2023年加密货币行业观察与反思

今年我主要参加了私人聚会，除了Breakpoint大会外几乎没有出席其他公开场合。以下是我对行业现状的一些观察和思考:

一、投资机构面临严峻挑战

许多一级投资机构目前处境艰难。他们手中持有大量未上市或已上市但尚未解锁的代币,而这些代币的价格表现不佳。场外交易机构反馈,很多交易难以找到买家。

新一轮基金募资也遇到困难,规模大幅缩水。有些机构对外宣称募资1亿,实际到账可能只有十分之一,其余是认缴承诺。这种情况下,机构不得不提高单个项目的投资额度,推高估值,造就了一些"注定失败"的项目。然而这一轮已经没有类似SBF这样的"救星"了。

此外,很多机构表示有意进军孵化器领域。但实际上,这些机构的人员配置和GP能力与孵化项目关系不大,甚至缺乏从0到1成功孵化项目的经验。

二、对"真实应用场景"的关注可能只是表面

在与各机构交流时,许多人都声称在关注有"真实收入、真实用户、真实场景"的项目,并提到RWA、AI、Depin等热门概念。但这些词汇似乎并没有实质内容,更像是一种"正在研究"的姿态。

实际上,试图用Web2场景填充Web3叙事的做法在2022年就已经被证明是行不通的。纵观币安近期上币的项目,表现最差的恰恰是那些有"应用场景"的项目。这并不是说加密行业不需要创新,而是这些项目与加密货币真正的优势 - 资产流动性 - 关系不大。

三、新用户以独特方式进入市场

一些机构和项目方认为当前缺乏新用户和新资金进入市场。然而,事实可能并非如此。

例如,某知名艺人最近举办了一场颇具争议但引人注目的加密相关活动,成功吸引了圈外人士的关注。此外,近期举行的某公链生态大会被誉为"加密界的火人节",堪称近年来最成功的行业盛会。

值得注意的是,一批新兴的KOL正以前所未有的方式报道和传播加密货币相关内容。这些内容创作者大多年轻,他们的表达方式更符合TikTok时代和Z世代的口味。许多新兴项目的创始人年龄甚至不到20岁。

这种新的传播方式和内容风格,可能是许多行业老手难以理解和适应的。但事实上,新用户正以前所未见的方式和速度进入市场。很快,整个行业的项目叙事逻辑、运营方式和传播策略都可能发生根本性变化。

反思与展望

历史经验表明,人们往往难以从过去的教训中吸取经验。这一点在加密货币行业同样适用。

每当行业遇到困境,人们就会本能地诉诸"真实收益、真实用户、真实场景"等空洞概念,或寄希望于传统资金的进场。然而历史告诉我们,这些传统思维只是加密世界的过客,他们最多进行一些套利交易,并不会带来实质性改变。

加密货币行业面临的最大挑战不是产品,而是人的思维局限性。在特定时期内,受众理解和接受加密货币的方式,决定了他们参与市场的姿态,也决定了行业的发展方向。

简而言之,旧思维无法适应新技术,行业的真正突破可能要等到新一代参与者崛起。

要发现新的机遇,我们需要跳出固有思维框架。那么,是什么阻碍了行业精英们从历史中汲取教训,认识到未来已经来临?这个问题值得我们深思。