Stablecoin Getiri Stratejileri Analizi: Çeşitlendirilmiş Seçenekler ve Risk Değerlendirmesi

Mevcut dolar endeksi yüksek seviyelerde seyrediyor, riskli varlıklar genel olarak baskı altında, dolar varlıklarına sahip olmak akıllıca bir seçim olabilir. Dikkate değer bir nokta, önde gelen DeFi projelerinin de boşta duran dolar varlıklarını gelir elde etmek için aktif bir şekilde kullanmaları. Son zamanlarda, MakerDAO önemli bir teklifi onayladı ve 1.5% yıllık getiri elde etmek için bir saklama hizmetine kadar 1.6 milyar USDC transfer edecek.

Convex:USDD+3Crv stratejisi

USDD, belirli bir kuruluş tarafından yönetilen bir stablecoin'dir. 27 Ekim itibarıyla, USDD'nin arzı 725 milyon, teminat değeri ise 2.23 milyar dolardır; teminat oranı %300'ün üzerindedir. Bunun içinde, USDC teminat miktarı 990 milyon ile USDD arzını önemli ölçüde aşarak düşük risk katsayısını göstermektedir.

Bir ticaret platformu, birden fazla USDD işlem çifti sundu ve ilgili ücretleri muaf tuttu, bu da USDD'nin gelişimi üzerinde olumlu bir etki yaratıyor.

Convex platformunda, USDD+3Crv havuzunun APR'ı %19.66, USDD+FRAXBP'nin APR'ı ise %21.18'dir. İşlem yaparken, kullanıcılar önce Curve girişinde desteklenen stablecoin'leri yatırabilir, ardından LP token'larını Convex'e stake edebilir.

USDD, USDD ihraççısının ekosisteminde daha yaygın olarak kullanılmaktadır. Örneğin, bir platformda USDD-USDT işlem çiftinin en yüksek APY'si %41.9'a kadar çıkabilmektedir( kilitlenmesi ve platform token'ının stake edilmesi gerekmektedir), başka bir borç verme platformunda USDD'nin mevduat APY'si %9.52'dir.

Canto:USDT+NOTE stratejisi

Canto, Cosmos ekosisteminde EVM uyumlu bir DeFi halka açık zincirdir ve DEX, borç verme ve stablecoin NOTE gibi işlevlere sahiptir. Veri platformlarına göre, şu anda Canto'nun TVL'si yaklaşık 100 milyon dolar.

Canto'nun kredi platformu, NOTE/USDT LP'nin APR'sinin %32.14, NOTE/USDC LP'nin APR'sinin %29.47 olduğunu gösteriyor. NOTE, Canto'da aşırı teminat ile basılan stablecoin'dir ve teminat olarak USDC ve USDT kullanıldığında tasfiye gerçekleşmez.

İşlem önerisi: Kısmi USDT'yi teminat olarak kullanarak NOTE basabilir, ardından NOTE ve kalan USDT ile likidite sağlayabilir ve son olarak LP tokenlerini borç verme platformuna yatırabilirsiniz.

Dikkat edilmelidir ki, Canto'nun çapraz zincir işlemleri nispeten karmaşıktır, kullanıcıların dikkatli bir şekilde değerlendirme yapmaları gerekmektedir.

Velodrome:sUSD+LUSD stratejisi

Velodrome, Optimism üzerindeki bir DEX'tir ve Fantom'daki tanınmış bir geliştiricinin projesinden türetilmiştir. Şu anda Velodrome'un TVL'si 82 milyon dolardır ve Optimism üzerindeki ölçeği bazı önde gelen DEX'leri aşmaktadır.

sUSD ve LUSD sırasıyla Synthetix ve Liquity'den gelmektedir, her ikisi de nispeten güvenli bir stablecoin'dir. Şu anda Velodrome'daki sUSD/LUSD işlem çiftinin likidite madenciliği APR'si %16.12'dir.

Helio:HAY+BUSD stratejisi

Helio Protocol, BNB zincirindeki likit teminat ve borç alma protokolüdür. Kullanıcılar, HAY stablecoin almak için aşırı teminat verebilir, teminat olarak gösterilen BNB likit teminat için kullanılacaktır.

Bazı önde gelen DEX'ler HAY ve BUSD'nin StableSwap değişim girişlerini ekledi, bu da HAY'nin belirli bir piyasa kabulüne sahip olduğunu gösteriyor. Helio'nun mevcut TVL'si 92 milyon dolar, bunun yaklaşık 20 milyon doları HAY/BUSD Stable LP'dir.

İşlem önerisi: DEX'te HAY/BUSD likiditesi sağlayın, ardından LP tokenlerini Helio'ya stake edin, mevcut APR %19.77.

Wombat Exchange ekosistem stratejisi

Wombat Exchange, BNB zincirindeki stablecoin değiştirme DEX'idir, düşük kayma ve paylaşılmış likidite gibi özelliklere sahiptir. Yatırımcıları arasında birçok tanınmış kurum bulunmaktadır ve belirli bir önde gelen ticaret platformuyla yakın ilişkisi vardır.

Şu anda Wombat ana havuzunda, USDC, USDT, DAI, BUSD'nin APR medyanları sırasıyla %11,44, %11,14, %10,85, %7,57'dir ( kilitlenme hızlandırmayı içerir ).

Wombat etrafında Convex benzeri uygulamalar da ortaya çıktı, örneğin Wombex Finance ve Magpie, bu platformlar aracılığıyla yatırımlar daha yüksek getiriler elde edilebilir. Wombex'in mevcut TVL'si 89.49 milyon dolar, USDC, USDT, DAI, BUSD yatırımlarının APR'leri sırasıyla %13.93, %12.71, %15.29, %17.16'dır. Magpie'nin TVL'si 25.90 milyon dolar, ilgili APR'leri sırasıyla %11.62, %11.82, %14.52, %9.65'tir.

Risk Uyarısı

Kripto pazarının genel riski, geleneksel finans pazarından daha yüksektir; güvenlik kazaları sıkça meydana gelmektedir. Yatırımcılar, belirli risk noktalarını tam olarak anlamalı, yatırımlarını makul bir şekilde dağıtmalı ve temkinli kararlar almalıdır.