Tokenização de ativos comerciais: o transformador do comércio global
A tokenização de ativos comerciais está se tornando uma força transformadora no comércio global. Ao transformar ativos comerciais em tokens digitais transferíveis, oferece aos investidores liquidez, divisibilidade e acessibilidade sem precedentes.
Os ativos comerciais possuem vantagens únicas. Em comparação com os ativos financeiros tradicionais, os ativos comerciais são menos afetados pelas flutuações do mercado macroeconômico. Mesmo durante períodos de desaceleração econômica, a demanda de financiamento das pequenas e médias empresas continua forte, criando oportunidades contínuas para os investidores. O curto ciclo dos ativos comerciais, a baixa taxa de inadimplência e a enorme demanda por financiamento tornam-nos ativos subjacentes ideais para a tokenização.
A tokenização pode trazer muitos benefícios para os participantes e processos envolvidos em cenários complexos de comércio global, incluindo pagamentos transfronteiriços, necessidades de financiamento e o uso de contratos inteligentes para aumentar a eficiência. De acordo com a previsão do Standard Chartered Bank, até 2034, a demanda por tokenização de ativos do mundo real atingirá 30,1 trilhões de dólares, dos quais os ativos comerciais se tornarão os três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização.
Este artigo explora o poder transformador da tokenização de ativos comerciais e por que agora é o melhor momento para adotar e expandir a tokenização de ativos comerciais. Também examina as quatro principais vantagens da tokenização e oferece sugestões sobre como investidores, bancos, governos e reguladores podem aproveitar esta oportunidade.
I. Visão Geral da Tokenização de Ativos
A tokenização de ativos refere-se à representação digital de ativos tradicionais emitidos na forma de tokens em um livro-razão distribuído. Esses tokens são essencialmente certificados digitais de propriedade, podendo aumentar a eficiência operacional e a automação. A tokenização está intimamente relacionada ao conceito de fragmentação, permitindo que um único ativo seja dividido em unidades transferíveis menores.
A tokenização melhorou o acesso a novas classes de ativos, aprimorou a infraestrutura do mercado financeiro e abriu portas para aplicações inovadoras e novos modelos de negócios em finanças descentralizadas (DeFi).
O desenvolvimento da tokenização pode ser rastreado até o início da década de 1990 com os fundos de investimento imobiliário (REITs) e os fundos de índice negociados em bolsa (ETFs). O surgimento do Bitcoin em 2009 e do Ethereum em 2015 estabeleceu a base técnica para a tokenização de ativos. Nos últimos anos, novos fenômenos como a oferta inicial de tokens (ICO) e a oferta de tokens de segurança (STO) têm surgido constantemente, impulsionando a tokenização para o mainstream.
Dois, fatores impulsionadores da tokenização de ativos comerciais
2.1 Pequenas e médias empresas: uma oportunidade de trilhões de dólares para preencher a lacuna de financiamento comercial
O comércio global deve crescer 55% nos próximos dez anos, atingindo 32,6 trilhões de dólares. No entanto, existe uma enorme lacuna entre a demanda e a oferta de financiamento comercial, especialmente para pequenas e médias empresas nos países em desenvolvimento. A lacuna de financiamento comercial aumentou de 1,7 trilhões de dólares em 2020 para 2,5 trilhões de dólares em 2023, um aumento de 47%.
"Empresas intermediárias faltantes" ou empresas de mercado de médio porte (SME) são um grupo que é difícil para os investidores entrarem, representando um mercado grande e ainda não desenvolvido. Esta oportunidade de investimento pode resistir, até certo ponto, a uma recessão econômica, pois mesmo durante períodos de desaceleração econômica, as pequenas e médias empresas ainda têm uma grande demanda por financiamento.
2.2 Mercado de alto rendimento ainda não plenamente desenvolvido
Os ativos de financiamento comercial são atraentes, mas subinvestidos. Eles geram fortes retornos ajustados ao risco e possuem algumas características únicas:
Permite diversificação de risco, com correlação mais baixa com os mercados de ações e obrigações
Ampla gama de investimentos, atendendo a diferentes perfis de risco
Baixo risco de incumprimento e alta taxa de recuperação
Apesar de os investidores institucionais investirem insuficientemente neste tipo de ativo, a tokenização pode ajudar a resolver este problema.
