Ondo Finance: Foco na tokenização de investimentos em dívida pública dos EUA
Com a dificuldade de manter projetos de alta rentabilidade durante o mercado em baixa, e com a redução acentuada do valor total bloqueado no espaço DeFi, a narrativa RWA liderada por um projeto conhecido começa a se desenrolar gradualmente. O mercado está voltando sua atenção para ativos do mundo real, especialmente os títulos do Tesouro dos EUA, que são ativos de baixo risco, com rendimento estável e de ampla aplicação.
A Ondo Finance cresceu como um dos principais projetos na área de RWA nesse contexto. Recentemente, a Fundação Ondo anunciou que desbloqueará a circulação dos Tokens ONDO no dia 18. Em seguida, uma conhecida plataforma de negociação anunciou que incluirá a Ondo Finance (ONDO) em seu roteiro de listagem de moedas. Essa decisão trará mais incentivos e liquidez para o ecossistema da Ondo Finance.
I. Visão Geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo de investimento de tokenização de RWA, que lançou o fundo de títulos tokenizados Ondo v2 em janeiro de 2023, com o objetivo de proporcionar aos investidores oportunidades de investimento de nível institucional. Ondo traz produtos de fundos de baixo risco, rendimento estável e aplicáveis em larga escala (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para a blockchain, oferecendo aos investidores on-chain uma alternativa além das stablecoins, permitindo que os detentores, e não os emissor, recebam a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
Os dados mostram que o valor de mercado total da pista de títulos do governo dos EUA RWA disparou de 110 milhões de dólares para os atuais 863 milhões de dólares. Dentre eles, a Ondo alcançou um tamanho de mercado de 125 milhões de dólares no setor de títulos do governo dos EUA RWA, ocupando o terceiro lugar, atrás de dois outros projetos conhecidos.
Dois, produtos de tokenização da Ondo Finance
A Ondo lançou os produtos de fundos $OUSG de tokenização de dívida pública e $OMMF de tokenização de fundos do mercado monetário, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em obrigações e títulos do governo dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados, e a Ondo cobrará uma taxa de gestão de 0,15% ao ano.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou um projeto de bilhetes tokenizados garantidos por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos — a stablecoin USDY. A inovação do USDY reside em fornecer aos investidores globais, sem permissão, uma ferramenta de investimento que pode armazenar valor em dólares e gerar rendimentos em dólares.
Devido a razões de conformidade regulatória, os produtos de tokenização de fundos só podem ser direcionados a clientes que passaram pelo KYC. A Ondo colaborou com o protocolo DeFi Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo colateralizado em stablecoin para tokens que requerem licença de investimento (como $OUSG), permitindo a participação sem licença no backend do protocolo.
2.1 moeda estável de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares destinado a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes em títulos do tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Os investidores devem passar pelo KYC antes de participar, podendo obter rendimentos de títulos do tesouro dos EUA com base na unidade U. Atualmente, o TVL alcança 65,37 milhões de dólares.
$USDY é emitido exclusivamente pela Ondo USDY LLC, que é uma SPV independente em falência isolada. É emitido com colateral de seus próprios ativos/ações e designa os detentores de $USDY como beneficiários finais através de um trust.
2.2 tokenização de fundos de dívida americana $OUSG
$OUSG é um fundo de tokenização de títulos do Tesouro americano destinado a usuários institucionais globais, com ativos subjacentes sendo um ETF de títulos do Tesouro de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores devem passar pelo KYC para poder participar, atualmente o TVL atinge 114 milhões de dólares.
$OUSG é emitido pelo fundo de tokenização Ondo. Os investidores, como LP, investem em USDC, o fundo de tokenização Ondo retira fundos através de uma plataforma de negociação para a Clear Street para custódia em moeda fiduciária, e a Clear Street atua como corretora para comprar ETFs. Os novos rendimentos serão reinvestidos, gerando automaticamente uma taxa de retorno composta mais alta.
2.3 tokenização moeda mercado de fundos $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Isso pode ser um fundo de mercado monetário em conformidade com a SEC, tokenizado e baseado no modelo de rebase.
2.4 Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é um protocolo de empréstimo descentralizado desenvolvido pela equipe Ondo com base em um conhecido protocolo de empréstimo. Como o produto frontend da Ondo requer acesso KYC, a Ondo colabora com o Flux Finance no backend para fornecer serviços de empréstimo colateral em USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens como OUSG que requerem autorização para investimento. O outro lado do protocolo de empréstimo não requer autorização, qualquer usuário de DeFi pode participar.
Até 18 de janeiro, o TVL da Ondo era de 179 milhões de dólares, o TVL do seu protocolo de empréstimos Flux Finance alcançou 24,32 milhões de dólares, com o valor emprestado atingindo 14,11 milhões de dólares.
