Phân tích so sánh các dự án chuỗi công khai PoS: ETH2.0, Tezos và Cosmos
Năm 2020, việc phát hành thêm token theo cơ chế PoS đã trở thành một trong những chủ đề nóng trong thị trường. Bài viết này sẽ kết hợp dữ liệu trên chuỗi để phân tích so sánh ba dự án PoS nổi bật là ETH2.0, Tezos và Cosmos, thảo luận về phân phối địa chỉ nắm giữ token và số lượng token nắm giữ của chúng.
ETH2.0 là bản nâng cấp quan trọng của Ethereum, sẽ chuyển từ chế độ khai thác PoW sang PoS, tỷ lệ phát hành mới dự kiến giảm từ gần 10% xuống dưới 2%, thấp hơn tỷ lệ lạm phát của tiền tệ truyền thống, nâng cao tính khan hiếm của ETH. Tezos là một blockchain nền tảng hiệu suất cao, có chức năng tự phục hồi, người nắm giữ có thể tham gia vào các nút hoặc ủy quyền cho "baker" tham gia quản trị. Cosmos cung cấp mạng phi tập trung với khả năng mở rộng và tương tác, được xây dựng trên thuật toán đồng thuận Tendermint.
Cơ chế đồng thuận PoS đã trở thành xu hướng chủ đạo của các chuỗi công cộng thế hệ mới. So với khai thác PoW, Staking tham gia vào việc quản lý an ninh mạng thông qua việc giữ token, ngăn chặn việc pha loãng lạm phát. Nhưng PoS cũng tồn tại một số vấn đề, như giá trị nội tại của một số dự án không đủ để hỗ trợ giá coin, người dùng có thể "kiếm được coin nhưng lỗ tiền".
Tình hình phân bố coin
Tính đến ngày 17 tháng 6 năm 2020, ETH có tổng cộng 101 triệu tài khoản, nhưng hầu hết không có nắm giữ đồng. 10 địa chỉ hàng đầu của ETH nắm giữ 15,93% token, 100 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 35,32%, 1000 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 64,87%. ATOM có 31.000 địa chỉ, 125 người xác thực, 10 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 88,82%, 100 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 98,62%, 1000 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 99,94%. Tezos có 546.000 địa chỉ, 494 người tạo khối, 10 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 20,71%, 100 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 53,24%, 1000 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 81,23%.
So sánh cho thấy, ETH có mức độ phi tập trung cao nhất. Tezos thể hiện đáng ngạc nhiên, tỷ lệ nắm giữ của 10 địa chỉ hàng đầu và 100 địa chỉ hàng đầu gần tương tự với ETH, chỉ kém hơn một chút ở 1000 địa chỉ hàng đầu, cho thấy mức độ phi tập trung tốt. Mức độ phi tập trung là chỉ số chính để đánh giá tiềm năng của dự án, càng cao có nghĩa là cộng đồng và tiềm năng phát triển lớn hơn cũng như quản trị dân chủ hơn.
Phân tích tình hình staking
Tính đến ngày 18 tháng 6 năm 2020, tỷ lệ staking động của ATOM là 93,88%, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 9,26%. Tổng giá trị thị trường đạt 5,11 triệu đô la, trong khi giá trị thị trường lưu thông không staking chỉ có 3,129 triệu đô la. Số lượng token phát hành thêm hàng năm gấp 1,42 lần so với số token lưu thông không staking hiện có.
Tỷ lệ staking động của XTZ là 79,93%, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 6,94%, tổng giá trị thị trường là 19,37 tỷ USD. Mỗi năm, số lượng token mới phát hành chiếm 27% tổng số token lưu thông không được staking.
Tỷ lệ phát hành ATOM cao có thể gây lo ngại cho các nhà đầu tư, không có lợi cho việc tham gia của người dùng mới. Ngược lại, tỷ lệ phát hành XTZ thấp hơn, hợp lý hơn.
Độ hoạt động của địa chỉ giữ coin
ETH có 38% địa chỉ hoạt động trong năm qua, tỷ lệ token hoạt động chiếm 76.01%. Tezos có 56.2% địa chỉ hoạt động trong một năm, tỷ lệ token hoạt động chiếm 95.17%. Cosmos có 44.25% địa chỉ hoạt động trong một tháng, 95.5% địa chỉ hoạt động trong 1-5 tháng.
Tezos và Cosmos có mức độ hoạt động tổng thể cao, đặc biệt là Tezos với hơn 60% địa chỉ duy trì hoạt động trong một tháng. Điều này liên quan đến thời gian ra mắt ngắn và sự tham gia tích cực của những người ủng hộ từ sớm. Khi cơ sở hạ tầng trong ngành được hoàn thiện, chẳng hạn như các sàn giao dịch và ví cung cấp dịch vụ Staking, điều này càng thúc đẩy mức độ hoạt động của token.
Kết luận
ETH có mức độ phi tập trung cao nhất, nhưng Tezos cũng thể hiện không kém ở lĩnh vực này. Tezos và Cosmos có tỷ lệ staking cao, nhưng ATOM đang phải đối mặt với áp lực kinh tế lớn. Về độ hoạt động, Tezos và Cosmos thể hiện tốt. Tổng thể mà nói, Tezos có khả năng trở thành ngựa ô trong đường đua PoS, cạnh tranh với ETH 2.0.
