Trong thị trường tiền điện tử đầy bất định, giao dịch tùy chọn cung cấp cho các nhà đầu tư một công cụ để quản lý rủi ro và thu được lợi nhuận. Bài viết này sẽ giới thiệu các khái niệm cơ bản về giao dịch tùy chọn, phân tích các rủi ro liên quan, và đề xuất một số giao thức tùy chọn trên chuỗi đáng chú ý.
Tùy chọn giao dịch kiến thức cơ bản
Tùy chọn là một loại hợp đồng, cấp cho người mua quyền mua hoặc bán một tài sản vào một ngày cụ thể với một mức giá cụ thể, nhưng không phải là nghĩa vụ. Tùy chọn chủ yếu được chia thành tùy chọn mua và tùy chọn bán:
Quyền chọn mua: Giao quyền cho người mua quyền mua tài sản với giá đã thỏa thuận.
Quyền chọn bán: trao cho người mua quyền bán tài sản với giá đã thỏa thuận
Tùy chọn giao dịch có các yếu tố chính bao gồm:
Tài sản cơ sở: Tài sản mà hợp đồng tùy chọn dựa trên, như Bitcoin, Ethereum, v.v.
Giá thực hiện: Tùy chọn người mua có thể mua hoặc bán tài sản cơ sở.
Ngày hết hạn: Thời gian hiệu lực của hợp đồng tùy chọn
Tùy chọn phí: Người mua trả chi phí để có được quyền tùy chọn
Đối với người mua tùy chọn, tổn thất tối đa bị giới hạn ở khoản phí tùy chọn đã trả, trong khi lợi nhuận tiềm năng có thể rất đáng kể. Đặc điểm rủi ro-lợi nhuận này khiến tùy chọn trở thành công cụ được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng.
Khuyến nghị hợp đồng tùy chọn trên chuỗi
Với sự phát triển của tài chính phi tập trung, ngày càng nhiều giao thức tùy chọn trên chuỗi xuất hiện. Dưới đây là một vài dự án đáng chú ý:
1. Lyra
Lyra là một giao thức tùy chọn được triển khai trên Arbitrum, Optimism và Ethereum, hỗ trợ giao dịch tùy chọn ETH và BTC. Giao thức này có giao diện người dùng đơn giản, nhiều lựa chọn giá thực hiện và ngày đáo hạn, cùng với việc kiểm soát chênh lệch giá chặt chẽ, cung cấp cho các trader tính thanh khoản tốt. Lyra phù hợp với các trader có kinh nghiệm muốn trải nghiệm dịch vụ tương tự như các nhà môi giới truyền thống.
2. Hegic
Hegic hoạt động trên Arbitrum và Ethereum, hỗ trợ các tùy chọn ETH và BTC. Giao thức này nổi bật ở chỗ cho phép người dùng tùy chỉnh ngày đáo hạn và cung cấp một loạt chiến lược một chạm, bao gồm chiến lược tăng giá, giảm giá và chiến lược liên quan đến độ biến động. Hegic cũng cung cấp biểu đồ tương tác, giúp người dùng hiểu trực quan về tình hình lợi nhuận trong các điều kiện thị trường khác nhau. Giao thức này phù hợp với những người dùng nâng cao đang tìm kiếm các chiến lược tùy chọn linh hoạt.
3. Whiteheart
Whiteheart là một giao thức tùy chọn đơn giản hoạt động trên Ethereum, tập trung vào ETH và BTC. Giao diện của nó cực kỳ đơn giản, người dùng chỉ cần chọn tài sản và số ngày hedging để hoàn thành giao dịch. Loại "hợp đồng hedging" này cung cấp cho người dùng một cách đơn giản để khóa giá hiện tại, phù hợp cho những người mới bắt đầu giao dịch tùy chọn.
4. Premia
Premia hoạt động trên Ethereum, Arbitrum, Optimism và Fantom, hỗ trợ giao dịch tùy chọn với nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau. Giao thức này cho phép người dùng tùy chỉnh ngày hết hạn và cung cấp nhiều tùy chọn giá thực hiện. Một điểm nổi bật của Premia là bảng điều khiển định giá tùy chọn, có thể giúp các nhà giao dịch nhận diện các tùy chọn bị định giá sai. Tính năng này làm cho Premia đặc biệt phù hợp với những nhà giao dịch muốn hiểu sâu về định giá tùy chọn.
5. Siren
Siren là một giao thức tùy chọn được triển khai trên Polygon, cung cấp giao diện người dùng tương tự như tài chính truyền thống. So với Lyra, Siren hỗ trợ nhiều loại tài sản cơ sở hơn và cung cấp nhiều lựa chọn giá thực hiện hơn. Giao thức này phù hợp với những người dùng có kinh nghiệm muốn giao dịch tùy chọn trên nhiều tài sản hơn.
