A onda de pedidos de ETF de alts: uma nova rodada de especulação está a chegar?
Recentemente, apesar de Trump ter anunciado de forma destacada a reserva estratégica de criptomoedas e o mercado não ter correspondido às expectativas, as instituições financeiras tradicionais continuam a agir ativamente. Após a confirmação em fevereiro deste ano por parte das autoridades reguladoras dos EUA de que vários gigantes tradicionais haviam solicitado ETFs de LTC, DOGE, SOL e XRP, as políticas favoráveis e a flexibilização da regulamentação levaram a que esta semana chegassem frequentemente notícias de progresso sobre os ETFs de alts.
Altcoins mais recentes que solicitaram ETF
O processo de solicitação de ETF nos EUA geralmente leva de 6 a 8 meses, incluindo etapas como a apresentação do formulário S-1/S-3 pelo emissor, a apresentação do formulário 19b-4 pela bolsa, o período de comentários públicos, o feedback da SEC e a aprovação final. Abaixo estão algumas alts que solicitaram ETF recentemente e seu desempenho no mercado nos últimos 30 dias, ordenadas por data de solicitação:
ADA (Cardano)
No dia 25 de fevereiro, a SEC confirmou a aceitação do pedido de listagem do ETF de Cardano (ADA) à vista, apresentado pela NYSE Arca em nome de uma certa empresa de gestão de ativos. Este pedido foi submetido a 10 de fevereiro, e será custodiado por uma certa empresa de custódia, enquanto um certo banco será responsável pelos serviços de ativos e gestão administrativa.
No dia 2 de março, Trump mencionou criptomoedas como ADA nas redes sociais como reservas estratégicas, e nesse dia o ADA teve uma valorização superior a 70%.
DOT (Polkadot)
No dia 25 de fevereiro, a Nasdaq submeteu um pedido 19b-4 para um ETF DOT de uma empresa de gestão de ativos.
HBAR (Hedera)
No dia 24 de fevereiro e 4 de março, a Nasdaq submeteu documentos de pedido 19b-4 para ETFs HBAR de duas empresas diferentes.
Hedera é vista como um cavalo de batalha das criptomoedas. O mercado tem altas expectativas para o ETF de Hedera em moeda à vista, e uma empresa de fundos já submeteu um pedido de produto de staking físico à bolsa europeia. Ao mesmo tempo, uma empresa apresentou um pedido para o ETF de HBAR em moeda à vista nos Estados Unidos, elevando ainda mais as expectativas do mercado, e os investidores estão atentos às dinâmicas regulatórias no ambiente pós-eleitoral.
AXL (Axelar)
No dia 6 de março, uma empresa submeteu o documento S-1 para o seu AXL ETF.
Além disso, o ex-chefe jurídico de uma plataforma de negociação juntou-se ao novo conselho consultivo institucional da Axelar, um projeto focado na coordenação regulatória e na adoção institucional.
O fundo fiduciário AXL lançado por uma determinada empresa incluirá o token nativo da rede Axelar, sendo o primeiro fundo fiduciário a oferecer investimento em um protocolo de interoperabilidade de blockchain universal. Este fundo proporcionará oportunidades de investimento em tecnologia de interconexão de blockchain para investidores institucionais, conectando vários ecossistemas Web3.
APT (Aptos)
No dia 6 de março, uma empresa de gestão de ativos apresentou formalmente o pedido S-1 à SEC, para registrar o possível ETF Aptos.
Aptos está em busca de lançar um ETF listado nos EUA em conjunto com principais empresas de gestão de ativos, tornando-se um dos poucos protocolos de criptomoeda a alcançar este marco global. Anteriormente, a empresa já havia lançado o Aptos Staking ETP na bolsa de valores da Suíça.
Desempenho após o lançamento do ETF de Ethereum
O ETF de Ethereum foi oficialmente lançado no mercado de capitais dos EUA em 23 de julho do ano passado, quando o preço do Ethereum era de cerca de 3200 dólares. Dados mostram que, cerca de seis meses após o lançamento, o fluxo líquido de entrada foi de 2,76 bilhões de dólares, o que equivale a quase 1% do total de Ethereum adquirido por Wall Street, mas atualmente o preço do Ethereum caiu para cerca de 2300 dólares.
