A Reserva Federal (FED) mantém a taxa de juros inalterada, o ponto de liquidez chegou, o Bitcoin pode estar prestes a tocar fundo e recuperar.
I. Interpretação da reunião de política monetária da Reserva Federal: estabilidade da política, ajuste das expectativas do mercado
A Reserva Federal (FED) decidiu na mais recente reunião de política monetária manter a meta da taxa dos fundos federais na faixa de 4,25%-4,50%, conforme esperado pelo mercado. No entanto, a redação da política, as previsões econômicas e as orientações sobre o caminho futuro das taxas tiveram um impacto profundo no mercado. Esta reunião não apenas revelou o mais recente julgamento da Reserva Federal (FED) sobre o atual ambiente econômico, mas também influenciou as expectativas do mercado sobre a futura liquidez, afetando diretamente o mercado global de ativos, incluindo criptomoedas.
1.1. Conteúdo central da decisão da A Reserva Federal (FED): manter a política estável, mas liberar um sinal de afrouxamento
A Reserva Federal (FED) decidiu manter a taxa de juros de referência inalterada e enfatizou na declaração após a reunião que "a posição política ainda é restritiva, a fim de garantir que a inflação retorne ao objetivo de 2%". Isso indica que a Reserva Federal (FED) acredita que o nível atual de inflação não é suficiente para justificar uma redução imediata das taxas, mas, em comparação com as últimas reuniões, a redação da decisão desta vez foi um pouco mais suave.
A Reserva Federal (FED) na mais recente previsão econômica reduziu ligeiramente a expectativa de crescimento do PIB e aumentou as expectativas de inflação para os próximos anos, mostrando que os formuladores de políticas estão pesando a contradição entre a desaceleração econômica e a rigidez da inflação.
Outro ponto a ser observado é a política do balanço patrimonial da A Reserva Federal (FED). Nesta reunião, foi anunciado que o ritmo de redução do balanço será reduzido de 60 bilhões de dólares por mês para 50 bilhões de dólares, sinalizando que o ciclo de aperto de liquidez está prestes a desacelerar.
O gráfico de pontos mostra que a expectativa de taxa mediana dos membros do FOMC para 2025 é de 3,75%, o que implica pelo menos duas reduções das taxas. No entanto, alguns oficiais esperam que as reduções comecem já no quarto trimestre de 2024, enquanto outros acreditam que as reduções ocorrerão apenas no meio de 2025, mostrando que dentro da Reserva Federal (FED) ainda existem diferentes opiniões sobre a persistência da inflação.
1.2. O impacto direto da política da Reserva Federal (FED) no mercado: o ponto de inflexão da liquidez está próximo, e os ativos de risco estão a ter uma reviravolta.
A influência da alteração da política da Reserva Federal (FED) no mercado pode ser analisada a partir de várias dimensões, especialmente o índice do dólar, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, o mercado de ações e o mercado de criptomoedas.
Primeiro, o índice do dólar caiu acentuadamente. O índice do dólar é um indicador importante que mede o fluxo de capital global. Após a Reserva Federal (FED) sugerir que pode desacelerar o aperto no futuro, o índice do dólar caiu rapidamente, registrando a maior queda diária desde 2023. A fraqueza do dólar normalmente significa que o capital global está mais disposto a fluir para ativos de alto rendimento, o que apoia ativos de risco como ações americanas, ouro e Bitcoin.
Em segundo lugar, os rendimentos da dívida pública dos EUA estão em queda, indicando um ponto de inflexão nas expectativas de taxa de juros. O rendimento da dívida pública dos EUA a 10 anos caiu de 4,3% para 4,1%, mostrando que o mercado está a antecipar a possibilidade de cortes nas taxas de juros. Para o mercado de ações e criptomoedas, rendimentos mais baixos da dívida pública dos EUA significam um custo de capital reduzido, aumentando assim a atratividade dos ativos de risco.
No que diz respeito ao mercado de ações dos EUA, especialmente as ações de tecnologia e as de crescimento, houve uma forte recuperação. O índice Nasdaq subiu mais de 2% após a reunião de política monetária, e os preços das ações de empresas de crescimento, como a Tesla e a Apple, também mostraram uma recuperação.
