Trump trở thành "kẻ sát hại giá thuốc"! Cổ phiếu dược phẩm trên thị trường khoa học công nghệ ngay lập tức giảm giá, những công ty nào đã bị giết nhầm?
Báo cáo ngày 12 tháng 5 từ "Báo Thời Đại Khoa Học" cho biết, gần đây Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố sẽ ký một lệnh hành chính, dự kiến sẽ khiến giá thuốc và thuốc kê đơn địa phương giảm từ 30% đến 80%. Do ảnh hưởng của thông tin này, trong phiên giao dịch hôm nay, các cổ phiếu liên quan đến y tế công nghệ nhanh chóng giảm giá, tính đến cuối phiên, Baijia Shenzhou giảm hơn 9%, Baili Tianheng giảm hơn 6%, các công ty như Yifang Bio và Zhixiang Jintai cũng đồng loạt giảm giá.
Báo cáo của 《科创板日报》 đã tổng hợp 29 công ty niêm yết trong ngành dược phẩm trên thị trường Khoa học và Công nghệ, phát hiện có 4 công ty có tỷ lệ doanh thu từ nước ngoài đạt trên 60% vào năm 2024, trong đó JianKai Technology, BaiJi ShenZhou, và NuoTai Biological lần lượt đạt 62.69%, 62.85%, 63.2%, trong khi BaiLi TianHeng đạt 91.59%.
Tài liệu công khai cho thấy, Baile Tiānhéng tập trung vào nghiên cứu, phát triển và sản xuất thuốc ADC. Năm 2024, công ty đạt doanh thu 58,23 tỷ nhân dân tệ, tăng vọt 936,31% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân là công ty đã ký thỏa thuận hợp tác với khách hàng lớn nhất của mình là BMS về BL-B01D1, trong đó 800 triệu nhân dân tệ tiền đặt cọc đã được nhận trong kỳ báo cáo, doanh thu từ nước ngoài đã có sự gia tăng cấu trúc. Trong kỳ báo cáo, công ty đã đạt doanh thu 53,34 tỷ nhân dân tệ từ BMS.
Thực tế, các công ty dược trong nước đã không còn chỉ tập trung vào thị trường Mỹ. Vào ngày 10 tháng 4, Novartis thông báo rằng họ đã đạt được hợp tác chiến lược với công ty dược nổi tiếng ở Trung Đông là Julphar, sẽ đạt được các thỏa thuận liên quan đến cung cấp nguyên liệu thuốc Semaglutide tại 22 quốc gia ở khu vực Trung Đông và Châu Phi như Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Qatar. Ngoài ra, BeiGene cũng sẽ tiến hành nộp và xin cấp phép cho các chỉ định mới tại nhiều quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn cầu như châu Âu, Nhật Bản vào năm 2025.
▌Nội tiêu cao vẫn chiếm đa số
Hơn nữa, các công ty dược phẩm chủ yếu dựa vào tiêu thụ nội địa trong bảng khoa học và đổi mới thực sự vẫn chiếm đa số. Trong số đó, có 19 công ty có tỷ trọng doanh thu bán hàng nội địa đạt trên 90%, và 12 công ty thậm chí đã đạt được 100% doanh thu nội địa cho sản phẩm.
Thực tế, những công ty có giá trị thị trường nhỏ như Gibeal và Frontier Biotech đã phục hồi sau một thời gian giảm sút. Tài liệu công khai cho thấy, sản phẩm chính của Gibeal là viên thuốc Licorice, chuyên trị bệnh giảm bạch cầu và giảm tiểu cầu. Sản phẩm chính của Frontier Biotech là Aiconin (chiếm 90,78% doanh thu), chỉ cần dùng thuốc một lần mỗi tuần để điều trị virus HIV-1.
Công ty chứng khoán mở cho biết, các doanh nghiệp dược phẩm đổi mới trong nước đang nhanh chóng kết nối với toàn cầu, "license-out" liên tục xuất hiện, môi trường thương mại đang dần cải thiện, đồng thời, cấu trúc cạnh tranh trong ngành cũng đang cải thiện. Khi Mỹ bước vào chu kỳ giảm lãi suất và trong nước tiếp tục hỗ trợ ngành dược phẩm đổi mới, cộng với sự gia tăng sản xuất của các loại thuốc giảm cân nổi bật, chuỗi sản xuất dược phẩm dự kiến sẽ chứng kiến sự phục hồi vào quý 1 năm 2025, lĩnh vực này có khả năng đón nhận những cơ hội mới.
