穩定幣收益策略分析：多元化選擇與潛在風險

在當前美元指數高企、風險資產下跌的市場環境下，持有美元資產並獲取收益成爲了一個頗具吸引力的選擇。不僅普通投資者，就連頭部DeFi項目也在積極尋求利用閒置美元資產獲取收益的途徑。本文將探討幾種穩定幣收益策略，爲讀者提供多元化的投資參考。

Convex：USDD+3Crv策略

USDD是一種由TRON DAO Reserve管理的穩定幣。截至10月27日，USDD的發行量爲7.25億，而其抵押品價值高達22.3億美元，抵押率超過300%。其中，僅USDC的抵押量就達到9.9億，大幅超過USDD的發行量，這意味着USDD的風險系數相對較低。

在某交易平台上，多個USDD交易對已經上線，並免除了相關交易對的手續費，這一舉措有利於提升USDD的流動性和使用率。

Convex平台顯示，USDD+3Crv池的年化收益率(APR)爲19.66%，而USDD+FRAXBP池的APR更高，達到21.18%。投資者可以選擇在Convex的USDD+3Crv池中存入支持的穩定幣，然後將獲得的LP代幣質押到Convex來獲取收益。

值得注意的是，在Tron生態系統中，USDD的使用更爲廣泛。例如，在某平台上，USDD-USDT交易對的年化收益率最高可達41.9%（需要鎖倉並質押平台代幣）。另一個借貸平台上，USDD的存款年化收益率爲9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的DeFi公鏈，擁有自己的DEX、借貸系統和穩定幣NOTE。目前，Canto的總鎖倉價值(TVL)約爲1億美元。

Canto的借貸平台顯示，NOTE/USDT LP的年化收益率爲32.14%，而NOTE/USDC LP的年化收益率爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣，當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。

投資者可以考慮使用部分USDT抵押鑄造所需的NOTE，然後用NOTE和剩餘的USDT提供流動性，最後將LP代幣質押到借貸平台中以獲取收益。

然而，需要注意的是，Canto的跨鏈操作相對復雜。投資者需要從以太坊跨鏈到Canto，然後轉換成Canto的ERC20代幣。退出時，則需要先轉換成Canto原生代幣，跨鏈到Cosmos跨鏈橋Gravity Bridge，再通過Cosmos生態的錢包將資產從Gravity Bridge跨回以太坊。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的一個去中心化交易所(DEX)，其代碼源自Andre Cronje在Fantom上開發的Solidly。目前，Velodrome的TVL爲8200萬美元，在Optimism上的規模已經超過了Curve和Uniswap V3。

sUSD和LUSD分別是Synthetix和Liquity中的穩定幣，兩者都被認爲相對安全。目前，Velodrome中sUSD/LUSD交易對的流動性挖礦年化收益率爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是BNB鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可以通過超額抵押借入Helio的去中心化穩定幣HAY，而抵押的BNB會被用於流動性質押。

某知名DEX已經在其Swap頁面專門增加了HAY和BUSD的StableSwap兌換入口，這表明HAY具有一定的市場認可度。目前，Helio的TVL爲9200萬美元，其中質押的HAY/BUSD Stable LP約2000萬美元。

投資者可以在DEX中提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性，然後將LP代幣質押到Helio中。Helio的Farming頁面顯示HAY/BUSD Stable LP的年化收益率爲19.77%。

Wombat Exchange生態：多種穩定幣策略

Wombat Exchange是BNB鏈上的一個穩定幣兌換DEX，具有低滑點、共享流動性、可用單一代幣進行質押等特點。其穩定幣交易的手續費比例僅爲0.01%。

目前，Wombat的Main Pool顯示，USDC、USDT、DAI、BUSD的年化收益率中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，這些數據包括了鎖倉WOM和持有veWOM的加速效果。若沒有鎖倉WOM，實際收益會更低。

圍繞Wombat也出現了類似Convex的應用，如Wombex Finance和Magpie，普通用戶通過這些應用存款可能獲得更高的收益。Wombex目前TVL爲8949萬美元，USDC、USDT、DAI、BUSD的存款年化收益率分別爲13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。Magpie的TVL爲2590萬美元，相應的年化收益率分別爲11.62%、11.82%、14.52%、9.65%。

風險提示

需要強調的是，加密市場的整體風險高於傳統金融市場，安全事故頻發。投資者應當謹慎行事，切記分散風險，並在投資之前充分了解具體的風險點。建議投資者進行深入的個人研究，不要盲目跟隨他人的投資策略。