alts büyük düşüş sonrası, yatırımcılar Ana Akım Token'leri otomatik yatırım yoluyla riskten korunma nasıl yapabilir?

Son zamanlarda Kripto Varlıklar piyasası büyük bir dalgalanma yaşadı ve birçok yatırımcı alts konusunda bir güven krizi yaşadı. Ancak, başka bir açıdan bakıldığında, bu olayın piyasanın uzun vadeli gelişimi üzerinde olumlu bir etkisi olabilir. Mevcut piyasa ortamında, güçlü olanların hayatta kalması ve zayıf olanların elenmesi kuralı özellikle belirgin. Çoğu altcoin %30'dan fazla bir düşüş yaşarken, ana akım Kripto Varlıklar da etkilenmiş olsa da, hala piyasanın yön göstereni konumunda.

Bu olay, küçük yatırımcılar için bir uyarı niteliği taşıyor: Tüm sermayeyi tek bir coin'e yatırmayın. Daha sağlam bir strateji, en az %50'lik bir sermayeyi Bitcoin ve Ethereum gibi ana akım Kripto Varlıklar'a tahsis etmektir. Ana akım coin pazarına girmek isteyen yatırımcılar için, Bitcoin ve Ethereum'a düzenli yatırım (DCA) yapılması düşünülebilir.

Düzenli yatırım, geleneksel işlem yöntemlerinden farklıdır. Mevcut fiyatların yüksekliğini veya alçaklığını dikkate almaz, bunun yerine sabit zaman aralıklarıyla yatırım yapar. Bazı yatırımcılar bu yöntemi seçer çünkü teknik analiz konusunda uzman değillerdir ve kısa vadeli işlemler yapamazlar. Diğerleri ise kısa vadeli tahminlerin başarı oranının genellikle sadece %50 civarında olduğunu fark ettikleri için uzun vadeli bir bakış açısı benimsemeyi tercih ederler.

Kripto Varlıklar piyasasının volatilitesi son derece yüksektir ve bunu deneyimleyen yatırımcılar derinlemesine bir anlayışa sahiptir. 2020 yılındaki piyasa hareketleri bunun tipik bir örneğidir: Yılın başında Bitcoin fiyatı yaklaşık 10,000 dolar civarındaydı, Mart ayında pandeminin etkisiyle 3,000 dolara kadar düştü, fakat 2021'de fiyat 60,000 doların üzerinde yükseldi. Bu büyük dalgalanma birçok yatırımcıyı hazırlıksız yakaladı: Bazı insanlar aşırı güven nedeniyle iflas ettiler, bazıları ise dip alım yapmakta tereddüt ederek fırsatı kaçırdılar. Aksine, süreç boyunca istikrarı koruyan yatırımcılar, bir süre zorlansa bile, sonunda kayda değer kazançlar elde ettiler.

Düzenli olarak Bitcoin yatırımı yapmanın en önemli avantajlarından biri, düzenli alım yapıldığı için, pozisyon maliyetinin yatırım süresinin ortalama fiyatına yakınlaşmasıdır. Yatırım süresi yeterince uzun olduğunda, örneğin bir yıldan fazla, ortalama maliyet genellikle çok yüksek olmayacaktır. Bunun nedeni, finansal piyasalardaki "boğa piyasası kısa, ayı piyasası uzun" kuralına göre, Bitcoin'in ani yükseliş dönemlerinin genellikle uzun sürmemesi ve genellikle sadece 1-3 ay sürmesidir. Başka bir deyişle, çoğu zaman fiyatlar nispeten makuldür.

Ancak, düzenli yatırımın da sınırlamaları vardır. Bu, "zamanlama yapmayan" bir stratejidir, bu nedenle her zaman, her süredeki düzenli yatırımın kar getireceği garanti edilemez. Örneğin, Aralık 2021'den itibaren neredeyse 5 aylık düzenli yatırım zarar durumunda olabilir. Daha aşırı bir örnek olarak, şu ana kadar, Bitcoin'in 1000 günlük ortalaması (yaklaşık 3 yıl düzenli yatırım maliyeti) 28000 dolar civarındadır. Eğer Bitcoin fiyatı bu seviyenin altına düşerse, son 3 yıldır düzenli olarak Bitcoin yatırımı yapan yatırımcılar zarar etme riskiyle karşılaşabilir.

Bu nedenle, düzenli yatırımın temel prensibi "uzun vadede yükseliş beklenen varlıkları seçmek" ve bir sonraki döngü zirvesine kadar sabırlı olmaktır. Sadece uzun vadede yükselen varlıklar, zamanlama riskini dengeleyebilir.

Düzenli yatırım stratejisi benimsemek isteyen yatırımcılara, yatırım için sabit bir zaman aralığı (örneğin her ay veya her hafta) seçmeleri ve mümkün olduğunca subjektif yargılardan kaçınmaları, kısa vadeli fiyat dalgalanmaları nedeniyle yatırım planlarını değiştirmemeleri önerilir. Uzun vadede, tek seferde yapılan yatırımın maliyeti en önemli faktör değildir.

Mevcut piyasa ortamı, düzenli yatırım yapmaya başlamak için iyi bir zaman olabilir. Her seferinde büyük bir düşüş yaşandığında veya fiyat 5000-10000 puandan fazla düştüğünde, bu durum düzenli yatırım için iyi bir fırsat olarak değerlendirilebilir.