链上的私募投融资：Crypto 时代的新范式

私募投融资本质上是一笔金融交易,涉及大量复杂专业的工作和协作。传统私募投融资通常是用法币交换股权,需要经历募资、投资、管理和退出等阶段,包括实体注册、投资人管理、尽调、协议签署等繁琐工作。这些工作往往超出了参与者的专业能力范围,需要付出额外成本并引入更多协作。

AngelList 等在线工具的出现,将私募投融资各环节抽象为可组合的组件和程序,通过互联网技术实现高效在线运行。这大大提升了效率,扩展了业务边界,降低了财务和时间成本。

然而,Crypto 私募投融资通常使用加密货币,目前多采用简单的管理方法,如多签钱包管理资产,手动转账完成募资和投资。这种粗糙模式带来了诸多风险,包括资金风险、违约风险等。

与此同时,加密货币也为私募投融资带来新机遇。Crypto 投融资可视为同一记账系统内的币币交易,利用智能合约、可编程货币等技术特性,可在不依赖传统信任机制的情况下从技术层面约束交易双方,保障各方权益。

通过将各交易环节链上化,构建智能合约组合,我们可以打造链上的投融资工具集。这不仅提供了无需信任的交易保障,也模式化了私募投融资流程,让非专业人士也能轻松完成专业工作。这是区块链为私募投融资带来的新范式转移。

目前已有多个项目在推动"Onchain Ventures"这一愿景。未来,随着 Crypto 私募投融资行业的完善和规范,这些服务于 Crypto 投融资的产品有望大放异彩。