Ondo Finance: Фокус на токенизации инвестиций в американские облигации RWA
С учетом того, что проекты с высокой доходностью трудно поддерживать в условиях медвежьего рынка, а общий объем заблокированных средств в области DeFi значительно сократился, повествование о RWA, возглавляемое известным проектом, постепенно начинается. Рынок обращает внимание на реальные активы, особенно на государственные облигации США, которые являются низкорискованными, стабильно приносящими доход и могут быть широко применены.
Ondo Finance вырос на фоне этого как ведущий проект в области RWA. Недавно фонд Ondo объявил о разблокировке токенов ONDO 18 числа. Вскоре после этого одна известная торговая площадка объявила о включении Ondo Finance (ONDO) в дорожную карту добавления токенов. Это решение принесет больше стимулов и ликвидности экосистеме Ondo Finance.
Один. Обзор Ondo Finance
Ondo Finance является протоколом токенизации инвестиций в RWA, который в январе 2023 года запустил токенизированный фонд американских облигаций Ondo v2, стремясь предоставить инвесторам инвестиционные возможности уровня институциональных. Ondo переносит фондовые продукты с низким риском, стабильной доходностью и возможностью масштабного применения (такие как государственные облигации США, фонды денежного рынка и т. д.) на блокчейн, предоставляя инвесторам на блокчейне выбор помимо стейблкоинов и позволяя держателям, а не эмитентам, получать большую часть доходов от базовых активов.
Данные показывают, что общая рыночная капитализация сектора RWA американских облигаций выросла с ранних 110 миллионов долларов до нынешних 863 миллионов долларов. В частности, рынок Ondo в области RWA американских облигаций достиг 125 миллионов долларов, заняв третье место, уступая только двум другим известным проектам.
Два, токенизация продуктов Ondo Finance
Ondo запустила продукты $OUSG токенизированных казначейских облигаций и $OMMF токенизированных денежных рынков, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и государственные облигации США. Инвесторы получат сертификаты прав на токенизированные фонды, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года компания Ondo запустила проект токенизированных облигаций, обеспеченных краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами — $USDY, приносящими доход. Инновация USDY заключается в предоставлении глобальным инвесторам без разрешения инструмента для инвестиций, который позволяет хранить стоимость в долларах США и генерировать доход в долларах.
Из-за требований регулирующих органов, токенизированные фондовые продукты могут быть предложены только клиентам, прошедшим KYC. Ondo сотрудничает с DeFi-протоколом Flux Finance, чтобы предоставить услуги по кредитованию под залог стейблкоинов для токенов, требующих лицензирования (например, $OUSG), обеспечивая безлицензионное участие на стороне протокола.
2.1 Стейблкоин $USDY
$USDY - это продукт с долларовой доходностью, предназначенный для нерезидентов США и учреждений, с базовым активом в виде краткосрочных государственных облигаций США и банковских текущих депозитов. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC и могут получать доходность от облигаций США на основе U. В настоящее время TVL достиг 65,37 миллиона долларов.
$USDY выпущен компанией Ondo USDY LLC, это независимый SPV с банкротным изолированием. Он выпускает $USDY, используя свои собственные активы/капитал в качестве залога, и назначает держателей $USDY конечными бенефициарами через траст.
2.2 токенизация美债基金$OUSG
$OUSG — это токенизированный фонд американских облигаций, предназначенный для глобальных институциональных пользователей, где базовым активом является ETF по краткосрочным государственным облигациям от известной инвестиционной компании. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC, в настоящее время TVL составляет 114 миллионов долларов.
$OUSG выпущен фондом токенизации Ondo. Инвесторы в качестве LP вносят USDC, фонд токенизации Ondo выводит средства через платформу на Clear Street для хранения в фиатной валюте, а Clear Street выступает в качестве брокера для покупки ETF. Новые доходы будут реинвестированы, что автоматически приведет к более высокой ставке сложных процентов.
2.3 токенизация货币市场基金 $OMMF
$OMMF - это валютный рынок фонд, привязанный к доллару, с относительно низким риском. Это может быть токенизированный валютный рынок фонд, соответствующий требованиям SEC, основанный на модели rebase.
2.4 Flux Finance решает проблемы безлицензионных инвестиций
Flux Finance является децентрализованным кредитным протоколом, разработанным командой Ondo на основе известного кредитного протокола. Поскольку фронтальные продукты Ondo требуют KYC-доступ, Ondo сотрудничает с Flux Finance на бэкэнде для предоставления услуг по обеспеченному кредитованию USDC, USDT, DAI и FRAX для токенов, таких как OUSG, которые требуют лицензии. На другой стороне кредитного протокола разрешение не требуется, любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января, TVL Ondo составляет 179 миллионов долларов, а TVL его кредитного протокола Flux Finance достигла 24,32 миллиона долларов, сумма заимствования составила 14,11 миллиона долларов.
