sản phẩm phái sinh dự án: Hướng đi quan trọng cho đổi mới tài chính trong tương lai

Các dự án sản phẩm phái sinh được coi là một lĩnh vực quan trọng của đổi mới tài chính, trong tương lai rất có thể sẽ trở thành một đường đua cực kỳ quan trọng. Nhìn chung lịch sử phát triển của thị trường tiền điện tử, mỗi chu kỳ tăng giảm đều đi kèm với sự xuất hiện của một số dự án đường đua mới nổi. Có thể dự đoán rằng sự sôi động của các dự án sản phẩm phái sinh rất có khả năng sẽ dần dần nổi lên trong giai đoạn thị trường tăng giá này, và một số dự án đã bắt đầu xuất hiện hiện nay thuộc về loại sản phẩm phái sinh này.

Các dự án sản phẩm phái sinh chủ yếu bao gồm nhiều lĩnh vực con như hợp đồng tương lai, quyền chọn và tài sản tổng hợp. Trong đó, tài sản tổng hợp như một sản phẩm phái sinh đổi mới đang nhận được sự chú ý ngày càng nhiều.

Một dự án tài sản tổng hợp đáng chú ý

Gần đây, một giao thức sản phẩm phái sinh dựa trên mô hình hồ bơi nợ toàn cầu Arbitrum và zkSync đã thu hút sự chú ý trong ngành. Dự án này cam kết xây dựng một thị trường giao dịch sản phẩm phái sinh với tính thanh khoản vô hạn, nơi bất kỳ ai cũng có thể dễ dàng tạo ra và giao dịch các tài sản tổng hợp khác nhau, bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, kim loại quý, ngoại hối, v.v.

Hiện tại dự án đang ở giai đoạn đầu, đang tiến hành thử nghiệm Alpha. Người dùng tham gia thử nghiệm có thể nhận được một số phần thưởng, bao gồm token và NFT. Để tham gia thử nghiệm Alpha, cần tham gia vào cộng đồng của dự án và申请 quyền vai trò tương ứng. Sau khi có được quyền, có thể tham gia thử nghiệm, trải nghiệm các chức năng cốt lõi của dự án.

Cần lưu ý rằng, khi tham gia thử nghiệm, tốt nhất là sử dụng ví chứa số tiền nhỏ không quan trọng để kiểm soát rủi ro.

Trải nghiệm chức năng cốt lõi của dự án

1. Staking và vay mượn

Người dùng có thể đặt cọc USDC làm tài sản thế chấp và vay stablecoin JUSD được gắn với USDC. Mỗi khi đặt cọc 1 USDC, có thể vay 1 JUSD. JUSD là một trong những thành phần cần thiết để người dùng tương tác với giao thức.

2. Giao dịch tài sản tổng hợp

Người dùng cần chuyển JUSD vào bể nợ được chỉ định, sau đó có thể mua các tài sản tổng hợp khác nhau trên trang thị trường. Giá của các tài sản tổng hợp được quyết định bởi oracle, giao dịch sẽ không ảnh hưởng đến giá cả, có tính thanh khoản vô hạn.

3. Cơ chế lãi lỗ

Khi giá của các tài sản tổng hợp trong hồ nợ biến động, nợ của người dùng cũng sẽ thay đổi tương ứng, dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ. Nếu tỷ lệ lợi nhuận hoặc thua lỗ chưa thực hiện của người dùng trong hồ nợ giảm xuống một mức nhất định, có thể kích hoạt việc thanh lý bắt buộc.

Trong tương lai, dự án dự định tạo ra nhiều bể nợ hơn, bao phủ nhiều loại tài sản như tiền điện tử, cổ phiếu, ngoại hối, kim loại quý, để cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn hơn.

Tóm tắt

Là một dự án tài sản tổng hợp đổi mới, giao thức này khám phá một số cơ chế mới trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh, đáng để chú ý. Tuy nhiên, do hiện tại vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm sớm, tính an toàn và ổn định của nó vẫn cần được xác minh thêm. Đối với những người dùng quan tâm, có thể tham gia thử nghiệm một cách vừa phải để hiểu rõ về dự án, nhưng cũng cần thận trọng trong việc kiểm soát rủi ro.