O mercado de criptomoedas reagiu de forma igualmente rápida. O preço do Bitcoin subiu mais de 5% em um curto espaço de tempo após a divulgação da decisão da Reserva Federal (FED), rompendo a resistência chave de 85.000 dólares. Moedas principais como o Ethereum também subiram simultaneamente, refletindo que as expectativas do mercado em relação à liquidez ampla estão se fortalecendo.
II. Contexto macroeconômico do mercado: o ponto de inflexão da liquidez chegou, os fundos podem retornar aos ativos de risco
2.1. Análise do ambiente de liquidez recente: o ponto de inflexão do capital de mercado já apareceu, e uma grande quantidade de capital fora do mercado está à espera de entrar.
A desaceleração da liquidez global está a abrandar. A Reserva Federal (FED) deixou claro que o ritmo da redução do balanço vai abrandar, e o gráfico de pontos indica que podem ocorrer 2-3 cortes nas taxas de juro nos próximos 12 meses. Isso significa que a intensidade da política monetária restritiva dos últimos dois anos está a enfraquecer, e a liquidez do mercado pode estar a melhorar.
A ligação entre o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas tem aumentado, com o mercado de criptomoedas se tornando mais sensível às mudanças na liquidez macroeconômica. A correlação de 90 dias entre o Bitcoin e o mercado de ações dos EUA (especialmente o índice Nasdaq) atingiu um alto de 0,75 em 2024, mostrando uma clara intensificação da ligação entre os dois.
A aversão ao risco por parte dos investidores aumentou, levando as instituições a reduzirem a alocação em ativos criptográficos, mas a estrutura do mercado ainda é saudável. No segundo semestre de 2023, devido ao rápido aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, a expectativa do mercado em relação a altas taxas de juros a longo prazo fez com que a maioria dos investidores institucionais reduzisse a alocação em ativos criptográficos. No entanto, não houve risco sistêmico no mercado, e a estrutura do mercado de criptomoedas ainda é relativamente saudável, com o fluxo de fundos para o ETF de Bitcoin (BTC) à vista mantendo-se robusto.
O saldo total do mercado de stablecoins cresceu para 2290 bilhões de dólares, indicando que os fundos fora do mercado estão se acumulando, aguardando a entrada. O saldo total de USDT e USDC tem crescido continuamente desde o final de 2023, mostrando que uma grande quantidade de fundos está observando fora do mercado e, uma vez que a tendência do mercado esteja definida, esses fundos podem rapidamente retornar ao Bitcoin e a outros ativos cripto.
2.2. A liquidez do dólar e a relação com o mercado de criptomoedas: dados históricos revelam padrões de movimento do Bitcoin
De acordo com dados históricos, o grau de liquidez do dólar está altamente correlacionado com o desempenho do mercado de Bitcoin. Em um ambiente de baixa taxa de juros e liquidez abundante, o Bitcoin geralmente experimenta uma grande recuperação, enquanto em um cenário de alta taxa de juros e políticas de aperto, o Bitcoin enfrenta uma pressão enorme.
Fase 1 (2017-2021): O ciclo de afrouxamento impulsionou o mercado em alta do BTC. A Reserva Federal (FED) manteve taxas de juros baixas e políticas de QE, e a liquidez no mercado global estava extremamente abundante. Em 2017, o preço do BTC subiu de 1000 dólares para 20000 dólares, um aumento de mais de 20 vezes. Entre 2020 e 2021, a Reserva Federal (FED) adotou uma taxa de juros de zero + QE ilimitado devido à pandemia, e o preço do Bitcoin disparou de 4000 dólares para 69000 dólares, atingindo um novo recorde histórico.
Fase dois (2022-2023): A política de aperto levou a uma grande queda do BTC. A Reserva Federal (FED) aumentou agressivamente as taxas de juros (um total de 11 aumentos, elevando a taxa de 0,25% para 5,5%) e implementou simultaneamente um grande programa de redução do balanço, resultando em um aperto da liquidez global. O Bitcoin, como um ativo de alta volatilidade, enfrentou uma grande correção durante este período, com uma queda total superior a 60% ao longo do ano.