Isto deve-se, por um lado, ao facto de uma empresa de gestão de ativos estar constantemente a vender ETFs de Ethereum, tornando-se o maior vendedor no mercado; por outro lado, o Ethereum é mais afetado pela venda por grandes investidores do que o Bitcoin, e atualmente ainda está a digerir a pressão de venda potencial.
Mas a boa notícia é que as entidades relacionadas a Trump continuam a aumentar suas participações em Ethereum. A entrada líquida do ETF e as compras das instituições relacionadas a Trump refletem a atitude dos investidores de longo prazo em relação ao Ethereum num ambiente de mercado cada vez mais aberto.
No entanto, mesmo que o ETF de alts mencionado acima seja aprovado em 2025, embora esses ETFs se tornem uma janela para a entrada de capital tradicional, isso não significa que esses tokens necessariamente apresentarão uma tendência de alta acentuada.
ETF de criptomoedas 2.0 sob a presidência de Trump
Ao longo da história do desenvolvimento dos ETFs de criptomoedas, não é difícil perceber os grandes benefícios para todo o mercado após o retorno de Trump à Casa Branca este ano. Um analista apontou que, antes de Trump vencer as eleições, a probabilidade de aprovação de outros ativos, exceto Litecoin, era inferior a 5%. Espera-se que, à medida que os pedidos entram no processo de aprovação e o prazo de decisão da SEC se aproxima, a probabilidade de aprovação dos ETFs de criptomoedas continue a aumentar.
impacto no mercado de criptomoedas
Analistas esperam que a SEC tome uma decisão sobre o proposto ETF de alts em outubro deste ano. Se o ETF de alts for aprovado consecutivamente, as futuras boas notícias podem continuar a atrair mais investidores conservadores e institucionais, alterando assim a estrutura de investidores do mercado. O mercado cripto pode experimentar um aumento de liquidez, aumento de preços e mudanças na estrutura de investidores sob este ambiente político.
Além disso, devido à existência de arbitragem regulatória, os ETFs lançados nos Estados Unidos podem diretamente inspirar a imitação por outros países e regiões. Esta imitação pode impulsionar a adoção global de criptomoedas em diferentes graus, especialmente em áreas com regulamentações mais flexíveis, onde a adoção de criptomoedas pode experimentar um crescimento mais rápido. A convergência de políticas em todo o mundo não só pode reduzir efetivamente os custos de conformidade em transações transfronteiriças, mas também pode eliminar ainda mais as preocupações dos investidores em relação aos riscos legais, promovendo assim a participação de mais instituições e indivíduos.
Com o governo Trump a apoiar cada vez mais a indústria das criptomoedas, os estados americanos estão gradualmente a introduzir legislações de "reservas estratégicas de Bitcoin", e com o Partido Republicano a controlar ambas as câmaras do Congresso, pode haver uma oportunidade para a aprovação de leis relacionadas com as criptomoedas. Uma vez que a legislação seja aprovada, as criptomoedas poderão tornar-se uma nova classe de ativos que não pertence nem a valores mobiliários nem a mercadorias, o que terá um significado revolucionário para o mercado de criptomoedas.
potencial aplicação ETF de alts
À medida que o governo Trump continua a desregular as criptomoedas, 2025 pode ver um pico nas solicitações de ETF de alts. Algumas instituições preveem que a explosão na demanda por ETFs de criptomoedas fará com que seus ativos totais na América do Norte ultrapassem os dos ETFs de metais preciosos, tornando-se a terceira maior classe de ativos no rapidamente crescente setor de ETFs de 15 trilhões de dólares, apenas atrás de ações e obrigações.
As moedas altcoin altamente correlacionadas ao mercado dos EUA têm mais chances de serem favorecidas. Por exemplo, o ONDO, como representante da categoria RWA que ancla ativos reais como os títulos do governo dos EUA, pode ser o primeiro a obter a aprovação para ETF de títulos tokenizados. Isso pode até mesmo se tornar um ativo central para instituições tradicionais que alocam criptomoedas. Se a lei FIT21 for aprovada este ano, estabelecendo o princípio de "isenção de leis de valores mobiliários para protocolos descentralizados", tokens DeFi populares nos EUA como UNI, MKR e AAVE podem acelerar sua integração no sistema financeiro tradicional.
