Токенизация торговых активов: преобразователь глобальной торговли
Токенизация торговых активов становится преобразующей силой глобальной торговли. Превращая торговые активы в передаваемые цифровые токены, она предоставляет инвесторам беспрецедентную ликвидность, делимость и доступность.
Торговые активы обладают уникальными преимуществами. В отличие от традиционных финансовых активов, торговые активы менее подвержены влиянию макроэкономических колебаний. Даже в период экономического замедления спрос на финансирование со стороны малых и средних предприятий остается высоким, создавая постоянные возможности для инвесторов. Короткий цикл, низкий уровень дефолта и огромный спрос на финансирование делают торговые активы идеальным базовым активом для токенизации.
Токенизация может принести множество преимуществ участникам и процессам в сложных сценариях глобальной торговли, включая трансакции по международным платежам, потребности в финансировании и повышение эффективности с помощью смарт-контрактов. Согласно прогнозам Standard Chartered Bank, к 2034 году спрос на токенизацию активов реального мира достигнет 30,1 трлн долларов США, при этом торговые активы станут одними из трех крупнейших токенизируемых активов, составив 16% от общего рынка токенизации.
Данная статья рассматривает преобразующую силу токенизации торговых активов и объясняет, почему сейчас лучшее время для внедрения и расширения токенизации торговых активов. Также рассматриваются четыре ключевых преимущества токенизации и даются рекомендации для инвесторов, банков, правительств и регуляторов о том, как использовать эту возможность.
Один. Обзор токенизации активов
Токенизация активов подразумевает выпуск цифрового представления традиционных активов в виде токенов на распределённом реестре. Эти токены по сути являются цифровыми сертификатами собственности, что может повысить операционную эффективность и автоматизацию. Токенизация тесно связана с концепцией фрагментации, позволяя делить единый актив на более мелкие, передаваемые единицы.
Токенизация усилила доступ к новым классам активов, улучшила инфраструктуру финансовых рынков, открыла двери для инновационных приложений и новых бизнес-моделей в децентрализованных финансах (DeFi).
Развитие токенизации восходит к началу 1990-х годов с инвестиционными трастами в недвижимость (REITs) и биржевыми фондами (ETFs). Появление биткойна в 2009 году и эфира в 2015 году заложило технологическую основу для токенизации активов. В последние годы новые явления, такие как первичное размещение токенов (ICO) и размещение токенов с обеспечением (STO), постоянно появляются, что способствует выходу токенизации на мейнстрим.
2. Факторы, способствующие токенизации торговых активов
2.1 Малые и средние предприятия: триллионные возможности для восполнения недостатка в торговом финансировании
Ожидается, что глобальная торговля вырастет на 55% в течение следующих десяти лет, достигнув 32,6 триллиона долларов США. Однако существует огромный разрыв между спросом и предложением на финансирование торговли, особенно для малых и средних предприятий в развивающихся странах. Разрыв в финансировании торговли увеличился с 1,7 триллиона долларов США в 2020 году до 2,5 триллиона долларов США в 2023 году, что составляет 47%.
"Отсутствующие средние предприятия" или средние рыночные предприятия (SME) представляют собой группу, в которую инвесторам трудно войти, и они представляют собой обширный и еще не разработанный рынок. Эта инвестиционная возможность может в определенной степени противостоять экономическому спаду, поскольку даже в период экономического замедления у малых и средних предприятий остается большой спрос на финансирование.
2.2 Недостаточно развитые высокодоходные рынки
Активы торгового финансирования привлекательны, но инвестиции в них недостаточны. Они обеспечивают сильную доходность с учётом риска и имеют некоторые уникальные характеристики:
Позволяет диверсификацию рисков, имеет низкую корреляцию с рынками акций и облигаций
Широкий диапазон инвестиций, удовлетворяющий различные предпочтения в отношении риска
Низкий риск дефолта и высокая степень возврата
Несмотря на то, что институциональные инвесторы недостаточно инвестируют в такие активы, токенизация может помочь решить эту проблему.
