一位Web3创业者的年终总结和新年展望

2024年对Web3行业来说是充满转折的一年。作为一名仍在一线奋斗的普通Web3创业者，我想从几个角度分享一下这一年的感悟和对未来的展望。总的来说，可以用四句话来概括:从草莽到普世、从混沌到秩序、从萧条到泡沫、从保守到变革。

从草莽到普世:BTC现货ETF开启加密资产普世之路

2024年加密世界最大的转变是从小众亚文化群体的产物升级为具有普世价值的资产类别。这一转变源于两个标志性事件:

1. 2024年1月10日,BTC现货ETF获得SEC批准。
2. 2024年11月6日,加密货币友好的特朗普当选美国第47任总统。

这两个事件分别推动BTC价格从3万美元区间拉升至6万美元,以及从6万美元攀升至10万美元。

与2021年牛市不同,本轮牛市的资金流动性来源发生了变化。2021年主要由加密资产的去监管属性带来高效率资金捕获,而2024年则是通过政治影响力推动加密货币的普世价值。这种从"草莽"到"普世"的转变深刻影响了资金流入的动机,除投机外还包含了更多"储值"、"抗通胀"等考虑。

这一演变也给从业者带来了积极的心态转变。与过去相比,现在可以更自信地介绍自己的行业,这也将降低人才流入、创业合作等方面的摩擦成本。

展望2025年,关于BTC等加密资产价值的讨论将更加积极。值得关注的方向包括:

• 国家、区域、组织、公司级别的比特币储备相关法案进展
• 具有政治影响力的关键人物的相关言论
• 美国上市公司资产负债表中BTC的配置情况

从混沌到秩序:全球加密监管框架逐步完善

长期以来,去中心化和匿名性带来的抗审查能力是加密货币行业的核心叙事之一。这为行业早期发展提供了价值支撑,但也带来了一些负面影响。

展望未来,行业将经历从混沌到秩序的转变,这与全球主权国家加密监管框架的完善密切相关。2024年,SEC主席Gary Gensler的换届备受关注。在其任内,SEC起诉了多家美国加密公司,限制了这些巨头的业务发展。

随着特朗普上任及Gary Gensler的换届,一个更宽松、包容的加密友好监管框架值得期待。从近期Ripple、Tornado Cash等案件的判决进展来看,这个框架的出台可能不会太远。

这一变化将使Web3业务场景破圈更有法律依据,降低潜在法律风险。2025年值得关注的信息包括:

• 其他诉讼案的判决结果
• 相关法案的提出和推进情况
• SEC人事任命的变化
• 关键决策者的言论和观点

在潜在的破圈业务方面,两个方向值得关注:

1. Ce-DeFi场景:连接传统金融工具与链上加密资产,提高资金效率,降低交易成本。

2. DAO在链下实体业务管理中的应用:随着监管放宽,更多传统业务可能选择通过DAO模式进行内部治理,以获取更廉价的金融服务。

从萧条到泡沫:Web3业务发展的三个主轴

2024年传统Web3业务热点经历了较大转变。上半年以EigenLayer为代表的LRT市场呈现行业萧条期特征,资本聚集在少数Infra类板块。

年中随市场环境改善,热点转向TON Mini App等应用层。下半年,随美联储进入降息周期及VC币退出路径受阻,市场快速泡沫化,资本追逐Meme coin等短期高回报项目。

对2025年的展望,传统Web3业务可能按以下三个方向发展:

1. 更新颖的宏大叙事:吸引资本进行炒作的标的。

2. 更稳健的业务营收:对真实收入的追求将成为行业迭代主旋律,特别是在DeFi或Ce-DeFi赛道。

3. 更均衡的利益博弈模型:探索解决当前融资模式中各方博弈困境的新模式。

从保守到变革:风险资产的机遇与挑战

2025年的主旋律将是政治变革引发的经济、文化领域大变化。这个过程充满了旧有秩序崩塌带来的不确定性,包括:

• 中美政府债务危机
• 各国货币政策
• 社会主流价值观变化
• 国际关系变化

这些不确定性将带来风险市场的巨大波动。如FTX重组计划生效等事件,可能引发一些资本在特定时期内的避险行为。

在这种背景下,NFT赛道的发展也值得关注。结合AI Agent等新兴投机叙事,NFT市场可能迎来新的发展机遇。