Công ty chứng khoán Xinda cho rằng, trước đây do ảnh hưởng của chính sách thuế quan giữa Trung Quốc và Mỹ liên tục gia tăng, chuỗi ngành xuất khẩu đã có sự giảm sút đáng kể, đặc biệt là trong các phân khúc dược phẩm có độ mở xuất khẩu tương đối lớn đối với Mỹ, chẳng hạn như lĩnh vực CXO, lĩnh vực nguyên liệu thuốc, v.v., với sự nới lỏng biên độ của chính sách thuế quan, những phân khúc này có khả năng sẽ đón nhận sự phục hồi định giá.
Về đầu tư, báo cáo nghiên cứu gần đây của Fangzheng Securities chỉ ra rằng ngành dược phẩm đã chạm đáy và bắt đầu hồi phục, tâm lý của các tổ chức có xu hướng cải thiện. Tỷ lệ quỹ cổ phiếu nắm giữ cổ phiếu dược phẩm trong quý 1 năm 2025 tăng 0.47 điểm phần trăm lên 9.13%, chấm dứt xu hướng giảm liên tục kể từ quý 1 năm 2024. Trong đó, cấu trúc nắm giữ phân hóa rõ rệt, các công ty dược phẩm đổi mới có khả năng cạnh tranh toàn cầu và các công ty CXO được ưa chuộng hơn.
Công ty chứng khoán Hưng Nghiệp cho rằng, trong quý 1 năm 2025, tỷ lệ nắm giữ của các quỹ chủ động thiên về cổ phiếu trong ngành dược sinh học là 10,58%, tăng nhẹ so với quý trước, nhưng tỷ lệ nắm giữ vẫn ở mức thấp lịch sử 18,3%. Nhìn chung, thuốc sáng tạo đã xuất hiện cải thiện biên nhưng độ nóng của thị trường vẫn tương đối không cao, tỷ lệ nắm giữ của các tổ chức vẫn thấp, vẫn còn khoảng cách kỳ vọng.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Trump trở thành "kẻ sát hại giá thuốc"! Cổ phiếu dược phẩm trên thị trường khoa học công nghệ ngay lập tức giảm giá, những công ty nào đã bị giết nhầm?
Báo cáo ngày 12 tháng 5 từ "Báo Thời Đại Khoa Học" cho biết, gần đây Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố sẽ ký một lệnh hành chính, dự kiến sẽ khiến giá thuốc và thuốc kê đơn địa phương giảm từ 30% đến 80%. Do ảnh hưởng của thông tin này, trong phiên giao dịch hôm nay, các cổ phiếu liên quan đến y tế công nghệ nhanh chóng giảm giá, tính đến cuối phiên, Baijia Shenzhou giảm hơn 9%, Baili Tianheng giảm hơn 6%, các công ty như Yifang Bio và Zhixiang Jintai cũng đồng loạt giảm giá.
Báo cáo của 《科创板日报》 đã tổng hợp 29 công ty niêm yết trong ngành dược phẩm trên thị trường Khoa học và Công nghệ, phát hiện có 4 công ty có tỷ lệ doanh thu từ nước ngoài đạt trên 60% vào năm 2024, trong đó JianKai Technology, BaiJi ShenZhou, và NuoTai Biological lần lượt đạt 62.69%, 62.85%, 63.2%, trong khi BaiLi TianHeng đạt 91.59%.
Tài liệu công khai cho thấy, Baile Tiānhéng tập trung vào nghiên cứu, phát triển và sản xuất thuốc ADC. Năm 2024, công ty đạt doanh thu 58,23 tỷ nhân dân tệ, tăng vọt 936,31% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân là công ty đã ký thỏa thuận hợp tác với khách hàng lớn nhất của mình là BMS về BL-B01D1, trong đó 800 triệu nhân dân tệ tiền đặt cọc đã được nhận trong kỳ báo cáo, doanh thu từ nước ngoài đã có sự gia tăng cấu trúc. Trong kỳ báo cáo, công ty đã đạt doanh thu 53,34 tỷ nhân dân tệ từ BMS.