Kết luận
Giao dịch tùy chọn cung cấp cho nhà đầu tư tiền điện tử nhiều công cụ quản lý rủi ro và đầu tư phong phú. Tuy nhiên, giao dịch tùy chọn cũng có độ phức tạp và rủi ro cao, nhà đầu tư nên hiểu rõ kiến thức liên quan trước khi tham gia, và chọn chiến lược cùng nền tảng phù hợp dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân. Với sự phát triển không ngừng của tài chính phi tập trung, chúng tôi tin rằng sẽ có nhiều sản phẩm và giao thức tùy chọn sáng tạo hơn xuất hiện, cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho nhà đầu tư.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tùy chọn giao dịch nhập môn: 5 giao thức on-chain giúp bạn nắm bắt cơ hội thị trường tiền điện tử
Tùy chọn giao dịch: rủi ro và cơ hội đồng hành
Trong thị trường tiền điện tử đầy bất định, giao dịch tùy chọn cung cấp cho các nhà đầu tư một công cụ để quản lý rủi ro và thu được lợi nhuận. Bài viết này sẽ giới thiệu các khái niệm cơ bản về giao dịch tùy chọn, phân tích các rủi ro liên quan, và đề xuất một số giao thức tùy chọn trên chuỗi đáng chú ý.
Tùy chọn giao dịch kiến thức cơ bản
Tùy chọn là một loại hợp đồng, cấp cho người mua quyền mua hoặc bán một tài sản vào một ngày cụ thể với một mức giá cụ thể, nhưng không phải là nghĩa vụ. Tùy chọn chủ yếu được chia thành tùy chọn mua và tùy chọn bán:
Tùy chọn giao dịch có các yếu tố chính bao gồm:
Đối với người mua tùy chọn, tổn thất tối đa bị giới hạn ở khoản phí tùy chọn đã trả, trong khi lợi nhuận tiềm năng có thể rất đáng kể. Đặc điểm rủi ro-lợi nhuận này khiến tùy chọn trở thành công cụ được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng.
Khuyến nghị hợp đồng tùy chọn trên chuỗi
Với sự phát triển của tài chính phi tập trung, ngày càng nhiều giao thức tùy chọn trên chuỗi xuất hiện. Dưới đây là một vài dự án đáng chú ý:
1. Lyra
Lyra là một giao thức tùy chọn được triển khai trên Arbitrum, Optimism và Ethereum, hỗ trợ giao dịch tùy chọn ETH và BTC. Giao thức này có giao diện người dùng đơn giản, nhiều lựa chọn giá thực hiện và ngày đáo hạn, cùng với việc kiểm soát chênh lệch giá chặt chẽ, cung cấp cho các trader tính thanh khoản tốt. Lyra phù hợp với các trader có kinh nghiệm muốn trải nghiệm dịch vụ tương tự như các nhà môi giới truyền thống.
2. Hegic
Hegic hoạt động trên Arbitrum và Ethereum, hỗ trợ các tùy chọn ETH và BTC. Giao thức này nổi bật ở chỗ cho phép người dùng tùy chỉnh ngày đáo hạn và cung cấp một loạt chiến lược một chạm, bao gồm chiến lược tăng giá, giảm giá và chiến lược liên quan đến độ biến động. Hegic cũng cung cấp biểu đồ tương tác, giúp người dùng hiểu trực quan về tình hình lợi nhuận trong các điều kiện thị trường khác nhau. Giao thức này phù hợp với những người dùng nâng cao đang tìm kiếm các chiến lược tùy chọn linh hoạt.
3. Whiteheart
Whiteheart là một giao thức tùy chọn đơn giản hoạt động trên Ethereum, tập trung vào ETH và BTC. Giao diện của nó cực kỳ đơn giản, người dùng chỉ cần chọn tài sản và số ngày hedging để hoàn thành giao dịch. Loại "hợp đồng hedging" này cung cấp cho người dùng một cách đơn giản để khóa giá hiện tại, phù hợp cho những người mới bắt đầu giao dịch tùy chọn.
4. Premia
Premia hoạt động trên Ethereum, Arbitrum, Optimism và Fantom, hỗ trợ giao dịch tùy chọn với nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau. Giao thức này cho phép người dùng tùy chỉnh ngày hết hạn và cung cấp nhiều tùy chọn giá thực hiện. Một điểm nổi bật của Premia là bảng điều khiển định giá tùy chọn, có thể giúp các nhà giao dịch nhận diện các tùy chọn bị định giá sai. Tính năng này làm cho Premia đặc biệt phù hợp với những nhà giao dịch muốn hiểu sâu về định giá tùy chọn.
5. Siren
Siren là một giao thức tùy chọn được triển khai trên Polygon, cung cấp giao diện người dùng tương tự như tài chính truyền thống. So với Lyra, Siren hỗ trợ nhiều loại tài sản cơ sở hơn và cung cấp nhiều lựa chọn giá thực hiện hơn. Giao thức này phù hợp với những người dùng có kinh nghiệm muốn giao dịch tùy chọn trên nhiều tài sản hơn.
Kết luận
Giao dịch tùy chọn cung cấp cho nhà đầu tư tiền điện tử nhiều công cụ quản lý rủi ro và đầu tư phong phú. Tuy nhiên, giao dịch tùy chọn cũng có độ phức tạp và rủi ro cao, nhà đầu tư nên hiểu rõ kiến thức liên quan trước khi tham gia, và chọn chiến lược cùng nền tảng phù hợp dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân. Với sự phát triển không ngừng của tài chính phi tập trung, chúng tôi tin rằng sẽ có nhiều sản phẩm và giao thức tùy chọn sáng tạo hơn xuất hiện, cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho nhà đầu tư.