Terceira fase (2024-2025): desaceleração da redução do balanço, BTC enfrenta uma recuperação. Com a desaceleração da redução do balanço da Reserva Federal (FED) em 2024, os sinais de melhoria na liquidez do mercado estão surgindo. Se a Reserva Federal (FED) começar a reduzir as taxas de juros ou adotar uma política mais acomodatícia antes de 2025, o Bitcoin pode enfrentar um mercado em alta baseado na recuperação da liquidez.
Três, Perspectiva do Mercado de Bitcoin: Possibilidade de Recuperação no Fundo e Fatores de Risco
3.1. Análise da tendência de preços do Bitcoin a curto prazo: sinais de formação de fundo aumentam, análise técnica mostra potencial de recuperação
Do ponto de vista da análise técnica, o recente movimento de mercado do Bitcoin apresenta sinais de fortalecimento do suporte na base, com vários indicadores técnicos a sugerir que o mercado pode estar a aproximar-se de um ponto de inflexão.
Primeiro, o nível de suporte chave de $76,000 - $80,000 forma o fundo do mercado. Nas últimas semanas, o preço do Bitcoin testou várias vezes a faixa de $76,000 - $80,000, mas não conseguiu cair efetivamente abaixo, indicando que há um forte suporte de compra nessa área.
Em segundo lugar, o RSI (Índice de Força Relativa) está em recuperação, e a dinâmica do mercado está se restabelecendo. Recentemente, o indicador RSI do Bitcoin subiu de cerca de 30 para a faixa de 45-50, indicando que a dinâmica do mercado está se recuperando e a força dos touros está gradualmente aumentando.
Em terceiro lugar, o volume de negociações está a aumentar gradualmente, e a liquidez do mercado está a recuperar. Recentemente, o volume de transações do Bitcoin na área de suporte chave aumentou, indicando que os compradores estão a entrar no mercado, e não se trata apenas de um comportamento de venda.
3.2. Movimentos de mercado de investidores institucionais: a entrada de capital reforça o suporte ao mercado
O movimento dos investidores institucionais desempenha um papel crucial na tendência de médio e longo prazo do mercado de Bitcoin.
Primeiro, o fundo Grayscale manteve uma quantidade estável de BTC, sem grandes vendas. No primeiro trimestre de 2024, a quantidade de BTC do Grayscale manteve-se estável, sem grandes saídas de capital, o que indica que os investidores institucionais não entraram em pânico para vender devido à volatilidade do mercado a curto prazo.
Em segundo lugar, o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin à vista mostra que as instituições estão aumentando suas participações em BTC. Os investidores institucionais continuam a comprar nas baixas. A entrada contínua de fundos no ETF não apenas fornece suporte à demanda de compra no mercado, mas também fortalece a confiança do mercado na tendência de longo prazo do BTC.
Em terceiro lugar, a MicroStrategy continua a aumentar a sua posição em BTC, e as instituições mantêm a confiança no valor a longo prazo. A MicroStrategy recentemente aumentou novamente sua posição em BTC, e sua posição total já ultrapassa 214.000 BTC. Isso demonstra que, apesar das grandes flutuações do mercado a curto prazo, alguns investidores institucionais ainda estão dispostos a manter BTC a longo prazo e vêem-no como uma ferramenta importante de alocação de ativos.
3.3. Riscos de mercado potenciais: incertezas ainda existem, é necessário estar atento a choques repentinos.
Apesar de o mercado estar mostrando sinais de recuperação, ainda existem vários fatores de risco que podem afetar a trajetória de curto prazo do Bitcoin.
Primeiro, a incerteza da política da A Reserva Federal (FED). Se os dados de inflação apresentarem uma recuperação, a A Reserva Federal (FED) pode adiar a redução das taxas de juros ou até mesmo apertar ainda mais a liquidez.
Em segundo lugar, os riscos geopolíticos globais podem afetar a aversão ao risco dos investidores. O conflito Rússia-Ucrânia, a tensão no Oriente Médio e os fatores de instabilidade na região da Ásia-Pacífico podem afetar a aversão ao risco dos investidores globais.
Terceiro, o risco de liquidez dentro do mercado de criptomoedas. Se algumas exchanges apresentarem problemas de liquidez ou risco de liquidação, isso pode desencadear oscilações abruptas no mercado a curto prazo.