2.3 Стимулы банков
Базельское соглашение IV окажет значительное влияние на расчет банками рискованных активов. Банки должны разработать стратегию роста, модернизировав модели распределения. Блокчейн-основываемое инициирование распределения может помочь банкам снять активы с баланса, сократить регуляторный капитал и способствовать эффективному инициированию активов.
2.4 Реальные потребности способствуют росту
Согласно отчету EY Parthenon, к 2024 году 69% покупающих компаний планируют инвестировать в токенизированные активы. К 2024 году инвесторы планируют выделить 6% своего портфеля на токенизированные активы, а к 2027 году эта доля вырастет до 9%.
Стандартный Чартед ожидает, что к 2034 году спрос на токенизацию активов в реальном мире достигнет 30,1 трлн долларов, при этом активы торгового финансирования станут одними из трех крупнейших токенизированных активов, составив 16% от общего рынка токенизации.
Три, четыре основных преимущества токенизации
3.1 Улучшение доступа к рынку
Токенизация открыла двери для более широкой группы инвесторов в новые рынки. Путем распределения цифровых токенов для финансирования торговых активов банки могут увеличить чистые процентные доходы и оптимизировать структуру капитала, в то время как инвесторы и компании могут извлечь выгоду от повышения доступности.
3.2 Упрощение сложности торговли
Токенизация предоставляет платформу, способную решить сложности торгового финансирования. Это не только новый способ инвестирования, но и катализатор глубинного финансирования. Глубокое финансирование цепочки поставок, поддерживаемое токенами, может устранить сложности и повысить общую устойчивость и ликвидность цепочки поставок.
3.3 Цифровая токенизация
Токенизация значительно расширила наборы активов для инвестирования. Благодаря токенизации и программируемости смарт-контрактов, в сочетании с автоматизацией на основе ИИ, можно решить сложность и разнообразие категорий торговых активов. Это помогает упростить управление данными, повысить эффективность сделок и сделать управление дебиторской задолженностью более прямым в рамках различных юрисдикций.
3.4 Уменьшение информационной асимметрии
Использование блокчейна для отслеживания основных активов помогает уменьшить информационную асимметрию между эмитентами и инвесторами, тем самым повышая доверие инвесторов. Разработка рамок для上市 токенизированных активов является важным шагом в стимулировании принятия и укреплении доверия инвесторов. Токены также могут включать другие функции, такие как предоставление онлайн-доступа к операционным и стратегическим данным основного актива.
Четыре, как участвовать в токенизации рынка
4.1 Принятие
Инвесторы должны начинать с образования и наращивания профессиональных знаний. Участие в пилотных программах может помочь инвесторам и управляющим активами испытать и установить уверенность в токенизации инвестиционных активов.
4.2 сотрудничество
Сотрудничество на всем рынке имеет решающее значение для реализации токенизации. Банки и финансовые учреждения могут расширить охват благодаря совместным бизнес-моделям. Более широкие участники экосистемы должны сотрудничать для создания поддерживающей среды, используя стандартизированные процессы и протоколы для достижения интероперабельности, юридической совместимости и эффективной платформенной работы.
4.3 Способствовать
Правительства и регулирующие органы играют ключевую роль в содействии ответственному росту отрасли цифровых активов. Четкая и сбалансированная нормативно-правовая база может способствовать инновациям, одновременно предотвращая риски. Установление государственно-частного партнерства с банками и другими финансовыми учреждениями также имеет решающее значение, так как это может ускорить развитие отрасли, обеспечить, чтобы рост цифровых активов способствовал экономике, улучшал глобальную финансовую интеграцию, создавал рабочие места и поддерживал целостность рынка и защиту инвесторов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
PrivateKeyParanoia
· 07-08 12:16
300 триллионов? Снова придут те, кто копирует и подражает.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoFortuneTeller
· 07-06 06:54
Этот рынок действительно На луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketSurvivor
· 07-06 06:50
Цифры идут? Кошелек готов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMom
· 07-06 06:44
Неужели мои скромные деньги на покупки тоже могут быть диверсифицированы?
