Thay đổi cấu trúc thị trường Stablecoin, các dự án mới thách thức các ông lớn hiện tại
Thị trường stablecoin đang trải qua sự biến đổi, các stablecoin chính như USDT và USDC không chia sẻ lợi nhuận với người dùng, điều này đã tạo ra cơ hội cho các đối thủ cạnh tranh khác. Hiện tại, quy mô thị trường stablecoin khoảng 2500 tỷ USD, USDT và USDC chiếm tổng cộng 86%.
Hai loại Stablecoin này sẽ đầu tư tài sản thế chấp vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, tạo ra khoảng 4% lợi suất hàng năm, nhưng hoàn toàn thuộc về công ty phát hành. Mặc dù cách làm này khiến một công ty trở thành một trong những doanh nghiệp kiếm tiền nhiều nhất toàn cầu, nhưng cũng phơi bày ra những điểm yếu rõ rệt.
Người dùng không thể nhận được bất kỳ lợi nhuận nào, chắc chắn sẽ yêu cầu chia sẻ phần lợi nhuận này. Để đáp ứng nhu cầu này, một số dự án stablecoin mới nổi đã ra đời. Dưới đây là ba trường hợp tiêu biểu:
1. Lợi suất hàng năm USR của Resolv: 8.6%
Resolv cung cấp hai sản phẩm: Stablecoin USR và token thanh khoản RLP. USR được hỗ trợ hoàn toàn bởi Bitcoin và Ethereum theo tỷ lệ 1:1, tạo ra lợi nhuận thông qua các vị thế phòng ngừa. USR có tỷ lệ thế chấp 168%, rủi ro thấp. Lợi suất hàng năm trung bình 8,65% gấp đôi so với một nền tảng cho vay.
USR lợi thế:
Lợi suất cao hơn
Hỗ trợ tài sản mã hóa toàn bộ
Độ trong suốt cao
Được bảo vệ bởi cơ chế RLP
Không phí giao dịch
Hỗ trợ rút và gửi thế chấp ngay lập tức
Nhược điểm:
Chỉ cung cấp trên mạng Ethereum
Cần phải staking USR để nhận lợi nhuận
2. USDN của Noble Dollar: 4.1% lợi suất hàng năm
USDN có đặc điểm là người dùng có thể nhận được 4,1% lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ mỗi ngày dựa trên số lượng nắm giữ, không cần khóa hoặc thế chấp. Mặc dù hiện tại các trường hợp sử dụng còn hạn chế, nhưng trong tương lai sẽ hỗ trợ hệ sinh thái đa chuỗi.
Ưu điểm của USDN:
Lợi suất ổn định được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ
Độ trong suốt cao
Không cần đặt cọc
Thanh toán hàng ngày
Hỗ trợ mua bằng tiền pháp định
Cầu nối chuỗi chéo gốc thuận tiện
Nhược điểm:
Ứng dụng hiện tại còn hạn chế
Lợi suất thấp hơn một số sản phẩm cạnh tranh
3. iUSD của infiniFi: Lợi suất hàng năm từ 8.5% đến 16%
iUSD thuộc về thế hệ mới của "Stablecoin", có thể cung cấp tỷ lệ lợi nhuận khác nhau dựa trên sở thích rủi ro của người dùng. Lãi suất không có thời gian khóa khoảng 8.5%, khóa trên 4 tuần có thể đạt tối đa 16.4%.
iUSD lợi thế:
Lợi suất siêu cao
Độ trong suốt cao
Danh mục lợi suất thấp có tính thanh khoản ngay lập tức
Khoản lợi suất cao làm cơ sở cho lợi suất thấp
Phù hợp với các mức độ rủi ro khác nhau
Nhược điểm:
Bản chất là chứng nhận gửi USDC
Tồn tại rủi ro thiếu thanh khoản
Có thể "tháo neo"
Chiến lược rủi ro cao có thể thua lỗ
Liên kết rủi ro với nền tảng DeFi
Các dự án stablecoin mới nổi này cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đa dạng, nhưng khi đầu tư vẫn cần thận trọng. Khuyến nghị nên sử dụng một khoản tiền nhỏ để thử nghiệm, và đợi thị trường xác minh trước khi tăng quy mô đầu tư. Cạnh tranh trong thị trường stablecoin trong tương lai sẽ trở nên gay gắt hơn, người dùng có thể hưởng lợi từ điều này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Các stablecoin mới nổi thách thức USDT và USDC với lợi suất hàng năm lên đến 16%
Thay đổi cấu trúc thị trường Stablecoin, các dự án mới thách thức các ông lớn hiện tại
Thị trường stablecoin đang trải qua sự biến đổi, các stablecoin chính như USDT và USDC không chia sẻ lợi nhuận với người dùng, điều này đã tạo ra cơ hội cho các đối thủ cạnh tranh khác. Hiện tại, quy mô thị trường stablecoin khoảng 2500 tỷ USD, USDT và USDC chiếm tổng cộng 86%.
Hai loại Stablecoin này sẽ đầu tư tài sản thế chấp vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, tạo ra khoảng 4% lợi suất hàng năm, nhưng hoàn toàn thuộc về công ty phát hành. Mặc dù cách làm này khiến một công ty trở thành một trong những doanh nghiệp kiếm tiền nhiều nhất toàn cầu, nhưng cũng phơi bày ra những điểm yếu rõ rệt.
Người dùng không thể nhận được bất kỳ lợi nhuận nào, chắc chắn sẽ yêu cầu chia sẻ phần lợi nhuận này. Để đáp ứng nhu cầu này, một số dự án stablecoin mới nổi đã ra đời. Dưới đây là ba trường hợp tiêu biểu:
1. Lợi suất hàng năm USR của Resolv: 8.6%
Resolv cung cấp hai sản phẩm: Stablecoin USR và token thanh khoản RLP. USR được hỗ trợ hoàn toàn bởi Bitcoin và Ethereum theo tỷ lệ 1:1, tạo ra lợi nhuận thông qua các vị thế phòng ngừa. USR có tỷ lệ thế chấp 168%, rủi ro thấp. Lợi suất hàng năm trung bình 8,65% gấp đôi so với một nền tảng cho vay.
USR lợi thế:
Nhược điểm:
2. USDN của Noble Dollar: 4.1% lợi suất hàng năm
USDN có đặc điểm là người dùng có thể nhận được 4,1% lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ mỗi ngày dựa trên số lượng nắm giữ, không cần khóa hoặc thế chấp. Mặc dù hiện tại các trường hợp sử dụng còn hạn chế, nhưng trong tương lai sẽ hỗ trợ hệ sinh thái đa chuỗi.
Ưu điểm của USDN:
Nhược điểm:
3. iUSD của infiniFi: Lợi suất hàng năm từ 8.5% đến 16%
iUSD thuộc về thế hệ mới của "Stablecoin", có thể cung cấp tỷ lệ lợi nhuận khác nhau dựa trên sở thích rủi ro của người dùng. Lãi suất không có thời gian khóa khoảng 8.5%, khóa trên 4 tuần có thể đạt tối đa 16.4%.
iUSD lợi thế:
Nhược điểm:
Các dự án stablecoin mới nổi này cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đa dạng, nhưng khi đầu tư vẫn cần thận trọng. Khuyến nghị nên sử dụng một khoản tiền nhỏ để thử nghiệm, và đợi thị trường xác minh trước khi tăng quy mô đầu tư. Cạnh tranh trong thị trường stablecoin trong tương lai sẽ trở nên gay gắt hơn, người dùng có thể hưởng lợi từ điều này.