Ondo Finance: Tập trung vào giao thức đầu tư mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Mỹ RWA
Với việc các dự án có lợi suất cao khó bền vững trong thị trường gấu, và tổng giá trị khóa trong lĩnh vực DeFi giảm mạnh, câu chuyện RWA do một dự án nổi tiếng dẫn dắt dần được mở ra. Thị trường đang tập trung vào tài sản thế giới thực, đặc biệt là trái phiếu Mỹ, loại tài sản có rủi ro thấp, lợi suất ổn định và có thể áp dụng quy mô lớn.
Ondo Finance chính là một dự án hàng đầu trong lĩnh vực RWA phát triển trong bối cảnh này. Gần đây, quỹ Ondo đã thông báo sẽ mở khóa lưu thông của ONDO Token vào ngày 18. Sau đó, một nền tảng giao dịch nổi tiếng đã công bố sẽ đưa Ondo Finance (ONDO) vào lộ trình niêm yết. Quyết định này sẽ mang lại nhiều động lực và tính thanh khoản hơn cho hệ sinh thái Ondo Finance.
Một, Tổng quan về Ondo Finance
Ondo Finance là một giao thức đầu tư mã hóa kỹ thuật số RWA, ra mắt quỹ trái phiếu mã hóa Mỹ Ondo v2 vào tháng 1 năm 2023, cam kết cung cấp cơ hội đầu tư cấp tổ chức cho các nhà đầu tư. Ondo mang các sản phẩm quỹ có rủi ro thấp, lợi suất ổn định và có thể áp dụng quy mô lớn (như trái phiếu chính phủ Mỹ, quỹ thị trường tiền tệ, v.v.) lên blockchain, cung cấp cho các nhà đầu tư trên chuỗi lựa chọn ngoài stablecoin và cho phép người nắm giữ chứ không phải người phát hành nhận phần lớn lợi nhuận từ tài sản cơ sở.
Dữ liệu cho thấy, tổng giá trị thị trường của lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA đã tăng vọt từ 110 triệu USD ban đầu lên 863 triệu USD hiện tại. Trong đó, Ondo có quy mô thị trường đạt 125 triệu USD trong lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA, đứng thứ ba, chỉ sau hai dự án nổi tiếng khác.
Hai, sản phẩm mã hóa kỹ thuật số của Ondo Finance
Ondo đã ra mắt sản phẩm quỹ $OUSG mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Mỹ và $OMMF mã hóa kỹ thuật số quỹ thị trường tiền tệ bằng cách mã hóa kỹ thuật số quỹ. Điều này cho phép người nắm giữ stablecoin đầu tư vào trái phiếu và trái phiếu chính phủ Mỹ. Nhà đầu tư sẽ nhận được chứng chỉ quyền lợi của quỹ mã hóa kỹ thuật số, Ondo thu phí quản lý hàng năm là 0,15%.
Vào tháng 8 năm 2023, Ondo đã ra mắt dự án trái phiếu mã hóa được đảm bảo bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn - stablecoin USDY sinh lãi. Điểm đổi mới của USDY là cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một công cụ đầu tư không cần giấy phép, vừa có thể lưu trữ giá trị tính bằng đô la Mỹ, vừa có thể tạo ra lợi nhuận bằng đô la Mỹ.
Do các lý do tuân thủ quy định, sản phẩm quỹ mã hóa kỹ thuật số chỉ có thể hướng tới những khách hàng đã qua KYC. Ondo hợp tác với giao thức DeFi Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp stablecoin cho các token cần cấp phép (như $OUSG), nhằm thực hiện sự tham gia không cần giấy phép ở backend của giao thức.
2.1 tiền ổn định sinh lời $USDY
$USDY là sản phẩm sinh lãi bằng đô la Mỹ dành cho cư dân và tổ chức không phải là người Mỹ, tài sản cơ sở là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn. Nhà đầu tư cần trải qua KYC trước khi tham gia, có thể nhận được lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ trên cơ sở U. Hiện tại TVL đạt 6537 triệu đô la.
