ターゲット (NYSE: TGT)の株式投資家は最近あまり祝うことがありません。小売業者の株は、8月中旬までの3年間で約40%下落しており、広い市場での57%の上昇と比較されています。さらに、コストコ (NASDAQ: COST)やウォルマート (NYSE: WMT)のような競合他社は、その期間中にS&P 500を大きく上回りました。
しかし、投資は過去ではなく未来に関するものであり、ターゲットの不調が株主を数年にわたるラリーに向けて準備させている可能性があります。その展望を考慮に入れて、この苦境にある株が以前の勝利の道に戻る可能性を見てみましょう。
画像出典:ゲッティイメージズ ## 大まかな結果
ターゲットのビジネスが今日、深刻な圧力にさらされているという結論から逃れることはできません。最近の四半期で売上は2%減少したと、経営陣は8月中旬に述べました。確かに、2%の落ち込みは前四半期の6%の急落ほどではありませんが、それでもさらなる市場シェアの喪失を意味します。ウォルマートは最近、同店売上が5%増加したと発表し、コストコの売上は7月にほぼ7%増加しました。
ターゲットの結果を深く掘り下げると、さらに懸念すべき原因が明らかになります。過去6か月で顧客の来店者数は2%減少しており、店舗を訪れている買い物客は以前よりも少ない金額を使っています。これらの減少は、価格引き下げが増加したにもかかわらず発生しましたが、その結果、収益性は昨年の売上の6%から5%に低下しました。
良いニュースは、ターゲットが大きな変化を起こす準備ができているようだということです。同社は、現在の最高執行責任者であるマイケル・フィデルケが、ブライアン・コーネルの後任として2月初めからCEOに就任することを発表しました。さらに、取締役会はプレスリリースでフィデルケの独立した性格を強調し、彼が「ビジネスの運営方法、差別化、長期的な価値の提供を進化させるために現状に挑戦する習慣」を称賛しました。さて、大きな疑問は、新しいCEOが市場シェアの長年の減少を逆転させるために必要な劇的な方向転換を推進するかどうかです。
フィデルケは8月中旬に投資家に対して、まずターゲットの製品選択を改善し、すべての重要なカテゴリー、特にコア消費者裁量エリアで "マーチャンダイジング権限" を取り戻すことに注力していると述べました。ターゲットは、在庫レベルの向上、従業員のトレーニング、店舗の清潔さを高めることで、ショッピング体験を改善することも目指しています。 "私たちは、毎回私たちと買い物をするゲストを喜ばせたいと思っています" とフィデルケは言いました。
物語は続く## 先を見据えて
Q2のニュースとフィデルケの任命に続く株価の急落は、ウォールストリートがこれらの変更がターゲットを軌道に戻すのに十分であるとは確信していないことを示唆しています。少なくとも、顧客のトラフィック、平均支出、営業利益率などの指標の改善を通じて、投資家が回復を確認するには数四半期かかるでしょう。
ターゲットの株は、数年ぶりの安値でフィデルケ時代に突入しています。株価は売上高の0.4倍、利益のわずか12倍で、同業の小売業者と比べてはるかに高い評価とされています。
YChartsによるTGTのPE比率データ。ターゲットは、今後のホリデーショッピングシーズンから始まり、コア顧客との再接続ができることを示すことで、より高いプレミアムを得る必要があります。成功すれば、今この株を購入する投資家は、ビジネスに対する激しい悲観の時期を通じて保有することで利益を得ることができるでしょう。
しかし、現在その悲観主義は正当化されている。退任するCEOのコーネルが第2四半期の決算発表で言ったように、「[O]私たちのパフォーマンスはここ数年、受け入れられるものではなかった。」新しい経営陣のもとでも、その失望に満ちた物語をひっくり返すのは容易ではない。したがって、ほとんどの投資家は、しばらくの間このバリュー株をただ見守りたいと思うだろう。
ターゲットの株を購入する前に、これを考慮してください：
モトリー・フール・ストック・アドバイザーのアナリストチームは、今投資家が購入すべき10の最高の株を特定した…そしてターゲットはその中には含まれていなかった。選ばれた10の株は、今後数年で驚異的なリターンを生む可能性がある。
2004年12月17日にNetflixがこのリストに載った時を考えてみてください…もしその時私たちの推奨に従って$1,000を投資していたら、$649,657になっていたでしょう！* また、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載った時…もしその時私たちの推奨に従って$1,000を投資していたら、$1,090,993になっていたでしょう！*
現在、Stock Advisorの総平均リターンは1,057%であり、S&P 500の185%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスです。Stock Advisorに参加すると、最新のトップ10リストを見逃すことはありません。
10の株を見る »
*ストックアドバイザーのリターン 2025年8月25日現在
デミトリ・カロゲロポウロスはコストコホールセールの株を保有しています。モトリー・フールはコストコホールセール、ターゲット、ウォルマートの株を保有し、推奨しています。モトリー・フールには開示ポリシーがあります。
「ターゲット株は3年後にどこにあるのか？」は元々モトリー・フールによって公開されました
コメントを見る
13619 人気度
276176 人気度
9904 人気度
883 人気度
817 人気度