2.3 Incentivo bancário
O Acordo de Basileia IV terá um impacto significativo na forma como os bancos calculam os ativos ponderados pelo risco. Os bancos precisam desenvolver estratégias de crescimento através da modernização dos modelos de negócios de distribuição. A distribuição iniciada baseada em blockchain pode ajudar os bancos a desregistrar ativos do balanço, reduzir o capital regulatório e promover uma emissão eficiente de ativos.
2.4 A demanda real impulsiona o crescimento
De acordo com o relatório da EY Parthenon, até 2024, 69% das empresas compradoras planejam investir em ativos tokenizados. Até 2024, os investidores planejam alocar 6% de seus portfólios em ativos tokenizados, com essa proporção aumentando para 9% até 2027.
O Standard Chartered Bank prevê que, até 2034, a demanda por tokenização de ativos do mundo real atinja 30,1 trilhões de dólares, dos quais os ativos de financiamento comercial se tornarão os três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização.
Três, as quatro grandes vantagens da tokenização
3.1 Melhorar o acesso ao mercado
A tokenização abriu as portas para um grupo de investidores mais amplo entrar em mercados emergentes. Ao distribuir ativos de financiamento comercial através de tokens digitais, os bancos podem aumentar a receita líquida de juros e otimizar a estrutura de capital, enquanto investidores e empresas podem beneficiar-se da maior acessibilidade.
3.2 Simplificação da complexidade do comércio
A tokenização fornece uma plataforma que pode resolver a complexidade do financiamento comercial. Não é apenas uma nova forma de investimento, mas também um impulsionador do financiamento profundo. O financiamento profundo suportado por tokens pode eliminar a complexidade e aumentar a resiliência e a liquidez geral da cadeia de suprimentos.
3.3 securitização digital
A tokenização expandiu significativamente o conjunto de ativos investíveis. Através da tokenização e da programabilidade dos contratos inteligentes, combinada com a automação da IA, é possível resolver a complexidade e diversidade das classes de ativos comerciais. Isso ajuda a simplificar a gestão de dados, aumentar a eficiência das transações e tornar a gestão de contas a receber em diferentes jurisdições mais direta.
3.4 reduzir a assimetria de informação
Utilizar a blockchain para rastrear ativos subjacentes ajuda a reduzir a assimetria de informação entre emissores e investidores, aumentando assim a confiança dos investidores. Estabelecer um quadro de listagem para a tokenização de ativos é um passo importante para incentivar a adoção e aumentar a confiança dos investidores. Os tokens também podem incluir outras funcionalidades, como fornecer acesso online a dados operacionais e estratégicos do ativo subjacente.
Quatro, como participar no mercado de tokenização
4.1 Adotar
Os investidores devem começar pela educação, construindo conhecimento especializado. Participar de programas piloto pode ajudar investidores e gestores de ativos a experimentar e construir confiança na tokenização de alocação de ativos.
4.2 colaboração
A colaboração em todo o mercado é crucial para alcançar os benefícios da tokenização. Os bancos e instituições financeiras podem expandir seu alcance através de modelos de negócios colaborativos. Os participantes do ecossistema mais amplos devem cooperar para criar um ambiente de suporte, utilizando processos e protocolos padronizados para alcançar a interoperabilidade, conformidade legal e operações de plataforma eficientes.
4.3 promover
Os governos e os reguladores desempenham um papel fundamental na promoção do crescimento responsável da indústria de ativos digitais. Um quadro regulatório claro e equilibrado pode fomentar a inovação, ao mesmo tempo que previne riscos. Estabelecer parcerias público-privadas com bancos e outras instituições financeiras também é crucial, pois pode acelerar o desenvolvimento da indústria, garantindo que o crescimento da indústria de ativos digitais beneficie a economia, melhore a integração financeira global, crie oportunidades de emprego e mantenha a integridade do mercado e a proteção dos investidores.
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PrivateKeyParanoia
· 07-08 12:16
30 trilhões? Os que seguem a moda e copiam os trabalhos estão chegando novamente.
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CryptoFortuneTeller
· 07-06 06:54
Este mercado realmente até à lua.