$USDY được phát hành riêng bởi Ondo USDY LLC, đây là một SPV độc lập được cách ly phá sản. Nó phát hành $USDY bằng cách thế chấp tài sản/cổ phần của chính nó và chỉ định người nắm giữ $USDY là người thụ hưởng cuối cùng thông qua hình thức ủy thác.
2.2 mã hóa kỹ thuật số quỹ trái phiếu Mỹ $OUSG
$OUSG là quỹ trái phiếu Mỹ mã hóa kỹ thuật số dành cho người dùng tổ chức toàn cầu, tài sản cơ bản là ETF trái phiếu chính phủ ngắn hạn của một công ty quản lý tài sản nổi tiếng. Nhà đầu tư cần thực hiện KYC trước khi tham gia, hiện tại TVL đạt 1,14 triệu đô la.
$OUSG được phát hành bởi quỹ mã hóa kỹ thuật số Ondo. Các nhà đầu tư với tư cách là LP đầu tư USDC, quỹ mã hóa kỹ thuật số Ondo thực hiện rút tiền qua một nền tảng giao dịch đến Clear Street để lưu ký tiền tệ fiat, và Clear Street sẽ mua ETF với tư cách là nhà môi giới. Lợi nhuận mới sẽ được tái đầu tư, từ đó tự động tạo ra tỷ suất lợi nhuận kép cao hơn.
2.3 mã hóa kỹ thuật số thị trường quỹ $OMMF
$OMMF là một quỹ thị trường tiền tệ gắn liền với đô la Mỹ, có rủi ro tương đối thấp. Đây có thể là một quỹ thị trường tiền tệ tuân thủ SEC được mã hóa kỹ thuật số dựa trên mô hình rebase.
2.4 Flux Finance giải quyết vấn đề đầu tư không cần giấy phép
Flux Finance là một giao thức cho vay phi tập trung được đội ngũ Ondo phát triển dựa trên một giao thức cho vay nổi tiếng. Do sản phẩm front-end của Ondo cần phải có KYC để được truy cập, Ondo đã hợp tác với Flux Finance ở backend để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp bằng USDC, USDT, DAI, FRAX cho các mã hóa kỹ thuật số như OUSG cần có giấy phép đầu tư. Phía bên kia của giao thức cho vay không yêu cầu giấy phép, bất kỳ người dùng DeFi nào cũng có thể tham gia.
Tính đến ngày 18 tháng 1, TVL của Ondo là 179 triệu USD, TVL của giao thức cho vay Flux Finance đạt 24,32 triệu USD, và số tiền vay đạt 14,11 triệu USD.
Ba, Lịch sử phát triển của Ondo Finance
3.1 Lịch sử tài trợ
Ondo được thành lập bởi hai cựu nhân viên của một ngân hàng đầu tư nổi tiếng vào năm 2021. Người sáng lập Pinku Surana từng là phó tổng giám đốc của đội công nghệ ngân hàng này, lãnh đạo đội ngũ phát triển blockchain. Các thành viên trong đội ngũ có kinh nghiệm phong phú tại nhiều tổ chức và giao thức nổi tiếng.
Vào tháng 8 năm 2021, Ondo hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu USD, do một quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng dẫn dắt, cùng nhiều tổ chức khác tham gia. Vào tháng 4 năm 2022, Ondo hoàn thành vòng gọi vốn A 20 triệu USD, do hai quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng cùng dẫn dắt, cùng nhiều tổ chức nổi tiếng khác tham gia. Vào tháng 5 năm 2022, Ondo đã hoàn thành việc gọi vốn ICO hơn 10 triệu USD thông qua một nền tảng.
3.2 kinh tế Token
Tổng cung ONDO là 10 tỷ mã, lượng lưu thông ban đầu khoảng 14.3%. Hơn 85% mã ONDO vẫn đang bị khóa, sẽ được mở khóa dần sau 12, 24, 36, 48 và 60 tháng sau khi mở khóa ban đầu.