Três, a história do desenvolvimento da Ondo Finance
3.1 percurso de financiamento
Ondo foi fundado em 2021 por dois ex-funcionários de um conhecido banco de investimento. O fundador Pinku Surana foi vice-presidente da equipe de tecnologia do banco, liderando a equipe de desenvolvimento de blockchain. Os membros da equipe têm ampla experiência em várias instituições e protocolos conhecidos.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento de sementes de 4 milhões de dólares, liderada por um conhecido fundo de capital de risco, com a participação de várias instituições. Em abril de 2022, a Ondo completou uma rodada de financiamento da série A de 20 milhões de dólares, com a liderança conjunta de duas conhecidas empresas de capital de risco e a participação de várias instituições renomadas. Em maio de 2022, a Ondo completou um financiamento ICO de mais de 10 milhões de dólares através de uma plataforma.
3.2 economia de Token
A oferta total de ONDO é de 10 bilhões de moedas, com um volume inicial em circulação de aproximadamente 14,3%. Mais de 85% dos Tokens ONDO ainda estão bloqueados e serão gradualmente desbloqueados após 12, 24, 36, 48 e 60 meses após o desbloqueio inicial.
A distribuição de tokens é: venda pública (2%), incentivo ecológico (52,1%), desenvolvimento de protocolo (33%), investidores privados (12,9%).
Quatro, Resumo e Perspectivas
A equipe do projeto Ondo possui um forte histórico, recebendo apoio de capitais de topo, ocupando uma posição importante no setor de dívida pública americana (RWA). A conformidade do projeto é elevada, tendo passado por várias auditorias. Ondo entrou precocemente no setor de dívida pública americana (RWA), demonstrando uma visão única.
No entanto, a Ondo também enfrenta desafios. Por um lado, a concorrência homogênea entre pares, como um novo projeto que superou o TVL da Ondo em um curto espaço de tempo. Por outro lado, os produtos da Ondo são relativamente únicos, e como expandir canais ou lançar produtos mais atraentes merece atenção.
Além disso, é digno de expectativa se as equipes e investidores com prazos de desbloqueio mais longos poderão criar um ciclo de crescimento através da tokenização. Além da RWA de títulos do Tesouro dos EUA, a Ondo também precisa explorar mais possibilidades.
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OnchainArchaeologist
· 07-08 04:47
A única solução de estabilidade não será negociada.
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GmGmNoGn
· 07-06 18:55
Esta ronda de desbloqueio está a ser monitorizada.
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DeFiDoctor
· 07-05 15:04
Outro projeto que carece de Liquidez para revisão.
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SilentObserver
· 07-05 15:03
Token desbloqueado e acabou?
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BottomMisser
· 07-05 15:02
Rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA? Nem se compara a guardar no banco.
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SnapshotBot
· 07-05 15:00
big dump previsto só depende do ritmo de desbloqueio
Ondo Finance desbloqueia ONDO Token, liderando o investimento em tokenização de dívida pública americana (RWA)
Ondo Finance: Foco na tokenização de investimentos em dívida pública dos EUA
Com a dificuldade de manter projetos de alta rentabilidade durante o mercado em baixa, e com a redução acentuada do valor total bloqueado no espaço DeFi, a narrativa RWA liderada por um projeto conhecido começa a se desenrolar gradualmente. O mercado está voltando sua atenção para ativos do mundo real, especialmente os títulos do Tesouro dos EUA, que são ativos de baixo risco, com rendimento estável e de ampla aplicação.
A Ondo Finance cresceu como um dos principais projetos na área de RWA nesse contexto. Recentemente, a Fundação Ondo anunciou que desbloqueará a circulação dos Tokens ONDO no dia 18. Em seguida, uma conhecida plataforma de negociação anunciou que incluirá a Ondo Finance (ONDO) em seu roteiro de listagem de moedas. Essa decisão trará mais incentivos e liquidez para o ecossistema da Ondo Finance.
I. Visão Geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo de investimento de tokenização de RWA, que lançou o fundo de títulos tokenizados Ondo v2 em janeiro de 2023, com o objetivo de proporcionar aos investidores oportunidades de investimento de nível institucional. Ondo traz produtos de fundos de baixo risco, rendimento estável e aplicáveis em larga escala (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para a blockchain, oferecendo aos investidores on-chain uma alternativa além das stablecoins, permitindo que os detentores, e não os emissor, recebam a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
Os dados mostram que o valor de mercado total da pista de títulos do governo dos EUA RWA disparou de 110 milhões de dólares para os atuais 863 milhões de dólares. Dentre eles, a Ondo alcançou um tamanho de mercado de 125 milhões de dólares no setor de títulos do governo dos EUA RWA, ocupando o terceiro lugar, atrás de dois outros projetos conhecidos.
Dois, produtos de tokenização da Ondo Finance
A Ondo lançou os produtos de fundos $OUSG de tokenização de dívida pública e $OMMF de tokenização de fundos do mercado monetário, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em obrigações e títulos do governo dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados, e a Ondo cobrará uma taxa de gestão de 0,15% ao ano.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou um projeto de bilhetes tokenizados garantidos por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos — a stablecoin USDY. A inovação do USDY reside em fornecer aos investidores globais, sem permissão, uma ferramenta de investimento que pode armazenar valor em dólares e gerar rendimentos em dólares.