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BearMarketSurvivor
· 07-06 06:50
Os números estão a chegar? A carteira está pronta.
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CryptoMom
· 07-06 06:44
Não pensei que o meu pequeno dinheiro para compras também pudesse ser diversificado?
Tokenização de ativos comerciais: quatro grandes vantagens e perspectivas futuras de um mercado de 30 trilhões de dólares
Tokenização de ativos comerciais: o transformador do comércio global
A tokenização de ativos comerciais está se tornando uma força transformadora no comércio global. Ao transformar ativos comerciais em tokens digitais transferíveis, oferece aos investidores liquidez, divisibilidade e acessibilidade sem precedentes.
Os ativos comerciais possuem vantagens únicas. Em comparação com os ativos financeiros tradicionais, os ativos comerciais são menos afetados pelas flutuações do mercado macroeconômico. Mesmo durante períodos de desaceleração econômica, a demanda de financiamento das pequenas e médias empresas continua forte, criando oportunidades contínuas para os investidores. O curto ciclo dos ativos comerciais, a baixa taxa de inadimplência e a enorme demanda por financiamento tornam-nos ativos subjacentes ideais para a tokenização.
A tokenização pode trazer muitos benefícios para os participantes e processos envolvidos em cenários complexos de comércio global, incluindo pagamentos transfronteiriços, necessidades de financiamento e o uso de contratos inteligentes para aumentar a eficiência. De acordo com a previsão do Standard Chartered Bank, até 2034, a demanda por tokenização de ativos do mundo real atingirá 30,1 trilhões de dólares, dos quais os ativos comerciais se tornarão os três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização.
Este artigo explora o poder transformador da tokenização de ativos comerciais e por que agora é o melhor momento para adotar e expandir a tokenização de ativos comerciais. Também examina as quatro principais vantagens da tokenização e oferece sugestões sobre como investidores, bancos, governos e reguladores podem aproveitar esta oportunidade.
I. Visão Geral da Tokenização de Ativos
A tokenização de ativos refere-se à representação digital de ativos tradicionais emitidos na forma de tokens em um livro-razão distribuído. Esses tokens são essencialmente certificados digitais de propriedade, podendo aumentar a eficiência operacional e a automação. A tokenização está intimamente relacionada ao conceito de fragmentação, permitindo que um único ativo seja dividido em unidades transferíveis menores.
A tokenização melhorou o acesso a novas classes de ativos, aprimorou a infraestrutura do mercado financeiro e abriu portas para aplicações inovadoras e novos modelos de negócios em finanças descentralizadas (DeFi).
O desenvolvimento da tokenização pode ser rastreado até o início da década de 1990 com os fundos de investimento imobiliário (REITs) e os fundos de índice negociados em bolsa (ETFs). O surgimento do Bitcoin em 2009 e do Ethereum em 2015 estabeleceu a base técnica para a tokenização de ativos. Nos últimos anos, novos fenômenos como a oferta inicial de tokens (ICO) e a oferta de tokens de segurança (STO) têm surgido constantemente, impulsionando a tokenização para o mainstream.
Dois, fatores impulsionadores da tokenização de ativos comerciais
2.1 Pequenas e médias empresas: uma oportunidade de trilhões de dólares para preencher a lacuna de financiamento comercial
O comércio global deve crescer 55% nos próximos dez anos, atingindo 32,6 trilhões de dólares. No entanto, existe uma enorme lacuna entre a demanda e a oferta de financiamento comercial, especialmente para pequenas e médias empresas nos países em desenvolvimento. A lacuna de financiamento comercial aumentou de 1,7 trilhões de dólares em 2020 para 2,5 trilhões de dólares em 2023, um aumento de 47%.
"Empresas intermediárias faltantes" ou empresas de mercado de médio porte (SME) são um grupo que é difícil para os investidores entrarem, representando um mercado grande e ainda não desenvolvido. Esta oportunidade de investimento pode resistir, até certo ponto, a uma recessão econômica, pois mesmo durante períodos de desaceleração econômica, as pequenas e médias empresas ainda têm uma grande demanda por financiamento.
