyasanın genel fiyat dalgalanmaları nedeniyle yatırımcılar için birçok kazanç fırsatı yaratıldı. Zincir üstü yatırımcılar, işlem yapmak için DEX kullanmaya yöneldi. Zincir üstü fonlar ve kullanıcılar DEX pazarına sürekli olarak girdiğinden, bu hafta DEX projelerinin büyüme eğilimini destekledi.

DEX'in zincir üzerindeki verileri:

• TVL: DEX bölgesi projelerinin TVL'si geçtiğimiz haftaki 25.22B'den şimdi 26.58B'ye yükseldi, artış oranı %5.39'a ulaştı, bu da fonların DEX projelerine aktif bir şekilde girdiğini gösteriyor.
• DEX haftalık işlem hacmi: 2024 yılının ortasında en yüksek değeri olan 63 milyar dolara ulaştı, son 24 saatte işlem hacmi 7.58 milyar dolara ulaştı, bu da DEX alanındaki işlem hacminin patladığını yansıtıyor.

DEX bölgesi belirgin bir iş modeli yükseliş trendi sergiliyor. Hyperliquid, dYdX gibi önde gelen protokoller, tekil işlem işlevselliğinden kapsamlı finansal altyapıya dönüşüm geçiriyor. Bu evrim yolu, protokollerin kendi zincir katman mimarisi temelinde, işlev entegrasyonu aracılığıyla dikey bütünleşmeyi gerçekleştirmesiyle kendini gösteriyor ve tek duraklı Merkezi Olmayan Finans hizmet ekosistemini oluşturuyor. Bu tür mimari yenilikler, DEX pisti tekil işlem seviyesinden her yönüyle finansal altyapıya doğru evrildiğinin bir işareti olup, pist değeri yeniden yapılandırılmaktadır.

SUI

Sui ekosistemi bu hafta piyasalarda yoğun bir şekilde tartışıldı, SUI fiyatı %7.8 artış göstererek BTC ve ETH'den daha iyi bir performans sergiledi. Sui ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri bu hafta mükemmel bir büyüme gösterdi.

Sui zincirindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri verileri:

• TVL: Geçen haftaki 1.598B'den 1.793B'ye yükseldi, artış %12.88
• Hesap: Toplam 66,543,317 adet, geçen haftaya göre 2,184,755 adet artış, artış oranı %3.39
• DEX ticaret hacmi: Sui zinciri üzerindeki ana DEX'in bu hafta toplam ticaret hacmi 35 milyar doları aştı, günlük ortalama ticaret hacmi ise 466 milyon dolara ulaştı.
• Merkezi Olmayan Finans projeleri TVL artışı: İlk üçte yer alan NAVI Protocol, Suilend ve Aftermath Finance bu hafta TVL artış hızları sırasıyla %1.14, %17.22 ve %1.72 olarak gerçekleşti.

Yukarıdaki verilere dayanarak, Sui zincirinin hızlı bir şekilde gelişmeye devam ettiği görülmektedir. SUI fiyatı piyasanın üstünde olduğu için, zincir üzerindeki Merkezi Olmayan Finans projelerinin APY'sinin artışını sağlamıştır. Aynı zamanda, piyasanın genel durumu oldukça dalgalı olduğundan, kar elde etme fırsatları mevcuttur ve bu da birçok zincir üzerindeki kullanıcıyı çekmiş, Sui ekosisteminin gelişimini desteklemiştir.

Merkezi Olmayan Finans bölgesi

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5 sırada yer alan (, TVL'si daha küçük projeler dikkate alınmadan, standart 30 milyon dolar üzeri ):

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babil | 67.32% | 3782.36 | | Alışılmadık Para | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

Synthetix (SNX):

• Proje Tanıtımı: Ethereum tabanlı merkezi olmayan sentetik varlık protokolü, kullanıcılara SNX tokenlerini teminat göstererek sentetik varlıklar oluşturma imkanı tanır.
• Son gelişmeler: LP kullanıcılarının APY'sini artırdı, V3 LP işlem ücreti payını %40'tan %60'a çıkardı; kaldıraçlı token platformu TLX'in satın alımını tamamladı, kaldıraçlı token işlevlerini entegre etmeyi ve teşvik programı başlatmayı planlıyor.