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A onda de pedidos de ETF de alts está a surgir, as políticas de Trump podem desencadear uma nova onda de encriptação de investimentos.
A onda de pedidos de ETF de alts: uma nova rodada de especulação está a chegar?
Recentemente, apesar de Trump ter anunciado de forma destacada a reserva estratégica de criptomoedas e o mercado não ter correspondido às expectativas, as instituições financeiras tradicionais continuam a agir ativamente. Após a confirmação em fevereiro deste ano por parte das autoridades reguladoras dos EUA de que vários gigantes tradicionais haviam solicitado ETFs de LTC, DOGE, SOL e XRP, as políticas favoráveis e a flexibilização da regulamentação levaram a que esta semana chegassem frequentemente notícias de progresso sobre os ETFs de alts.
Altcoins mais recentes que solicitaram ETF
O processo de solicitação de ETF nos EUA geralmente leva de 6 a 8 meses, incluindo etapas como a apresentação do formulário S-1/S-3 pelo emissor, a apresentação do formulário 19b-4 pela bolsa, o período de comentários públicos, o feedback da SEC e a aprovação final. Abaixo estão algumas alts que solicitaram ETF recentemente e seu desempenho no mercado nos últimos 30 dias, ordenadas por data de solicitação:
ADA (Cardano)
No dia 25 de fevereiro, a SEC confirmou a aceitação do pedido de listagem do ETF de Cardano (ADA) à vista, apresentado pela NYSE Arca em nome de uma certa empresa de gestão de ativos. Este pedido foi submetido a 10 de fevereiro, e será custodiado por uma certa empresa de custódia, enquanto um certo banco será responsável pelos serviços de ativos e gestão administrativa.
No dia 2 de março, Trump mencionou criptomoedas como ADA nas redes sociais como reservas estratégicas, e nesse dia o ADA teve uma valorização superior a 70%.
DOT (Polkadot)
No dia 25 de fevereiro, a Nasdaq submeteu um pedido 19b-4 para um ETF DOT de uma empresa de gestão de ativos.
HBAR (Hedera)
No dia 24 de fevereiro e 4 de março, a Nasdaq submeteu documentos de pedido 19b-4 para ETFs HBAR de duas empresas diferentes.
Hedera é vista como um cavalo de batalha das criptomoedas. O mercado tem altas expectativas para o ETF de Hedera em moeda à vista, e uma empresa de fundos já submeteu um pedido de produto de staking físico à bolsa europeia. Ao mesmo tempo, uma empresa apresentou um pedido para o ETF de HBAR em moeda à vista nos Estados Unidos, elevando ainda mais as expectativas do mercado, e os investidores estão atentos às dinâmicas regulatórias no ambiente pós-eleitoral.
AXL (Axelar)
No dia 6 de março, uma empresa submeteu o documento S-1 para o seu AXL ETF.
Além disso, o ex-chefe jurídico de uma plataforma de negociação juntou-se ao novo conselho consultivo institucional da Axelar, um projeto focado na coordenação regulatória e na adoção institucional.
O fundo fiduciário AXL lançado por uma determinada empresa incluirá o token nativo da rede Axelar, sendo o primeiro fundo fiduciário a oferecer investimento em um protocolo de interoperabilidade de blockchain universal. Este fundo proporcionará oportunidades de investimento em tecnologia de interconexão de blockchain para investidores institucionais, conectando vários ecossistemas Web3.
APT (Aptos)
No dia 6 de março, uma empresa de gestão de ativos apresentou formalmente o pedido S-1 à SEC, para registrar o possível ETF Aptos.
Aptos está em busca de lançar um ETF listado nos EUA em conjunto com principais empresas de gestão de ativos, tornando-se um dos poucos protocolos de criptomoeda a alcançar este marco global. Anteriormente, a empresa já havia lançado o Aptos Staking ETP na bolsa de valores da Suíça.
Desempenho após o lançamento do ETF de Ethereum
O ETF de Ethereum foi oficialmente lançado no mercado de capitais dos EUA em 23 de julho do ano passado, quando o preço do Ethereum era de cerca de 3200 dólares. Dados mostram que, cerca de seis meses após o lançamento, o fluxo líquido de entrada foi de 2,76 bilhões de dólares, o que equivale a quase 1% do total de Ethereum adquirido por Wall Street, mas atualmente o preço do Ethereum caiu para cerca de 2300 dólares.