Sức cạnh tranh của chuỗi công khai PoS trong tương lai cần phải xây dựng cộng đồng nhà phát triển mạnh mẽ, xác định đúng hướng đổi mới và lợi thế khác biệt, cũng như liên tục tối ưu hóa cấu trúc quản trị.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cuộc đối đầu giữa các ông lớn blockchain PoS: Phân tích phân phối coin và thế chấp của ETH2.0, Tezos và Cosmos
Phân tích so sánh các dự án chuỗi công khai PoS: ETH2.0, Tezos và Cosmos
Năm 2020, việc phát hành thêm token theo cơ chế PoS đã trở thành một trong những chủ đề nóng trong thị trường. Bài viết này sẽ kết hợp dữ liệu trên chuỗi để phân tích so sánh ba dự án PoS nổi bật là ETH2.0, Tezos và Cosmos, thảo luận về phân phối địa chỉ nắm giữ token và số lượng token nắm giữ của chúng.
ETH2.0 là bản nâng cấp quan trọng của Ethereum, sẽ chuyển từ chế độ khai thác PoW sang PoS, tỷ lệ phát hành mới dự kiến giảm từ gần 10% xuống dưới 2%, thấp hơn tỷ lệ lạm phát của tiền tệ truyền thống, nâng cao tính khan hiếm của ETH. Tezos là một blockchain nền tảng hiệu suất cao, có chức năng tự phục hồi, người nắm giữ có thể tham gia vào các nút hoặc ủy quyền cho "baker" tham gia quản trị. Cosmos cung cấp mạng phi tập trung với khả năng mở rộng và tương tác, được xây dựng trên thuật toán đồng thuận Tendermint.
Cơ chế đồng thuận PoS đã trở thành xu hướng chủ đạo của các chuỗi công cộng thế hệ mới. So với khai thác PoW, Staking tham gia vào việc quản lý an ninh mạng thông qua việc giữ token, ngăn chặn việc pha loãng lạm phát. Nhưng PoS cũng tồn tại một số vấn đề, như giá trị nội tại của một số dự án không đủ để hỗ trợ giá coin, người dùng có thể "kiếm được coin nhưng lỗ tiền".
Tình hình phân bố coin
Tính đến ngày 17 tháng 6 năm 2020, ETH có tổng cộng 101 triệu tài khoản, nhưng hầu hết không có nắm giữ đồng. 10 địa chỉ hàng đầu của ETH nắm giữ 15,93% token, 100 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 35,32%, 1000 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 64,87%. ATOM có 31.000 địa chỉ, 125 người xác thực, 10 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 88,82%, 100 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 98,62%, 1000 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 99,94%. Tezos có 546.000 địa chỉ, 494 người tạo khối, 10 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 20,71%, 100 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 53,24%, 1000 địa chỉ hàng đầu nắm giữ 81,23%.
So sánh cho thấy, ETH có mức độ phi tập trung cao nhất. Tezos thể hiện đáng ngạc nhiên, tỷ lệ nắm giữ của 10 địa chỉ hàng đầu và 100 địa chỉ hàng đầu gần tương tự với ETH, chỉ kém hơn một chút ở 1000 địa chỉ hàng đầu, cho thấy mức độ phi tập trung tốt. Mức độ phi tập trung là chỉ số chính để đánh giá tiềm năng của dự án, càng cao có nghĩa là cộng đồng và tiềm năng phát triển lớn hơn cũng như quản trị dân chủ hơn.
Phân tích tình hình staking
Tính đến ngày 18 tháng 6 năm 2020, tỷ lệ staking động của ATOM là 93,88%, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 9,26%. Tổng giá trị thị trường đạt 5,11 triệu đô la, trong khi giá trị thị trường lưu thông không staking chỉ có 3,129 triệu đô la. Số lượng token phát hành thêm hàng năm gấp 1,42 lần so với số token lưu thông không staking hiện có.
Tỷ lệ staking động của XTZ là 79,93%, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 6,94%, tổng giá trị thị trường là 19,37 tỷ USD. Mỗi năm, số lượng token mới phát hành chiếm 27% tổng số token lưu thông không được staking.
Tỷ lệ phát hành ATOM cao có thể gây lo ngại cho các nhà đầu tư, không có lợi cho việc tham gia của người dùng mới. Ngược lại, tỷ lệ phát hành XTZ thấp hơn, hợp lý hơn.
Độ hoạt động của địa chỉ giữ coin
ETH có 38% địa chỉ hoạt động trong năm qua, tỷ lệ token hoạt động chiếm 76.01%. Tezos có 56.2% địa chỉ hoạt động trong một năm, tỷ lệ token hoạt động chiếm 95.17%. Cosmos có 44.25% địa chỉ hoạt động trong một tháng, 95.5% địa chỉ hoạt động trong 1-5 tháng.
Tezos và Cosmos có mức độ hoạt động tổng thể cao, đặc biệt là Tezos với hơn 60% địa chỉ duy trì hoạt động trong một tháng. Điều này liên quan đến thời gian ra mắt ngắn và sự tham gia tích cực của những người ủng hộ từ sớm. Khi cơ sở hạ tầng trong ngành được hoàn thiện, chẳng hạn như các sàn giao dịch và ví cung cấp dịch vụ Staking, điều này càng thúc đẩy mức độ hoạt động của token.
Kết luận
ETH có mức độ phi tập trung cao nhất, nhưng Tezos cũng thể hiện không kém ở lĩnh vực này. Tezos và Cosmos có tỷ lệ staking cao, nhưng ATOM đang phải đối mặt với áp lực kinh tế lớn. Về độ hoạt động, Tezos và Cosmos thể hiện tốt. Tổng thể mà nói, Tezos có khả năng trở thành ngựa ô trong đường đua PoS, cạnh tranh với ETH 2.0.
Sức cạnh tranh của chuỗi công khai PoS trong tương lai cần phải xây dựng cộng đồng nhà phát triển mạnh mẽ, xác định đúng hướng đổi mới và lợi thế khác biệt, cũng như liên tục tối ưu hóa cấu trúc quản trị.