Токенизация торговых активов: четыре больших преимущества и будущее рынка в 30 триллионов долларов
Токенизация торговых активов: преобразователь глобальной торговли
Токенизация торговых активов становится преобразующей силой глобальной торговли. Превращая торговые активы в передаваемые цифровые токены, она предоставляет инвесторам беспрецедентную ликвидность, делимость и доступность.
Торговые активы обладают уникальными преимуществами. В отличие от традиционных финансовых активов, торговые активы менее подвержены влиянию макроэкономических колебаний. Даже в период экономического замедления спрос на финансирование со стороны малых и средних предприятий остается высоким, создавая постоянные возможности для инвесторов. Короткий цикл, низкий уровень дефолта и огромный спрос на финансирование делают торговые активы идеальным базовым активом для токенизации.
Токенизация может принести множество преимуществ участникам и процессам в сложных сценариях глобальной торговли, включая трансакции по международным платежам, потребности в финансировании и повышение эффективности с помощью смарт-контрактов. Согласно прогнозам Standard Chartered Bank, к 2034 году спрос на токенизацию активов реального мира достигнет 30,1 трлн долларов США, при этом торговые активы станут одними из трех крупнейших токенизируемых активов, составив 16% от общего рынка токенизации.
Данная статья рассматривает преобразующую силу токенизации торговых активов и объясняет, почему сейчас лучшее время для внедрения и расширения токенизации торговых активов. Также рассматриваются четыре ключевых преимущества токенизации и даются рекомендации для инвесторов, банков, правительств и регуляторов о том, как использовать эту возможность.
Один. Обзор токенизации активов
Токенизация активов подразумевает выпуск цифрового представления традиционных активов в виде токенов на распределённом реестре. Эти токены по сути являются цифровыми сертификатами собственности, что может повысить операционную эффективность и автоматизацию. Токенизация тесно связана с концепцией фрагментации, позволяя делить единый актив на более мелкие, передаваемые единицы.
Токенизация усилила доступ к новым классам активов, улучшила инфраструктуру финансовых рынков, открыла двери для инновационных приложений и новых бизнес-моделей в децентрализованных финансах (DeFi).
Развитие токенизации восходит к началу 1990-х годов с инвестиционными трастами в недвижимость (REITs) и биржевыми фондами (ETFs). Появление биткойна в 2009 году и эфира в 2015 году заложило технологическую основу для токенизации активов. В последние годы новые явления, такие как первичное размещение токенов (ICO) и размещение токенов с обеспечением (STO), постоянно появляются, что способствует выходу токенизации на мейнстрим.
2. Факторы, способствующие токенизации торговых активов
2.1 Малые и средние предприятия: триллионные возможности для восполнения недостатка в торговом финансировании
Ожидается, что глобальная торговля вырастет на 55% в течение следующих десяти лет, достигнув 32,6 триллиона долларов США. Однако существует огромный разрыв между спросом и предложением на финансирование торговли, особенно для малых и средних предприятий в развивающихся странах. Разрыв в финансировании торговли увеличился с 1,7 триллиона долларов США в 2020 году до 2,5 триллиона долларов США в 2023 году, что составляет 47%.
"Отсутствующие средние предприятия" или средние рыночные предприятия (SME) представляют собой группу, в которую инвесторам трудно войти, и они представляют собой обширный и еще не разработанный рынок. Эта инвестиционная возможность может в определенной степени противостоять экономическому спаду, поскольку даже в период экономического замедления у малых и средних предприятий остается большой спрос на финансирование.