Isto deve-se, por um lado, ao facto de uma empresa de gestão de ativos estar constantemente a vender ETFs de Ethereum, tornando-se o maior vendedor no mercado; por outro lado, o Ethereum é mais afetado pela venda por grandes investidores do que o Bitcoin, e atualmente ainda está a digerir a pressão de venda potencial.
Mas a boa notícia é que as entidades relacionadas a Trump continuam a aumentar suas participações em Ethereum. A entrada líquida do ETF e as compras das instituições relacionadas a Trump refletem a atitude dos investidores de longo prazo em relação ao Ethereum num ambiente de mercado cada vez mais aberto.
No entanto, mesmo que o ETF de alts mencionado acima seja aprovado em 2025, embora esses ETFs se tornem uma janela para a entrada de capital tradicional, isso não significa que esses tokens necessariamente apresentarão uma tendência de alta acentuada.
ETF de criptomoedas 2.0 sob a presidência de Trump
Ao longo da história do desenvolvimento dos ETFs de criptomoedas, não é difícil perceber os grandes benefícios para todo o mercado após o retorno de Trump à Casa Branca este ano. Um analista apontou que, antes de Trump vencer as eleições, a probabilidade de aprovação de outros ativos, exceto Litecoin, era inferior a 5%. Espera-se que, à medida que os pedidos entram no processo de aprovação e o prazo de decisão da SEC se aproxima, a probabilidade de aprovação dos ETFs de criptomoedas continue a aumentar.
impacto no mercado de criptomoedas
Analistas esperam que a SEC tome uma decisão sobre o proposto ETF de alts em outubro deste ano. Se o ETF de alts for aprovado consecutivamente, as futuras boas notícias podem continuar a atrair mais investidores conservadores e institucionais, alterando assim a estrutura de investidores do mercado. O mercado cripto pode experimentar um aumento de liquidez, aumento de preços e mudanças na estrutura de investidores sob este ambiente político.
Além disso, devido à existência de arbitragem regulatória, os ETFs lançados nos Estados Unidos podem diretamente inspirar a imitação por outros países e regiões. Esta imitação pode impulsionar a adoção global de criptomoedas em diferentes graus, especialmente em áreas com regulamentações mais flexíveis, onde a adoção de criptomoedas pode experimentar um crescimento mais rápido. A convergência de políticas em todo o mundo não só pode reduzir efetivamente os custos de conformidade em transações transfronteiriças, mas também pode eliminar ainda mais as preocupações dos investidores em relação aos riscos legais, promovendo assim a participação de mais instituições e indivíduos.
Com o governo Trump a apoiar cada vez mais a indústria das criptomoedas, os estados americanos estão gradualmente a introduzir legislações de "reservas estratégicas de Bitcoin", e com o Partido Republicano a controlar ambas as câmaras do Congresso, pode haver uma oportunidade para a aprovação de leis relacionadas com as criptomoedas. Uma vez que a legislação seja aprovada, as criptomoedas poderão tornar-se uma nova classe de ativos que não pertence nem a valores mobiliários nem a mercadorias, o que terá um significado revolucionário para o mercado de criptomoedas.
potencial aplicação ETF de alts
À medida que o governo Trump continua a desregular as criptomoedas, 2025 pode ver um pico nas solicitações de ETF de alts. Algumas instituições preveem que a explosão na demanda por ETFs de criptomoedas fará com que seus ativos totais na América do Norte ultrapassem os dos ETFs de metais preciosos, tornando-se a terceira maior classe de ativos no rapidamente crescente setor de ETFs de 15 trilhões de dólares, apenas atrás de ações e obrigações.
As moedas altcoin altamente correlacionadas ao mercado dos EUA têm mais chances de serem favorecidas. Por exemplo, o ONDO, como representante da categoria RWA que ancla ativos reais como os títulos do governo dos EUA, pode ser o primeiro a obter a aprovação para ETF de títulos tokenizados. Isso pode até mesmo se tornar um ativo central para instituições tradicionais que alocam criptomoedas. Se a lei FIT21 for aprovada este ano, estabelecendo o princípio de "isenção de leis de valores mobiliários para protocolos descentralizados", tokens DeFi populares nos EUA como UNI, MKR e AAVE podem acelerar sua integração no sistema financeiro tradicional.