Giá Bitcoin giảm xuống 113.000 USD, tâm lý thị trường trở nên lạnh nhạt nhưng cá voi vẫn tiếp tục tích lũy | Phân tích độ sâu dữ liệu sản phẩm phái sinh và on-chain
Giá Bitcoin gần đây đã giảm xuống dưới 113.000 USD, giảm 8,5% so với mức cao nhất lịch sử, gây ra lo ngại rộng rãi trên thị trường. Chỉ số sợ hãi và tham lam đã giảm 12 điểm trong một ngày, tiến vào "khoảng sợ hãi", khối lượng giao dịch phái sinh tăng nhưng hợp đồng chưa đóng vị thế giảm, cho thấy sự rút lui của đầu cơ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, dữ liệu on-chain cho thấy các địa chỉ cá voi đã tích lũy 225.000 BTC kể từ tháng 3, dòng tiền vào ETF của các tổ chức vẫn đạt 880 triệu USD trong một tuần. Bài viết này kết hợp nhiều dữ liệu đa chiều để phân tích xu hướng thực sự của thị trường.
Diễn biến giá Bitcoin mới nhất và sự thay đổi tâm lý thị trường
Tính đến thời điểm bài viết, giá Bitcoin hiện đang ghi nhận ở mức 113,646 USD, giảm 1.2% trong ngày, với mức giảm 5% trong tuần và điều chỉnh 4% trong tháng. Hiện tại, giá đã giảm 8.5% so với mức cao lịch sử 124,128 USD được thiết lập vào ngày 14 tháng 8, gây ra tâm lý bi quan cho các nhà đầu tư bán lẻ. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đã giảm đột ngột từ 56 xuống 44, giảm 12 điểm trong một ngày, lần đầu tiên trở lại vùng "Sợ hãi" kể từ ngày 22 tháng 6.
Thị trường sản phẩm phái sinh phát ra tín hiệu mâu thuẫn: khối lượng tăng nhưng vị thế thu hẹp
Dữ liệu từ Coinglass cho thấy khối lượng giao dịch sản phẩm phái sinh Bitcoin trong 24 giờ tăng 6.23% lên 83.7 tỷ USD, nhưng hợp đồng chưa thanh lý giảm 0.77% xuống 80.36 tỷ USD. Sự kết hợp giữa tăng khối lượng và giảm hợp đồng thường báo hiệu rằng các nhà giao dịch ngắn hạn đang đóng vị thế và rời khỏi thị trường, thay vì thiết lập vị thế mới, cho thấy thị trường đang chuyển sang chế độ kiểm soát rủi ro trong bối cảnh biến động.
Nỗi sợ hãi của nhà đầu tư nhỏ lẻ vs Cá voi gom hàng: Dữ liệu trên chuỗi tiết lộ sự phân hóa hai cực
Santiment vào ngày 20 tháng 8 đã chỉ ra rằng tâm lý bán lẻ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 22 tháng 6. Nhưng trái ngược với hành vi của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, các địa chỉ nắm giữ từ 10-10,000 BTC đã gia tăng 20,061 BTC kể từ giữa tháng 8 và tích lũy tổng cộng 225,320 BTC kể từ tháng 3. Dữ liệu lịch sử cho thấy sự thay đổi trong nắm giữ của các cá voi như vậy thường dẫn trước xu hướng giá.
Báo cáo Glassnode: Chỉ số cho thấy thị trường đang trong trạng thái cân bằng mong manh
Glassnode đã nhấn mạnh trong báo cáo xung thị trường ngày 19 tháng 8 rằng, Bitcoin đã giảm từ mức cao 123,000 USD xuống mức "khoảng không" 114,000 USD, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã hạ nhiệt, khối lượng giao dịch tích lũy delta đã chuyển sang âm, động lực giao dịch giao ngay rõ ràng đã yếu đi. Mặc dù hợp đồng tương lai chưa đóng vị thế trước đó đã đạt mức cao kỷ lục, nhưng sau khi giảm đòn bẩy, tỷ lệ phí vốn vẫn cho thấy sự sụt giảm ý chí thanh toán của bên mua, phản ánh trạng thái mâu thuẫn của sự thiếu tự tin nhưng vẫn bị buộc phải giữ vị thế.