Babylon( henüz madeni para çıkarmadı):

• Proje Tanımı: Bitcoin'in güvenliğini kullanarak diğer Proof of Stake blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir proje, güvenilir olmayan bir teminat mekanizması aracılığıyla atıl Bitcoin varlıklarını etkinleştirir.
• Son Gelişmeler: BTC fiyatının sağlam duruşu, kullanıcıların BTC tabanlı gelir projelerini daha fazla tercih etmesine neden oluyor; Binance, hesaplardan doğrudan Babylon'da BTC'yi teminat göstererek gelir elde etmeyi duyurdu, bu da projeye büyük miktarda yeni fon sağlıyor.

Usual Money (USUAL):

• Proje Tanıtımı: Binance tarafından desteklenen stablecoin projesi, stabilcoin USD0, tahvil ürünleri USD0++ ve yönetişim token'ı USUAL sunmaktadır.
• Son Gelişmeler: Son zamanlarda Checker güncellemesi gerçekleştirildi, tahvil ürünü USD0++ sahiplerinin yıllık getirisi %48'e ulaştı, Curve'de USD0/USD0++ ortalama APY %54'tür, kullanıcıların yüksek arbitraj getirisi elde etmek için katılmasını çekmektedir.

BounceBit (BB):

• Proje Tanıtımı: Bitcoin ekosistemindeki yeniden teminatlandırma temel katmanı, Binance ile derin bir iş birliği içinde, Restaking için kullanım senaryoları oluşturuyor.
• Son Gelişmeler: Çeşitli tokenlerin stake oranlarını artırmak, USDT'nin 30 günlük yıllık getirisi %54,25'e ulaştı; Ondo ile işbirliği yaparak tokenleştirilmiş RWA'yı tanıtmak, RWA alanına giriş yapmak.

Equilibria (EQB):

• Proje Tanıtımı: Makinalı Tüfek Havuzu projesi, Pendle'ın veToken modelini kullanarak LP'lere daha yüksek getiri sağlamaktadır.
• Son Gelişmeler: Curve ile iş birliğini güçlendirerek yeni bir geliştirilmiş havuz sunuldu, kullanıcıların APY'sini %59'a kadar artırarak kullanıcıları arbitraj yapmaya teşvik ediyor.

Özetle, bu hafta TVL'si hızlı bir şekilde artan projeler, esas olarak stabilcoin getiri bölgesinde ( makineli tüfek havuzunda ) yoğunlaşmıştır.

Bölgenin genel performansı

• Stabil coin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT %2.91 artışla 145.1 milyar dolara, USDC %3.23 artışla 41.5 milyar dolara ulaştı ve tüm pazarın sürekli olarak fon girişi sağladığını gösteriyor.
• Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasada risksiz arbitraj faiz oranları düşerken, zincir üstü Merkezi Olmayan Finans projelerindeki arbitraj faiz oranları şifreleme varlıklarının değer artışı nedeniyle artıyor, Merkezi Olmayan Finans'a geri dönüş daha iyi bir seçenek haline geliyor.
• Fon durumu: DeFi projesinin TVL'si 53.2 milyar dolardan 54.1 milyar dolara yükseldi, ek fon %1.69 arttı ve son iki aydır süren bir artış eğilimini koruyor.

derinlemesine analiz

Artış itici gücü:

Bu yükselişin temel itici faktörleri aşağıdaki iletim yolları olarak özetlenebilir:

• Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü, genel likidite talebinin artmasını sağlıyor.
• Faiz oranı tarafı: Temel borçlanma faiz oranı yükseliyor, bu durum piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor.
• Getiri tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getiri oranı genişliyor, protokol içi getiriler belirgin şekilde iyileşiyor

Bu iletim mekanizması, Merkezi Olmayan Finans bölgesinin içsel değer desteğini güçlendirerek olumlu bir büyüme ivmesi oluşturmuştur.