Token phân bổ như sau: bán công khai (2%), khuyến khích sinh thái (52.1%), phát triển giao thức (33%), nhà đầu tư tư nhân (12.9%).
Bốn, Tóm tắt và Triển vọng
Đội ngũ dự án Ondo có nền tảng mạnh mẽ, nhận được sự hỗ trợ từ các quỹ hàng đầu, chiếm vị trí quan trọng trong lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA. Tính tuân thủ của dự án rất cao, đã trải qua nhiều vòng kiểm toán. Ondo đã sớm gia nhập lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA, cho thấy tầm nhìn độc đáo.
Tuy nhiên, Ondo cũng phải đối mặt với những thách thức. Một mặt là sự cạnh tranh đồng nhất từ các đồng nghiệp, chẳng hạn như một dự án mới nổi đã vượt qua TVL của Ondo trong thời gian ngắn. Mặt khác, sản phẩm của Ondo tương đối đơn giản, cách mở rộng kênh hoặc giới thiệu sản phẩm hấp dẫn hơn là điều đáng chú ý.
Ngoài ra, liệu các đội ngũ và nhà đầu tư có thời gian mở khóa dài có thể tạo ra vòng quay tăng trưởng thông qua việc khuyến khích token cũng rất đáng mong đợi. Ngoài RWA trái phiếu Mỹ, Ondo còn cần khám phá thêm nhiều khả năng khác.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnchainArchaeologist
· 07-08 04:47
Đã không còn giao dịch giải pháp duy nhất về độ ổn định.
Xem bản gốcTrả lời0
GmGmNoGn
· 07-06 18:55
Lần mở khóa này đang được theo dõi.
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiDoctor
· 07-05 15:04
Một dự án khác thiếu thanh khoản trong việc kiểm tra.
Xem bản gốcTrả lời0
SilentObserver
· 07-05 15:03
Token mở khóa thì xong!
Xem bản gốcTrả lời0
BottomMisser
· 07-05 15:02
Lợi suất trái phiếu Mỹ? Còn không bằng gửi ngân hàng.
Xem bản gốcTrả lời0
SnapshotBot
· 07-05 15:00
bán phá giá lớn dự kiến chỉ phụ thuộc vào nhịp độ mở khóa.
Ondo Finance mở khóa ONDO Token dẫn đầu đầu tư mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Mỹ RWA
Ondo Finance: Tập trung vào giao thức đầu tư mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Mỹ RWA
Với việc các dự án có lợi suất cao khó bền vững trong thị trường gấu, và tổng giá trị khóa trong lĩnh vực DeFi giảm mạnh, câu chuyện RWA do một dự án nổi tiếng dẫn dắt dần được mở ra. Thị trường đang tập trung vào tài sản thế giới thực, đặc biệt là trái phiếu Mỹ, loại tài sản có rủi ro thấp, lợi suất ổn định và có thể áp dụng quy mô lớn.
Ondo Finance chính là một dự án hàng đầu trong lĩnh vực RWA phát triển trong bối cảnh này. Gần đây, quỹ Ondo đã thông báo sẽ mở khóa lưu thông của ONDO Token vào ngày 18. Sau đó, một nền tảng giao dịch nổi tiếng đã công bố sẽ đưa Ondo Finance (ONDO) vào lộ trình niêm yết. Quyết định này sẽ mang lại nhiều động lực và tính thanh khoản hơn cho hệ sinh thái Ondo Finance.
Một, Tổng quan về Ondo Finance
Ondo Finance là một giao thức đầu tư mã hóa kỹ thuật số RWA, ra mắt quỹ trái phiếu mã hóa Mỹ Ondo v2 vào tháng 1 năm 2023, cam kết cung cấp cơ hội đầu tư cấp tổ chức cho các nhà đầu tư. Ondo mang các sản phẩm quỹ có rủi ro thấp, lợi suất ổn định và có thể áp dụng quy mô lớn (như trái phiếu chính phủ Mỹ, quỹ thị trường tiền tệ, v.v.) lên blockchain, cung cấp cho các nhà đầu tư trên chuỗi lựa chọn ngoài stablecoin và cho phép người nắm giữ chứ không phải người phát hành nhận phần lớn lợi nhuận từ tài sản cơ sở.