Три. Этапы развития Ondo Finance
3.1 История финансирования
Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками известного инвестиционного банка. Соучредитель Пинку Сурана ранее был вице-президентом технологической команды этого банка и возглавлял команду разработки блокчейна. Члены команды имеют богатый опыт работы в нескольких известных учреждениях и протоколах.
В августе 2021 года Ondo завершила раунд посевного финансирования на сумму 4 миллиона долларов, возглавляемый известным венчурным капиталом, с участием нескольких учреждений. В апреле 2022 года Ondo завершила раунд финансирования серии A на сумму 20 миллионов долларов, с совместным руководством двух известных венчурных капиталов и участием нескольких известных учреждений. В мае 2022 года Ondo завершила ICO-финансирование на сумму более 10 миллионов долларов через одну из платформ.
3.2 токенизация экономики
Общее предложение ONDO составляет 10 миллиардов токенов, первоначальный объем обращения составляет около 14,3%. Более 85% токенов ONDO все еще заблокированы и будут постепенно разблокированы через 12, 24, 36, 48 и 60 месяцев после первоначальной разблокировки.
Токен распределяется следующим образом: публичная продажа (2%), экосистемные стимулы (52.1%), развитие протокола (33%), частные инвесторы (12.9%).
Четыре, Итоги и Перспективы
Команда проекта Ondo имеет сильный бэкграунд и поддерживается топовыми инвестициями, занимает важное место в области RWA американских облигаций. Проект имеет высокий уровень соответствия и прошел несколько раундов аудита. Ondo рано вошел в сегмент RWA американских облигаций, что демонстрирует его уникальное видение.
Однако у Ondo также есть свои проблемы. С одной стороны, это однородная конкуренция со стороны коллег, такие как некоторый новый проект, который в краткосрочной перспективе превзошел Ondo по TVL. С другой стороны, продукты Ondo относительно однообразны, и стоит обратить внимание на то, как расширить каналы или запустить более привлекательные продукты.
Кроме того, стоит ожидать, смогут ли команды и инвесторы с длительным сроком разблокировки создать цикл роста с помощью токенов. Кроме американских казначейских облигаций RWA, Ondo также нужно исследовать больше возможностей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
OnchainArchaeologist
· 07-08 04:47
Стабильность - единственное решение, не торгуем больше.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GmGmNoGn
· 07-06 18:55
Этот раунд разблокировки под пристальным наблюдением.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiDoctor
· 07-05 15:04
Еще один проект с недостатком Ликвидность для повторной проверки
Посмотреть ОригиналОтветить0
SilentObserver
· 07-05 15:03
Токен разблокировки и всё?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BottomMisser
· 07-05 15:02
Доходность по облигациям США? Лучше положить в банк.
Ondo Finance разблокирует токены ONDO, возглавляя инвестиции в токенизацию американских облигаций RWA
Ondo Finance: Фокус на токенизации инвестиций в американские облигации RWA
С учетом того, что проекты с высокой доходностью трудно поддерживать в условиях медвежьего рынка, а общий объем заблокированных средств в области DeFi значительно сократился, повествование о RWA, возглавляемое известным проектом, постепенно начинается. Рынок обращает внимание на реальные активы, особенно на государственные облигации США, которые являются низкорискованными, стабильно приносящими доход и могут быть широко применены.
Ondo Finance вырос на фоне этого как ведущий проект в области RWA. Недавно фонд Ondo объявил о разблокировке токенов ONDO 18 числа. Вскоре после этого одна известная торговая площадка объявила о включении Ondo Finance (ONDO) в дорожную карту добавления токенов. Это решение принесет больше стимулов и ликвидности экосистеме Ondo Finance.
Один. Обзор Ondo Finance
Ondo Finance является протоколом токенизации инвестиций в RWA, который в январе 2023 года запустил токенизированный фонд американских облигаций Ondo v2, стремясь предоставить инвесторам инвестиционные возможности уровня институциональных. Ondo переносит фондовые продукты с низким риском, стабильной доходностью и возможностью масштабного применения (такие как государственные облигации США, фонды денежного рынка и т. д.) на блокчейн, предоставляя инвесторам на блокчейне выбор помимо стейблкоинов и позволяя держателям, а не эмитентам, получать большую часть доходов от базовых активов.
Данные показывают, что общая рыночная капитализация сектора RWA американских облигаций выросла с ранних 110 миллионов долларов до нынешних 863 миллионов долларов. В частности, рынок Ondo в области RWA американских облигаций достиг 125 миллионов долларов, заняв третье место, уступая только двум другим известным проектам.
Два, токенизация продуктов Ondo Finance
Ondo запустила продукты $OUSG токенизированных казначейских облигаций и $OMMF токенизированных денежных рынков, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и государственные облигации США. Инвесторы получат сертификаты прав на токенизированные фонды, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года компания Ondo запустила проект токенизированных облигаций, обеспеченных краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами — $USDY, приносящими доход. Инновация USDY заключается в предоставлении глобальным инвесторам без разрешения инструмента для инвестиций, который позволяет хранить стоимость в долларах США и генерировать доход в долларах.
