A onda de tokenização varre o setor financeiro global, a Libeara lidera a inovação prática

A tokenização está passando do conceito para a prática, tornando-se um tema quente no campo financeiro global. Instituições nativas de criptomoeda e gigantes das finanças tradicionais estão explorando como realizar a digitalização, a tokenização e a globalização de ativos do mundo real (RWA) sob a premissa da conformidade. As classes de ativos estão se expandindo constantemente, abrangendo títulos do governo, imóveis, commodities, notas, entre outros, e o quadro regulatório está gradualmente abrindo espaço para experimentação. Essa onda de ativos em blockchain reflete a demanda profunda dos mercados de capitais globais por eficiência, transparência e liquidez 24 horas por dia.

Neste contexto, a Libeara destaca-se como uma plataforma inovadora, tornando-se um pioneiro na prática de tokenização, amigável à regulamentação e orientada para instituições. Ao contrário de muitas instituições financeiras tradicionais que ainda estão na fase de piloto, a Libeara já acumulou experiências comerciais aplicáveis através de projetos práticos. Ao mesmo tempo, a Libeara também se distingue de algumas instituições de criptomoedas que seguem um caminho agressivo focado na tecnologia, enfatizando mais a conformidade, segurança e a adaptação a nível institucional.

RWA entra em um período de aceleração, três grandes produtos conectam o caminho para a tokenização de ativos tradicionais.

A tendência de tokenização de RWA está acelerando sua penetração no mercado mainstream. Dados recentes mostram que o valor total dos ativos RWA em blockchain em todo o mundo ultrapassou 25,5 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento de quase 56% desde o início do ano, abrangendo várias classes de ativos, como títulos do governo dos EUA, imóveis, crédito privado, commodities e ações. Isso indica que as finanças em blockchain não estão mais limitadas a um campo de experimentação para ativos nativos de criptomoeda, e a demanda do mercado financeiro tradicional por infraestruturas financeiras mais eficientes, transparentes, programáveis e combináveis está aumentando.

Atualmente, o processo de emissão e custódia de ativos financeiros tradicionais ainda depende fortemente de instituições centralizadas. Embora tenha vantagens em conformidade e segurança, enfrenta simultaneamente problemas como processos de emissão complexos e longos, altas barreiras de entrada, custos elevados e sérios silos de dados. Para abordar essas questões, a Libeara, através das três principais linhas de produtos Bravo, Delta e Tango, desenvolve soluções de emissão e gestão em cadeia com alta conformidade e eficiência, acelerando o processo de tokenização de ativos tradicionais.

Bravo: tokenização de notas do governo e obrigações nativas

Bravo é uma plataforma inovadora de tokenização de ativos projetada para instituições financeiras de nível nacional, que suporta a emissão, negociação e gestão nativas de títulos governamentais e dívidas soberanas diretamente na blockchain, melhorando a inclusão financeira, a transparência e a capacidade de resistência a riscos do sistema financeiro.

Os títulos de dívida soberana tradicionais geralmente têm um alto limiar e processos complexos, sendo destinados apenas a investidores institucionais, enquanto os cidadãos comuns muitas vezes são excluídos. A Bravo, ao apoiar a emissão de títulos em pequenas denominações e carteiras em blockchain, elimina as barreiras de entrada do mercado tradicional e promove a democratização da dívida. Os títulos tradicionais envolvem vários intermediários, com processos complicados e ineficientes. A Bravo permite que os governos emitam, circulem e paguem diretamente na blockchain, e através de contratos inteligentes, a execução é feita automaticamente, tornando todo o processo rastreável e verificável.

Além disso, o financiamento em países em desenvolvimento depende fortemente da dívida em dólares, o que os torna suscetíveis a armadilhas de desajuste cambial. O mecanismo de suporte a títulos em moeda local da Bravo apoia a tokenização da dívida em moeda local nativa, aumentando a autonomia estratégica do governo e a capacidade de resistência a riscos, além de reforçar a ancoragem de crédito.

A plataforma Bravo também oferece a capacidade de design flexível de produtos de dívida, suportando ferramentas de dívida programáveis, como obrigações de valorização atreladas à inflação, obrigações de emissão diferida designadas para ativação futura, além de formas inovadoras como obrigações de bilhete e obrigações de direito de nascimento, atendendo aos objetivos de políticas sociais e às necessidades de uma população diversificada.

Mais importante ainda, a Bravo implementa um mecanismo de titularidade nativa na cadeia, onde os ativos pertencem diretamente aos investidores, eliminando riscos de custódia por intermediários e falhas de ponto único, além de tornar os dados transparentes e verificáveis, aumentando significativamente a resiliência do sistema.