Quatro, Estratégias de Investimento e Conclusão
4.1. Como devem os investidores responder ao mercado atual?
Estratégia dos traders de curto prazo:
Focar no nível de suporte chave de $80,000
Se perder, considere um stop loss a curto prazo
Aumentar a posição após esperar que o preço quebre a área de $88,000 e obtenha confirmação.
Defina rigorosamente o ponto de stop loss para evitar exposição excessiva
Fique atento à publicação de eventos macroeconômicos
Estratégia para investidores de médio a longo prazo:
Espere pacientemente pelo momento de recuperação do mercado
Durante a recuperação dos preços, construir posições em partes, acumulando gradualmente ativos.
Acompanhar a construção de posições na faixa de $88,000-$83,000
Acompanhar a tendência de longo prazo do Bitcoin e as mudanças no sentimento do mercado
Estratégia dos investidores institucionais:
Acompanhar de perto as mudanças na política da Reserva Federal (FED), especialmente os possíveis sinais de afrouxamento monetário no futuro.
Considere manter Bitcoin e Ethereum a longo prazo para se proteger contra o risco de desvalorização do dólar.
Evitar os riscos potenciais dos ativos financeiros tradicionais através da posse de ativos criptográficos
4.2. Perspectivas do mercado futuro
Perspectivas claras para a melhoria da liquidez do mercado
Bitcoin tem potencial para entrar em um novo ciclo de alta
O preço pode ultrapassar a área alvo de $85,000 - $88,000
O risco de mercado ainda existe, é necessário prestar atenção ao ajuste da política da Reserva Federal (FED) e às mudanças na economia global.
De um modo geral, no contexto de uma política estável da A Reserva Federal (FED) e de uma melhoria gradual no ambiente de liquidez, o mercado de Bitcoin apresenta uma perspectiva relativamente otimista, mas a volatilidade do mercado ainda é alta, e os investidores devem fazer uma alocação razoável de ativos com base em sua capacidade de suportar riscos e nas tendências do mercado.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
15 gostos
Recompensa
15
9
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
ImpermanentLossEnjoyer
· 08-10 03:55
Agora é a melhor oportunidade para comprar na baixa! Vamos!
Ver originalResponder0
LiquidationWatcher
· 08-10 03:38
cair cair subir subir tem algum uso? Já comprei na baixa.
Ver originalResponder0
CountdownToBroke
· 08-10 02:02
Esta perda de corte vai dar uma grande dor de cabeça.
Ver originalResponder0
0xSherlock
· 08-09 03:06
Posição completa干就完了
Ver originalResponder0
GateUser-bd883c58
· 08-07 04:25
posições longas冲冲冲 就看Recuperação了
Ver originalResponder0
SeeYouInFourYears
· 08-07 04:23
Outra vez é hora de o bull run até à lua!
Ver originalResponder0
LayerZeroHero
· 08-07 04:22
Não se preocupe, a Grande subida ainda está por vir.
Ver originalResponder0
MidnightMEVeater
· 08-07 04:21
idiotas novamente vão começar a sonhar?
Ver originalResponder0
WalletsWatcher
· 08-07 03:57
Recuperação, ordem longa também se atreveu a entrar.
A Reserva Federal (FED) mantém a taxa de juros inalterada e a recuperação do Bitcoin é esperada.
A Reserva Federal (FED) mantém a taxa de juros inalterada, o ponto de liquidez chegou, o Bitcoin pode estar prestes a tocar fundo e recuperar.
I. Interpretação da reunião de política monetária da Reserva Federal: estabilidade da política, ajuste das expectativas do mercado
A Reserva Federal (FED) decidiu na mais recente reunião de política monetária manter a meta da taxa dos fundos federais na faixa de 4,25%-4,50%, conforme esperado pelo mercado. No entanto, a redação da política, as previsões econômicas e as orientações sobre o caminho futuro das taxas tiveram um impacto profundo no mercado. Esta reunião não apenas revelou o mais recente julgamento da Reserva Federal (FED) sobre o atual ambiente econômico, mas também influenciou as expectativas do mercado sobre a futura liquidez, afetando diretamente o mercado global de ativos, incluindo criptomoedas.