Devido a razões de conformidade regulatória, os produtos de tokenização de fundos só podem ser direcionados a clientes que passaram pelo KYC. A Ondo colaborou com o protocolo DeFi Flux Finance para oferecer serviços de empréstimo colateralizado em stablecoin para tokens que requerem licença de investimento (como $OUSG), permitindo a participação sem licença no backend do protocolo.
2.1 moeda estável de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares destinado a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes em títulos do tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Os investidores devem passar pelo KYC antes de participar, podendo obter rendimentos de títulos do tesouro dos EUA com base na unidade U. Atualmente, o TVL alcança 65,37 milhões de dólares.
$USDY é emitido exclusivamente pela Ondo USDY LLC, que é uma SPV independente em falência isolada. É emitido com colateral de seus próprios ativos/ações e designa os detentores de $USDY como beneficiários finais através de um trust.
2.2 tokenização de fundos de dívida americana $OUSG
$OUSG é um fundo de tokenização de títulos do Tesouro americano destinado a usuários institucionais globais, com ativos subjacentes sendo um ETF de títulos do Tesouro de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores devem passar pelo KYC para poder participar, atualmente o TVL atinge 114 milhões de dólares.
$OUSG é emitido pelo fundo de tokenização Ondo. Os investidores, como LP, investem em USDC, o fundo de tokenização Ondo retira fundos através de uma plataforma de negociação para a Clear Street para custódia em moeda fiduciária, e a Clear Street atua como corretora para comprar ETFs. Os novos rendimentos serão reinvestidos, gerando automaticamente uma taxa de retorno composta mais alta.
2.3 tokenização moeda mercado de fundos $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Isso pode ser um fundo de mercado monetário em conformidade com a SEC, tokenizado e baseado no modelo de rebase.
2.4 Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é um protocolo de empréstimo descentralizado desenvolvido pela equipe Ondo com base em um conhecido protocolo de empréstimo. Como o produto frontend da Ondo requer acesso KYC, a Ondo colabora com o Flux Finance no backend para fornecer serviços de empréstimo colateral em USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens como OUSG que requerem autorização para investimento. O outro lado do protocolo de empréstimo não requer autorização, qualquer usuário de DeFi pode participar.
Até 18 de janeiro, o TVL da Ondo era de 179 milhões de dólares, o TVL do seu protocolo de empréstimos Flux Finance alcançou 24,32 milhões de dólares, com o valor emprestado atingindo 14,11 milhões de dólares.
Três, a história do desenvolvimento da Ondo Finance
3.1 percurso de financiamento
Ondo foi fundado em 2021 por dois ex-funcionários de um conhecido banco de investimento. O fundador Pinku Surana foi vice-presidente da equipe de tecnologia do banco, liderando a equipe de desenvolvimento de blockchain. Os membros da equipe têm ampla experiência em várias instituições e protocolos conhecidos.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento de sementes de 4 milhões de dólares, liderada por um conhecido fundo de capital de risco, com a participação de várias instituições. Em abril de 2022, a Ondo completou uma rodada de financiamento da série A de 20 milhões de dólares, com a liderança conjunta de duas conhecidas empresas de capital de risco e a participação de várias instituições renomadas. Em maio de 2022, a Ondo completou um financiamento ICO de mais de 10 milhões de dólares através de uma plataforma.
3.2 economia de Token
A oferta total de ONDO é de 10 bilhões de moedas, com um volume inicial em circulação de aproximadamente 14,3%. Mais de 85% dos Tokens ONDO ainda estão bloqueados e serão gradualmente desbloqueados após 12, 24, 36, 48 e 60 meses após o desbloqueio inicial.
A distribuição de tokens é: venda pública (2%), incentivo ecológico (52,1%), desenvolvimento de protocolo (33%), investidores privados (12,9%).
Quatro, Resumo e Perspectivas
A equipe do projeto Ondo possui um forte histórico, recebendo apoio de capitais de topo, ocupando uma posição importante no setor de dívida pública americana (RWA). A conformidade do projeto é elevada, tendo passado por várias auditorias. Ondo entrou precocemente no setor de dívida pública americana (RWA), demonstrando uma visão única.
No entanto, a Ondo também enfrenta desafios. Por um lado, a concorrência homogênea entre pares, como um novo projeto que superou o TVL da Ondo em um curto espaço de tempo. Por outro lado, os produtos da Ondo são relativamente únicos, e como expandir canais ou lançar produtos mais atraentes merece atenção.
Além disso, é digno de expectativa se as equipes e investidores com prazos de desbloqueio mais longos poderão criar um ciclo de crescimento através da tokenização. Além da RWA de títulos do Tesouro dos EUA, a Ondo também precisa explorar mais possibilidades.