Thực tế, các công ty dược trong nước đã không còn chỉ tập trung vào thị trường Mỹ. Vào ngày 10 tháng 4, Novartis thông báo rằng họ đã đạt được hợp tác chiến lược với công ty dược nổi tiếng ở Trung Đông là Julphar, sẽ đạt được các thỏa thuận liên quan đến cung cấp nguyên liệu thuốc Semaglutide tại 22 quốc gia ở khu vực Trung Đông và Châu Phi như Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Qatar. Ngoài ra, BeiGene cũng sẽ tiến hành nộp và xin cấp phép cho các chỉ định mới tại nhiều quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn cầu như châu Âu, Nhật Bản vào năm 2025.
▌Nội tiêu cao vẫn chiếm đa số
Hơn nữa, các công ty dược phẩm chủ yếu dựa vào tiêu thụ nội địa trong bảng khoa học và đổi mới thực sự vẫn chiếm đa số. Trong số đó, có 19 công ty có tỷ trọng doanh thu bán hàng nội địa đạt trên 90%, và 12 công ty thậm chí đã đạt được 100% doanh thu nội địa cho sản phẩm.
Thực tế, những công ty có giá trị thị trường nhỏ như Gibeal và Frontier Biotech đã phục hồi sau một thời gian giảm sút. Tài liệu công khai cho thấy, sản phẩm chính của Gibeal là viên thuốc Licorice, chuyên trị bệnh giảm bạch cầu và giảm tiểu cầu. Sản phẩm chính của Frontier Biotech là Aiconin (chiếm 90,78% doanh thu), chỉ cần dùng thuốc một lần mỗi tuần để điều trị virus HIV-1.
Công ty chứng khoán mở cho biết, các doanh nghiệp dược phẩm đổi mới trong nước đang nhanh chóng kết nối với toàn cầu, "license-out" liên tục xuất hiện, môi trường thương mại đang dần cải thiện, đồng thời, cấu trúc cạnh tranh trong ngành cũng đang cải thiện. Khi Mỹ bước vào chu kỳ giảm lãi suất và trong nước tiếp tục hỗ trợ ngành dược phẩm đổi mới, cộng với sự gia tăng sản xuất của các loại thuốc giảm cân nổi bật, chuỗi sản xuất dược phẩm dự kiến sẽ chứng kiến sự phục hồi vào quý 1 năm 2025, lĩnh vực này có khả năng đón nhận những cơ hội mới.
Công ty chứng khoán Xinda cho rằng, trước đây do ảnh hưởng của chính sách thuế quan giữa Trung Quốc và Mỹ liên tục gia tăng, chuỗi ngành xuất khẩu đã có sự giảm sút đáng kể, đặc biệt là trong các phân khúc dược phẩm có độ mở xuất khẩu tương đối lớn đối với Mỹ, chẳng hạn như lĩnh vực CXO, lĩnh vực nguyên liệu thuốc, v.v., với sự nới lỏng biên độ của chính sách thuế quan, những phân khúc này có khả năng sẽ đón nhận sự phục hồi định giá.
Về đầu tư, báo cáo nghiên cứu gần đây của Fangzheng Securities chỉ ra rằng ngành dược phẩm đã chạm đáy và bắt đầu hồi phục, tâm lý của các tổ chức có xu hướng cải thiện. Tỷ lệ quỹ cổ phiếu nắm giữ cổ phiếu dược phẩm trong quý 1 năm 2025 tăng 0.47 điểm phần trăm lên 9.13%, chấm dứt xu hướng giảm liên tục kể từ quý 1 năm 2024. Trong đó, cấu trúc nắm giữ phân hóa rõ rệt, các công ty dược phẩm đổi mới có khả năng cạnh tranh toàn cầu và các công ty CXO được ưa chuộng hơn.
Công ty chứng khoán Hưng Nghiệp cho rằng, trong quý 1 năm 2025, tỷ lệ nắm giữ của các quỹ chủ động thiên về cổ phiếu trong ngành dược sinh học là 10,58%, tăng nhẹ so với quý trước, nhưng tỷ lệ nắm giữ vẫn ở mức thấp lịch sử 18,3%. Nhìn chung, thuốc sáng tạo đã xuất hiện cải thiện biên nhưng độ nóng của thị trường vẫn tương đối không cao, tỷ lệ nắm giữ của các tổ chức vẫn thấp, vẫn còn khoảng cách kỳ vọng.
Nguồn: Thời báo Khoa học và Công nghệ
Tác giả: Báo chí Khoa học và Công nghệ