O que é empréstimo de criptomoedas e quais são seus principais tipos?

O empréstimo de ativos criptográficos é um serviço financeiro emergente que permite aos usuários emprestar outras criptomoedas ou moedas fiduciárias usando ativos digitais como garantia. Este método de empréstimo oferece uma maneira para os detentores de ativos criptográficos obterem liquidez sem vender seus ativos. Os principais tipos de empréstimo de ativos criptográficos incluem empréstimos centralizados e empréstimos descentralizados.

O empréstimo centralizado de ativos criptográficos é fornecido por plataformas centralizadas tradicionais como a Gate.io e outras exchanges conhecidas. Essas plataformas atuam como intermediárias, conectando tomadores de empréstimo e credores, e gerenciando todo o processo de empréstimo. O empréstimo centralizado geralmente requer que os usuários concluam a verificação KYC (Conheça seu cliente) e forneçam serviços de suporte ao cliente. Esse tipo de empréstimo é adequado para usuários que preferem ambientes estruturados e regulamentados.

Por contraste, o empréstimo descentralizado (empréstimo DeFi) ocorre em plataformas descentralizadas sem o envolvimento de intermediários financeiros tradicionais. As plataformas de empréstimo DeFi automatizam todo o processo de empréstimo usando contratos inteligentes, oferecendo geralmente taxas de juros mais elevadas e uma proteção de privacidade superior. Este método de empréstimo é adequado para utilizadores familiarizados com a tecnologia blockchain e que preferem um ambiente confiável.

Além disso, existe o empréstimo entre pares (P2P), que permite que indivíduos participem diretamente em transações de empréstimos, oferecendo termos de empréstimo e taxas de juros mais flexíveis. Independentemente do tipo de empréstimo de ativos criptográficos escolhido, os utilizadores devem compreender totalmente os seus riscos e recompensas, e tomar decisões sábias com base nas suas próprias necessidades e tolerância ao risco.

Como escolher uma plataforma de empréstimo DeFi confiável?

Escolher uma plataforma de empréstimo DeFi confiável é crucial para garantir a segurança dos fundos e obter uma boa experiência de empréstimo. Primeiro, os usuários devem prestar atenção à segurança da plataforma. Isso inclui verificar se a plataforma passou por auditorias de segurança independentes e se existe um programa público de recompensa por vulnerabilidades de segurança. Por exemplo, algumas plataformas de empréstimo DeFi bem conhecidas como Aave e Compound passaram por várias auditorias de segurança e atualizam regularmente suas medidas de segurança.

Em segundo lugar, a reputação e a quota de mercado da plataforma também são considerações importantes. Os utilizadores podem avaliar a sua posição no mercado ao visualizar o valor total bloqueado (TVL) e o número de utilizadores da plataforma, que refletem a confiança dos utilizadores nessas plataformas.

A liquidez é outro fator chave. Plataformas com alta liquidez geralmente oferecem melhores taxas de juros e custos de empréstimos mais baixos. Os usuários devem comparar as taxas de empréstimo e as proporções de garantia de diferentes plataformas e escolher aquela que melhor atenda às suas necessidades. Por exemplo, algumas plataformas podem oferecer proporções de garantia de até 80%, enquanto outras podem oferecer apenas 50%. Além disso, a facilidade de uso da interface do usuário e a qualidade do suporte ao cliente não devem ser negligenciadas. Uma interface intuitiva e amigável ao usuário pode melhorar muito a experiência do usuário, enquanto o suporte ao cliente oportuno e profissional pode ajudar a resolver quaisquer problemas potenciais. Plataformas líderes de empréstimo DeFi como a Gate.io não apenas fornecem interfaces amigáveis ao usuário, mas também oferecem serviços de suporte ao cliente 24 horas por dia.

Por fim, os usuários devem prestar atenção à capacidade de inovação e às perspectivas de desenvolvimento da plataforma. Plataformas que são capazes de lançar constantemente novos recursos e melhorar os serviços existentes geralmente têm mais chances de manter a competitividade a longo prazo. Por exemplo, algumas plataformas estão explorando recursos inovadores, como empréstimos entre cadeias e empréstimos a taxas fixas, o que pode oferecer aos usuários mais opções e uma melhor experiência de empréstimo.

Como é calculada a taxa de juros para empréstimos de criptomoedas?