1.1. Conteúdo central da decisão da A Reserva Federal (FED): manter a política estável, mas liberar um sinal de afrouxamento
A Reserva Federal (FED) decidiu manter a taxa de juros de referência inalterada e enfatizou na declaração após a reunião que "a posição política ainda é restritiva, a fim de garantir que a inflação retorne ao objetivo de 2%". Isso indica que a Reserva Federal (FED) acredita que o nível atual de inflação não é suficiente para justificar uma redução imediata das taxas, mas, em comparação com as últimas reuniões, a redação da decisão desta vez foi um pouco mais suave.
A Reserva Federal (FED) na mais recente previsão econômica reduziu ligeiramente a expectativa de crescimento do PIB e aumentou as expectativas de inflação para os próximos anos, mostrando que os formuladores de políticas estão pesando a contradição entre a desaceleração econômica e a rigidez da inflação.
Outro ponto a ser observado é a política do balanço patrimonial da A Reserva Federal (FED). Nesta reunião, foi anunciado que o ritmo de redução do balanço será reduzido de 60 bilhões de dólares por mês para 50 bilhões de dólares, sinalizando que o ciclo de aperto de liquidez está prestes a desacelerar.
O gráfico de pontos mostra que a expectativa de taxa mediana dos membros do FOMC para 2025 é de 3,75%, o que implica pelo menos duas reduções das taxas. No entanto, alguns oficiais esperam que as reduções comecem já no quarto trimestre de 2024, enquanto outros acreditam que as reduções ocorrerão apenas no meio de 2025, mostrando que dentro da Reserva Federal (FED) ainda existem diferentes opiniões sobre a persistência da inflação.
1.2. O impacto direto da política da Reserva Federal (FED) no mercado: o ponto de inflexão da liquidez está próximo, e os ativos de risco estão a ter uma reviravolta.
A influência da alteração da política da Reserva Federal (FED) no mercado pode ser analisada a partir de várias dimensões, especialmente o índice do dólar, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, o mercado de ações e o mercado de criptomoedas.
Primeiro, o índice do dólar caiu acentuadamente. O índice do dólar é um indicador importante que mede o fluxo de capital global. Após a Reserva Federal (FED) sugerir que pode desacelerar o aperto no futuro, o índice do dólar caiu rapidamente, registrando a maior queda diária desde 2023. A fraqueza do dólar normalmente significa que o capital global está mais disposto a fluir para ativos de alto rendimento, o que apoia ativos de risco como ações americanas, ouro e Bitcoin.
Em segundo lugar, os rendimentos da dívida pública dos EUA estão em queda, indicando um ponto de inflexão nas expectativas de taxa de juros. O rendimento da dívida pública dos EUA a 10 anos caiu de 4,3% para 4,1%, mostrando que o mercado está a antecipar a possibilidade de cortes nas taxas de juros. Para o mercado de ações e criptomoedas, rendimentos mais baixos da dívida pública dos EUA significam um custo de capital reduzido, aumentando assim a atratividade dos ativos de risco.
No que diz respeito ao mercado de ações dos EUA, especialmente as ações de tecnologia e as de crescimento, houve uma forte recuperação. O índice Nasdaq subiu mais de 2% após a reunião de política monetária, e os preços das ações de empresas de crescimento, como a Tesla e a Apple, também mostraram uma recuperação.
O mercado de criptomoedas reagiu de forma igualmente rápida. O preço do Bitcoin subiu mais de 5% em um curto espaço de tempo após a divulgação da decisão da Reserva Federal (FED), rompendo a resistência chave de 85.000 dólares. Moedas principais como o Ethereum também subiram simultaneamente, refletindo que as expectativas do mercado em relação à liquidez ampla estão se fortalecendo.
II. Contexto macroeconômico do mercado: o ponto de inflexão da liquidez chegou, os fundos podem retornar aos ativos de risco
2.1. Análise do ambiente de liquidez recente: o ponto de inflexão do capital de mercado já apareceu, e uma grande quantidade de capital fora do mercado está à espera de entrar.