Dữ liệu cho thấy, tổng giá trị thị trường của lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA đã tăng vọt từ 110 triệu USD ban đầu lên 863 triệu USD hiện tại. Trong đó, Ondo có quy mô thị trường đạt 125 triệu USD trong lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA, đứng thứ ba, chỉ sau hai dự án nổi tiếng khác.
Hai, sản phẩm mã hóa kỹ thuật số của Ondo Finance
Ondo đã ra mắt sản phẩm quỹ $OUSG mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Mỹ và $OMMF mã hóa kỹ thuật số quỹ thị trường tiền tệ bằng cách mã hóa kỹ thuật số quỹ. Điều này cho phép người nắm giữ stablecoin đầu tư vào trái phiếu và trái phiếu chính phủ Mỹ. Nhà đầu tư sẽ nhận được chứng chỉ quyền lợi của quỹ mã hóa kỹ thuật số, Ondo thu phí quản lý hàng năm là 0,15%.
Vào tháng 8 năm 2023, Ondo đã ra mắt dự án trái phiếu mã hóa được đảm bảo bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn - stablecoin USDY sinh lãi. Điểm đổi mới của USDY là cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một công cụ đầu tư không cần giấy phép, vừa có thể lưu trữ giá trị tính bằng đô la Mỹ, vừa có thể tạo ra lợi nhuận bằng đô la Mỹ.
Do các lý do tuân thủ quy định, sản phẩm quỹ mã hóa kỹ thuật số chỉ có thể hướng tới những khách hàng đã qua KYC. Ondo hợp tác với giao thức DeFi Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp stablecoin cho các token cần cấp phép (như $OUSG), nhằm thực hiện sự tham gia không cần giấy phép ở backend của giao thức.
2.1 tiền ổn định sinh lời $USDY
$USDY là sản phẩm sinh lãi bằng đô la Mỹ dành cho cư dân và tổ chức không phải là người Mỹ, tài sản cơ sở là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn. Nhà đầu tư cần trải qua KYC trước khi tham gia, có thể nhận được lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ trên cơ sở U. Hiện tại TVL đạt 6537 triệu đô la.
$USDY được phát hành riêng bởi Ondo USDY LLC, đây là một SPV độc lập được cách ly phá sản. Nó phát hành $USDY bằng cách thế chấp tài sản/cổ phần của chính nó và chỉ định người nắm giữ $USDY là người thụ hưởng cuối cùng thông qua hình thức ủy thác.
2.2 mã hóa kỹ thuật số quỹ trái phiếu Mỹ $OUSG
$OUSG là quỹ trái phiếu Mỹ mã hóa kỹ thuật số dành cho người dùng tổ chức toàn cầu, tài sản cơ bản là ETF trái phiếu chính phủ ngắn hạn của một công ty quản lý tài sản nổi tiếng. Nhà đầu tư cần thực hiện KYC trước khi tham gia, hiện tại TVL đạt 1,14 triệu đô la.
$OUSG được phát hành bởi quỹ mã hóa kỹ thuật số Ondo. Các nhà đầu tư với tư cách là LP đầu tư USDC, quỹ mã hóa kỹ thuật số Ondo thực hiện rút tiền qua một nền tảng giao dịch đến Clear Street để lưu ký tiền tệ fiat, và Clear Street sẽ mua ETF với tư cách là nhà môi giới. Lợi nhuận mới sẽ được tái đầu tư, từ đó tự động tạo ra tỷ suất lợi nhuận kép cao hơn.