Delta: serviços de tokenização direcionados a gestores de fundos regulamentados

A Delta permite que gestores de fundos regulamentados realizem a emissão e gestão de quotas de fundos em blockchain, suportando a tokenização de quotas de fundos de qualquer valor nominal, reduzindo significativamente as barreiras de investimento. Através do mecanismo de tokenização, essas quotas podem ser transferidas livremente entre investidores que atendem aos requisitos de conformidade, quebrando efetivamente o gargalo de liquidez no investimento em fundos tradicionais. A plataforma suporta a gestão de fundos de múltiplas classes de ativos e através de várias jurisdições, atendendo às necessidades de portfólios diversificados. Os investidores podem facilmente realizar operações de subscrição, resgate e transferência de quotas de fundos na plataforma Delta, melhorando significativamente a experiência do usuário e a eficiência operacional.

A Delta irá lançar oficialmente, através da Libeara, uma aplicação e plataforma de nível institucional desenvolvida para o gestor de fundos licenciados em Singapura, FundBridge Capital, com segurança e conformidade de nível institucional. A Delta atende às diferentes necessidades dos investidores nativos de criptomoedas e dos investidores tradicionais, sendo compatível com as finanças tradicionais (TradFi) e as finanças descentralizadas (DeFi).

Tango: Plataforma de emissão de Token de valores mobiliários

Tango é uma plataforma de emissão de tokens de segurança universal que suporta múltiplas classes de ativos, incluindo títulos, mercadorias e mídia, permitindo a tokenização de diversos ativos do mundo real. A plataforma suporta várias redes de blockchain, garantindo compatibilidade técnica e flexibilidade para atender às diferentes demandas do mercado. Ao mesmo tempo, o Tango integrou funcionalidades de KYC e AML, bem como tecnologia de nível bancário, sistema de controle interno (ICS), gestão de riscos e padrões de conformidade, garantindo que a emissão e circulação de todos os projetos de tokenização estejam em conformidade com os padrões regulatórios e legais.

Entrando na fase prática, a tokenização de negócios já está em operação há vários anos

Comparado a muitos participantes de RWA que ainda estão na fase de exploração e teste, a Libeara está promovendo a tokenização da ideia para a sua implementação prática. Adaptando-se de forma flexível às regulamentações e demandas de mercado de diferentes países e instituições, a Libeara já foi testada e otimizada em projetos nacionais em Singapura, Hong Kong, Gana e Filipinas, abrangendo uma variedade de cenários de ativos, incluindo financiamento público, financiamento privado, dívidas soberanas, moeda digital de banco central (CBDC), entre outros, proporcionando um paradigma técnico replicável e verificável para o mercado global.

Por exemplo, o fundo ULTRA é um fundo de títulos do tesouro dos EUA tokenizado, lançado em colaboração entre a Libeara e a FundBridge Capital, e a Wellington Management, destinado a investidores qualificados e institucionais. É também um dos fundos de títulos do tesouro dos EUA tokenizados com a melhor classificação global, recebendo várias classificações elevadas de instituições como S&P AA+f e Particula AA+. Recentemente, algumas plataformas de entrada de capital on-chain e bolsas de RWA também anunciaram uma colaboração com a Libeara para expandir o acesso ao fundo ULTRA.

A Libeara também se uniu a instituições de fundos públicos líderes no país para lançar com sucesso o fundo de tokenização de varejo------Fundo de Moeda Digital em Dólar de Hong Kong. Este fundo é o primeiro fundo de tokenização aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong voltado para investidores de varejo, permitindo que os investidores ganhem receitas em Dólar de Hong Kong através de canais baseados em blockchain, por meio da tokenização realizada pela Libeara, oferecendo ferramentas de investimento inovadoras.

Em 2023, a Libeara foi selecionada para a final do hackathon CBDC do Banco Central de Gana, onde construiu um sistema protótipo que suporta a subscrição de títulos e notas do governo de Gana com CBDC, realizando a emissão e liquidação tokenizada em cadeia dos títulos do governo de Gana. Este projeto não só valida a viabilidade técnica, mas também oferece um caminho viável para a digitalização financeira em mercados em desenvolvimento.

