Инновации и возможности бессрочных фьючерсов на DEX, которые еще не выпущены

В последнее время в области децентрализованных бессрочных фьючерсных бирж (Perp DEX) появилось множество новых проектов, которые еще не выпустили токены, но показывают хорошие результаты, такие как Aark Digital, Drift, Zeta, MYX, Hyperliquid и Jupiter. Эти проекты демонстрируют сильную конкурентоспособность и потенциал для развития благодаря различным инновационным подходам и механизмам стимулирования.

Аарк Диджитал

Aark Digital является Perp DEX на базе Arbitrum, использующим модель виртуального ликвидного пула и архитектуру параллельных маркет-мейкеров. Его основные характеристики включают:

1. Аггрегировать ликвидность CEX и DEX, предотвращая манипуляции с ценами
2. Поддержка многообразных залогов в режиме полного маржинального кредита
3. Эффективный процесс расчета, улучшение пользовательского опыта

Aark Digital проводит холодный старт через программу мягкой блокировки ликвидности и активность торгового майнинга, чтобы привлечь пользователей к участию.

Дрифт

Drift является многофункциональной торговой платформой на основе Solana, предлагающей услуги спотовой, маржинальной и бессрочной торговли. Его особенности включают в себя:

1. Разнообразные механизмы ликвидности
2. Голландская модель аукционных сделок
3. Механизм страхового фонда
4. Поддержка различных залогов и автоматическое получение дохода от депозитов
5. Поставщики ликвидности могут использовать кредитное плечо

Drift в настоящее время привлекает пользователей через еженедельные розыгрыши, но пока не明确 предлагает стимулы в виде оригинального токена.

Зеты

Zeta — это протокол деривативов на Solana, сосредоточенный на торговле бессрочными фьючерсами. Его отличительной чертой является использование полностью цепочного лимитного ордерного книги. Zeta стимулирует пользователей участвовать через систему начисления Z-Score и сотрудничает с другими проектами для выпуска специальных карт, чтобы увеличить пользовательские баллы.

MYX

MYX инновационно решает проблему ограниченной ликвидности традиционных Perp DEX. Его уникальный механизм пула соответствия позволяет:

1. При сбалансированных длинных и коротких позициях теоретически можно достичь бесконечного объема непокрытых позиций.
2. При одинаковой ликвидности это может привести к более высокому объему торгов
3. Достичь нулевого проскальзывания, отсутствия сборов за займ монет и других преимуществ

MYX находится на стадии тестирования и предоставляет вознаграждения пользователям, участвующим в тестировании.

Гиперликвид

Hyperliquid работает на собственном Layer 1 и предлагает функции, аналогичные централизованной бирже. Его особенности включают:

1. Поддержка торговли различными длиннохвостыми активами
2. Предоставление различных стратегий маркет-мейкинга в Vault
3. Использование системы баллов для стимулирования участия пользователей

Юпитер

Продукт JLP от Jupiter выделяется в экосистеме Solana, несмотря на низкую инновационность, он пользуется высокой популярностью:

1. Вместимость JLP часто достигает максимума
2. Явное превышение на вторичном рынке
3. Высокая степень использования основных активов

Высокая оценка Jupiter и потенциальный аирдроп могут быть основными причинами его популярности.

Резюме

Область Perp DEX демонстрирует разнообразие и инновации, новые проекты, используя различные технологии и меры стимулирования, могут бросить вызов существующему рыночному ландшафту. Для пользователей раннее участие может открыть больше возможностей. Однако необходимо обратить внимание на частые инциденты безопасности в этой области, новые проекты могут нести более высокие риски. Инвесторы должны осторожно оценивать, взвешивая потенциальную прибыль и риски.