Diğer Bölge Performansı

halka açık blok zinciri

Geçen hafta piyasa kamu blok zinciri TVL artışında ilk 5 sıradaki (, TVL'si daha küçük olan kamu blok zincirleri ) hariç:

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: Bu hafta açık pozisyon sözleşmeleri 3.5 milyar dolara ulaştı ve DYDX'i geçerek zincir üzerindeki en büyük Perp DEX haline geldi; popüler proje ME'nin lansmanından sonra işlem hacmi hızla arttı.

Sui: Movement, tokenlerin artışını sağladı; Backpack ve Phantom cüzdanları ile işbirliği; zincir üzerindeki Meme token KAPI popüler; DEX günlük işlem hacmi 4.66 milyar doları aştı.

Algorand: Zincir üzerindeki Meme coin MONKO popüler; RWA alanını destekleyeceğini duyurdu; İki ana stablecoin USDCa ve EURD MiCA standartlarına uygun.

PulseChain: Zincir üstü Meme paraları aktif; en büyük DEX-PulseX işlem hacmi %62 arttı; piyasada PLS tokeninin Binance'a çıkacağına dair söylentiler var.

Bitcoin: BTC iyi performans gösterdi, kullanıcılar gelecekteki artışı umuyor; daha fazla kullanıcı BTC'lerini BTCFi projelerine yatırarak ek gelir elde etmeyi seçiyor.

Artış Listesi Genel Durumu

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin en yüksek 5 artışı ( işlem hacmi çok düşük olan tokenler ve meme coinler ):

| Token | Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Artışı | Dolaşım Piyasa Değeri | Dolaşım Oranı | |------|---------|-----------|----------|--------| | SIRADAN | Sıradan | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Across Protocol | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

USUAL: Checker güncellemesinden sonra tahvil ürünlerinin getirileri büyük ölçüde arttı, kullanıcıları yüksek arbitraj fırsatlarına katılmaya çekiyor.

BGB: Sürekli olarak popüler tokenler piyasaya sürülüyor; CEO, ABD pazarına yeniden girmeyi değerlendiriyor; işlem hacmi OKX'i geçerek üçüncü en büyük borsa oldu.

SUSHI: Dojo Agent ve Tweet Token özelliklerini başlattı; fon çeşitlendirme stratejisi önerdi

ORCA: Binance ile iş birliğini güçlendiriyor; yeni Token oluşturma aracı sunuyor; Solana AI Hackathon'u destekliyor

ACX: Binance ile iş birliği yaparak ACX token'ını piyasaya sürdü; HTX Global ve Bitvavo ile iş birliği yaptı; çapraz zincir ödeme hizmetleri sunuyor.

Meme token artış listesi

| Token | Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | Dolaşım Piyasa Değeri | Ait Blockchain | |------|---------|-----------|----------|---------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187.53% | $507,074,756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117,03% | $861.228.822 | BSC | | KURT | LandWolf | %74,42 | $235,865,534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | %52,45 | $879.341.386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | %40.57 | $957,481,330 | Bitcoin |

Bu hafta Meme projeleri kripto piyasasına geri döndü ve büyük dalgalanmalar içinde iyi bir performans sergileyerek zincir üzerindeki zenginlik etkisini yarattı, daha fazla kullanıcının katılmasını sağladı.

Sosyal Medya Gündemi

Bu hafta (12.7-12.13) DEX konusunun en yüksek sıklıkta ortaya çıktığı, ilgili token durumu aşağıdaki gibidir ( işlem hacmi çok küçük olan tokenler ve meme coinler dahil edilmemiştir ):

| Token | Piyasa Değeri ( milyar ) | FDV ( milyar ) | Dolaşım Oranı | Haftalık Değişim Oranı | |------|---------|---------|--------|----------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0