ターゲット株は3年後にどこにあるでしょうか？
重要なポイント
ターゲット (NYSE: TGT)の株式投資家は最近あまり祝うことがありません。小売業者の株は、8月中旬までの3年間で約40%下落しており、広い市場での57%の上昇と比較されています。さらに、コストコ (NASDAQ: COST)やウォルマート (NYSE: WMT)のような競合他社は、その期間中にS&P 500を大きく上回りました。
しかし、投資は過去ではなく未来に関するものであり、ターゲットの不調が株主を数年にわたるラリーに向けて準備させている可能性があります。その展望を考慮に入れて、この苦境にある株が以前の勝利の道に戻る可能性を見てみましょう。
画像出典:ゲッティイメージズ ## 大まかな結果
ターゲットのビジネスが今日、深刻な圧力にさらされているという結論から逃れることはできません。最近の四半期で売上は2%減少したと、経営陣は8月中旬に述べました。確かに、2%の落ち込みは前四半期の6%の急落ほどではありませんが、それでもさらなる市場シェアの喪失を意味します。ウォルマートは最近、同店売上が5%増加したと発表し、コストコの売上は7月にほぼ7%増加しました。
ターゲットの結果を深く掘り下げると、さらに懸念すべき原因が明らかになります。過去6か月で顧客の来店者数は2%減少しており、店舗を訪れている買い物客は以前よりも少ない金額を使っています。これらの減少は、価格引き下げが増加したにもかかわらず発生しましたが、その結果、収益性は昨年の売上の6%から5%に低下しました。
新しい管理下に
良いニュースは、ターゲットが大きな変化を起こす準備ができているようだということです。同社は、現在の最高執行責任者であるマイケル・フィデルケが、ブライアン・コーネルの後任として2月初めからCEOに就任することを発表しました。さらに、取締役会はプレスリリースでフィデルケの独立した性格を強調し、彼が「ビジネスの運営方法、差別化、長期的な価値の提供を進化させるために現状に挑戦する習慣」を称賛しました。さて、大きな疑問は、新しいCEOが市場シェアの長年の減少を逆転させるために必要な劇的な方向転換を推進するかどうかです。
フィデルケは8月中旬に投資家に対して、まずターゲットの製品選択を改善し、すべての重要なカテゴリー、特にコア消費者裁量エリアで "マーチャンダイジング権限" を取り戻すことに注力していると述べました。ターゲットは、在庫レベルの向上、従業員のトレーニング、店舗の清潔さを高めることで、ショッピング体験を改善することも目指しています。 "私たちは、毎回私たちと買い物をするゲストを喜ばせたいと思っています" とフィデルケは言いました。
物語は続く## 先を見据えて
Q2のニュースとフィデルケの任命に続く株価の急落は、ウォールストリートがこれらの変更がターゲットを軌道に戻すのに十分であるとは確信していないことを示唆しています。少なくとも、顧客のトラフィック、平均支出、営業利益率などの指標の改善を通じて、投資家が回復を確認するには数四半期かかるでしょう。
ターゲットの株は、数年ぶりの安値でフィデルケ時代に突入しています。株価は売上高の0.4倍、利益のわずか12倍で、同業の小売業者と比べてはるかに高い評価とされています。
YChartsによるTGTのPE比率データ。ターゲットは、今後のホリデーショッピングシーズンから始まり、コア顧客との再接続ができることを示すことで、より高いプレミアムを得る必要があります。成功すれば、今この株を購入する投資家は、ビジネスに対する激しい悲観の時期を通じて保有することで利益を得ることができるでしょう。
しかし、現在その悲観主義は正当化されている。退任するCEOのコーネルが第2四半期の決算発表で言ったように、「[O]私たちのパフォーマンスはここ数年、受け入れられるものではなかった。」新しい経営陣のもとでも、その失望に満ちた物語をひっくり返すのは容易ではない。したがって、ほとんどの投資家は、しばらくの間このバリュー株をただ見守りたいと思うだろう。
今、ターゲットに1,000ドル投資すべきか？
ターゲットの株を購入する前に、これを考慮してください：
モトリー・フール・ストック・アドバイザーのアナリストチームは、今投資家が購入すべき10の最高の株を特定した…そしてターゲットはその中には含まれていなかった。選ばれた10の株は、今後数年で驚異的なリターンを生む可能性がある。
2004年12月17日にNetflixがこのリストに載った時を考えてみてください…もしその時私たちの推奨に従って$1,000を投資していたら、$649,657になっていたでしょう！* また、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載った時…もしその時私たちの推奨に従って$1,000を投資していたら、$1,090,993になっていたでしょう！*
現在、Stock Advisorの総平均リターンは1,057%であり、S&P 500の185%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスです。Stock Advisorに参加すると、最新のトップ10リストを見逃すことはありません。
10の株を見る »
*ストックアドバイザーのリターン 2025年8月25日現在
デミトリ・カロゲロポウロスはコストコホールセールの株を保有しています。モトリー・フールはコストコホールセール、ターゲット、ウォルマートの株を保有し、推奨しています。モトリー・フールには開示ポリシーがあります。
「ターゲット株は3年後にどこにあるのか？」は元々モトリー・フールによって公開されました
コメントを見る