O método de cálculo da taxa de juros para empréstimos de criptomoedas varia de plataforma para plataforma, mas geralmente envolve múltiplos fatores. Nas plataformas de empréstimos centralizadas, as taxas de juros normalmente são definidas pela plataforma com base na oferta e demanda do mercado, avaliação de risco e ambiente competitivo. Por exemplo, o serviço de empréstimo de criptomoedas da Gate.io oferece um método flexível de cálculo de juros, com os juros sendo calculados por hora.

Por outro lado, as plataformas de empréstimo DeFi geralmente usam algoritmos para ajustar dinamicamente as taxas de juros. Esses algoritmos consideram fatores como a utilização do pool de liquidez, a demanda e a oferta do mercado. Por exemplo, Compound utiliza um algoritmo chamado de ‘modelo de taxa de utilização’ para ajustar dinamicamente as taxas de juros com base na razão de empréstimo da pool de liquidez. Quando a demanda de empréstimos aumenta, a taxa de juros sobe para atrair mais depósitos; quando a demanda diminui, a taxa de juros diminui para estimular os empréstimos.

Além disso, algumas plataformas também fornecem rácios de empréstimo-valor (LTV) dinâmicos, ajustando os requisitos de garantia com base na pontuação de crédito do mutuário e na volatilidade da garantia. Por exemplo, para criptomoedas mainstream como Bitcoin, o LTV pode ser tão alto quanto 80% para as grandes altcoins, enquanto para as altcoins menores, o LTV pode ser apenas 50% ou menos.

Quais são os potenciais riscos de participar no empréstimo de criptomoedas?

Participar no empréstimo de ativos cripto pode trazer retornos consideráveis, mas também vem com vários riscos potenciais. Em primeiro lugar, o risco de volatilidade de mercado é o mais significativo. O mercado de ativos cripto é conhecido pela sua alta volatilidade, com preços potencialmente flutuando dramaticamente num curto período. Por exemplo, em 2022, Preço do Bitcoin De 47.686 dólares no início do ano para 16.547 dólares no final do ano, uma queda de mais de 65%. Tal volatilidade pode levar a uma queda acentuada no valor do colateral, desencadeando liquidação forçada e causando perdas significativas.

Em segundo lugar, os riscos da plataforma não podem ser ignorados. Nos últimos anos, várias plataformas conhecidas de empréstimo de ativos de criptografia, como Celsius e BlockFi, entraram em colapso por várias razões, resultando em perdas de ativos para os usuários. Por exemplo, quando a Celsius entrou com pedido de proteção contra falência em julho de 2022, sua dívida era de até US$ 5 bilhões. Isso destaca a importância de escolher uma plataforma confiável e a necessidade de diversificar os investimentos.

Finalmente, o risco de liquidez não pode ser ignorado. Durante a volatilidade do mercado ou corridas de plataforma, os usuários podem não ser capazes de retirar fundos ou liquidar garantias de forma oportuna. Em maio de 2022, o colapso do Terra O ecossistema /LUNA resultou em graves crises de liquidez para várias plataformas DeFi.

Para mitigar esses riscos, os usuários devem escolher cuidadosamente as plataformas de empréstimo, diversificar os investimentos, monitorar de perto as tendências do mercado e permanecer vigilantes. Enquanto isso, o uso de plataformas conhecidas como Gate.io pode ajudar a reduzir os riscos até certo ponto, já que essas plataformas geralmente têm medidas mais abrangentes de gerenciamento de riscos e maior solidez financeira.

Conclusão

O empréstimo de ativos criptográficos abriu novas oportunidades financeiras para os investidores, mas também traz desafios únicos. É crucial escolher uma plataforma confiável, entender o mecanismo de cálculo da taxa de juros e avaliar os riscos potenciais. O ambiente regulatório em constante evolução requer que os participantes permaneçam vigilantes e acompanhem de perto as mudanças nas políticas. À medida que a indústria amadurece, espera-se que o empréstimo de ativos criptográficos se torne um poderoso complemento ao sistema financeiro tradicional, oferecendo aos usuários opções de investimento mais diversificadas.

Aviso de Risco: O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e as atividades de empréstimo podem resultar em perdas de capital significativas. As mudanças na política regulatória podem afetar as operações da plataforma, e os usuários devem participar com cautela.