A desaceleração da liquidez global está a abrandar. A Reserva Federal (FED) deixou claro que o ritmo da redução do balanço vai abrandar, e o gráfico de pontos indica que podem ocorrer 2-3 cortes nas taxas de juro nos próximos 12 meses. Isso significa que a intensidade da política monetária restritiva dos últimos dois anos está a enfraquecer, e a liquidez do mercado pode estar a melhorar.
A ligação entre o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas tem aumentado, com o mercado de criptomoedas se tornando mais sensível às mudanças na liquidez macroeconômica. A correlação de 90 dias entre o Bitcoin e o mercado de ações dos EUA (especialmente o índice Nasdaq) atingiu um alto de 0,75 em 2024, mostrando uma clara intensificação da ligação entre os dois.
A aversão ao risco por parte dos investidores aumentou, levando as instituições a reduzirem a alocação em ativos criptográficos, mas a estrutura do mercado ainda é saudável. No segundo semestre de 2023, devido ao rápido aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, a expectativa do mercado em relação a altas taxas de juros a longo prazo fez com que a maioria dos investidores institucionais reduzisse a alocação em ativos criptográficos. No entanto, não houve risco sistêmico no mercado, e a estrutura do mercado de criptomoedas ainda é relativamente saudável, com o fluxo de fundos para o ETF de Bitcoin (BTC) à vista mantendo-se robusto.
O saldo total do mercado de stablecoins cresceu para 2290 bilhões de dólares, indicando que os fundos fora do mercado estão se acumulando, aguardando a entrada. O saldo total de USDT e USDC tem crescido continuamente desde o final de 2023, mostrando que uma grande quantidade de fundos está observando fora do mercado e, uma vez que a tendência do mercado esteja definida, esses fundos podem rapidamente retornar ao Bitcoin e a outros ativos cripto.
2.2. A liquidez do dólar e a relação com o mercado de criptomoedas: dados históricos revelam padrões de movimento do Bitcoin
De acordo com dados históricos, o grau de liquidez do dólar está altamente correlacionado com o desempenho do mercado de Bitcoin. Em um ambiente de baixa taxa de juros e liquidez abundante, o Bitcoin geralmente experimenta uma grande recuperação, enquanto em um cenário de alta taxa de juros e políticas de aperto, o Bitcoin enfrenta uma pressão enorme.
Fase 1 (2017-2021): O ciclo de afrouxamento impulsionou o mercado em alta do BTC. A Reserva Federal (FED) manteve taxas de juros baixas e políticas de QE, e a liquidez no mercado global estava extremamente abundante. Em 2017, o preço do BTC subiu de 1000 dólares para 20000 dólares, um aumento de mais de 20 vezes. Entre 2020 e 2021, a Reserva Federal (FED) adotou uma taxa de juros de zero + QE ilimitado devido à pandemia, e o preço do Bitcoin disparou de 4000 dólares para 69000 dólares, atingindo um novo recorde histórico.
Fase dois (2022-2023): A política de aperto levou a uma grande queda do BTC. A Reserva Federal (FED) aumentou agressivamente as taxas de juros (um total de 11 aumentos, elevando a taxa de 0,25% para 5,5%) e implementou simultaneamente um grande programa de redução do balanço, resultando em um aperto da liquidez global. O Bitcoin, como um ativo de alta volatilidade, enfrentou uma grande correção durante este período, com uma queda total superior a 60% ao longo do ano.
Terceira fase (2024-2025): desaceleração da redução do balanço, BTC enfrenta uma recuperação. Com a desaceleração da redução do balanço da Reserva Federal (FED) em 2024, os sinais de melhoria na liquidez do mercado estão surgindo. Se a Reserva Federal (FED) começar a reduzir as taxas de juros ou adotar uma política mais acomodatícia antes de 2025, o Bitcoin pode enfrentar um mercado em alta baseado na recuperação da liquidez.
Três, Perspectiva do Mercado de Bitcoin: Possibilidade de Recuperação no Fundo e Fatores de Risco
3.1. Análise da tendência de preços do Bitcoin a curto prazo: sinais de formação de fundo aumentam, análise técnica mostra potencial de recuperação
Do ponto de vista da análise técnica, o recente movimento de mercado do Bitcoin apresenta sinais de fortalecimento do suporte na base, com vários indicadores técnicos a sugerir que o mercado pode estar a aproximar-se de um ponto de inflexão.