Nhu cầu phòng ngừa trên thị trường quyền chọn tăng vọt, dòng tiền từ các tổ chức duy trì sự bền bỉ
Thị trường quyền chọn có hợp đồng mở và chênh lệch biến động đồng thời tăng, độ nghiêng 25-delta chuyển sang giá trị dương, cho thấy nhu cầu bảo vệ giảm xuống của các nhà đầu tư là cấp bách. Đáng chú ý, Bitcoin ETF tuần trước vẫn ghi nhận 880 triệu USD dòng vốn chảy vào, chứng minh nhu cầu của các tổ chức không bị ảnh hưởng bởi sự điều chỉnh giá. Quy mô chuyển khoản on-chain tăng nhưng mức độ hoạt động của người dùng và phí giao dịch giảm, ngụ ý rằng trong thời gian sụt giảm lớn có sự chuyển giao vốn lớn.
Tỷ lệ lợi nhuận chiếm 96% gợi ý rủi ro? Giải thích chỉ số quan trọng của Glassnode
Hiện tại 96% nguồn cung Bitcoin vẫn đang trong trạng thái có lãi, tỷ lệ lợi nhuận đã đạt 2.4 (tức là lợi nhuận trung bình gấp 2.4 lần chi phí). Giá trị này báo hiệu cần cảnh giác với áp lực chốt lời, nhưng vẫn chưa đạt đến ngưỡng thị trường quá nóng. Glassnode cho rằng xu hướng tương lai của Bitcoin phụ thuộc vào hai điểm: sự giảm giá có thể sâu hơn và chuyển thành tích lũy dài hạn hay không, cũng như nhu cầu ETF và sự tích lũy của Cá voi có thể bù đắp cho sự yếu kém của thị trường giao ngay hay không.
Kết luận
Thị trường hiện tại đang thể hiện một mô hình phân hóa điển hình của "nỗi sợ hãi của nhà đầu tư nhỏ lẻ - sự tham lam của cá voi", dữ liệu về sản phẩm phái sinh có xu hướng giảm trong ngắn hạn nhưng nguồn vốn từ các tổ chức vẫn duy trì hỗ trợ. Các nhà đầu tư cần chú ý đến tính hiệu quả của mức hỗ trợ quan trọng 114.000 USD; nếu cá voi tích lũy và dòng vốn ETF có thể tiếp tục tiêu thụ áp lực bán, thị trường có thể dần dần tạo đáy và phục hồi; ngược lại, nếu các vị thế lợi nhuận tập trung chốt lời, có thể dẫn đến điều chỉnh sâu hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giá Bitcoin giảm xuống 113.000 USD, tâm lý thị trường trở nên lạnh nhạt nhưng cá voi vẫn tiếp tục tích lũy | Phân tích độ sâu dữ liệu sản phẩm phái sinh và on-chain
Giá Bitcoin gần đây đã giảm xuống dưới 113.000 USD, giảm 8,5% so với mức cao nhất lịch sử, gây ra lo ngại rộng rãi trên thị trường. Chỉ số sợ hãi và tham lam đã giảm 12 điểm trong một ngày, tiến vào "khoảng sợ hãi", khối lượng giao dịch phái sinh tăng nhưng hợp đồng chưa đóng vị thế giảm, cho thấy sự rút lui của đầu cơ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, dữ liệu on-chain cho thấy các địa chỉ cá voi đã tích lũy 225.000 BTC kể từ tháng 3, dòng tiền vào ETF của các tổ chức vẫn đạt 880 triệu USD trong một tuần. Bài viết này kết hợp nhiều dữ liệu đa chiều để phân tích xu hướng thực sự của thị trường.
Diễn biến giá Bitcoin mới nhất và sự thay đổi tâm lý thị trường
Tính đến thời điểm bài viết, giá Bitcoin hiện đang ghi nhận ở mức 113,646 USD, giảm 1.2% trong ngày, với mức giảm 5% trong tuần và điều chỉnh 4% trong tháng. Hiện tại, giá đã giảm 8.5% so với mức cao lịch sử 124,128 USD được thiết lập vào ngày 14 tháng 8, gây ra tâm lý bi quan cho các nhà đầu tư bán lẻ. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đã giảm đột ngột từ 56 xuống 44, giảm 12 điểm trong một ngày, lần đầu tiên trở lại vùng "Sợ hãi" kể từ ngày 22 tháng 6.
Thị trường sản phẩm phái sinh phát ra tín hiệu mâu thuẫn: khối lượng tăng nhưng vị thế thu hẹp
Dữ liệu từ Coinglass cho thấy khối lượng giao dịch sản phẩm phái sinh Bitcoin trong 24 giờ tăng 6.23% lên 83.7 tỷ USD, nhưng hợp đồng chưa thanh lý giảm 0.77% xuống 80.36 tỷ USD. Sự kết hợp giữa tăng khối lượng và giảm hợp đồng thường báo hiệu rằng các nhà giao dịch ngắn hạn đang đóng vị thế và rời khỏi thị trường, thay vì thiết lập vị thế mới, cho thấy thị trường đang chuyển sang chế độ kiểm soát rủi ro trong bối cảnh biến động.