2.3 mã hóa kỹ thuật số thị trường quỹ $OMMF
$OMMF là một quỹ thị trường tiền tệ gắn liền với đô la Mỹ, có rủi ro tương đối thấp. Đây có thể là một quỹ thị trường tiền tệ tuân thủ SEC được mã hóa kỹ thuật số dựa trên mô hình rebase.
2.4 Flux Finance giải quyết vấn đề đầu tư không cần giấy phép
Flux Finance là một giao thức cho vay phi tập trung được đội ngũ Ondo phát triển dựa trên một giao thức cho vay nổi tiếng. Do sản phẩm front-end của Ondo cần phải có KYC để được truy cập, Ondo đã hợp tác với Flux Finance ở backend để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp bằng USDC, USDT, DAI, FRAX cho các mã hóa kỹ thuật số như OUSG cần có giấy phép đầu tư. Phía bên kia của giao thức cho vay không yêu cầu giấy phép, bất kỳ người dùng DeFi nào cũng có thể tham gia.
Tính đến ngày 18 tháng 1, TVL của Ondo là 179 triệu USD, TVL của giao thức cho vay Flux Finance đạt 24,32 triệu USD, và số tiền vay đạt 14,11 triệu USD.
Ba, Lịch sử phát triển của Ondo Finance
3.1 Lịch sử tài trợ
Ondo được thành lập bởi hai cựu nhân viên của một ngân hàng đầu tư nổi tiếng vào năm 2021. Người sáng lập Pinku Surana từng là phó tổng giám đốc của đội công nghệ ngân hàng này, lãnh đạo đội ngũ phát triển blockchain. Các thành viên trong đội ngũ có kinh nghiệm phong phú tại nhiều tổ chức và giao thức nổi tiếng.
Vào tháng 8 năm 2021, Ondo hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu USD, do một quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng dẫn dắt, cùng nhiều tổ chức khác tham gia. Vào tháng 4 năm 2022, Ondo hoàn thành vòng gọi vốn A 20 triệu USD, do hai quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng cùng dẫn dắt, cùng nhiều tổ chức nổi tiếng khác tham gia. Vào tháng 5 năm 2022, Ondo đã hoàn thành việc gọi vốn ICO hơn 10 triệu USD thông qua một nền tảng.
3.2 kinh tế Token
Tổng cung ONDO là 10 tỷ mã, lượng lưu thông ban đầu khoảng 14.3%. Hơn 85% mã ONDO vẫn đang bị khóa, sẽ được mở khóa dần sau 12, 24, 36, 48 và 60 tháng sau khi mở khóa ban đầu.
Token phân bổ như sau: bán công khai (2%), khuyến khích sinh thái (52.1%), phát triển giao thức (33%), nhà đầu tư tư nhân (12.9%).
Bốn, Tóm tắt và Triển vọng
Đội ngũ dự án Ondo có nền tảng mạnh mẽ, nhận được sự hỗ trợ từ các quỹ hàng đầu, chiếm vị trí quan trọng trong lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA. Tính tuân thủ của dự án rất cao, đã trải qua nhiều vòng kiểm toán. Ondo đã sớm gia nhập lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA, cho thấy tầm nhìn độc đáo.
Tuy nhiên, Ondo cũng phải đối mặt với những thách thức. Một mặt là sự cạnh tranh đồng nhất từ các đồng nghiệp, chẳng hạn như một dự án mới nổi đã vượt qua TVL của Ondo trong thời gian ngắn. Mặt khác, sản phẩm của Ondo tương đối đơn giản, cách mở rộng kênh hoặc giới thiệu sản phẩm hấp dẫn hơn là điều đáng chú ý.
Ngoài ra, liệu các đội ngũ và nhà đầu tư có thời gian mở khóa dài có thể tạo ra vòng quay tăng trưởng thông qua việc khuyến khích token cũng rất đáng mong đợi. Ngoài RWA trái phiếu Mỹ, Ondo còn cần khám phá thêm nhiều khả năng khác.