2.2 Mercado de alto rendimento ainda não plenamente desenvolvido
Os ativos de financiamento comercial são atraentes, mas subinvestidos. Eles geram fortes retornos ajustados ao risco e possuem algumas características únicas:
Apesar de os investidores institucionais investirem insuficientemente neste tipo de ativo, a tokenização pode ajudar a resolver este problema.
2.3 Incentivo bancário
O Acordo de Basileia IV terá um impacto significativo na forma como os bancos calculam os ativos ponderados pelo risco. Os bancos precisam desenvolver estratégias de crescimento através da modernização dos modelos de negócios de distribuição. A distribuição iniciada baseada em blockchain pode ajudar os bancos a desregistrar ativos do balanço, reduzir o capital regulatório e promover uma emissão eficiente de ativos.
2.4 A demanda real impulsiona o crescimento
De acordo com o relatório da EY Parthenon, até 2024, 69% das empresas compradoras planejam investir em ativos tokenizados. Até 2024, os investidores planejam alocar 6% de seus portfólios em ativos tokenizados, com essa proporção aumentando para 9% até 2027.
O Standard Chartered Bank prevê que, até 2034, a demanda por tokenização de ativos do mundo real atinja 30,1 trilhões de dólares, dos quais os ativos de financiamento comercial se tornarão os três principais ativos tokenizados, representando 16% do mercado total de tokenização.
Três, as quatro grandes vantagens da tokenização
3.1 Melhorar o acesso ao mercado
A tokenização abriu as portas para um grupo de investidores mais amplo entrar em mercados emergentes. Ao distribuir ativos de financiamento comercial através de tokens digitais, os bancos podem aumentar a receita líquida de juros e otimizar a estrutura de capital, enquanto investidores e empresas podem beneficiar-se da maior acessibilidade.
3.2 Simplificação da complexidade do comércio
A tokenização fornece uma plataforma que pode resolver a complexidade do financiamento comercial. Não é apenas uma nova forma de investimento, mas também um impulsionador do financiamento profundo. O financiamento profundo suportado por tokens pode eliminar a complexidade e aumentar a resiliência e a liquidez geral da cadeia de suprimentos.
3.3 securitização digital
A tokenização expandiu significativamente o conjunto de ativos investíveis. Através da tokenização e da programabilidade dos contratos inteligentes, combinada com a automação da IA, é possível resolver a complexidade e diversidade das classes de ativos comerciais. Isso ajuda a simplificar a gestão de dados, aumentar a eficiência das transações e tornar a gestão de contas a receber em diferentes jurisdições mais direta.
3.4 reduzir a assimetria de informação
Utilizar a blockchain para rastrear ativos subjacentes ajuda a reduzir a assimetria de informação entre emissores e investidores, aumentando assim a confiança dos investidores. Estabelecer um quadro de listagem para a tokenização de ativos é um passo importante para incentivar a adoção e aumentar a confiança dos investidores. Os tokens também podem incluir outras funcionalidades, como fornecer acesso online a dados operacionais e estratégicos do ativo subjacente.
Quatro, como participar no mercado de tokenização
4.1 Adotar
Os investidores devem começar pela educação, construindo conhecimento especializado. Participar de programas piloto pode ajudar investidores e gestores de ativos a experimentar e construir confiança na tokenização de alocação de ativos.
4.2 colaboração
A colaboração em todo o mercado é crucial para alcançar os benefícios da tokenização. Os bancos e instituições financeiras podem expandir seu alcance através de modelos de negócios colaborativos. Os participantes do ecossistema mais amplos devem cooperar para criar um ambiente de suporte, utilizando processos e protocolos padronizados para alcançar a interoperabilidade, conformidade legal e operações de plataforma eficientes.
4.3 promover
Os governos e os reguladores desempenham um papel fundamental na promoção do crescimento responsável da indústria de ativos digitais. Um quadro regulatório claro e equilibrado pode fomentar a inovação, ao mesmo tempo que previne riscos. Estabelecer parcerias público-privadas com bancos e outras instituições financeiras também é crucial, pois pode acelerar o desenvolvimento da indústria, garantindo que o crescimento da indústria de ativos digitais beneficie a economia, melhore a integração financeira global, crie oportunidades de emprego e mantenha a integridade do mercado e a proteção dos investidores.