Libertação da liquidez do Bitcoin: a reconstrução de um novo paradigma em um mercado de trilhões
Bitcoin, como o "pool de fundos" mais valioso e de maior escala no mundo das criptomoedas, está gradualmente se transformando de um mero armazenamento de valor digital em uma ferramenta financeira mais ativa. Com o surgimento de projetos como Babylon e Solv, o potencial do BTC como ativo de liquidez e ativo de nicho está se tornando cada vez mais evidente, estendendo-se para cenários de rendimento estruturalizado em cadeia mais ricos, formando gradualmente um ecossistema BTCFi único.
Se for possível ativar efetivamente o BTC adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para este ativo de nível trilionário. Os dados mostram que, mesmo que o BTC libere apenas 10% da liquidez, isso gerará um mercado de até 180 bilhões de dólares. Se atingir uma taxa de TVL semelhante à do ETH (cerca de 16%), poderá liberar cerca de 300 bilhões de dólares em liquidez, o que é suficiente para impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, com potencial até para superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro on-chain.
Neste contexto, algumas plataformas de liquidez de Bitcoin surgiram, dedicando-se a permitir que mais pessoas se beneficiem do empréstimo de BTC. Essas plataformas tornaram-se os maiores protocolos de empréstimo no ecossistema BTC, apenas atrás do DAI e do lisUSD. Segundo relatos, o TVL de uma plataforma ultrapassou os 2 bilhões de dólares, e a moeda estável de Bitcoin que lançou superou 500 milhões de dólares em valor bloqueado apenas uma semana após o lançamento, estabelecendo o recorde de crescimento mais rápido do TVL de um protocolo de empréstimo na história do DeFi.
Para os detentores de BTC, é uma necessidade urgente aproveitar ao máximo os ativos BTC acumulados, garantindo a segurança dos ativos e mantendo uma alta liquidez. Com base nisso, alguns protocolos de empréstimo em cadeia surgiram. Esses protocolos geralmente utilizam taxas de juros fixas (como 8%) para empréstimos, com instituições especializadas custodiando os Bitcoins empenhados e fornecendo stablecoins com oferta ilimitada, oferecendo assim liquidez suficiente para os detentores de BTC participarem de outros projetos dentro do ecossistema.
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em blockchain ainda são predominantemente stablecoins com posições de dívida colateralizada (CDP). O DAI do MakerDAO é o maior, seguido por liUSD, USDJ, entre outros. O CDP é essencialmente uma extensão do uso de stablecoins construída com base em cenários de empréstimo, criando piscinas de liquidez adicionais para ativos adormecidos.
Alguns ecossistemas de plataformas emergentes geralmente incluem vários segmentos de negócios principais, como stablecoins de rendimento baseadas em Bitcoin, protocolos de empréstimo baseados em stablecoins, plataformas de empréstimo híbridas que conectam DeFi e CeFi, e protocolos de empréstimo descentralizados que suportam o staking de BTC. Este design permite que os protocolos de stablecoin e os protocolos de empréstimo se penetrem mutuamente, formando relações de "empréstimo" de ativos subjacentes, enquanto constrói um mercado de stablecoins através do design de liquidez e oferece produtos de rendimento fixo aos usuários.
Vale a pena notar que algumas plataformas utilizaram a tecnologia LayerZero para alcançar a compatibilidade entre cadeias, permitindo que os usuários operem seus stablecoins em vários ecossistemas DeFi sem o uso de pontes de cadeia de terceiros, o que, indiretamente, trouxe a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras cadeias.
Esta inovação não apenas ajuda a resolver o problema das stablecoins que tem atormentado o ecossistema Bitcoin a longo prazo, mas também fornece uma estrutura básica que permite à rede Bitcoin utilizar eficientemente os ativos e ativar BTC adormecidos. Ela permite que mais detentores de BTC participem de atividades de liquidez em cadeia de forma segura, colocando com confiança grandes quantidades de BTC adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para gerar rendimento.
Com os ativos Bitcoin gradualmente saindo do sono, é muito provável que o BTCFi se torne uma nova direção de ativos DeFi com um volume que atinge centenas de bilhões de dólares, tornando-se uma chave fundamental para construir um ecossistema próspero na cadeia. Construir formas financeiras diversificadas e cenários DeFi com o BTC como núcleo redefinirá o papel que o BTC desempenha no campo DeFi em toda a rede. Vale a pena acompanhar se a profunda integração do BTC no campo DeFi conseguirá alcançar um ponto de inflexão crucial.
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BugBountyHunter
· 07-20 03:46
Deixe o btc fluir livremente
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RugPullSurvivor
· 07-19 14:53
Ganhar dinheiro na prática é que é verdadeiro
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UnluckyMiner
· 07-19 14:49
BTC bull run chegou, será que dá para lucrar nesta onda?