Primeiro, o nível de suporte chave de $76,000 - $80,000 forma o fundo do mercado. Nas últimas semanas, o preço do Bitcoin testou várias vezes a faixa de $76,000 - $80,000, mas não conseguiu cair efetivamente abaixo, indicando que há um forte suporte de compra nessa área.
Em segundo lugar, o RSI (Índice de Força Relativa) está em recuperação, e a dinâmica do mercado está se restabelecendo. Recentemente, o indicador RSI do Bitcoin subiu de cerca de 30 para a faixa de 45-50, indicando que a dinâmica do mercado está se recuperando e a força dos touros está gradualmente aumentando.
Em terceiro lugar, o volume de negociações está a aumentar gradualmente, e a liquidez do mercado está a recuperar. Recentemente, o volume de transações do Bitcoin na área de suporte chave aumentou, indicando que os compradores estão a entrar no mercado, e não se trata apenas de um comportamento de venda.
3.2. Movimentos de mercado de investidores institucionais: a entrada de capital reforça o suporte ao mercado
O movimento dos investidores institucionais desempenha um papel crucial na tendência de médio e longo prazo do mercado de Bitcoin.
Primeiro, o fundo Grayscale manteve uma quantidade estável de BTC, sem grandes vendas. No primeiro trimestre de 2024, a quantidade de BTC do Grayscale manteve-se estável, sem grandes saídas de capital, o que indica que os investidores institucionais não entraram em pânico para vender devido à volatilidade do mercado a curto prazo.
Em segundo lugar, o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin à vista mostra que as instituições estão aumentando suas participações em BTC. Os investidores institucionais continuam a comprar nas baixas. A entrada contínua de fundos no ETF não apenas fornece suporte à demanda de compra no mercado, mas também fortalece a confiança do mercado na tendência de longo prazo do BTC.
Em terceiro lugar, a MicroStrategy continua a aumentar a sua posição em BTC, e as instituições mantêm a confiança no valor a longo prazo. A MicroStrategy recentemente aumentou novamente sua posição em BTC, e sua posição total já ultrapassa 214.000 BTC. Isso demonstra que, apesar das grandes flutuações do mercado a curto prazo, alguns investidores institucionais ainda estão dispostos a manter BTC a longo prazo e vêem-no como uma ferramenta importante de alocação de ativos.
3.3. Riscos de mercado potenciais: incertezas ainda existem, é necessário estar atento a choques repentinos.
Apesar de o mercado estar mostrando sinais de recuperação, ainda existem vários fatores de risco que podem afetar a trajetória de curto prazo do Bitcoin.
Primeiro, a incerteza da política da A Reserva Federal (FED). Se os dados de inflação apresentarem uma recuperação, a A Reserva Federal (FED) pode adiar a redução das taxas de juros ou até mesmo apertar ainda mais a liquidez.
Em segundo lugar, os riscos geopolíticos globais podem afetar a aversão ao risco dos investidores. O conflito Rússia-Ucrânia, a tensão no Oriente Médio e os fatores de instabilidade na região da Ásia-Pacífico podem afetar a aversão ao risco dos investidores globais.
Terceiro, o risco de liquidez dentro do mercado de criptomoedas. Se algumas exchanges apresentarem problemas de liquidez ou risco de liquidação, isso pode desencadear oscilações abruptas no mercado a curto prazo.
Quatro, Estratégias de Investimento e Conclusão
4.1. Como devem os investidores responder ao mercado atual?
Estratégia dos traders de curto prazo:
Estratégia para investidores de médio a longo prazo:
Estratégia dos investidores institucionais:
4.2. Perspectivas do mercado futuro
De um modo geral, no contexto de uma política estável da A Reserva Federal (FED) e de uma melhoria gradual no ambiente de liquidez, o mercado de Bitcoin apresenta uma perspectiva relativamente otimista, mas a volatilidade do mercado ainda é alta, e os investidores devem fazer uma alocação razoável de ativos com base em sua capacidade de suportar riscos e nas tendências do mercado.