Nỗi sợ hãi của nhà đầu tư nhỏ lẻ vs Cá voi gom hàng: Dữ liệu trên chuỗi tiết lộ sự phân hóa hai cực
Santiment vào ngày 20 tháng 8 đã chỉ ra rằng tâm lý bán lẻ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 22 tháng 6. Nhưng trái ngược với hành vi của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, các địa chỉ nắm giữ từ 10-10,000 BTC đã gia tăng 20,061 BTC kể từ giữa tháng 8 và tích lũy tổng cộng 225,320 BTC kể từ tháng 3. Dữ liệu lịch sử cho thấy sự thay đổi trong nắm giữ của các cá voi như vậy thường dẫn trước xu hướng giá.
Báo cáo Glassnode: Chỉ số cho thấy thị trường đang trong trạng thái cân bằng mong manh
Glassnode đã nhấn mạnh trong báo cáo xung thị trường ngày 19 tháng 8 rằng, Bitcoin đã giảm từ mức cao 123,000 USD xuống mức "khoảng không" 114,000 USD, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã hạ nhiệt, khối lượng giao dịch tích lũy delta đã chuyển sang âm, động lực giao dịch giao ngay rõ ràng đã yếu đi. Mặc dù hợp đồng tương lai chưa đóng vị thế trước đó đã đạt mức cao kỷ lục, nhưng sau khi giảm đòn bẩy, tỷ lệ phí vốn vẫn cho thấy sự sụt giảm ý chí thanh toán của bên mua, phản ánh trạng thái mâu thuẫn của sự thiếu tự tin nhưng vẫn bị buộc phải giữ vị thế.
Nhu cầu phòng ngừa trên thị trường quyền chọn tăng vọt, dòng tiền từ các tổ chức duy trì sự bền bỉ
Thị trường quyền chọn có hợp đồng mở và chênh lệch biến động đồng thời tăng, độ nghiêng 25-delta chuyển sang giá trị dương, cho thấy nhu cầu bảo vệ giảm xuống của các nhà đầu tư là cấp bách. Đáng chú ý, Bitcoin ETF tuần trước vẫn ghi nhận 880 triệu USD dòng vốn chảy vào, chứng minh nhu cầu của các tổ chức không bị ảnh hưởng bởi sự điều chỉnh giá. Quy mô chuyển khoản on-chain tăng nhưng mức độ hoạt động của người dùng và phí giao dịch giảm, ngụ ý rằng trong thời gian sụt giảm lớn có sự chuyển giao vốn lớn.
Tỷ lệ lợi nhuận chiếm 96% gợi ý rủi ro? Giải thích chỉ số quan trọng của Glassnode
Hiện tại 96% nguồn cung Bitcoin vẫn đang trong trạng thái có lãi, tỷ lệ lợi nhuận đã đạt 2.4 (tức là lợi nhuận trung bình gấp 2.4 lần chi phí). Giá trị này báo hiệu cần cảnh giác với áp lực chốt lời, nhưng vẫn chưa đạt đến ngưỡng thị trường quá nóng. Glassnode cho rằng xu hướng tương lai của Bitcoin phụ thuộc vào hai điểm: sự giảm giá có thể sâu hơn và chuyển thành tích lũy dài hạn hay không, cũng như nhu cầu ETF và sự tích lũy của Cá voi có thể bù đắp cho sự yếu kém của thị trường giao ngay hay không.
Kết luận
Thị trường hiện tại đang thể hiện một mô hình phân hóa điển hình của "nỗi sợ hãi của nhà đầu tư nhỏ lẻ - sự tham lam của cá voi", dữ liệu về sản phẩm phái sinh có xu hướng giảm trong ngắn hạn nhưng nguồn vốn từ các tổ chức vẫn duy trì hỗ trợ. Các nhà đầu tư cần chú ý đến tính hiệu quả của mức hỗ trợ quan trọng 114.000 USD; nếu cá voi tích lũy và dòng vốn ETF có thể tiếp tục tiêu thụ áp lực bán, thị trường có thể dần dần tạo đáy và phục hồi; ngược lại, nếu các vị thế lợi nhuận tập trung chốt lời, có thể dẫn đến điều chỉnh sâu hơn.