A ascensão do BTCFi: um ecossistema de trilhões de Bitcoin recebe a libertação da Liquidez
Libertação da liquidez do Bitcoin: a reconstrução de um novo paradigma em um mercado de trilhões
Bitcoin, como o "pool de fundos" mais valioso e de maior escala no mundo das criptomoedas, está gradualmente se transformando de um mero armazenamento de valor digital em uma ferramenta financeira mais ativa. Com o surgimento de projetos como Babylon e Solv, o potencial do BTC como ativo de liquidez e ativo de nicho está se tornando cada vez mais evidente, estendendo-se para cenários de rendimento estruturalizado em cadeia mais ricos, formando gradualmente um ecossistema BTCFi único.
Se for possível ativar efetivamente o BTC adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para este ativo de nível trilionário. Os dados mostram que, mesmo que o BTC libere apenas 10% da liquidez, isso gerará um mercado de até 180 bilhões de dólares. Se atingir uma taxa de TVL semelhante à do ETH (cerca de 16%), poderá liberar cerca de 300 bilhões de dólares em liquidez, o que é suficiente para impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, com potencial até para superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro on-chain.
Neste contexto, algumas plataformas de liquidez de Bitcoin surgiram, dedicando-se a permitir que mais pessoas se beneficiem do empréstimo de BTC. Essas plataformas tornaram-se os maiores protocolos de empréstimo no ecossistema BTC, apenas atrás do DAI e do lisUSD. Segundo relatos, o TVL de uma plataforma ultrapassou os 2 bilhões de dólares, e a moeda estável de Bitcoin que lançou superou 500 milhões de dólares em valor bloqueado apenas uma semana após o lançamento, estabelecendo o recorde de crescimento mais rápido do TVL de um protocolo de empréstimo na história do DeFi.
Para os detentores de BTC, é uma necessidade urgente aproveitar ao máximo os ativos BTC acumulados, garantindo a segurança dos ativos e mantendo uma alta liquidez. Com base nisso, alguns protocolos de empréstimo em cadeia surgiram. Esses protocolos geralmente utilizam taxas de juros fixas (como 8%) para empréstimos, com instituições especializadas custodiando os Bitcoins empenhados e fornecendo stablecoins com oferta ilimitada, oferecendo assim liquidez suficiente para os detentores de BTC participarem de outros projetos dentro do ecossistema.
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em blockchain ainda são predominantemente stablecoins com posições de dívida colateralizada (CDP). O DAI do MakerDAO é o maior, seguido por liUSD, USDJ, entre outros. O CDP é essencialmente uma extensão do uso de stablecoins construída com base em cenários de empréstimo, criando piscinas de liquidez adicionais para ativos adormecidos.
Alguns ecossistemas de plataformas emergentes geralmente incluem vários segmentos de negócios principais, como stablecoins de rendimento baseadas em Bitcoin, protocolos de empréstimo baseados em stablecoins, plataformas de empréstimo híbridas que conectam DeFi e CeFi, e protocolos de empréstimo descentralizados que suportam o staking de BTC. Este design permite que os protocolos de stablecoin e os protocolos de empréstimo se penetrem mutuamente, formando relações de "empréstimo" de ativos subjacentes, enquanto constrói um mercado de stablecoins através do design de liquidez e oferece produtos de rendimento fixo aos usuários.
Vale a pena notar que algumas plataformas utilizaram a tecnologia LayerZero para alcançar a compatibilidade entre cadeias, permitindo que os usuários operem seus stablecoins em vários ecossistemas DeFi sem o uso de pontes de cadeia de terceiros, o que, indiretamente, trouxe a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras cadeias.
Esta inovação não apenas ajuda a resolver o problema das stablecoins que tem atormentado o ecossistema Bitcoin a longo prazo, mas também fornece uma estrutura básica que permite à rede Bitcoin utilizar eficientemente os ativos e ativar BTC adormecidos. Ela permite que mais detentores de BTC participem de atividades de liquidez em cadeia de forma segura, colocando com confiança grandes quantidades de BTC adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para gerar rendimento.
Com os ativos Bitcoin gradualmente saindo do sono, é muito provável que o BTCFi se torne uma nova direção de ativos DeFi com um volume que atinge centenas de bilhões de dólares, tornando-se uma chave fundamental para construir um ecossistema próspero na cadeia. Construir formas financeiras diversificadas e cenários DeFi com o BTC como núcleo redefinirá o papel que o BTC desempenha no campo DeFi em toda a rede. Vale a pena acompanhar se a profunda integração do BTC no campo DeFi conseguirá alcançar um ponto de inflexão crucial.