Além disso, a tecnologia de tokenização da Libeara foi integrada a vários projetos de construção de infraestrutura financeira em nível nacional. Em 2024, a Libeara participou ativamente do Project Ensemble lançado pela Autoridade Monetária de Hong Kong, um projeto de moeda digital de banco central por atacado que promove o desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong (wCBDC). A Libeara colaborou com um banco e uma empresa de pagamentos para realizar testes de prova de conceito, explorando aplicações de liquidação de depósitos tokenizados e ativos tokenizados, oferecendo suporte de casos práticos para a infraestrutura wCBDC da Autoridade Monetária de Hong Kong. Em 2020, a Libeara colaborou com um banco nas Filipinas para completar o primeiro projeto de tokenização de títulos de varejo nas Filipinas, emitindo um total de 9 bilhões de pesos filipinos ( cerca de 1,87 milhão de dólares ) na emissão inicial de títulos de varejo. A Libeara também lançou o projeto de finanças verdes Project Genesis em colaboração com a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) e o Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais (BIS), com o objetivo de explorar a aplicação da tecnologia blockchain na tokenização de títulos verdes, para aumentar a eficiência da emissão, reduzir as barreiras de investimento e melhorar a transparência dos investimentos verdes. A Libeara, como fornecedora de tecnologia, é parte do seu primeiro projeto experimental de tokenização, estabelecendo a base para a arquitetura do sistema atual.

A equipe principal tem ampla experiência financeira e está dedicada a criar o RWA "super carro seguro"

O nome Libeara deriva de "Liberty"( os primeiros títulos do tesouro retail dos EUA "títulos da liberdade") e "Aerarium"( o tesouro da antiga Roma). Como uma empresa de tecnologia financeira criada pela plataforma de incubação inovadora de um banco, a Libeara foi fundada em janeiro de 2023, com sede em Cingapura, e se dedica a utilizar a tecnologia blockchain para promover a tokenização de títulos governamentais e fundos, quebrando as fricções e barreiras do mercado de capitais tradicional e abrindo canais de investimento que antes eram difíceis de acessar.

A equipe central da Libeara reúne os principais especialistas nas áreas de finanças tradicionais, tecnologia blockchain e conformidade regulatória. O fundador e CEO possui mais de 20 anos de rica experiência nos mercados de capitais, tendo projetado e executado soluções de financiamento de dívida no valor total superior a 180 bilhões de dólares para países soberanos, empresas e instituições financeiras, com uma profunda percepção sobre as ineficiências e pontos críticos dos mercados financeiros tradicionais, especialmente em aspectos como a multiplicidade de intermediários, altas barreiras de investimento e liquidez limitada. Essas experiências tornaram-se a base para a fundação da Libeara, permitindo que encontre um equilíbrio entre inovação tecnológica e segurança financeira, oferecendo ao mercado soluções que combinam eficiência e credibilidade.

O fundador afirmou que "os fundos e os títulos tokenizados envolvem demasiados intermediários, resultando em barreiras de entrada elevadas e dificuldade de acesso. A tokenização não apenas simplifica esses elos ineficientes, mas redefine também a interação entre investidores e ativos. Através da tecnologia blockchain, a Libeara aumentou a transferibilidade desses investimentos, permitindo que os ativos circulem ponto a ponto entre os investidores, aumentando significativamente a flexibilidade. Isso também gerou mais novos casos de uso, como o aumento da liquidez e a ampliação da participação dos investidores."

Ele enfatizou que nem todos os projetos de tokenização são igualmente seguros. Muitos projetos no passado apenas colocaram os números dos ativos na cadeia, sem considerar as medidas básicas de proteção ao investidor, o que introduziu riscos desnecessários. O objetivo da Libeara é criar um "carro super seguro", para circular de forma segura na rodovia digital das finanças modernas.

O público-alvo do serviço Libeara é um novo tipo de investidores, ou seja, aqueles que possuem riqueza em criptomoedas, mas desejam participar de investimentos no mercado de capitais tradicional. O fundador apontou que a ampla aplicação da blockchain nas finanças tradicionais enfrenta barreiras de cognição, pois muitas pessoas ainda equiparam a blockchain a criptomoedas voláteis e mercados não regulamentados, em vez de ativos estáveis e regulamentados, como os títulos do governo. Mudar essa percepção não só requer tecnologia avançada, mas também uma estrutura de conformidade robusta, para provar que a blockchain pode suportar produtos financeiros sérios e regulamentados.

Ele prevê que o direito de alocação de riqueza passará de grandes instituições financeiras para indivíduos. A tokenização desempenhará um papel fundamental, mantendo a estabilidade e a estrutura das finanças tradicionais, enquanto atende à demanda dos investidores contemporâneos por flexibilidade e autonomia.