2.2 Недостаточно развитые высокодоходные рынки
Активы торгового финансирования привлекательны, но инвестиции в них недостаточны. Они обеспечивают сильную доходность с учётом риска и имеют некоторые уникальные характеристики:
Несмотря на то, что институциональные инвесторы недостаточно инвестируют в такие активы, токенизация может помочь решить эту проблему.
2.3 Стимулы банков
Базельское соглашение IV окажет значительное влияние на расчет банками рискованных активов. Банки должны разработать стратегию роста, модернизировав модели распределения. Блокчейн-основываемое инициирование распределения может помочь банкам снять активы с баланса, сократить регуляторный капитал и способствовать эффективному инициированию активов.
2.4 Реальные потребности способствуют росту
Согласно отчету EY Parthenon, к 2024 году 69% покупающих компаний планируют инвестировать в токенизированные активы. К 2024 году инвесторы планируют выделить 6% своего портфеля на токенизированные активы, а к 2027 году эта доля вырастет до 9%.
Стандартный Чартед ожидает, что к 2034 году спрос на токенизацию активов в реальном мире достигнет 30,1 трлн долларов, при этом активы торгового финансирования станут одними из трех крупнейших токенизированных активов, составив 16% от общего рынка токенизации.
Три, четыре основных преимущества токенизации
3.1 Улучшение доступа к рынку
Токенизация открыла двери для более широкой группы инвесторов в новые рынки. Путем распределения цифровых токенов для финансирования торговых активов банки могут увеличить чистые процентные доходы и оптимизировать структуру капитала, в то время как инвесторы и компании могут извлечь выгоду от повышения доступности.
3.2 Упрощение сложности торговли
Токенизация предоставляет платформу, способную решить сложности торгового финансирования. Это не только новый способ инвестирования, но и катализатор глубинного финансирования. Глубокое финансирование цепочки поставок, поддерживаемое токенами, может устранить сложности и повысить общую устойчивость и ликвидность цепочки поставок.
3.3 Цифровая токенизация
Токенизация значительно расширила наборы активов для инвестирования. Благодаря токенизации и программируемости смарт-контрактов, в сочетании с автоматизацией на основе ИИ, можно решить сложность и разнообразие категорий торговых активов. Это помогает упростить управление данными, повысить эффективность сделок и сделать управление дебиторской задолженностью более прямым в рамках различных юрисдикций.
3.4 Уменьшение информационной асимметрии
Использование блокчейна для отслеживания основных активов помогает уменьшить информационную асимметрию между эмитентами и инвесторами, тем самым повышая доверие инвесторов. Разработка рамок для上市 токенизированных активов является важным шагом в стимулировании принятия и укреплении доверия инвесторов. Токены также могут включать другие функции, такие как предоставление онлайн-доступа к операционным и стратегическим данным основного актива.
Четыре, как участвовать в токенизации рынка
4.1 Принятие
Инвесторы должны начинать с образования и наращивания профессиональных знаний. Участие в пилотных программах может помочь инвесторам и управляющим активами испытать и установить уверенность в токенизации инвестиционных активов.
4.2 сотрудничество
Сотрудничество на всем рынке имеет решающее значение для реализации токенизации. Банки и финансовые учреждения могут расширить охват благодаря совместным бизнес-моделям. Более широкие участники экосистемы должны сотрудничать для создания поддерживающей среды, используя стандартизированные процессы и протоколы для достижения интероперабельности, юридической совместимости и эффективной платформенной работы.
4.3 Способствовать
Правительства и регулирующие органы играют ключевую роль в содействии ответственному росту отрасли цифровых активов. Четкая и сбалансированная нормативно-правовая база может способствовать инновациям, одновременно предотвращая риски. Установление государственно-частного партнерства с банками и другими финансовыми учреждениями также имеет решающее значение, так как это может ускорить развитие отрасли, обеспечить, чтобы рост цифровых активов способствовал экономике, улучшал глобальную финансовую интеграцию, создавал рабочие места и поддерживал целостность рынка и защиту инвесторов.