Из-за требований регулирующих органов, токенизированные фондовые продукты могут быть предложены только клиентам, прошедшим KYC. Ondo сотрудничает с DeFi-протоколом Flux Finance, чтобы предоставить услуги по кредитованию под залог стейблкоинов для токенов, требующих лицензирования (например, $OUSG), обеспечивая безлицензионное участие на стороне протокола.
2.1 Стейблкоин $USDY
$USDY - это продукт с долларовой доходностью, предназначенный для нерезидентов США и учреждений, с базовым активом в виде краткосрочных государственных облигаций США и банковских текущих депозитов. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC и могут получать доходность от облигаций США на основе U. В настоящее время TVL достиг 65,37 миллиона долларов.
$USDY выпущен компанией Ondo USDY LLC, это независимый SPV с банкротным изолированием. Он выпускает $USDY, используя свои собственные активы/капитал в качестве залога, и назначает держателей $USDY конечными бенефициарами через траст.
2.2 токенизация美债基金$OUSG
$OUSG — это токенизированный фонд американских облигаций, предназначенный для глобальных институциональных пользователей, где базовым активом является ETF по краткосрочным государственным облигациям от известной инвестиционной компании. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC, в настоящее время TVL составляет 114 миллионов долларов.
$OUSG выпущен фондом токенизации Ondo. Инвесторы в качестве LP вносят USDC, фонд токенизации Ondo выводит средства через платформу на Clear Street для хранения в фиатной валюте, а Clear Street выступает в качестве брокера для покупки ETF. Новые доходы будут реинвестированы, что автоматически приведет к более высокой ставке сложных процентов.
2.3 токенизация货币市场基金 $OMMF
$OMMF - это валютный рынок фонд, привязанный к доллару, с относительно низким риском. Это может быть токенизированный валютный рынок фонд, соответствующий требованиям SEC, основанный на модели rebase.
2.4 Flux Finance решает проблемы безлицензионных инвестиций
Flux Finance является децентрализованным кредитным протоколом, разработанным командой Ondo на основе известного кредитного протокола. Поскольку фронтальные продукты Ondo требуют KYC-доступ, Ondo сотрудничает с Flux Finance на бэкэнде для предоставления услуг по обеспеченному кредитованию USDC, USDT, DAI и FRAX для токенов, таких как OUSG, которые требуют лицензии. На другой стороне кредитного протокола разрешение не требуется, любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января, TVL Ondo составляет 179 миллионов долларов, а TVL его кредитного протокола Flux Finance достигла 24,32 миллиона долларов, сумма заимствования составила 14,11 миллиона долларов.
Три. Этапы развития Ondo Finance
3.1 История финансирования
Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками известного инвестиционного банка. Соучредитель Пинку Сурана ранее был вице-президентом технологической команды этого банка и возглавлял команду разработки блокчейна. Члены команды имеют богатый опыт работы в нескольких известных учреждениях и протоколах.
В августе 2021 года Ondo завершила раунд посевного финансирования на сумму 4 миллиона долларов, возглавляемый известным венчурным капиталом, с участием нескольких учреждений. В апреле 2022 года Ondo завершила раунд финансирования серии A на сумму 20 миллионов долларов, с совместным руководством двух известных венчурных капиталов и участием нескольких известных учреждений. В мае 2022 года Ondo завершила ICO-финансирование на сумму более 10 миллионов долларов через одну из платформ.
3.2 токенизация экономики
Общее предложение ONDO составляет 10 миллиардов токенов, первоначальный объем обращения составляет около 14,3%. Более 85% токенов ONDO все еще заблокированы и будут постепенно разблокированы через 12, 24, 36, 48 и 60 месяцев после первоначальной разблокировки.
Токен распределяется следующим образом: публичная продажа (2%), экосистемные стимулы (52.1%), развитие протокола (33%), частные инвесторы (12.9%).
Четыре, Итоги и Перспективы
Команда проекта Ondo имеет сильный бэкграунд и поддерживается топовыми инвестициями, занимает важное место в области RWA американских облигаций. Проект имеет высокий уровень соответствия и прошел несколько раундов аудита. Ondo рано вошел в сегмент RWA американских облигаций, что демонстрирует его уникальное видение.
Однако у Ondo также есть свои проблемы. С одной стороны, это однородная конкуренция со стороны коллег, такие как некоторый новый проект, который в краткосрочной перспективе превзошел Ondo по TVL. С другой стороны, продукты Ondo относительно однообразны, и стоит обратить внимание на то, как расширить каналы или запустить более привлекательные продукты.
Кроме того, стоит ожидать, смогут ли команды и инвесторы с длительным сроком разблокировки создать цикл роста с помощью токенов. Кроме американских казначейских облигаций RWA, Ondo также нужно исследовать больше возможностей.